Анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности; уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости; возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.

Для более детальных выводов об оборачиваемости средств предприятия рассчитываются частные показатели оборачиваемости.

Следует отметить, что для правильного расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в качестве числителя используют выручку от продаж. Это связано с тем, что дебиторская задолженность формируется в связи с фактором реализации и по мере поступления выручки.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием потребителям его продукции. Рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит, снижение коэффициента свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Для анализа коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности обычно проводят сравнения со среднеотраслевыми показателями.

Особое значение в анализе оборачиваемости средств организации имеет продолжительность периода погашения кредиторской задолженности. Расчет данного показателя базируется на различных подходах, которые приводят к получению отличающихся друг от друга результатов.

Главное отличие при определении периода погашения кредиторской задолженности состоит в обосновании базы для исчисления показателя. Чаще всего в качестве базы для расчета используются такие показатели, как выручка от продаж и себестоимость проданной продукции.

Использование для расчета выручки от продаж представляет собой самый общий подход к анализу оборачиваемости кредиторской задолженности. Его достоинством является то, что он позволяет оценить соотношение между выручкой и кредиторской задолженностью, которое используется при составлении прогнозного баланса и определении ожидаемой потребности в собственном оборотном капитале. Однако соотношение данных показателей не может рассматриваться как характеристика скорости оборота кредиторской задолженности, понимаемой как продолжительность времени ее оплаты.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз) - показывает, сколько оборотов за период в среднем делают средства, находящиеся в виде дебиторской задолженности.

КОдз = Выручка / Средняя дебиторская задолженность (1)

Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности приведен в таблице 24.

Таблица 24 - Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель

2013г.

2014г.

Темп прироста, %

Отклонение, тыс. руб.

Выручка, тыс. руб.

141527

151137

106,79

9610

Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.

16818

44160

262,57

27342

Коэффициент оборачиваемости ДЗ

8,4152

3,4225

40,67

-4,9927

Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей (а также других контрагентов) - своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям). Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты. В ООО «Планета комфорт» произошло снижение оборачиваемости на 59,33%, что оценивается отрицательно, так как свидетельствует о менее эффективном управлении дебиторской задолженностью.

Длительность (средний срок) погашения дебиторской задолженности (Ддз) - показывает, через сколько дней в среднем в течение года дебиторы погашают свои долги.

Рассчитывается по формуле

(2)

Ддз1 = 365/3,4225= 106,65 дней

Ддз0 = 365/8,4152 = 43,37 дней

Чем выше рассчитанный показатель, тем короче период между продажей и получением денежных средств. В ООО «Планета комфорт» в 2014 году по сравнению с 2013 годом произошло существенное увеличение длительности погашения дебиторской задолженности, более чем в два раза. Это свидетельствует о серьезном ухудшении платежной дисциплины и необходимости работы с дебиторами по своевременному взысканию долгов.

Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов (Удз), определяется по формуле

(3)

Удз1 = 69337/176757*100% = 39,23%

Удз0 = 18982/106483*100% = 17,83%

В отчетном периоде по сравнению с базисным произошло увеличение доли дебиторской задолженности в оборотных активах на 0,54%, что оценивается отрицательно.

Доля просроченной дебиторской задолженности в общем составе дебиторской задолженности рассчитывается как отношение просроченной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности. Таблица 22 позволяет сделать вывод, что в 2014 году произошло увеличение суммы просроченной дебиторской задолженности на 71,05%.

Кроме того, внутренний пользователь информации может провести анализ дебиторской задолженности на основе классификации дебиторской задолженности по срокам образования (по давности), в том числе до 1 месяца, от 1 до 3-х месяцев, 3-6, 6-12, свыше 12 месяцев. Такой анализ целесообразно проводить в разрезе покупателей и заказчиков. Ежемесячное составление такой информации дает возможность финансовому менеджеру или бухгалтеру предоставлять четкую картину состояния расчетов с дебиторами, выявлять просроченную задолженность. Однако в ООО «Планета комфорт» внутренней информации недостаточно для проведения данного этапа анализа.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОкз) - показывает, сколько оборотов за период в среднем делают средства, находящиеся в виде кредиторской задолженности.

(4)

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности приведен в таблице 25.

Таблица 25 - Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатель

2013г.

2014г.

Темп прироста, %

Отклонение, тыс. руб.

Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.

93902

108183

115,21

14281

Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.

85797

97815

114,01

12018

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

1,0945

1,1060

101,05

0,0115

Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов. В ООО «Планета комфорт» коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности изменился несущественно.

Длительность (средний срок) погашения кредиторской задолженности (Дкз) - показывает, через сколько дней в среднем в течение года организация погашает свои долги.

Рассчитывается по формуле:

(5)

Дкз1 = 365/1,1060 = 330,02 дней

Дкз0 = 365/1,0945 = 333,49 дней

Чем выше рассчитанный показатель, тем короче период между покупкой и оплатой поставщикам. В ЗАО "Серебряный родник" данный показатель достаточно высокий и, в случае несвоевременной оплаты кредиторам, может вызвать штрафные санкции.

Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемного капитала (Укз), определяется по формуле:

(6)

Укз1 = 104034/105359*100% = 98,74%

Укз0 = 91595/92285*100% = 99,25%

В отчетном периоде по сравнению с базисным произошло увеличение доли кредиторской задолженности в заемном капитале на 0,51%, что оценивается отрицательно.

Доля просроченной кредиторской задолженности в общем составе кредиторской задолженности, рассчитывается как отношение просроченной кредиторской задолженности к общей сумме кредиторской задолженности. В ООО «Планета комфорт» доля просроченной кредиторской задолженности в 2014 году по сравнению с 2013 годом выросла на 25,27%, что может негативно сказаться на деятельности предприятия. Увеличение просроченной кредиторской задолженности может привести к уменьшению авторитета организации в глазах партнеров, контрагентов, собственных работников и т.д.

Неоднократная необязательность организации влечет за собой, как правило, отказ партнеров от сотрудничества, штрафы и иные санкции, предусмотренные законодательством и договорами.

Таким образом, проведенный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Планета комфорт» показал, что сумма дебиторской задолженности возросла на 265,28 % (50355 тыс. руб.), сумма кредиторской также увеличилась, на 13,58% (12439 тыс. руб.). В 2014 году произошло увеличение суммы просроченной дебиторской задолженности на 891 тыс. руб. (71,05%) и суммы просроченной кредиторской задолженности на 25,27 % (1106 тыс. руб.).

Такая динамика объясняется неэффективной системой политикой управления задолженностью, применяемой в ООО «Планета комфорт». Кроме того, отрицательно оценивается тенденция снижения оборачиваемости дебиторской задолженности на 59,33%.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   Скачать   След >