Федеральная резервная система: создание и организационная структура

Федеральная резервная система (далее - ФРС) была создана в соответствии с Федерального резервного акта, который был принят Конгрессом в 1913 году для обеспечения более безопасной и гибкой банковской и денежно-кредитной системы. После принятия данный закон многократно уточнялся и конечное становления ФРС произошло после принятия в 1980 году Закона "О дерегулирование депозитных учреждений и монетарный контроль".

С самого начала деятельности Федеральной резервной системы ее первоочередная задача совпало с направлениями национальной экономической и финансовой политики. Рост экономики, высокий уровень занятости, стабильность покупательной способности доллара и приемлемый баланс в операциях с иностранными государствами были закреплены Конгрессом в Законе "О занятости" от 1946 года, а затем в Законе "О полной занятости и сбалансированном росте" от 1978 года.

Федеральная резервная система вносит свой вклад в достижение нацией экономических и финансовых целей, воздействуя на финансы и кредит в экономике. Как центральный банк страны, ФРС на долгосрочной основе обеспечивает рост экономики в пределах ее возможностей, гарантируя при этом соответствующую стабильность цен.

ФРС состоит из трех уровней и включает в себя Совет управляющих, 12 федеральных резервных банков с 49-ю филиалами, примерно 3000 банков-членов ФРС и банки-нечлены ФРС, которые делятся на входящие в Федеральную корпорацию страхования депозитов (далее - ФКСД), и те, чьи взносы не застрахованы в ФКСД. Схематично ФРС можно представить в виде схемы (рис. 3.1). Также в состав ФРС относят Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (ФКОВР) и федеральные консультативные советы (ФКР).

Федеральная резервная система

Рис. 3.1. Федеральная резервная система

Центром организации Федеральной резервной системы является Совет управляющих в Вашингтоне. Совет - высший административный орган управления ФРС. Основной функцией Совета является формирование денежно-кредитной политики. Кроме того, Совет регулирует и контролирует деятельность банковских учреждений и операций Федеральных резервных банков. Совет также выполняет функции в сфере национального платежного механизма и федерального регулирования кредита. Она имеет полномочия в сфере денежно-кредитной политики, через ФКОВР определяет политику ФРС в сфере операций с ценными бумагами, меняет нормы обязательных резервов, которые банки-члены ФРС сохраняют в федеральных резервных банках. Совет состоит из 7 членов (они также выполняют обязанности членов ФКОВР), которые назначаются президентом и утверждаются Сенатом. Полный срок работы члена Совета - 14 лет. Они выбираются из разных федеральных резервных округов. Нельзя быть повторно назначенным после полного срока работы.

Председатель и вице-председатель Совета назначаются Президентом США на 4 года из числа членов. Они могут быть назначены повторно, если срок их работы в качестве членов Совета не истек. Такие повторные назначения также должны быть утверждены Сенатом.

Федеральная резервная система - независимая организация. Она не может быть отменена по желанию президента, конгресс также не может изменить Ее роль и функции. Длительные сроки полномочий членов Совета имеют целью защитить и изолировать их от политического давления. Члены Совета составляют большинство в Комитете по операциям на открытом рынке, который руководит операциями ФРС и общим курсом финансовой и денежно-кредитной политики. В Комитете Совет рассматривает и утверждает деятельность федеральных резервных банков по дисконтирования и выдает решения по управлению "дисконтным окном" в этих банках. Совет может также использовать резервные требования как инструмент денежно-кредитной политики посредством осуществления изменения некоторых резервных норм депозитных учреждений в разрешенных законом пределах.

Совет выполняет широкую контролирующую функцию над операциями 12 федеральных резервных банков. Эта функция включает контроль за их деятельностью по обслуживанию депозитных учреждений, а также проверку и контроль некоторых банковских учреждений. Каждый банк обязан представить Совету свой бюджет для утверждения. Некоторые статьи расходов (например, на строительство или реконструкцию зданий банка, выплату заработной платы президенту и первому вице-президенту) подлежат специальному утверждению со стороны Совета. Назначение президента и первого вице-президента каждого федерального резервного банка утверждает Совет.

Совет выполняет контролирующую и регулирующую функцию по бан-ков-членов ФРС. банковских холдинговых компаний, банковских объединений, международных банковских структур в США, а также по зарубежной деятельности банков-членов ФРС и деятельности филиалов иностранных банков в США. Совет устанавливает лимиты использования кредитов для покупки и продажи ценных бумаг.

Совет выполняет основные Федеральные законы, регулируя деятельность по кредитованию потребителя (Закон о частном кредитования, Закон о равных кредитных возможностях, Закон об открытой информации по жилищным ипотекам).

Совет предоставляет Конгрессу ежегодный доклад о ее операции и дважды в год - доклады о состоянии экономики и действия Системы по росту денежной массы и кредитов. Ежемесячный Бюллетень ФРС публикует статистические данные и другую информацию о деятельности системы. Совет оплачивает затраты на выполнение своих обязанностей не из фондов, выделяет Конгресс, а с сумм взысканий с федеральных резервных банков. Ежегодно общественная аудиторская фирма ревизует финансовые отчеты Совета. Данные отчета также подлежат ревизии со стороны Главного бухгалтерско-контрольного управления.

Ведущий руководитель отвечает за эффективное управление и контроль за работой денежной и банковской системы страны. Широко признано, что председатель Совета - самый влиятельный руководитель центрального банка в мире. Эффективность мероприятий Совета, которые должны соответствовать интересам государства и способствовать экономическому благосостоянию, достигаются с помощью определенной техники управления денежной массой.

В формировании основ банковской политики Совету управляющих помогают два важные органы. Один орган - Федеральный комитет по операциям на открытом рынке - состоит из семи членов

Совета и пяти президентов федеральных резервных банков, не вошедших в Совет управляющих. Возглавляет ФКОВР председатель Совета управляющих ФРС. Комитет определяет политику Федеральной резервной системы в области закупок и продажи государственных облигации на открытом рынке. Эти операции являются важным способом влияния ведущих кредитно-денежных учреждений на предложение денег. Однако Федеральный комитет фактически не осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг. Он посылает директиву к торгового бюро федерального резервного банка Нью-Йорка, где управляющий внутренними операциями на открытом рынке осуществляет непосредственный надзор за операциями с государственными ценными бумагами.

Еще одна системообразующая звено ФРС - консультативные советы: Федеральная консультативный совет, Консультативный совет по вопросам состояния потребителей и Консультативный совет по вопросам деятельности сберегательных учреждений.

Федеральная консультативный совет состоит из 12 ведущих руководителей коммерческих банков, избранных по одному от каждого из 12 федеральных резервных банков. Федеральная консультативный совет был создан в соответствии с законом о ФРС - это консультативный орган, он не имеет полномочий для формирования политики, но проводит совещания с Советом управляющих по экономическим и банковским вопросам, дает рекомендации относительно деятельности ФРС. Рада должна собираться в Вашингтоне по меньшей мере четыре раза в год. '

Консультативный совет по вопросам состояния потребителей был создан в 1976 году. Совет представляет Совету управляющих консультации по вопросам защиты интересов потребителей относительно использования потребительских кредитов и тому подобное. Совет состоит из 30-ти членов, которые защищают интересы клиентов коммерческих банков и кредиторов. Совет собирается для проведения заседаний трижды в год.

Консультативный совет по вопросам деятельности сберегательных учреждений была создана в 1980 году после принятия закона о дерегуляции деятельности депозитных учреждений. Совет предоставляет информацию Совету управляющих по результатам анализа проблемных сторон деятельности сберегательных институтов. В совет входят представители сберегательных банков, ссудо-сберегательных ассоциаций и кредитных союзов. Заседание Совета проводится четыре раза в год.

Основные функции ФРС осуществляются через сеть двенадцати Федеральных резервных банков. Каждый резервный банк имеет свою собственную Раду, состоящий из 9 директоров, не являющихся служащими данного банка. По закону 3 директора класса А, представляющих банки-члены ФРС, 3 директора класса, представляющие общественность, избираются в каждом районе банками-членами ФРС. Кроме того, Совет управляющих назначает трех директоров класса, представляющих общественность.

Директора каждого резервного банка осуществляют контроль над операциями своего банка (при окончательном контроле Совета управляющих). ФРБ получают прибыль в основном от процентов по вкладам Системы в ценные бумаги и в меньшей степени с доходов от процентов по наличную валюту, а также от процентов по займам, депозитным вкладам.

Итак, двенадцать федеральных резервных банков являются:

а) центральными банками;

б) квазиобщественными банками;

в) банками банков.

Это отражает географические масштабы, экономическую разнообразие и наличие большого количества коммерческих банков в этой стране. Через центральные банки осуществляются основные политические и экономические директивы. Для эффективного выполнения основных внедрений Совета управляющих в каждом из 12 федеральных резервных округов, которые были созданы в соответствии с законом 1913 года, есть свой федеральный резервный банк - в Бостоне, Нью-Йорке, Филадельфии, Кливленде, Ричмонде, Атланте, Чикаго, Сент-Луисе , Миннеаполисе, Канзас-Сити, Далласе, Сан-Франциско. Существуют также 25 отделений этих банков. Важнейший из них - Федеральный резервный банк города Нью-Йорка.

Федеральные резервные банки эмитируют новые денежные знаки, изымают изношенные деньги из оборота, осуществляют клиринг чеков, оценивают заявки по слиянию банков, управляющих и предоставляют дисконтные кредиты банкам в своих округах, привлекаются к осуществлению монетарной политики.

Двенадцать федеральных резервных банков является квазиобщественными. Они отражают симбиоз частной собственности и общественного контроля. их владельцами являются коммерческие банки соответствующего округа. Для вступления в Федеральной резервной системы коммерческие банки обязаны приобрести долю участия в акционерном капитале федерального резервного банка своего района. Однако принципы политики, проводимой федеральными резервными банками, устанавливаются государственным органом - Советом управляющих. Центральные банки американской экономики находятся в частной собственности, но управляются государством. Они руководствуются не стремлением к прибыли, а следуют политике, которая с точки зрения Совета управляющих улучшает состояние экономики в целом.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >