Оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам- главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Ивашкевич В.П. в своей статье определяет дебиторскую и кредиторскую задолженность, как неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с момента перехода собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и времени их фактической оплаты. [5]

Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

По мнению Крейнина М.Н., дебиторская задолженность - это, по существу, отвлечение средств предприятия из хозяйственного оборота. Кредиторская задолженность - привлечение средств других предприятий, организаций, учреждений и лиц для нужд хозяйственной деятельности данного предприятия. Автор считает, что наличие значительных сумм дебиторской задолженности снижает эффективность использования оборотных средств. Большие суммы кредиторской задолженности свидетельствуют о привлечении средств других предприятий, организаций и лиц в хозяйственный оборот данного предприятия. Чаще всего такое положение бывает обусловлено финансовыми затруднениями или недостаточным контролем и запущенностью в учете. [9]

Соотношение собственных и заемных ресурсов характеризует степень финансовой устойчивости предприятия, его платежеспособность. Платежеспособность предприятия, т.е. его возможность своевременно и полностью выполнять обязательства, определяется с помощью специальных коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношения между его обязательствами и денежными поступлениями, а также другими активами как в краткосрочные, так и в долгосрочные периоды времени.

Платежеспособность предприятия выражает его ликвидность- способность в любой момент совершить необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности и от объема ликвидных средств, к которым обычно относятся денежные средства в кассе и на счетах, ценные бумаги (прежде всего государственные) и легко реализуемые элементы оборотных средств.

Показатель текущей ликвидности или платежеспособности определяется отношением суммы оборотных средств предприятия к сумме его краткосрочной задолженности (до 1 года). Для оценки платежеспособности предприятий Министерство финансов Российской Федерации установило этот показатель на уровне 2-х, т.е. величина оборотных средств должна превышать краткосрочную задолженности в 2 раза. Коэффициент платежеспособности рассчитывается по формуле:

(2)

где Ос- все оборотные средства предприятия, т.е. краткосрочные финансовые вложения плюс денежные средства плюс краткосрочная дебиторская задолженность плюс запасы с учетом НДС;

Ко- краткосрочные обязательства.

Нормальные ограничения показателя: .

Проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Цель анализа - определить размеры дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структуру и динамику и выявить влияние изменений в расчетных операциях на финансовое состояние предприятия.

Для сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности использованы показатели баланса промышленного предприятия. В таблице 2, составленной по форме приложения к бухгалтерскому балансу (форма по ОКУД 0710005), приведены общие размеры дебиторской и кредиторской задолженности, их динамика за отчетный период и структура.

Анализ краткосрочной дебиторской задолженности показал, что несмотря на уменьшение остатка просроченной задолженности с 600 тыс.руб. до 300 тыс.руб. в конце периода за счет погашения обязательств дебиторов, общий остаток дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 50 тыс.руб. Величина долгосрочной дебиторской задолженности также возросла в конце периода на 40 тыс.руб. по сравнению с остатком на начало года. Увеличение задолженности произошло за счет просроченных платежей, длительностью свыше 3-х месяцев на 40 тыс.руб.

Дебиторская задолженность была покрыта за счет привлечения кредиторской задолженности разных видов.

Таблица 2- Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия за год, тыс. руб.

Показатели

Код строки

Остаток на начало года

Возникло обязательств

Погашено обязательств

Остаток на конец года

Дебиторская задолженность краткосрочная

210

790

960

910

840

В том числе просроченная

211

600

720

1020

300

из нее длительностью больше 3 мес.

212

90

100

50

140

Дебиторская задолженность долгосрочная

220

60

180

140

100

В том числе просроченная

221

60

100

60

100

из нее длительностью больше 3 мес.

222

60

80

40

100

Кредиторская задолженность краткосрочная

230

1160

2000

1190

1970

В том числе просроченная

231

600

900

1000

500

из нее длительностью больше 3 мес.

232

310

450

500

260

Кредиторская задолженность долгосрочная

240

260

510

120

650

В том числе просроченная

241

200

380

300

280

Из нее длительностью больше 3 мес.

242

160

120

80

200

Кредиторская задолженность за этот же период намного превысила величину остатков на начало периода по всем показателям отчетности. Краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 810 тыс. руб., а долгосрочная возросла в 2,5 раза и составила 650 тыс. руб. против остатка на начало периода- 260 тыс. руб.

Проведенный анализ показал, что для улучшения финансовой устойчивости, предприятию необходимо пополнение собственных средств за счет распределения чистой прибыли, снижения дебиторской задолженности, сокращения запасов материальных ценностей. Эти мероприятия позволят сократить просроченную кредиторскую задолженность.

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на один рубль кредиторской, причём оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0, т.е. кредиторская задолженность должна не более чем на десять процентов превышать дебиторскую задолженность.

Расчет коэффициента ведется по следующей формуле:

(3)

где КСДК - коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, %;

Дз - дебиторская задолженность;

Кз - кредиторская задолженность.

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на примере

Из данных таблицы 3 видно, что в 2012 году по сравнению с 2010 годом соотношение дебиторской задолженности с кредиторской снизилось и составило 16,2%.

Таблица 3 - Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели

2010г.

2011г.

2012г.

млн. руб

%

млн. руб

%

млн. руб

%

Общая сумма дебиторской задолженности

2690

15,8

3623

11,5

5997

13,9

Общая сумма кредиторской задолженности

14380

84,2

27790

88,5

37000

86,1

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, %

18,7

13,0

16,2

Соотношение является нерациональным, так как кредиторская задолженность должна не более чем на 10% превышать дебиторскую. Поэтому необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.

Значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.

инфляция дебиторский кредиторский задолженность

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   Скачать   След >