Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Кредит и банковское дело

1.4. Теоретические концепции кредита и их развитие

С развитием кредитных отношений и повышением их роли в жизни общества кредит все больше привлекал к себе внимание ученых. Сначала экономическая мысль сосредоточивалась преимущественно на понятии кредита, познании его сущности. Только с XVIII в. начались исследования механизма связей кредита с общественным производством, открывало путь для формирования чисто научной теории кредита. Сейчас экономическая наука признает две ведущие теории кредита: натуралистическая и капиталотворческой.

1. Натуралистическая теория кредита в общих чертах сводится к следующим положениям:

- Объектом кредита является временно свободный капитал в натурально-вещественной форме;

- Кредит - это форма движения материальных благ, а потому роль кредита заключается в перераспределении этих благ в обществе;

- Ссудный капитал является реальным капиталом, то есть капиталом в вещественной форме;

- Банки являются лишь посредниками в кредите, сначала аккумулируя свободные средства * а потом размещая их в ссуду;

- Пассивные операции банков являются первичными по сравнению с активными.

Основоположниками натуралистической теории кредита были классики политической экономии А. Смит, Д. Рикардо, А. Тюрго, Дж. Милль.

А. Смит и Д. Рикардо считали, что объектом кредита является не денежный капитал, а капитал в его вещественной форме. Деньги, которые заимствуются, - это лишь техническое средство переноса реального капитала от одного экономического агента к другому для использования фактически имеющегося капитала; кредит не создает капитал, он только определяет, как этот капитал будет применен.

По мнению А. Смита, банковские операции могут содействовать развитию производственной деятельности в обществе не увеличением капитала, а его превращением в активный и продуктивный капитал, чего не было бы при отсутствии банков.

Взгляды на кредит классиков политэкономии развивали и такие известные экономисты, как К. Маркс, Ж. Сэй, А. Вагнер, А. Маршалл и др.

Натуралистический подход к трактовке сущности и роли кредита имел не только теоретическое значение, но и заметно влиял на банковскую и денежную политику того времени. Это касается, в частности, так называемой денежной школы, представители которой объединились вокруг акта Р. Пиля (1844), который ограничивал выпуск банкнот в Англии узкими рамками золотого обеспечения. Если ссудный капитал - это лишь зеркальное отражение реального капитала, то выпуск банкнот должна ограничиваться их полным золотым обеспечением.

Заслугой натуралистической теории было то, что ее представители не просто признавали связь кредита с процессами производства, а выходили из первичности производства и вторичности кредита; они убедительно доказывали, что кредит сам по себе не может создавать реального капитала, последний возникает только в процессе производства. С этих позиций сторонники натуралистической теории трактовали процент как часть прибыли, созданного в процессе производства, признавали зависимость нормы процента от нормы прибыли. Все это было шагом вперед в изучении кредита, способствовало раскрытию утопичности концепций относительно его "чудодейственной" силы в создании капитала, в развитии общественного производства.

Однако натуралистический подход имел и существенные недостатки, обусловленные тем, что классики не смогли до конца выяснить разницу между ссудным и реальным капиталом. Накопление ссудного капитала они рассматривали лишь как отражение накопления реального капитала.

Определяя производный характер кредита от производства, А. Смит и Д. Рикардо не увидели его обратного влияния на сферу производства, на оборот реального капитала. Роль банков они сводили к простым посредников в кредите, не признавая их активного воздействия на процесс воспроизводства. Такая односторонность сказалась и на трактовке сущности ссудного процента. Они не разглядели зависимости процента от изменения спроса на ссудный капитал и его предложения, относительной самостоятельности движения процента и его влияния на изменение рыночной конъюнктуры.

По мере роста роли кредита и банков в развитии производства, замены настоящих денег кредитными средствами обращения, использования кредита и банков в государственном регулировании экономики ослаблялись предпосылки для дальнейшего развития натуралистической теории кредита. Ограничивая кредитные возможности банков масштабам их пассивных операций, эти концепции все чаще вступали в противоречие с реальной действительностью в денежно-кредитной сфере. Поэтому они заменялись другими теориями - экспансионистской, воспроизведенной, фондовой, которые формировались в составе так называемой капиталотворческой теории кредита.

2. Сущность капиталотворческой теории кредита определяется следующими основными положениями:

- Кредит, как и деньги, есть непосредственно капиталом, богатством, а потому расширения кредита означает накопление капитала;

- Банки - это не посредники в кредите, а "фабрики кредита", создатели капитала;

- Активные операции банков являются первичными по пассивных.

Основоположником капиталотворческой теории кредита был английский экономист Дж. Ло. Согласно его взглядам, кредит не зависит от процесса воспроизводства и играет важную самостоятельную роль в развитии экономики.

Понятие кредита сочеталось с деньгами и богатством. По мнению Дж. Ло, с помощью кредита можно привлечь и привести в движение все неиспользованные производственные возможности страны, создать богатство и капитал.

Банки он рассматривал не как посредников, а как создателей капитала. Для этого, по его мнению, достаточно лишь активно расширять кредит за счет выпуска денег. Чтобы разорвать узкие границы обращения полностью обеспеченных денег, Дж. Ло предлагал выпускать неразменные денежные знаки. Путем расширения кредитования за счет эмиссии необеспеченных банкнот он обещал в короткий срок обогатить страну. Однако эти идеи на практике не оправдались. Как только создан Дж. Ло банк начал выпуск необеспеченных банкнот, они катастрофически обесценились и банк обанкротился. Это на долгое время подорвало доверие к капиталотворческой теории и укрепило позиции сторонников натуралистической теории.

Однако с развитием кредитной системы, акционерных банков и чекового обращения капиталотворческой теория вновь возродилась. Особенно способствовал этому во второй половине XIX в. английский экономист Г. Маклеод. В отличие от Дж. Ло он утверждал, что кредит не создает капитала, а сам является капиталом, причем продуктивным, поскольку приносит доход в виде процента; банка - "фабрики кредита", они создают кредит, а значит - и капитал. Рассматривая банки как «фабрики кредита", Г. Маклеод вполне логично доказывал, что решающая роль в их деятельности принадлежит активным операциям. По его мнению, банки через депозитную или наличную эмиссию могут осуществлять кредитные операции, в результате которых потом формируются депозиты.

Г. Маклеод, в отличие от Дж. Ло и благодаря его неудачным экспериментам с эмиссионным банком, уже понимал, что капиталотворення с помощью кредита не может быть безграничным. Он предупреждал, что в способности банков умножать капиталы кроется большая угроза. Поэтому Г. Маклеод даже ставил задачу найти границы "умного" увеличения объемов кредита. Все это стало заметным вкладом в развитие капиталотворческой теории кредита, а вместе с ними шагом к сближению с натуралистической теорией.

Кредитная политика, основанная на капиталотворческой теории, все больше набирала экспансионистского характера, в связи с чем сама теория стала называться экспансионистской.

Первыми попытались приспособить постулаты капиталотворческой теории к нуждам государственно-монополистического регулирования экономики австрийский экономист Й. Шумпетер и немецкий экономист А. Ган.

Й. Шумпетер в своей книге "Теория хозяйственного развития" пришел к выводу, что основным двигателем экономического развития является кредит. Это обусловлено тем, что банки, предоставляя кредит, выпускают в обращение новые платежные средства, которые являются капиталом, поскольку используются предпринимателями для расширения производства.

Отождествив кредит с капиталом, Й. Шумпетер объявил кредит и банки решающими факторами развития производства, способными предотвратить экономические кризисы, инфляции, обеспечить процветание общества. Он вплотную подошел к разработке кредитных методов экономического регулирования.

Еще дальше в разработке кредитной политики согласно идеями капиталотворческой теории кредита продвинулся А. Ган. В отличие от своих предшественников он сделал попытку объяснить механизм капиталотворческой функции кредита. Наиболее полно она может раскрыться при кредитовании по контокорентом. В такой форме банки удовлетворяют потребности предприятий не только в краткосрочных, а И в долгосрочных кредитах, следовательно, и в капиталах. По контокорентом банк может в любой момент увеличить "покупательную силу" предприятия, необходимую для привлечения в его оборот рабочей силы и материальных ценностей. Увеличение производства и рост цен обусловливают дополнительный спрос на кредит. Такой механизм обеспечивает сращивание банков с предприятиями, их постоянный контроль над экономикой.

Исходя из этого, А. Ган разработал рекомендации по широкому использованию кредитной политики для поддержания высокой экономической конъюнктуры. Изменяя условия кредитования, постоянно форсируя предоставления займов, банки могут создать столько "покупательной силы", сколько необходимо, чтобы увеличить спрос, предотвратить кризис перепроизводства, сгладить колебания экономического цикла. Рекомендации А. Гана пользовались большой популярностью в 20-е годы XX в., Когда глубокие экономические кризисы регулярно поражали капиталистический мир. Однако длительная гиперинфляция в самой Германии способствовала падению авторитета капиталотворческой рекомендаций. Под давлением этих обстоятельств он несколько пересмотрел свои позиции. Вместо политики постоянной кредитной экспансии А. Ган рекомендовал периодически проводить кредитной рестрикции.

Однако это не означало принципиального отказа А. Гана от капиталотворческой теории кредита. Уже в 1960 г.. Ресничка утверждал, что значительная часть выдвинутых им в 20-е годы XX в. положений, которые остро критиковались тогда его оппонентами, в конечном итоге получили всеобщее признание. Все современные теории денежно-кредитного регулирования, прежде всего, кейнсианского направления, базируются на основных постулатах капиталотворческой теории кредита.

Дж, М. Кейнс полностью воспринял основные положения капиталотворческой теории и предложенную А. Ганом идею использования ее в интересах государственного регулирования экономики. Вслед за А. Ганом Дж. М. Кейнс полагал, что кризиса и безработицы могут быть ослаблены вмешательством эмиссионного банка и правительства в экономические процессы.

Дж. М. Кейнс считал возможным усилением кредитной экспансии увеличить массу денег в обращении и предложение ссудного капитала. Однако влияние этого фактора на спрос, а, следовательно, на ослабление кризисного спада и роста занятости он видел не прямым, а опосредованным - через ставку процента. Если в результате кредитной экспансии ставка процента снижается, то ослабляется предпочтение ликвидности и растут инвестиции, которые дают такую же или большую норму прибыли. Это способствует быстрому выходу из кризисного состояния. В том же направлении действует расширение платежеспособного спроса со стороны населения, стимулируется ростом склонности к потреблению за роста доходов и уменьшения процента в условиях кредитной экспансии.

Установленная Дж. М. Кейнсом зависимость роста экономической активности и занятости от снижения ссудного процента, а в конечном итоге - в результате кредитной экспансии базировалась на количественной теории денег и капиталотворческой теории кредита. Однако Дж. М. Кейнс понимал "узкие места" обеих теорий и в своих построениях механизма денежно-кредитного регулирования хотел их обойти. Он тоже отказался от идей своих предшественников по безграничных капиталотворческой возможностей кредита и банков и советовал наряду с кредитными инструментами широко использовать другие меры по регулированию экономики.

Некоторые положения капиталотворческой теории кредита широко применяют в своих теоретических построениях представители неокейнсианства и кейнсианской-монетаристского синтеза. Методы денежно-кредитной экспансии и рестрикции, основанные на идеях капиталотворческой теории, прочно вошли в современную мировую практику денежно-кредитного регулирования рыночной экономики.

Вместе с тем накопленный опыт теоретического анализа кредита и практического его использования в политике макроэкономического регулирования свидетельствует о том, что в длительном споре представителей натуралистической и капиталотворческой теорий ни одна из сторон не победила. Истина, как всегда, находится посередине. Банки оказались и посредниками, и "фабриками" денежного капитала, их активные операции хотя и являются первичными относительно пассивных, но государства четко ограничивают объемы этих операций. Ссудный капитал хотя и осуществляет самостоятельное движение, однако он не может совсем оторваться от реального капитала, а его самостоятельность имеет относительный характер. Поэтому современная научная мысль по теории кредита развивается тоже путем синтеза отдельных идей натуралистической и капиталотворческой теорий.

Вопросы для самопроверки

1. Назовите причины возникновения кредита,

2. Обозначьте сущность кредита.

3. Подайте характеристику субъектов и объектов кредита.

4. В чем общность и различие кредита с такими экономическими категориями, как деньги, финансы, торговля, капитал?

5. Охарактеризуйте натуралистическую теорию кредита.

6. Раскройте суть капиталотворческой теории кредита.

7. Назовите основоположников натуралистической и капиталотворческой теории кредита.

Темы рефератов

1. Сходство и различие кредита с Другими экономическими категориями.

2. Экономические границы кредита.

3. Роль кредита в обеспечении экономического роста.

4. Кредитные союзы на рынке кредитов.

Тестовые задания

1. На основе какой функции денег возник и развился Кредит

а) меры стоимости;

б) средства платежа;

в) средства обращения;

г) функции перераспределения.

2. Какую функцию стали выполнять деньги с появлением кредита:

а) меры стоимости;

б) средства платежа;

в) средства перераспределения;

г) все ответы правильные.

3. простой формой кредитных отношений буй:

а) ростовщический кредит;

б) кредиты при покупке-продаже товаров;

в) кредит с отсрочкой платежа под долговые обязательства;

г) кредит с отсрочкой платежа с наличием гарантий.

4. Кто выступал кредитором при ростовщическому кредите:

а) богатые люди;

б) малоимущие люди;

в) ремесленники;

г) крестьяне.

5. Кредита в рыночной экономике присущи такие признаки;

а) заемщиками становятся субъекты хозяйствования, кредиторами - банки;

б) деньги, выданные в кредит, используются заемщиком как капитал;

в) источником ссудного процента является прибыль на заемные средства;

г) все ответы правильные.

6. Необходимость кредита проявляется в:

а) поддержке непрерывного кругооборота фондов предприятия;

б) компенсации временного разрыва между производственным циклом и периодом реализации продукции;

в) расширении производства и организации собственной деятельности;

г) все ответы правильные.

7. Предпосылки возникновения кредита:

а) доверие к заемщику и гарантии возврата займа;

б) имущественное расслоение общества;

в) аккумуляция временно свободных средств;

г) все ответы правильные.

8. Каковы основные признаки кредитных отношений:

а) кредитные отношения являются стоимостными, добровольными и равноправными;

б) кредитные отношения не меняют владельца ценностей;

в) участники кредитных отношений могут быть экономически самостоятельными;

г) все ответы правильные.

9. Кредит как форма общественных отношений имеет общение с такими экономическими категориями:

а) деньгами, финансами, трудом, производством;

б) деньгами, капиталом, потреблением, финансами;

в) капиталом, финансами, производством, торговлей;

г) деньгами, финансами, торговлей, капиталом.

10. Каково назначение платы, называется процентом:

а) стимулировать заемщика к эффективному использованию полученных в ссуду средств;

б) стимулировать заемщика к предоставления значительного количества кредитов;

в) компенсировать кредитору потерю дохода в связи с предоставлением кредита;

г) правильные ответы а) и в).

11. Кредитные отношения на микроэкономическом уровне являются:

а) непрерывными;

б) прерывистыми;

в) общеобщественными;

г) личными.

12. От денег кредит отличается следующими чертами:

а) у них разный состав субъектов - носителей денежных и кредитных отношений;

б) у них разный характер движения стоимости;

в) у них разное общественное назначение в процессе воспроизводства;

г) все ответы правильные.

13. Одолженная стоимость может быть в:

а) денежной форме;

б) натуральной форме;

в) виде банковских металлов;

г) виде недвижимого имущества.

14. Какие требования предъявляют к экономических субъектов, которые хотят вступить в кредитные отношения:

а) должны быть самостоятельными лицами;

б) могут быть в сотрудничестве;

в) должны быть способными нести имущественную ответственность перед другой стороной;

г) все ответы правильные.

15. С какого века начались исследования механизма связей кредита с общественным производством:

а) XVII в .;

б) XVIII в .;

в) XIX в .;

г) XX в.

16. В какой из теорий объектом кредита является временно свободный капитал в натурально-денежной форме:

а) капиталотворческой;

б) натуралистической;

в) кредитотворчий;

г) все ответы правильные.

17. Кто был основателем натуралистической теории:

а) Дж. Ло;

б) Г. Маклеод;

в) А. Смит и Д. Рикардо;

г) А. Ган.

18. Кто из классиков в 1844 ограничил выпуск банкнот в Англии узкими рамками золотого обеспечения:

а) К. Маркс;

б) Ж. Сей;

в) А. Вагнер;

г) P. Пиль.

19. Заслугой натуралистической теории являются:

а) связь кредита с процессами производства;

б) рассмотрение процента за кредит как части прибыли;

в) зависимость нормы процента за кредит от нормы прибыли;

г) все ответы правильные.

20. Недостатками натуралистического подхода считают

а) до конца не выяснены разницу между ссудным и реальным капиталом;

б) создатели теории не увидели прямого влияния на сферу производства;

в) утверждение о том «что за счет кредита создается богатство и растет капитал;

г) утверждение о том, что кредит не создает капитала, а сам е капиталом.

21. Сущность капиталотворческой теории кредита определяется следующими положениями:

а) кредит - это форма движения материальных благ;

б) банки - это не посредники в кредите, а "фабрики кредита", создатели капитала;

в) ссудный капитал является реальным капиталом;

г) пассивные операции банков являются первичными по сравнению с активными.

22. Основоположниками капиталотворческой теории кредита являются:

а) А. Тюрго;

б) Дж. Милль;

в) Дж. Ло;

г) А. Маршалл.

23. Кто написал книгу "Теория хозяйственного развития":

а) Г. Маклеод;

б) А. Ган;

в) Й. Шумпетер;

г) Дж. М. Кейнс.

24. Какое из этих утверждений принадлежит Дж. М. Кейнсу:

а) кредит не зависит от процесса воспроизводства,

б) кредит и банки - решающие факторы развития производства;

в) кредит не создает капитала, а сам является капиталом;

г) кризиса и безработицы могут быть ослаблены вмешательством эмиссионного банка и правительства в экономические процессы.

25. Сколько выделяют стадий движения кредита:

а) трех;

б) четыре;

в) пять;

г) шесть.

26. Взгляды Дж. Ло как основоположника капиталотворческой теории кредита:

а) понятие кредита сочетается с деньгами и богатством;

б) банки как создатели капитала;

в) привести в движение все неиспользованные производственные возможности страны, создать богатство и капитал;

г) все ответы правильные.

27. Идеи Й. Шумпетера по капиталотворческой теории кредита:

а) основным двигателем экономического развития е кредит;

б) кредит и банки являются решающими факторами развития производства, способными предотвратить экономические кризисы, инфляции, обеспечить процветание общества;

в) отождествить кредит с капиталом;

г) все ответы правильные.

28. Взгляды А. Гана по развитию капиталотворческой теории кредита:

а) попытался объяснить механизм капиталотворческой функции кредита;

б) разработал рекомендации по широкому использованию кредитной политики для поддержания высокой экономической конъюнктуры;

в) изменяя условия кредитования, банки могут создать столько "покупательной силы", сколько необходимо, чтобы увеличить спрос, предотвратить кризис перепроизводства, сгладить колебания экономического цикла;

г) все ответы правильные.

29. Положение капиталотворческой теории кредита широко применяют в своих теориях представители:

а) неокейнсианства;

б) кейнсианской-монетаристского синтеза;

в) современной научной мысли;

г) все ответы правильные.

Список рекомендованной литературы

1. Закон Украины "О банках и банковской деятельности" от 7 декабря 2001 № 2121-ИИИ // Ведомости Верховной Рады Украины. - 2001. - № б-в. - Ст. 30.

2. Закон Украины "О залоге" от 2 октября 1992 № 2 655-XII // Ведомости Верховной Рады Украины. - 1992. - № 47. - Ст. 642.

3. Бланк И. А. Словарь-справочник финансового менеджера. - К: Ника-центр, 1998. - 480 с.

4. Деньги и кредит: Учебник / Под ред. проф. Б. С. Ивасива. - М .: Финансы, 1999. - 404 с.

5. Деньги и кредит: Учебник / М. I. Свалка, А. М. Мороз, Н. Ф. Пуховкина и др. - М .: Финансы, 2001. - 602 с.

6. Деньги и кредит, банки: Дел, пособ. / Под ред. Г. И. Кравцовой. - Мн .: Меркавання, 1994.

7. Долан Э. Дж. И др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. - Л., 1991.

8. Лагутин В. Д. Кредитование: теория и практика: Учеб. пособие. - М .: Т-во "Знание", 2000. - 215 с.

9. Макконелл К. Р., Брю С. Л. Экономикс: В 2 ч. - М .: Республика, 1992.

10. Мышкин Фредерик С. Экономика денег, банковского дела и финансовых рынков. - М., 1998..

11. Национальный банк и денежно-кредитная политика: Учебник / Под ред. А. М. Мороза, М. Ф. Пуховкинои. - М .: Финансы, 1999..

12. Общая теория денег и кредита / Под ред. Е. Ф. Жукова. - М .: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1995.

13. Свалка М. /., Мороз А. М. и др. Деньги и кредит. - М .: Просвещение, 1992.

14. Финансы. Денежное обращение. Кредит Учебник для вузов / Л. А. Дробозина и др. - М .: Финансы; ЮНИТИ, 1997..

15. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. А. Ю. Казака. - Екатеринбург: МП "Пиппа", 1994.

16. Финансы / Под ред. В. М. Радионовой. - М .: Финансы и статистика, 1995.

17. Финансы предприятий: Учебник / Кер. авт. кол. и наук. ред. А. М. Поддерьогин. - М .: Финансы, 2000. - 460 с.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее