Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банковские операции

Управление валютной позицией банка

Управление валютной позицией банков, имеющих лицензию на право проведения операций с иностранной валютой, осуществляется с целью минимизации валютных рисков и недопущение спекулятивного влияния на валютный курс.

Валютная позиция - это соотношение активов и пассивов, а также внебалансовых требований и обязательств банка по каждой иностранной валюте, состоящее в результате проведения уполномоченным банком валютных операций.

К активам и внебалансовых требований в иностранной валюте прежде всего относятся наличные валютные средства, средства на корсчетах "ностро", кредитно-инвестиционный портфель в иностранной валюте, предоставленные валютные гарантии, заключенные срочные контракты на приобретение валюты. К пассивов и внебалансовых обязательств в иностранной валюте относятся валютные депозиты, полученные кредиты в иностранной валюте, средства на корсчетах "Лоро", заключены срочные контракты на продажу валюты.

Валютная позиция банка может быть открытой или закрытой. Открытая позиция, в свою очередь, классифицируется как длинная или короткая.

При открытой валютной позиции сумма активов и внебалансовых требований в иностранной валюте не совпадает с суммой пассивов и внебалансовых обязательств в этой же валюте.

При закрытой валютной позиции сумма активов и внебалансовых требований в иностранной валюте равна сумме пассивов и внебалансовых обязательств в этой же валюте.

При длинной открытой валютной позиции валютные активы и внебалансовые требования превышают валютные пассивы и внебалансовые обязательства.

При короткой открытой валютной позиции сумма активов и внебалансовых требований в иностранной валюте меньше суммы пассивов и внебалансовых обязательств в этой же валюте.

Уполномоченный банк приобретает право на открытую валютную позицию с даты получения им от Национального банка разрешения на осуществление операций с валютными ценностями и теряет это право с даты отзыва лицензии Национальным банком и / или прекращения действия разрешения на осуществление операций с валютными ценностями.

С целью уменьшения валютного риска в деятельности банков Национальный банк устанавливает норматив риска общей открытой позиции банка, в том числе ограничивается риск общей длинной открытой валютной позиции банка и риск общей короткой открытой валютной позиции банка.

Норматив риска общей открытой (длинной / короткой) валютной позиции уполномоченным банком рассчитывается по форме, приведенной в Правилах организации финансовой и статистической отчетности, представляемой в Национальный банк Украины, утвержденной постановлением Правления Национального банка от 19 марта 2003 № 124, с изменениями. Валютная позиция уполномоченного банка определяется ежедневно, отдельно по каждой иностранной валюты.

В пределах установленных значений норматива риска общей открытой (длинной / короткой) валютной позиции уполномоченный банк может осуществлять такие валютные операции:

- Покупку иностранной валюты для выполнения обязательств перед нерезидентами по собственным внешнеэкономическим договорам (контрактам), а также для выполнения собственных обязательств по выданным гарантиям, поручительствами, векселями;

- Покупку за собственные средства по поручению клиентов иностранной валюты для выполнения их обязательств перед нерезидентами по внешнеэкономическим договорам (контрактам) и зарегистрированными Национальным банком кредитам (займам), полученным резидентами от уполномоченных финансовых учреждений, а также от уполномоченных банков и уполномоченных финансовых учреждений, и от нерезидентов;

- Покупку иностранной валюты для выполнения обязательств перед клиентами по неторговым операциям. Операции по продаже наличной иностранной валюты в кассе банка и в пунктах обмена иностранной валюты, не связанные с выполнением вышеупомянутых обязательств, могут осуществляться только в пределах суммы иностранной валюты, купленной кассой банка и пунктом обмена иностранной валюты;

- Куплю-продажу за иностранную валюту основных средств и товарно-материальных ценностей;

- Привлечение средств в иностранной валюте в уставный капитал банка и расчеты с резидентами и нерезидентами по другим видам капитальных операций;

- По погашению банком безнадежной задолженности в иностранной валюте;

- По разнице между начисленными, но не полученными доходами банка и начисленными, но не возмещенными собственными расходами банка, а также по получению (уплаты) иностранной валюты в виде доходов или расходов;

- По организации безналичных расчетов уполномоченных банков с международными платежными системами по платежным картам.

Норматив риска общей открытой позиции рассчитывается по формуле (9.7):

где ОП - общая открытая валютная позиция по балансовым и внебалансовым активами и обязательствами банка проводится по всем иностранными валютами в гривневом эквиваленте (расчет по отчетную дату), которая определяется как сумма абсолютных величин всех длинных и коротких открытых валютных позиций в гривневом эквиваленте отдельно по каждой иностранной валюте (без учета знака) по всем иностранными позиции;

ЖК - регулятивный капитал банка. При расчете норматива риска общей открытой позиции уполномоченный банк принимает сумму регулятивного капитала, рассчитанная по балансу по состоянию на начало прошлого рабочего дня, предшествующего дню расчета этих нормативов.

Постановлением Правления НБУ от 12 октября 2003 №105 "Об установлении новых значений (лимитов) открытой валютной позиции банка" с 2 апреля 2003 установлены следующие значения (лимиты) открытой валютной позиции банка:

- Лимит общей открытой валютной позиции - не более 30%.

- Лимит длинной открытой валютной позиции банка в свободно конвертируемой валюте - не более 27%;

- Лимит короткой открытой валютной позиции банка в свободно конвертируемой валюте - не более 5%;

- Лимит длинной (короткой) открытой валютной позиции банка в неконвертируемой валюте - не более 3%;

- Лимит длинной (короткой) открытой валютной позиции банка во всех банковских металлах - не более 5%.

В этом случае устанавливается ограничение риска отдельно для длинной открытой валютной позиции и короткой открытой валютной позиции банка:

общая длинная открытая валютная позиция (Н13-1) должно быть не более 20 процентов;

общая короткая открытая валютная позиция (Н13-2) должно быть не более 10 процентов.

Управление валютной позицией коммерческих банков, имеющих лицензию на проведение операций с иностранной валютой, осуществляется с целью минимизации валютных рисков и недопущение спекулятивного влияния на валютный курс.

Разница между суммой активов в иностранной валюте и пассивов в валюте называется экспозицией по этой валюты. Экспозиция определяет величину валютного риска, которому подвергается банк в результате несбалансированности активов и пассивов в иностранной валюте. Чем больше величина экспозиции, тем больше валютный риск для банка, и наоборот.

Сбалансированность активов и пассивов в иностранной валюте, как по суммам, так и по срокам, является одним из методов управления валютным рынком.

Заняв определенную валютную позицию, можно получить прибыль или понести убытки в результате изменения валютного курса, поскольку:

- Длинная валютная позиция приносит прибыли в случае повышения курса иностранной валюты и наносит ущерб в случае его снижения;

- Короткая валютная позиция приносит прибыли в случае снижения курса иностранной валюты, но наносит ущерб при повышении курса.

Банковский бизнес заключается в предоставлении услуг клиентам и не должен включать риск, не связанный с необходимостью проведения этих операций. Банк должен играть роль посредника между клиентом и валютным рынком. Поэтому валютной позиции банка необходимо устанавливать на уровне, который отражает нормальные потребности в проведении клиентских операций. Менеджменту банков желательно воздерживаться от спекулятивных операций ограничением величины открытой валютной позиции.

Менеджмент банка должен уделять надлежащее внимание контролю за соблюдением нормативов валютной позиции. Так, если в течение рабочего дня величина открытой валютной позиции может значительно отклоняться от установленных норм, то в конце дня необходимо привести его в соответствие с действующими требованиями.

Хотя каждая из перечисленных операций влияет на валютную позицию банка, не все они в равной степени могут быть использованы для регулирования ее величины и быстрого приведения в соответствие с нормативными требованиями, поскольку потребует определенного времени, подготовительной работы и не всегда проводятся по инициативе банка. В условиях централизованного регулирования величины открытой валютной позиции менеджмент коммерческих банков должен иметь в распоряжении действенный инструментарий и хорошо владеть методами управления валютной позицией.

Структурное балансировки денежных потоков заключается в согласовании объемов и сроков активных и пассивных операций со всеми иностранными валютами, которыми оперирует банк. Метод структурного балансирования может применяться к любым балансовых операций с денежными средствами. Объемы и сроки проведения указанных операций добираются так, чтобы это позволило закрыть валютные позиции или снизить их величину до приемлемого уровня.

Одним из приемов, широко используется банками в процессе управления валютными позициями, является проведение конверсионных операций. Сверхнормативная величина позиции по определенной валюте может быть уменьшена ее обменом на другую валюту, по которой величина позиции была ниже норматива. Это позволяет приводить валютные позиции в соответствие с установленными требованиями без осуществления операций с базовой валютой. Как правило, банки прибегают к конверсии валюты, курс которой снижается, в более надежную и стабильную валюту.

В процессе управления валютным риском банки могут воспользоваться методом опережения и отставания. К наиболее распространенным на практике форм указанной тактики относятся:

- Ускорение репатриации (возвращения в свою страну из-за рубежа) капитала, прибыли, других денежных средств в ожидании ревальвации национальной валюты или замедление процессов репатриации перед девальвацией национальной валюты;

- Ускорение или замедление погашения основной суммы долга в иностранной валюте и выплаты процентов в зависимости от изменения валютного курса;

- Досрочная оплата услуг и товаров (основных фондов, товарно-материальных ценностей) при повышении курса валюты платежа или задержка платежей в ожидании снижения курса;

- Ускорение или замедление начисления и выплаты дивидендов, поступления средств в иностранной валюте в уставный фонд банка и тому подобное;

- Регулирование получателем инвалютных средств сроков их конверсии в национальную валюту.

Возможности применения приема опережение и отставание определяются законодательным регулированием страны условий финансовых контрактов.

Прием дисконтирования платежных требований в иностранной валюте - это разновидность учета векселей, заключается в переуступке банку права требования задолженности в иностранной валюте в обмен на немедленную выплату банком владельцу векселя соответствующей суммы средств в национальной или другой иностранной валюте. Дисконтирования осуществляется в основном через проведение форфейтинговых операций. При этом банк покупает векселя на всю сумму и на полный срок без права их регресса (оборота) на предыдущего владельца. Отличие этой операции от традиционного учета векселей состоит в том, что форфе-Тинг операции проводятся со значительными объемами платежей в иностранной валюте с длительной рассрочкой. Общепринятой практикой является наличие гарантии третьего лица или аваль, а также осуществление серии регулярных платежей, оформленных простыми векселями. Форфейтинг может рассматриваться как экспортный факторинг и является, по сути, кредитованием экспортера.

В целом управление валютными позициями посредством проведения конверсионных операций эффективное, но бывает иногда невыгодным с точки зрения затрат. Отечественные банки вынуждены прибегать к таким приемам из-за отсутствия необходимых условий для применения более современных и совершенных методов регулирования величины валютной позиции, таких, скажем, как срочные сделки.

Заключение срочных финансовых сделок как метод управления валютной позицией банка заключается в проведении операций с валютными деривативами в объемах и на сроки, которые позволяют сбалансировать активы и обязательства в иностранных валютах.

Управление валютными позициями может осуществляться с помощью таких соглашений, как форвардные валютные контракты, валютные фьючерсы, валютные опционы и валютные своп-контракты.

С целью повышения эффективности методов управления валютными позициями менеджмент банков может прибегнуть к проведению комбинированных операций, которые объединяют различные типы срочных сделок или кассовые и срочные сделки (валютные операции своп). Одновременное осуществление противоположных по содержанию (покупка или продажа) спотовой и форвардной операций с той же валютой в одинаковых объемах позволяет удерживать валютную позицию закрытой. Операции типа "двойной форвард", заключенные на аналогичных условиях на разные сроки, тоже могут использоваться в процессе управления валютной позицией.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее