Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банковские операции

Денежно-кредитная политика Национального банка Украины

Денежно-кредитное регулирование экономики является одной из важнейших функций Национального банка, осуществляется в соответствии с экономических интересов и целей государства.

В основу денежно-кредитной политики возложено осуществление комплекса мероприятий, направленных на расширение или сужение ликвидных средств и объемов кредитования банков и других кредитных учреждений. Поэтому целью денежно-кредитной политики является регулирование предложения и спроса на заемный капитал через эффективное управление денежной массой.

Таблица 2.1. Баланс Национального банка Украины по состоянию на 1 января 2005

Баланс Национального банка Украины по состоянию на 1 января 2005

Основными экономическими инструментами денежно-кредитной политики Национального банка Украины являются:

• определение и регулирование обязательных резервов для коммерческих банков;

- Учетная политика; рефинансирования коммерческих банков;

- Управление золотовалютными резервами;

- Операции с ценными бумагами на открытом рынке;

- Регулирование импорта и экспорта капитала.

Метод регулирования норм обязательного резервирования считается наиболее действенным из точки зрения степени воздействия Национального банка на объем денежных ресурсов коммерческих банков и их кредитные возможности. На сегодня размер обязательных резервов единственный для банков и финансово-кредитных учреждений и устанавливается в виде определенного процента от общей суммы привлеченных ресурсов, за исключением полученных межбанковских кредитов, которые не подлежат резервированию. Резервные средства хранятся на счетах банков в Национальном банке Украины и не могут быть использованы ими для финансирования собственных операций. Таким образом, если Национальном банке необходимо уменьшить предложение денег в экономике, норму обязательного резервирования будет повышена. И наоборот, при недостаточных объемах денег в обращении Национальный банк может увеличить кредитные возможности банков путем снижения размера обязательных резервов.

Учетная политика Национального банка Украины основывается на переучета и покупки векселей и других ценных бумаг, дисконтированных ранее коммерческими банками. При этом центральный банк удерживает из векселя учетную процент (дисконт), от размера которого зависит объем кредитования в экономике. Так, повышение дисконта означает, что Национальный банк Украины проводит политику кредитной рестрикции - то есть политику "дорогих денег", снижение дисконта приводит "подешевлення" денег, а следовательно, проведения политики кредитной экспансии.

Политика рефинансирования коммерческих банков основывается на предоставлении Национальным банком кредитным учреждениям займов под определенные виды обеспечения по установленной ставке рефинансирования.

Изменения условий предоставления финансовых ресурсов коммерческим банкам с помощью учетной политики и политики рефинансирования оказывают значительное влияние на состояние денежного рынка и рынка капиталов с точки зрения динамики количества денег в обращении.

Управление золотовалютными резервами обеспечивается путем осуществления Национальным банком валютных интервенций, то есть операций по купле-продаже валютных ценностей на валютных рынках с целью влияния на курс национальной валюты относительно других валют и также на общий спрос и предложение денег в экономике. Так, для удовлетворения спроса на национальную валюту Национальный банк Украины будет покупать иностранные валютные ценности, а для сокращения предложения национальных денег - продавать их.

Операции Национального банка Украины с ценными бумагами на открытом рынке считаются весьма важным инструментом повышения эффективности политики рефинансирования и учетной политики. Эти операции являются наиболее гибким средством регулирования платежеспособности, ликвидности и кредитного потенциала коммерческих банков путем размещения государственного долга. На современном этапе, в условиях запрета прямого кредитования разрыва между бюджетными расходами и доходами в Украине, операции на открытом рынке практически остаются едва ли не единственной формой внутреннего финансирования государства в период хронической дефицитности государственного бюджета. Механизм использования этого инструмента заключается в купле-продаже Национальным банком облигаций внутреннего государственного займа, казначейских обязательств, собственных обязательств (депозитных сертификатов) Национального банка Украины, а также определенных Правлением Национального банка Украины коммерческих векселей, других бумаг и долговых обязательств . Покупка главным банком ценных бумаг на открытом рынке будет означать увеличение денежной массы, а следовательно, и кредитных возможностей банков; операции по продаже приведут к сокращению денежных ресурсов и соответствующих кредитных ограничений.

На сегодня Национальный банк Украины функционирует как полноценный и самостоятельный орган государственного управления в сфере монетарной и финансово-кредитной деятельности. С принятием в 1999 г.. Закона Украины "О Национальном банке Украины" процесс законодательного обеспечения функционирования Национального банка Украины можно считать совершенным. Национальный банк Украины постоянно стремится к прозрачности своей деятельности, является фундаментом устойчивого доверия к банковской системе в целом и к национальной денежной единице в частности.

Важным шагом для достижения публичности деятельности Национального банка Украины стала разработка стратегии развития банковской системы, пути и направления ее реализации.

В связи с этим основными целями дальнейшего развития банковской системы Украины являются:

- Укрепление банковской системы Украины, повышение ее устойчивости к кризисам;

- Укрепление доверия к банковской системе со стороны вкладчиков и инвесторов;

- Активизация деятельности банков с целью привлечения средств и их трансформации в кредиты для реального сектора экономики;

- Углубление интеграции банковской системы Украины в мировое финансовое пространство.

Для достижения поставленных целей необходимо выполнить следующие приоритетные задачи:

- Повысить уровень капитализации банков;

- Повысить качество корпоративного управления в банках;

- Усовершенствовать систему управления рисками и внутреннего контроля;

- Усовершенствовать практику регулирования и надзора за банковской деятельностью;

- Обеспечить прозрачность функционирования банковской системы;

- Законодательно обеспечить защиту прав кредиторов, вкладчиков и заемщиков;

- Расширить спектр и увеличить объем продуктов и услуг на банковском и финансовых рынках;

- Предотвращать и противодействовать легализации средств, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;

- Продолжить работу по адаптации банковского законодательства Украины к законодательству Европейского Союза, рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору и других международных организаций.

Национальный банк как структура первого уровня отечественной банковской системы выполняет функции и осуществляет соответствующие операции, присущие центральным банкам развитых стран. В частности, важнейшая задача Национального банка Украины - обеспечение стабильности национальной денежной единицы - выступает также основной функцией главных банков государств с развитой рыночной экономикой как в Европе, так и в Америке и Азии. В своей текущей деятельности Национальный банк является достаточно независимым от вмешательства тех или иных ветвей власти. Вместе с тем Национальный банк Украины и активно использует широкий арсенал административных и экономических рычагов влияния на финансово-кредитную систему с целью поддержания ее ликвидности и защиты интересов кредиторов. Именно эффективное использование всех возможных основ регулятивного и надзорного воздействия позволяет Национальному банку Украины удерживать отечественную банковскую систему в наиболее управляемом состоянии по сравнению с другими странами СНГ и обеспечивает ее относительную финансовую устойчивость и необходимую рыночную стабильность даже в условиях серьезных кризисных явлений в экономике.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее