Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Инвестирование arrow Инвестирование

Методические подходы анализа движения денежных средств

Информация о движении денежных средств позволяет предприятию определить его прибыльность и одновременно - дефицит или избыток значительной суммы денежных средств. Эту задачу выполняет отчетность о движении денежных средств предприятия. Ф. № С показывает порядок финансирования операций любого предприятия и использования им финансовых ресурсов. Информация о движении денежных средств полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу в оценке способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

Отчет о движении денежных средств содержит информацию, которая позволяет оценить финансовую гибкость предприятия. Финансовая гибкость, или его дееспособность - это способность предприятия генерировать значительные денежные средства для своевременного реагирования на неожиданные потребности (в частности, чрезвычайные), возникающие и его возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, а особенно, от основной деятельности помогает оценить финансовую гибкость предприятия. Оценка способности предприятия пережить, например, неожиданное падение спроса может включать анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем существенные потоки денежных средств, тем выше способность предприятия выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.

По мнению специалистов по инвестиций и кредитов, анализ движения денежных средств является полезным при оценке "качества" доходов предприятия. Движение денежных средств объективно и в большей степени оценивает эффективность деятельности предприятия, чем показатель чистой прибыли.

Отчет о движении денежных средств содержит денежные поступления и выплаты трех основных категорий в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Распределение денежных средств по этим категориям отражает влияние каждого из трех основных направлений деятельности на общий уровень денежных поступлений предприятия. Комбинированное воздействие этих категорий на объем денежных средств предприятия определяет чистую изменение денежных средств за отчетный период.

Операционная деятельность - это основная деятельность предприятия, а также другие виды деятельности, не являющиеся инвестиционной или финансовой деятельностью. Операционная деятельность направлена на продажу продукции (товара), предоставление услуг или выполнение работ. Движение денежных средств от основной деятельности включает все операции предприятия, которые нельзя определить как инвестиционную или финансовую деятельность. В ф. № 3 отдельно приведены движения денежных средств в результате операционной деятельности.

Инвестиционная деятельность - это совокупность операций по приобретению и продаже долгосрочных (внеоборотных) активов, а также краткосрочных (текущих) финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств. Информация о движении денежных средств инвестиционной деятельности очень важна, так как она отражает расходы (по ресурсов, которые в будущем создадут прибыль и определенное движение денежных средств). В ф. № С приведены движения денежных средств в результате инвестиционной деятельности.

Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в объеме и составе собственного капитала и заемных средств предприятия. Считается, что предприятие осуществляет финансовую деятельность, когда оно получает ресурсы от акционеров, возвращает ресурсы акционерам, берет ссуды у кредиторов и платит суммы, полученные в качестве ссуды. Данные о движении денежных средств финансовой деятельности позволяют спрогнозировать будущий объем денежных средств, на которые имеют право инвесторы и кредиторы. В ф. № 3 приведены движения денежных средств в результате финансовой деятельности.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее