Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Инвестирование arrow Инвестирование

Требования к инвестиционному проекту

Все расчеты в бизнес-плане необходимо делать в долларах США, применяя официальный курс НБУ на последнюю отчетную дату.

ИП должен содержать определенную информацию, на основании которой принимается решение о предоставлении кредита ЕБРР.

1. Описание проекта и его концепция.

1.1. Цели проекта. Современное состояние проекта. Цель осуществления инвестиций: новое строительство объекта; приобретение объекта на стадии незавершенного строительства для последующего завершения; приобретение готового к эксплуатации объекта, не требует существенных дополнительных инвестиций, приобретение объекта, эксплуатируемого с целью его расширения, модернизации, технического перевооружения и внедрения более прогрессивных технологий; приобретение технологий, оборудования и размещения его на подготовленных площадях; другие формы осуществления инвестиций (указать какие).

1.2. Степень готовности (разработанность и состояние) ИП. Наличие проектно-сметной документации, согласованной с органами государственного надзора.

1.3. Необходим и общий объем инвестиций для реализации проекта: сумма в национальной валюте; сумма в долларах сена по официальному курсу НБУ.

1.4. Период осуществления инвестиций. Указывается срок инвестирования от начала реализации проекта до момента внесения последней части инвестиций (по запланированному графику инвестиций).

1.6. Срок эксплуатации объекта (в срок изменения или капитального ремонта основных фондов).

1.6. Показатели эффективности. Среднегодовая сумма дохода и чистой прибыли. Срок окупаемости инвестиций: отношение общего объема инвестиций к среднегодовой суммы прибыли.

1.7. Государственное и правовое регулирование бизнеса (лицензирование, налоговое и таможенное регулирование).

1.8. Запланированы в проекте виды продуктов и услуг (обосновать выбор основных видов продукции и услуг, планируется к выпуску). Обосновать прибыль предприятия в течение выполнения проекта.

1.9. График осуществления проекта - календарный план. Обосновать запланированный объем производства во взаимосвязи с производственной мощностью установленного оборудования.

2. Срок и условия кредита. Назначение кредита. Сумма. Валюта платежей. Срок пользования. Продолжительность льготного периода (срок отсрочки уплаты основной суммы долга). Ставка процента, принятая для расчетов (рекомендуемая процентная ставка - 14% годовых). Периодичность погашения основной суммы долга (рекомендуемая периодичность - 1 раз в месяц). Периодичность уплаты процентов (рекомендуемая периодичность - 1 раз в месяц). График погашения основной суммы долга и уплаты процентов.

3. Описание производственной территории, помещений и других основных средств (оборудования), необходимых для осуществления проекта. Адрес производственных помещений, их описание и техническая характеристика, если они отличаются от основных производственных помещений предприятия. Если проектом предусматривается их построение, нужно предоставить описание и характеристику согласно проектно-сметной документацией. Площадь и состояние земельных участков. Обеспечение складскими помещениями, подъездными путями, транспортными средствами для организации снабжения и сбыта. Инженерное обеспечение производства водой, электроэнергией, газом, теплом, паром, другими коммунальными услугами (в табличной форме - годовая потребность, запланированный объем, источники получения).

4. Процесс производства. Детальное описание технологического процесса производства. Описание потребности и наличие квалифицированной рабочей силы. Обеспечение выпуска продукции сырьем и материалами, комплектующими. Стоимость и качество сырья, поставляемого. Калькуляция себестоимости изготовления единицы продукции (оказания услуги), детальные расчеты каждой статьи расходов. Классификация производственных затрат по проекту за главными статьями расходов. Расчет объемов производства и продажи по годам реализации проекта для каждого вида продукции (услуг) отдельно (табл. 8.2, 8.3).

Таблица 8.2. Расчет стоимости единицы продукции

Статья затрат

Единица измерения

Количество

Цена

Вместе

5. Сбыт товаров и услуг. Описание каналов и стратегии сбыта: объем продаж, доля в общем объеме продаж на рынке, уровень спроса, срок товарного кредита, форма оплаты, условия доставки, специальные методы продвижения товаров на рынок за каждым каналом сбыта, потенциальные потребители продукции.

6. Маркетинг и реклама. Стратегия маркетинга (завоевание сегмента рынка в области (%), в Украине (%), за рубежом - СНГ (%), Восточная Европа (%) и т.д.).

Стратегия проникновения на отдельные региональные рынки и методы продвижения товаров на рынок (реклама и др.). Обоснование выбора объемов производства и продаж.

Таблица 8.3. Выпуск продукции и услуг по проекту (по каждому виду товаров и услуг)

Год

Количество

Цена за единицу продукции

Общая сумма

6.1. Оценка целевого сегмента рынка. Анализ, характеризующий свою долю на рынке за период, предшествующий внедрению проекта, а также на период прогнозируется. Указать основные факторы потребления и факторы конкуренции.

6.2. Спрос. Маркетинговая информация за три предыдущих года продажи, существующий и спрос, который прогнозируется, продажа по каждому виду продукции в течение всего срока действия проекта со ссылкой на компетентные источники экономической и маркетинговой информации (в денежном эквиваленте и натуральных единицах): объемы производства по проекту, цены; потенциальные потребители продукции и возможные каналы сбыта; факторы, способствующие повышению спроса.

6.3. Конкуренты и их цены. Сравнительный анализ, характеризующий главных конкурентов (местных и зарубежных): рейтинг важности, производственная мощность, объемы производства и продаж, доли распределения рынка и возможность захвата большей доли рынка, качество продукции, себестоимость продукции и возможность ее уменьшения, минимальные и максимальные цены конкурентов сравнительно с пенами компании по различным видам продукции, финансовое положение, ориентировочный месячный оборот и перспективы развития конкурентов.

6.4. Конкурентоспособность, основные отличия, преимущества продукции предприятия по сравнению с конкурентами (функциональность, качество, дизайн, уровень цен, гарантии, послепродажные услуги и др.).

6.5. Политика ценообразования. Ценовая стратегия на разных этапах.

7. SWOT-анализ, который отражает сильные и слабые стороны предприятия, благоприятные и угрожающие условия внешнего окружения.

7.1. Сильные стороны компании.

7.2. Слабые стороны компании.

7.3. Внешние риски. Указать все риски, с которыми может столкнуться получатель займа в течение всего срока действия проекта (например, изменения в законодательстве, налоговой системе).

7.4. Внутренние риски. Указать все риски, с которыми может столкнуться получатель займа в течение всего срока действия проекта. Разделы по анализу рисков должны содержать не только идентификацию видов рисков, но и предлагать меры, которые могут предотвратить их возникновение или уменьшить их уровень.

7.5. Анализ чувствительности. Изучается влияние основных статей расходов и снижение объемов продаж на поток средств и доходность проекта.

8. Финансовый план проекта (табл. 8.4, 8.5).

В бизнес-плане расчеты прогноза прибыли и убытков необходимо делать отдельно. Если жизненный цикл проекта (период расчета) - 1 год, то объемы продаж и другие показатели следует рассчитывать ежеквартально. Если период расчета составляет два и более лет, то расчеты следует провести по годам проекта и по всей деятельностью предприятия с учетом проекта на все годы его осуществления. В стр. 7.12 должны учитываться проценты по всем кредитам, возникающих в течение всего срока реализации проекта.

Таблица 8.4. Прогноз прибылей и убытков

/ п

Основные показателя

Период

№ ...

Период

№ ...

Период

№ ...

1

2

3

4

5

1

Физический объем продаж, ед.

2

Цена продажи, долл. США

3

Объем продаж (1 · 2)

4

НДС

5

Акцизный сбор

6

Чистый объем продаж (3-4-5)

7

Расходы:

7.1

сырье и материалы

7.2

заработная плата с начислениями

7.3

аренда производственных помещений

7.4

амортизация

7.5

электрическая и тепловая энергия

7.6

другие коммунальные платежи

7.7

командировки

Окончание табл. 8.4

1

2

3

4

5

7.8

ремонт и обслуживание оборудования и помещений

7.9

транспорт и фрахт

7.10

накладные расходы

7.11

маркетинг и реклама

7.12

выплата процентов и комиссионных сборов по кредитам

7.13

другие расходы

8

Всего операционных расходов (7.1 + + 7.2 + ... + 7.13)

9

Платежи в местный и государственный бюджеты

10

Прибыль до налогообложения (6-8-9)

11

Подоходный налог

12

Чистая прибыль (10-11)

13

Погашение основной суммы кредита

14

Амортизация

15

Погашение невыплаченной части долга по другим кредитам (если в)

16

Чистый денежный поток (12 + 14- -13-15)

17

Коэффициент обслуживания долга (12 + 14 + 7.12): (13 + 15 + + 7.12)

При определении источников финансирования и общей стоимости проекта в долларах США необходимо указывать расчетный курс обмена доллара США на гривну. За основу берется официальный курс НБУ на последнюю отчетную дату.

Собственный вклад получателя займа (спонсора) в проект в натуральной форме указывается по остаточной стоимости имущества на основании баланса на последнюю отчетную дату (табл. 8.5).

9. Товары и услуги, приобретение которых финансируется этим кредитом.

9.1. Перечень товаров и услуг (табл. 8.6).

9.2. Выбор поставщиков. Выбор поставщиков подается по каждому виду товара отдельно и осуществляется среди менее трех зарубежных поставщиков (табл. 8.7).

Поставщики оборудования и техническая помощь: а) источники получения техники и технологии, внешняя техническая помощь в таких аспектах, как менеджмент, производство, маркетинг, финансы и т.д.; 6) техническая помощь, которую предоставляет поставщик. Если оборудование уже отобрано, следует объяснить, каким образом происходил процесс отбора, закупки и поставки. Применены методы приобретения; в) замечания по отдельным техническим особенностям и необходимого ноу-хау. Если фирма - получатель займа руководствовалась любыми другими факторами, их также необходимо указать в таблице (кроме приведенных в табл. 8.7 критериев выбора поставщиков).


Таблица 8.5. Источники финансирования и общая стоимость проекта, долл. США

Таблица 8.6. Перечень товаров и услуг, финансируемых этим проектом

з / п

Товар (услуга)

Фирма-поста-чальник

Страна происхождения

Количество

Цена, долл. США

Реквизиты договора (номер и дата)

1

2

Вместе

Таблица 8.7. Выбор поставщика

№ п / п

Вид товара

Фирма-поставщик

Страна происхождения

Цена, долл. США

Сроки и условия платежа

Условия поставки

Гарантийный период

Условия гарантийного обслуживания

Наличие сертификатов

Рейтинговая оценка

10. Влияние на окружающую среду. Кратко описать будущее влияние проекта на окружающую среду, перечислить все документы и разрешения, в частности от местных органов власти, наличие которых является обязательным для реализации проекта. Описать, каким образом обеспечивается соблюдение нормативов принятых мер, сосредоточив особое внимание на опасном воздействии, если такой есть в проекте, кредитуется на здоровье человека. Изменения законодательства, экологические риски предприятия (увеличение капитальных расходов, увеличение эксплуатационных расходов, сокращение производства и др.) И меры по предотвращению.

11. Экономическое влияние проекта "Количество рабочих мест, создаваемых, содействие экспорту продукции - ожидаемый объем продаж; вытеснение импорта за счет внутреннего производства, повышение производительности, улучшение качества продукции, развитие менеджмента; ресурсосберегающие технологии; поток поступлений от проекта в государственный бюджет (НДС , акцизный сбор, налог на прибыль, местные налоги).

12. Предложенное обеспечения кредита (табл. 8.8).

Таблица 8.8. Перечень имущества, предлагаемого в залог

№ а / п

Наименование предмета залога

Год выпуска (для оборудования, машин и механизмов)

Дата ввода в эксплуатацию

Период эксплуатации, который планируется, лет

Балансовая стоимость

грн

долл. США

1

2

Вместе

Контрольные вопросы и задания

1. Расскажите, что такое инвестиционный проект и каковы его виды?

2. Опишите требования к разработке инвестиционный проектов.

3. Как осуществляется классификация инвестиционных проектов и которая их характеристика?

4. В чем заключается бизнес-планирования инвестиционного проекта?

5. Опишите разделы бизнес-плана инвестиционного проекта.

6. Какие существуют международные финансовые организации (МФО) и раскройте их требования к инвестиционным проектам?

7. Расскажите об условиях кредитования МФО и их критерии.

8. Укажите основные документы на получение кредита для инвестиционного проекта.

9. Как осуществляется экспертиза инвестиционных проектов?

Литература

1. Хозяйственный кодекс Украины // Официальный вестник Украины. - 2008. - № 11. - С. 803-458.

2. Закон Украины "О ценных бумагах и фондовой бирже" // Ведомости Верховной Рады Украины. - 1991. - № 38. - С. 1069-1083.

3. Закон Украины "Об инвестиционной деятельности" // Ведомости Верховной Рады Украины. - 1991. - № 47. - С. 1361-1369.

4. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. - М .: СП "Итем ЛТД": Юнайтед Лондон Трейд Лимитед, 1995. - 448 с.

5. Гринева В.М., Коюда В.А., Лепейко T.И., Коюда А.П. Проблемы развития инвестиционной деятельности: Монография / Под общ. ред. В.М. Гринев. - X .: ХДЕУ, 2002. - 464 с.


6. Инвестиционная деятельность: Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта по привлечением средств иностранного инвестора: Методические рекомендации. - Сумы: Инициатива, 1998. - 34 с.

7. Инвестирование: Учеб. пособие. / В.Н. Гринева, В.А. Коюда, Т.И. Лепейко, А.П. Коюда; Под общ. ред. В.М. Гринев. - X .: Инжэк, 2003.- 320 с.

8. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие. / В.Н. Гринева, В.А. Коюда, Т.И. Лепейко, А.П. Коюда, Ю.М. Большой. - 2-е изд., Доопр. и доп. - X .: Инжэк, 2005. - 664 с.

9. Реверчук С.К., Реверчук Н.И., Скоморович П. и др. Инвестология: наука об инвестировании: Учеб. пособие. / Под ред. д-ра экон. наук, проф. С.К. Реверчук. - К .: Атика, 2001. - 264 с.

10. Пересада OA. Мониторинг инвестиционных проектов // Финансы Украины. - 2001. - № 4. - С 85-89.

11. Пересада OA. Основы ИНВЕСТИЦИОННОЙ деятельности. - М .: Либра, 1996. - 344 с.

12. Савчук В.Л., Прилипко С.Л., Величко Е.Т. Анализ и разработка инвестиционных проектов: Учеб. пособие. - М .: Абсолют-во: Эльга, 1999. - 304 с.

13. Финансовый менеджмент: Учеб пособие. / Под ред. проф. Г.Г. Кирейцева. - М .: ЦУЛ, 2002. - 496с.

14. Яковлев А.Л. Управление инвестиционной и инновационной деятельностью на основе проектного анализа: Учеб. пособие. - М .: УАДУ, 1998.- 120 с.

15. http: //www.ir.org.ua.


 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее