Оценка и анализ экономического потенциала организации

Финансовый анализ деятельности предприятия начинается с обзора основных показателей финансово-экономической деятельности. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

ь имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;

ь условия работы предприятия в отчетном периоде;

ь результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

ь перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Имущественное положение предприятия характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов раздела актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения.

Информация об изменениях в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и т.д. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

- суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают на величину собственного капитала и величину оборотных активов;

на величину статьи «Оценочные резервы» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;

- однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

Уплотненный баланс ООО «Техмашсервис» в динамике за три года представлен в таблице 2.4. В полном виде балансы предприятия рассматриваются в Приложении 4,5,6.

Таблица 2.4.

Уплотненный баланс ООО «Техмашсервис» в динамике за период с 2001 по 2003 гг.

Показатели

Код

стр.

2001 год

2002 год

2003 год

начало

конец

начало

конец

начало

конец

1

2

3

4

5

6

7

8

АКТИВ

1. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

110

0

0

0

0

0

0

Основные средства

120

0

0

0

16683

16683

16683

Незавершенное строительство

130

0

0

0

0

0

0

Долгосрочные финансовые вложения

140

0

0

0

0

0

0

Прочие внеоборотные активы

150

0

0

0

0

0

0

Итого по разделу 1

190

0

0

0

16683

16683

16683

2. Оборотные активы

Запасы,

в том числе

210

0

50000

50000

112000

112000

211536

сырье и материалы

211

0

40000

40000

104000

104000

201419

готовая продукция

214

0

10000

10000

0

0

10117

Товары отгруженные

215

0

0

0

0

0

0

расходы будущих периодов

216

0

0

0

8000

8000

0

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

0

3848

3848

6144

6144

12295

Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)

230

0

34545

34545

43445

43445

62578

Дебиторская задолженность (платежи в течение года)

240

0

0

0

0

0

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Краткосрочные финансовые вложения

250

0

0

0

0

0

0

Денежные средства

260

0

4000

4000

204000

204000

429979

Прочие оборотные активы

270

0

0

0

0

0

0

Итого по разделу 2

290

0

92393

92393

365589

365589

716388

БАЛАНС (190+290)

300

0

92393

92393

382272

382272

733071

ПАССИВ

3. Капитал и резервы

Уставный капитал

410

0

10000

10000

10000

10000

10000

Добавочный капитал

420

0

0

0

0

0

0

Резервный капитал

430

0

0

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль

470

0

20564

20564

200688

200688

370241

Итого по разделу 3

490

0

30564

30564

210688

210688

380241

4. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

510

0

0

0

0

0

0

Итого по разделу 4

590

0

0

0

0

0

0

5. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

0

0

0

0

0

0

Кредиторская задолженность

620

0

61829

61829

171584

171584

352830

Итого по разделу 5

690

0

61829

61829

171584

171584

352830

БАЛАНС (490+590+690)

700

0

92393

92393

382272

382272

733071

Данные таблицы 2.4. свидетельствуют о положительной динамике валюты баланса за последние 3 года. Сравнивая эти показатели в сопоставимых ценах, получим следующую картину:

Валюта баланса 2001 года - 92 393 руб., что в сопоставимых с 2003 годом ценах равно 92 393*109%*106,7% = 107 455,83 руб.

Валюта баланса 2002 года - 382 272 руб., что в сопоставимых ценах с 2003 годом равно 382 272*106,7% = 407 884,22 руб.

Таким образом, динамика валюты баланса будет выглядеть следующим образом:

2001 г. - 107 455,83 руб.

2002 г. - 407 884,22 руб.

2003 г. - 733 071,00 руб.

Темп роста 2003/2002 = 733071,00/407884,22*100 % = 179,73 %

Темп роста2002/2001 = 407884,22/107455,83*100 % = 379,58 %.

Как видно, даже в сопоставимых ценах темп роста валюты баланса существенно замедляется. Но, это вполне объяснимо сроком осуществления деятельности ООО «Техмашсервис».

Для получения более объективной оценки баланса проведем его горизонтальный и вертикальный анализ.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности, в том числе и баланса предприятия, состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях финансовой отчетности и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения

Анализ бухгалтерского баланса производится дедуктивным методом - от общего к частному. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период по разделам баланса путем сопоставления данных на конец периода с началом периода и определить динамику в сумме и рассчитать процент отклонений.

Как показывает аналитическая таблица 2.5 все показатели структуры баланса за прошедший период значительно увеличились, это связано с тем фактом, что предприятие на рынке существует второй год и показатели первого года работы нельзя считать показательными. И все же, исходя из полученной таблицы, можно сказать об увеличении валюты баланса на 289 879 рублей. При этом внеоборотные активы не изменились, что является положительным фактором.

Общая сумма оборотных активов увеличилась на 295 %, в основном за счет роста денежных средств на 5 000 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил лишь 277 %, что меньше, чем рост активов (см. Таблица 2.5.).

Таблица 2.5.

Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса ООО «Техмашсервис» за 2002 год., руб.

Показатели

Код

стр.

на начало 2002 года

на конец 2002 года

Отклонения в сумме

Отклонения в %

1

2

3

4

5

6

АКТИВ

1. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

110

-

-

-

-

Основные средства

120

-

16683

16683

-

Незавершенное строительство

130

-

-

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

-

-

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

-

-

Итого по разделу 1

190

-

16683

16683

-

2. Оборотные активы

Запасы,

в том числе

210

50000

112000

62000

224,0

сырье и материалы

211

40000

104000

64000

260,0

готовая продукция

214

10000

-

-10000

0

товары отгруженные

215

-

-

-

-

расходы будущих периодов

216

-

8000

8000

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

3848

6144

2296

159,67

Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)

230

34545

43445

8900

125,76

Дебиторская задолженность (платежи в течение года)

240

-

-

-

-

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

-

-

Денежные средства

260

4000

204000

200000

5100,00

Прочие оборотные активы

270

-

-

-

-

Итого по разделу 2

290

92393

365589

273196

395,68

БАЛАНС (190+290)

300

92393

382272

289879

413,75

ПАССИВ

3. Капитал и резервы

Уставный капитал

410

10000

10000

0

100

1

2

3

4

5

6

Добавочный капитал

420

-

-

-

-

Резервный капитал

430

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль

470

20564

200688

180124

975,92

Итого по разделу 3

490

30564

210688

180124

689,33

4. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

510

-

-

-

-

Итого по разделу 4

590

-

-

-

-

5. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

-

-

-

-

Кредиторская задолженность

620

61829

171584

109755

277,51

Итого по разделу 5

690

61829

171584

109755

277,51

БАЛАНС (490+590+690)

700

92393

382272

289879

413,75

Рассмотрим таблицу горизонтального анализа баланса ООО «Техмашсервис» за 2003 год (см. Таблица 2.6.).

Таблица 2.6.

Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса ООО «Техмашсервис» за 2003 год., руб.

Показатели

Код

стр.

на начало 2003 года

на конец 2003 года

Отклонения в сумме

Отклонения в %

1

2

3

4

5

6

АКТИВ

1. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

110

-

-

-

-

Основные средства

120

16683

16683

0

100

Незавершенное строительство

130

-

-

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

-

-

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

-

-

Итого по разделу 1

190

16683

16683

0

100

2. Оборотные активы

Запасы,

в том числе

210

112000

211536

99536

188,87

сырье и материалы

211

104000

201419

97419

193,67

готовая продукция

214

-

10117

10117

-

товары отгруженные

215

-

-

-

-

расходы будущих периодов

216

8000

-

- 8000

0

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

6144

12295

6151

200,11

Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)

230

43445

62578

19133

144,04

1

2

3

4

5

6

Дебиторская задолженность (платежи в течение года)

240

-

-

-

-

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

-

-

Денежные средства

260

204000

429979

225979

210,77

Прочие оборотные активы

270

-

-

-

-

Итого по разделу 2

290

365589

716388

350799

195,95

БАЛАНС (190+290)

300

382272

733071

350799

191,77

ПАССИВ

3. Капитал и резервы

Уставный капитал

410

10000

10000

0

100

Добавочный капитал

420

-

-

-

-

Резервный капитал

430

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль

470

200688

370241

169553

184,49

Итого по разделу 3

490

210688

380241

4. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

510

-

-

-

-

Итого по разделу 4

590

-

-

-

-

5. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

-

-

-

-

Кредиторская задолженность

620

171584

352830

181246

205,63

Итого по разделу 5

690

171584

352830

181246

205,63

БАЛАНС (490+590+690)

700

382272

733071

350799

191,77

По сравнению с предыдущей таблицей темпы роста основных статей баланса заметно снизились, но все же остаются на достаточно высоком уровне. Валюта баланса увеличилась на 350 799 рублей. Изменений в структуре внеоборотных активов не произошло, что можно расценивать как позитивную характеристику баланса.

Общая сумма оборотных активов увеличилась на 95,95 %, опять же за счет прироста денежных средств на 110,77 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил 105,63 %, что выше чем показатель роста оборотных активов - на этот момент руководству фирмы следует обратить внимание.

Вертикальный анализ баланса дает представление о динамике структуры средств предприятия и их источников в виде относительных показателей. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Цель вертикального анализа - изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.

Для проведения вертикального анализа баланса предприятия также строятся аналитические таблицы. (См. Таблицу 2.7. и 2.8.).

Таблица 2.7.

Аналитическая таблица вертикального анализа баланса ООО «Техмашсервис» за 2002 год., руб.

Показатели

Код

стр.

на начало 2002 года

на конец 2002 года

Отклонения в уд. весе, %

руб.

% к итогу

руб.

% к итогу

1

2

3

4

5

6

7

АКТИВ

1. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

110

-

-

-

-

-

Основные средства

120

-

-

16683

4,36

+ 4,36

Незавершенное строительство

130

-

-

-

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

-

-

-

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

-

-

-

Итого по разделу 1

190

-

-

16683

4,36

+ 4,36

2. Оборотные активы

Запасы,

в том числе

210

50000

54,12

112000

29,30

- 24,82

сырье и материалы

211

40000

43,29

104000

27,21

- 16,08

готовая продукция

214

10000

10,82

-

-

-10,82

товары отгруженные

215

-

-

-

-

-

расходы будущих периодов

216

-

-

8000

2,09

+ 2,09

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

3848

4,17

6144

1,61

- 2,56

Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)

230

34545

37,39

43445

11,37

- 26,02

Дебиторская задолженность (платежи в течение года)

240

-

-

-

-

-

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

-

-

-

Денежные средства

260

4000

4,33

204000

53,37

+ 49,04

Прочие оборотные активы

270

-

-

-

-

-

1

2

3

4

5

6

7

Итого по разделу 2

290

92393

100

365589

95,64

- 4,36

БАЛАНС (190+290)

300

92393

100

382272

100

-

ПАССИВ

3. Капитал и резервы

Уставный капитал

410

10000

10,82

10000

2,62

- 8,2

Добавочный капитал

420

-

-

-

-

-

Резервный капитал

430

-

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль

470

20564

22,26

200688

52,50

+ 30,24

Итого по разделу 3

490

30564

33,08

210688

55,12

+ 22,04

4. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

510

-

-

-

-

-

Итого по разделу 4

590

-

-

-

-

-

5. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

-

-

-

-

-

Кредиторская задолженность

620

61829

66,92

171584

44,89

- 22,03

Итого по разделу 5

690

61829

66,92

171584

44,89

- 22,03

БАЛАНС (490+590+690)

700

92393

100

382272

100

-

Как видно из аналитической таблицы за отчетный период (см. Таблица 2.7.) на 4.36 % снизилась доля оборотных активов. Этот фактор можно было бы расценить негативно, посчитав его признаком снижения мобильности структуры активов. Но, если взглянуть на структурные изменения, произошедшие внутри данного раздела баланса, мы увидим, что снижение доли оборотных активов вызвано в первую очередь - снижением дебиторской задолженности, а это фактор позитивный. Также позитивным моментом можно считать значительное увеличение - почти на 50 % доли денежных средств в валюте баланса. Это свидетельствует об улучшении ликвидности баланса.

Анализируя изменения, произошедшие в структуре пассива баланса, можно отметить как положительный момент снижение доли кредиторской задолженности на 22,03 %. Увеличение доли капитала и резервов также можно признать положительной тенденцией.

Изменения в структуре баланса, произошедшие в 2003 году представлены в аналитической таблице 2.8.

Как видно из таблицы сохраняется положительная тенденция к росту доли денежных средств в валюте баланса. По сравнению с 2002 годом этот показатель вырос на 5.29 %. Происходит дальнейшее снижение дебиторской задолженности ( на 2.83 %). Но на фоне этих изменений итоговый показатель по оборотным активам также растет (на 2,08 %), что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей улучшению ее финансового положения.

Таблица 2.8.

Аналитическая таблица вертикального анализа баланса ООО «Техмашсервис» за 2003 год., руб.

Показатели

Код

стр.

на начало 2003 года

на конец 2003 года

Отклонения в уд. весе, %

руб.

% к итогу

руб.

% к итогу

1

2

3

4

5

6

7

АКТИВ

1. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

110

-

-

-

-

-

Основные средства

120

16683

4,36

16683

2,28

- 2,08

Незавершенное строительство

130

-

-

-

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

-

-

-

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

-

-

-

Итого по разделу 1

190

16683

4,36

16683

2,28

- 2,08

2. Оборотные активы

Запасы,

в том числе

210

112000

29,30

211536

28,86

- 0,44

сырье и материалы

211

104000

27,21

201419

27,48

+ 0,27

готовая продукция

214

-

-

10117

1,38

+ 1,38

товары отгруженные

215

-

-

-

-

-

расходы будущих периодов

216

8000

2,09

-

-

-2,09

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

6144

1,61

12295

1,68

+ 0,07

Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)

230

43445

11,37

62578

8,54

- 2,83

Дебиторская задолженность (платежи в течение года)

240

-

-

-

-

-

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

-

-

-

Денежные средства

260

204000

53,37

429979

58,66

+ 5,29

Прочие оборотные активы

270

-

-

-

-

-

Итого по разделу 2

290

365589

95,64

716388

97,72

+ 2,08

БАЛАНС (190+290)

300

382272

100

733071

100

-

ПАССИВ

3. Капитал и резервы

1

2

3

4

5

6

7

Уставный капитал

410

10000

2,62

10000

1,36

- 1,26

Добавочный капитал

420

-

-

-

-

-

Резервный капитал

430

-

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль

470

200688

52,50

370241

50,50

- 2

Итого по разделу 3

490

210688

55,12

380241

51,87

- 3,25

4. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

510

-

-

-

-

-

Итого по разделу 4

590

-

-

-

-

-

5. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

-

-

-

-

-

Кредиторская задолженность

620

171584

44,89

352830

48,13

+ 3,24

Итого по разделу 5

690

171584

44,89

352830

48,13

+ 3,24

БАЛАНС (490+590+690)

700

382272

100

733071

100

-

Вертикальная структура пассива баланса выглядит не столь позитивно как в 2002 году. Происходит снижение доли капитала и резервов, что не является тенденцией положительной, также растет кредиторская задолженность. На это особое внимание должно обратить руководство ООО «Техмашсервис».

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   Скачать   След >