Оценка дебиторской задолженности

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- ориентироваться на увеличение количества клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным клиентам.

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной. [6]

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в форме №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ОАО «Экспресс Гарант» за 2012 год.

Данные показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 8,87%. В структуре дебиторской задолженности преобладает дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, на долю которой приходится 64,54% общей задолженности. Ее доля в общей величине дебиторской задолженности за год уменьшилась на 0,86%: с 3333264 тыс. рублей на начало года до 3304864 тыс. рублей на конец года. В результате доля дебиторской задолженности по операциям перестрахования увеличилась с 9,22% на 9,58% на конец года.

В общей структуре дебиторской задолженности ОАО «Экспресс Гарант» на долю краткосрочной задолженности приходится 24,89%. За год эта доля увеличилась на 36,24 процентных пункта. Долгосрочная дебиторская задолженность также возросла во множество раз по сравнению с остатком на начало года. Также стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения по операциям страхования, сострахования свыше 3 месяцев увеличился в 2,5 раза; а по операциям перестрахования - в 3,2 раза.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2012 году составила:

Одз =19067177 / ((4702960 + 5120556) / 2) = 3,88 оборота

Теперь рассчитаем средний срок погашения (период погашения) дебиторской задолженности:

ППдз = 360 дней / 3,88 = 92,78 дней.

Учитывая, что в 2010 году средний срок погашения дебиторской задолженности составляла 79,82 дней, можно говорить о том, что в 2012 году наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Экспресс Гарант», следовательно, предприятие продлевает кредит, предоставляемый клиентам.

Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов. Рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.

Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 6.

Таблица 6 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности [Приложения 4]

Приведенные в таблице 6 данные показывают, что состояние расчетов с клиентами в 2012 году по сравнению с 2011 годом несколько ухудшилось: возросла с 4,51 до 3,88 оборотов оборачиваемости дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности увеличился почти на 13 дней, на что в первую очередь повлияло ухудшение состояния расчетов по дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ОАО «Экспресс Гарант». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров увеличилась с 16,1% до 26,8%.

Для определения состояния обязательств в исследуемой организации ОАО «Экспресс Гарант» необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В таблице 7 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия. [12]

Как видно из приведенных в таблице 7 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2012 г. значительно уменьшилась и уменьшение составило 1508635 тыс. руб. На данное уменьшение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: «кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования», удельный вес которой в структуре краткосрочных обязательств составляет 6,49% за 2011 г. и 7,50% за 2012 г., а также статьи «кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования» (79,86 в 2011 г. и 7,40 в 2012 г. соответственно, задолженность уменьшилась почти в 11 раз) и «прочие кредиторы» (79,35 и 6,48 в 2011 и в 2012 годах соответственно, задолженность здесь уменьшилась в 11 раз). Уменьшение по данным статьям говорит о погашении предприятием этих статей.

В 2012 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в возросла в 6,5 раз.

Статьи кредиторской задолженности имеют тенденцию к уменьшению, что говорит об уменьшении зависимости ОАО «Экспресс Гарант» от заемных источников.

В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов. [9]

Рассчитаем коэффициент текущей задолженности на основе данных ОАО «Экспресс Гарант»:

К тек. з. (2011) = 4433764 + 4702960 / 943940 + 4180901 = 1,78;

К тек. з. (2012) = 4702960 + 5120556 / 4180901 + 2048474 = 1,57

Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской и кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.

Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ОАО «Экспресс Гарант» меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

Дебиторская задолженность ОАО «Экспресс Гарант» напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих моментах:

- высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим клиентам, внедрение в систему оплаты за поставленные услуги отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;

- значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности нарушает ликвидность баланса;

- наличие просроченной дебиторской задолженности ведет к возможной ситуации списания задолженности;

- наличие сомнительной дебиторской задолженности ведет к снижению ликвидности.

Проведенный мной анализ дебиторской задолженности ОАО «Экспресс Гарант» за 2012 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:

- увеличение дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования, платежи по которой ожидаются в течение 3-х месяцев с 12,63 до 28,45, т.е. почти в 2 раза;

- рост дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования, платежи по которой ожидаются в течение 3-х месяцев на 36% (на 2270 тыс. рублей);

- снижение качества дебиторской задолженности: рост сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на 0,6 процентных пункта - до 9% и, как следствие, снижение ликвидности текущих активов.

Таким образом, наличие просроченной дебиторской задолженности в размере 22408 тыс. рублей, сомнительной дебиторской задолженности в размере 5686 тыс. рублей, в случае признания их невозможными к взысканию, могут привести к списанию задолженности на уменьшение финансового результата 28094 тыс. рублей. Эта сумма впоследствии отразится по строке «Прочие расходы» в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» и сформирует отрицательный финансовый результат.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   Скачать   След >