Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Инвестирование arrow Инвестирование

Управление денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия

Финансовая отчетность о движении денежных средств

Движение денежных средств по финансовой отчетности позволяет сделать выводы о предприятии в целом. Расшифровка изменений по движению денежных средств позволяет получить следующую информацию:

- Форма 1 (ф. № 1) показывает источники поступления и движение денежных средств;

- Форма 2 (ф. № 2) представляет классификацию ее по видам деятельности;

- Форма 3 (ф. № 3) отражает основные направления расходов этих средств.

Форма № 3 "Движение денежных средств" состоит после того, как сформированы ф. № 1 и ф. № 2, а поэтому все данные баланса и финансовые результаты отражаются в этой форме. Последовательность заполнения ф. № 3 обусловлена логикой бухгалтерского учета, разделяет всю деятельность предприятия по следующим видам: операционная, инвестиционная и финансовая.

Форма № 3 (приложение Ж) начинается с итогового показателя, которым является прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр. 010). Данные для этой строки берут: с стр. 170 (ф. № 2) в ряд. 010 (гр. 3); из стр. 175 (ф. № 2) в ряд. 010 (гр. 4).

Затем необходимо этот итоговый показатель представить как движение денежных средств, возникающее в результате операционной деятельности предприятия.

В ф. № 3 итоговые строки 170,300, 390, 400 - это исключительно суммы денежных средств.

При работе с денежным движением необходимо соблюдать следующие правила; если показатель увеличивает денежные средства предприятия, то его значение заносят в гр. 3, если показатель уменьшает денежные средства предприятия, то его значение заносят в гр. 4.

Сложнее понять блок корректировок (стр. 020-050) по ф. № 3.

Амортизация основных средств. Это расходы (уменьшают в ф. № 2), но надо понять, что такое амортизация добавляется в ряд. 010 (гр. 4 э знак "х"). Амортизация отрицательная относительно финансовых результатов предприятия, но она (амортизация) остается в полном распоряжении у предприятия. Амортизация (корректировка) берется из стр. 260 ф. № 2: сколько амортизации были взяты из дохода, столько же возвращается к денежного потока предприятия.

Корректировка (стр. 020) на: увеличение (уменьшение) обеспечения. Это 2 раздел пассива баланса (разница между гр. С и 4). Корректировка (стр. 040) на: убыток (прибыль) от нереализованных курсовых разниц. Это доля денежного движения от влияния, которая не в результате денежных средств. Это разница от остатка денежных средств. В стр. 040 надо указывать результат всех промежуточных аналогичных курсовых разниц ф. № 2 - летняя. Корректировка (стр. 050) на: убыток (прибыль) от неоперационной деятельности. Это "чистка" (очистка) результата (стр. 010) от результатов, полученных от других видов обычной деятельности, которые не являются операционными.

После этого промежуточный результат (до стр. 060) - это показатель, который относят только к операционной деятельности. А дальше его надо доводить до готовности.

Расходы на уплату процентов (стр. 060) - это уплаченные и полученные проценты и дивиденды, то есть движение денежных средств от операционной деятельности для финансового учреждения. Берут из стр. 140 (ф. № 2). Далее эти проценты уже не учитываются в разделе 3 ф. № 3 (движение средств в результате финансовой деятельности).

Прибыль (убыток) от операционной деятельности до изменения в чистых оборотных активах (стр. 070) - это результат от сложения (вычитания) таких предыдущих строк: стр. 070 = стр. 010 + стр. 020 + стр. 030 + стр. 040 + стр. 050 + стр. 060. Уменьшение (увеличение): оборотных активов (стр. 080- 090); пассивов (стр. 100-110). Увеличение пассивов - это рост денежных средств; увеличение активов - это уменьшение денежных средств.

Денежные средства от операционной деятельности (стр. 120) - результат от операционной (по сути основной) деятельности. Это главный источник развития предприятия и кассовый прибыль предприятия до налогообложения и выплаты процентов.

Уплаченные: проценты (стр. 130): на момент составления отчетности указываются проценты и налоги за предыдущие периоды; налоги на прибыль (стр. 140), на момент составления отчетности указываются проценты и налоги за предыдущие периоды.

Чистое движение к чрезвычайным событиям (стр. 150) - это промежуточный результат, в котором нет результата чрезвычайных событий.

Движение средств от чрезвычайных событий (стр. 160) - это, как правило, убытки.

Чистое движение средств от операционной деятельности (стр. 170) - это результат от деятельности предприятия.

Движение денежных средств в результате операционной деятельности. Основные поступления и расходования денежных средств предприятия, которые являются частью операционной деятельности, определяют "положение" предприятия согласно ф. № 3. Этот раздел состоит из использования косвенных методов * 34, а 2-й и 3-й разделы - прямых методов * 35. Общий результат движения денежных средств в результате операционной деятельности - основной и самый большой источник дальнейшего и перспективного развития предприятия.

* 34: {Прямой метод непосредственно дает все поступления и выплаты денежных средств, их сопоставления и показывает сальдо движения этих средств за определенный период.}

* 35: {Косвенный метод - это избрание любого итогового показателя (как правило, чистой прибыли), который может охарактеризовать движение денежных средств за период. Чистая прибыль является базой для проведения расчетов. Отчет по косвенного метода заставляет думать, но в то же время требует меньше времени по заполнению отчетности. }

Результаты за проведение расчетов прямым и косвенным методами являются одинаковыми.

Операционная деятельность предприятия и заполнения отчетности (в этом случае ф. № 3) предприятия - это отдельный вопрос, который рассматривать не будем. В табл. 10.2 подано движение денежных средств в результате этой деятельности.

Таблица 10.2. Операционная (основная) деятельность предприятия

Статья

Код строки

За отчетный период

Поступление

Расходы

1

2

4

5

И. Движение средств в результате операционной деятельности

Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения

010

Ф. № 2, стр. 170

Ф. № 2, стр. 175

Корректировка на:

- Амортизацию необоротных активов

020

Разд. 2 пассива баланса (разница гр. 4 - гр. 3)

х

- Увеличение (уменьшение) обеспечения

030

- Убыток (прибыль) от нереализованных курсовых разниц

040

Результат курсовых разниц в течение года

- Убыток (прибыль) от неоперационной деятельности

050

Это корректировка стр. 010 от результатов, полученных от других видов обычной деятельности, которая не является операционной

Расходы на уплату процентов

060

Ф. № 2 стр. 140, далее эти проценты уже не учитываются в разд. 3 Ф.№3

х

Прибыль (убыток) от операционной деятельности до изменения в чистых оборотных активах

070

Результат (гр. 4 - гр. 3)


Окончание табл. 10.2

1

2

4

5

Уменьшение (увеличение):

- Оборотных активов

080

Оборот по строкам Баланса (стр. 100-140, 150, 160, 170-220, 260)

- Расходов будущих периодов

090

Увеличение (уменьшение):

- Текущих обязательств

100

Оборот по строкам Баланса (стр. 440-470, 510- 610 и 630)

- Доходов будущих периодов

110

Денежные средства от операционной деятельности

120

Стр. 070 + стр. 080 + + стр. 090 + стр. 100 + + стр. 110

Уплаченные:

- Проценты

130

х

Уплаченные проценты за предыдущие годы

- Налоги на прибыль

140

х

Уплаченные налоги за предыдущие годы

Чистое движение средств до чрезвычайных событий

160

Результат в чрезвычайных событий (гр. 8 - гр. 4)

Движение средств от чрезвычайных событий

160

Результат от чрезвычайных событий (гр. 3 - гр. 4)

Чистое движение средств от операционной деятельности

170

Общий результат (гр. 3 - гр. 4)

Инвестиционная деятельность предприятия. На основе анализа изменений в статьях раздела 1 "Внеоборотные активы" и статьи "Текущие финансовые инвестиции" Баланс предприятия ф. № 1 и ф. № 2 "Отчет о финансовых результатах" рассмотрим порядок формирования показателей отчетности ф. № 3 (табл. 10.3).

Раздел "Инвестиционная деятельность" заполняется прямым методом на кассовой основе. Раздел условно можно разделить на три части: поступления денежных средств; расходы денежных средств; чрезвычайные происшествия. Есть финансовые (портфельные) и реальные инвестиции.

Реализация: финансовых инвестиций (стр. 180). Если в течение года предприятие продавало ценные бумаги (акции, облигации, векселя) независимо от того, кто эмитент (за исключением случая, когда торговля ценными бумагами - основная деятельность); необоротных активов (стр. 190). Для тех предприятий, если основные средства (03) имеют стоимостной продажу с НДС и приводится вся их стоимость (03) продажи; имущественных комплексов (стр. 200). Это поступления продажи имущественных комплексов. Имущественный комплекс - это дочерние предприятия и другие хозяйствующие единицы.

Полученные: проценты (стр. 210); дивиденды (стр. 220). Это поступления (полученные) исключительно относят к инвестициям и не касаются процентов (стр. 060 ф. № 3). Например: вы держателем процентных ценных бумаг (облигаций, векселей); вы лизингодателем по финансовому лизингу; вы предоставили процентную ссуду (кредит). Вы финансовые инвестиции и получаете за ними дивиденды (стр. 220). Если дивиденды начислены, то в ряд. 220 заносить их нельзя.

С точки зрения движения денежных средств:

стр. 240 - стр. 270 = стр. 180 - стр. 200, 230.

Чистое движение средств до чрезвычайных событий (стр. 280) - это разница гр. С - гр. 4.

Движение средств от чрезвычайных событий (стр. 290) - это "манна небесная" от каких-финансового учреждения.

Чистое движение средств от инвестиционной деятельности (стр. 300) должен учитывать влияние чрезвычайных событий (стр. 290).

В табл. 10.3 приведен порядок расчетов показателей по инвестиционной деятельности предприятия.

Движение средств в результате финансовой деятельности предприятия (табл. 10,4). Этот раздел заполняется прямым методом (кассовый движении денежных средств), то есть без начислений. Раздел позволяет отличить финансовую от инвестиционной деятельности. Это позволит определить то, на что предприятие может рассчитывать от финансовой деятельности и выплаты денежных средств осуществляются в пределах этой деятельности (финансовой).

Поступление собственного капитала (стр. 310). Денежные средства по поступлению собственного капитала могут появиться в результате: размещение собственных акций; увеличение собственного капитала предприятия за счет взносов денежных средств.

Полученные займы (стр. 320). Это только те суммы привлеченных заемных денежных средств, которые используются не в операционной (основной) деятельности предприятия.

Таблица 10.3. Инвестиционная деятельность

Статья

Код

Год

Поступление

Расходы

1

2

3

4

Реализация:

- Финансовых инвестиций

180

Продажа ценных бумаг (акций, облигаций, векселей)

х

- Необоротных активов

190

Продажа основных средств

х

- Имущественных комплексов

200

Продажа имущественных комплексов (ГП и других хозяйственных единиц)

Полученные:

- Проценты

210

Полученные проценты

х

- Дивиденды

220

Полученные дивиденды

х

Другие поступления

230

То, что не в ряд. 210 и 220

х

Приобретение:

- Финансовых инвестиций

240

х

Приобретение финансовых (портфельных) инвестиций

- Необоротных активов

250

х

Приобретение необоротных активов (ОФ)

- Имущественных комплексов

260

х

Приобретение

имущественных

комплексов

Другие платежи

270

х

То, что не занесен в ряд. 240, 250

Чистое движение средств до чрезвычайных событий

280

Разница гр. 4 - гр. 3

Движение средств от чрезвычайных событий

290

Результат от чрезвычайных событий

Чистое движение средств от инвестиционной деятельности

300

Разница доходов и расходов от финансовой деятельности (гр. 4 - гр. 3)

Другие поступления (стр. 330). Если по какой-либо причине поступления "финансовых" денежных средств не нашли отражения в ряд. 310 и 320, то они заносятся в ряд. 330.

Погашение займов (стр. 340) - это выплаты денежных средств, которые непосредственно связаны с их нахождения, которые были занесены в ряд. 320.

Выплаченные дивиденды (стр. 360) - это уплаченные дивиденды денежными средствами, которые (дивиденды) касаются только определенного предприятия. Эти дивиденды - часть ранее полученной чистой прибыли определенным предприятием, и их необходимо платить акционерам этого предприятия.

Другие платежи (стр. 360) - это выплаты денежных средств: расчеты с основной суммы задолженности по финансовому лизингу (стр. 450 ф. № 1 Баланса) выкуп собственных акций (стр. 370 ф. № 1 Баланса) выплаты доли участникам готовы забрать ее и др.

Чистое движение средств до чрезвычайных событий (стр. 370) - это разница гр. 4 - гр. 3.

Чистое движение средств от финансовой деятельности (стр. 390) - это разница гр. 4 - гр. 3.

В зависимости от результатов движения средств от операционной деятельности (табл. 10.2), от инвестиционной деятельности (табл. 10.3), от финансовой деятельности (табл. 10.4) отражаются в ряд. 400 ф. № 3 "Отчет о движении денежных средств".

Остаток средств на конец периода (стр. 430). Итог - это остаток средств на начало года (стр. 410) + движение денежных средств за год (стр. 400) + поправки курсовых разниц на конец года (стр. 420) = остаток средств на конец года (стр. 430).

Проверка: стр. 400 + стр. 410 = (гр. 4 - гр. 3) ряд 230, 240 баланса.

В табл. 10.4. наведен порядок расчетов показателей по финансовой деятельности предприятия.

Таблица 10.4. Финансовая деятельность

Статья

Код

Год

Поступление

Расходы

1

2

3

4

Поступление собственного капитала (ВК)

310

Размещение собственных акций и увеличение ВК за счет взносов денежных средств

х

Полученные займы

320

Привлеченные банковские кредиты не для операционной (основной) деятельности

х

Другие поступления

330

Что нельзя записать в ряд. 310 и 320

х

Погашение займов

340

х

Выплаты денежных средств, которые непосредственно связаны с поступлением (стр. 320)

Выплаченные дивиденды

350

х

Выплаченные дивиденды этого предприятия

Другие платежи

360

х

Выплаты денежных средств по финансовому лизингу (стр. 450 ф. № 1); собственный акций стр. 370 ф. №1); выплаты (возврат) доли участников определенного предприятия

Чистое движение средств до чрезвычайных событий

370

Разница гр. 4 - гр. 3


Окончание табл. 10.4

1

2

3

4

Движение средств от

чрезвычайных

событий

380

Результаты от чрезвычайных событий

Чистое движение средств от финансовой деятельности

390

Разница доходов и расходов от финансовой деятельности

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее