Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Менеджмент arrow Инновационный менеджмент

Методы управления рисками

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, которые бы позволяли определенным образом прогнозировать возникновение рисковой ситуации и принимать меры для снижения уровня риска.

В зарубежной литературе много внимания уделяют освещению способов и методов снижения негативного влияния рисков па работу предпринимательских организаций. Определенным образом их можно использовать и в отечественной практике. Известны способы снижения риска предпринимательских структур предлагается сгруппировать в два направления: избежания рисков и снижения негативного воздействия тех видов рисков, которым не удалось предотвратить. Избежание рисков предполагает определенную политику руководства предприятий, которая заключается в том, чтобы не принимать управленческих решений, связанных с риском. Это направление является самым простым и радикальным, однако он не может обеспечить динамичное развитие предприятий и большие прибыли. Кроме этого, не всегда удается избежать рискованной ситуации, побуждающей к использованию второго направления, связанного с разработкой и реализацией мероприятии "по снижению негативных последствий рисков (рис. 7.3).

Самым простым методом предотвращения негативных последствий от рисков является создание па предприятиях специальных фондов риска за счет прибылей и использования его в экстремальных для предприятия условиях. Этот метод известен как самострахования предприятия от негативного влияния непредвиденной ситуации. Оно целесообразно в тех случаях, когда стоимость имущества относительно незначительна и с существенные доходы от производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

В отечественной практике все чаще применяют метод снижения рисков передачей их другим организациям (страховым фондам), которые специализируются на страховании имущества предприятий.

Можно выделить по меньшей мере три фактора, которые удовлетворяют интересы как трансфера (лица, передает риск), так и трансферты (лица, берет па себя идей риск):

- Расходы, слишком большие для юридического лица, передает риск, могут составлять незначительную сумму для лица, принимающего на себя риск;

- Организация, специализирующаяся па страховании рисков, может иметь лучшие возможности для предотвращения рисков;

- Трансферты могут находиться в лучшей позиции по сокращению потерь от рисков или контроля за ходом событий, связанных со снижением негативных последствий рисков.

Сейчас, в условиях действия рыночных факторов, возникает острая необходимость в применении точных и адекватных методов оценки рисков реализации как инвестиционных, так и инновационных проектов.

Основные методы снижения и предотвращения рисков организаций

Рис. 7.3. Основные методы снижения и предотвращения рисков организаций

В литературе о механизмах оценки рисков реализации любых проекте "уделяют больше внимания методологии оценки рисков именно инвестиционных проектов, поскольку такая оценка и собственно степень риска обычно связаны с изменениями внешней среды. Риски же инновационных проектов преимущественно непосредственно связаны с внутренним состоянием предприятий, их финансовыми возможностями направить определенную долю прибыли или оборотных средств на внедрение повой техники или технологии, хотя, в основном, крупные инвестиционные проекты невозможны без использования современных достижений науки. В практике анализа и количественного измерения уровня рисков существуют различные методики. Большинство основывается на использовании алгоритмов экспертной оценки, когда низкий балл соответствует худшем состояния развития определенной системы (экономической, социальной, политической), а самый высокий - идеальному. Собственно риск определяется степенью отклонения реального уровня перспективности по тем или иным фактором от его реального значения. Некоторые исследователи предлагают определять обоснованность инвестиционных проектов на основе сочетания влияния стандартных показателей экономической эффективности инвестиций и количественных показателей риска с последующим использованием аппарата имитационного моделирования [66]. Основными количественными показателями риска инвестиционных проектов в этом случае являются:

- Вероятность потерь, то есть вероятность получения отрицательных значений чистой приведенной стоимости проекта;

- Среднее отклонение возможных значений чистой приведенной стоимости проекта от ее ожидаемого значения;

- Колебания значений чистой приведенной стоимости.

Отметим, что такое распределение показателей риска с перспективным, использование же имитационного моделирования обеспечивает полные, совершенные и, самое важное, беспристрастные информацию и оценку стоимости того или иного инвестиционного проекта. Льет этот метод оказывается или вообще недостижимым для разработчиков проекта из-за чрезмерной сложности исследований, их высокую стоимость, или экономически нецелесообразным по причине того, что расходы средств на имитацию превышают стоимость получения дополнительной информации.

По этому поводу очень трудно ожидать появления чисто формализованного алгоритма нахождения рисков, формирование суждений о них обеспечивается исключительно средствами системного анализа, которые позволяют проводить специальное ни кал в ванн я, относительно которого определяют затем те или иные субъективные вероятности. Но абсолютно необходимым критерием для достижения максимальной эффективности того или иного научно-технического проекта, и, в конечном итоге, стоимости исследования, является верхнее значение каждого конкретного риска.

С риском непосредственно связано понятие "вероятность". Имеются два полюса вероятности: объективная (прежде частотная интерпретация) и субъективная, как "умный" уровень доверия. В объективном смысле вероятность определенного события рассматривается как осуществление определенного, такого, что принципиально воспроизводится неограниченное количество раз, комплекса условий. Это по содержанию не соответствует большинству реальных ситуаций.

Собственно, вероятность есть многочисленной оценке возможности наступления события, которое исследователь задает, например, на основании собственного опыта, или, иначе говоря, с помощью априорной информации об исследовании или явление. Такую информацию можно получить в ситуации, когда комплекс внешних условий нельзя считать неизменным.

Понятие риска достаточно естественно раскрывается категориями классической теории вероятностей, но использование ее мощного аппарата для практических целей требует наличия представительных статистических данных о параметрах расчетной модели, или реализационные возможности процессов, которые исследуются.

Приведем пример изготовление и внедрение условной конкурентоспособной установки методики управляння риском. Для решения задач управления в планировании в условиях риска можно использовать модель стохастического программирования, в которой целевая функция экономико-математической модели служит критерием для выбора оптимального варианта решения. Затраты на весь жизненный цикл S рассчитывают следующим образом:

где S 0 - затраты па реализацию проекта в условиях отсутствия рисков; g i - вектор i-го риска; S i - расходы, связанные с i -ым риском; U i - стоимостное выражение потерь от и -го риска.

Предположим, что расчетная себестоимость ее изготовления составляет затраты на внедрение научно-технического проекта, позволяет повысить конкурентоспособность установки, могут привести к уменьшению себестоимости до значения а - b, и в этом случае реализация установки будет гарантирована. Предполагая также динамику снижения себестоимости пропорциональной g -риск нереализации проекта и учитывая зависимость риска от затрат на его исследования где а 1 ≥1, β 1 ≥0 - параметры, которые объективно отражают специфику соответствующих процессов и является перевернутой логистической кривой, расходы рисков составляют:

где с - величина убытков, полученных фирмой от не продажи, которые могут значительно превышать собственные производственные потери (несущественные индексы здесь приведены).

Пусть базовая себестоимость (а) условной установки составляет а = 12 млн. Грн., А снижение ее себестоимости (b) за счет внедрения, позволяет повысить конкурентоспособность такой установки равна Ь = 4 млн. Грн. При этом эмпирические параметры, отражающие зависимость риска расходов па его определения, приобретают значение β -1 = 1 и = 2 Таким образом, получаем такс уравнения (по подстановки приведенных условных данных):

48g 3 - 44g 2 - 4g + 1 = 0, удовлетворяющее значение риска на уровне g = 0,117.

Так, стоимость проекта, который предлагается к внедрению на предприятии, в том числе затраты на определение рисков, составляют S 0 = 8468000. Грн., Расходы на идентификацию риска - соответственно S 1 = 2717000. Грн., А затраты на весь жизненный цикл проекта равны S = 11514000. грн.

Поскольку затраты на весь жизненный цикл проекта является меньше базовой себестоимости установки, то тем более их величина будет меньше порогового значения расходов. А учитывая, что расходы на идентификацию риска составляют 23,5% от величины затрат на весь жизненный цикл проекта, можно утверждать о высоком уровне требований к эффективности исследовательского компонента - уровня научно-технического проекта, материализованного в такой установке.

Если же в выходных данных изменить значение эмпирического параметра до уровня а 4, то величина риска не реализации проекта не изменится, а затраты на идентификацию риска и жизненного цикла проекта незначительно возрастут. Однако, по тем или иным условиям, но в случае изменения параметра b уменьшение себестоимости установки за счет внедрения научно-технического проекта) до уровня b = 2 млн игры, при одинаковых значений величин потерь от отказов и убытков вследствие недопродаж оказывается, что в свя связи с большими "штрафами" риск должен быть сведен к минимуму - g = 0,04. Согласно этому уровню, стоимость научно-технического проекта составляет S 0 = 10080000 грн., Расходы па идентификацию риска составят S 1 = 3871000. Грн., А расходы на весь жизненный цикл проекта - S = 14911000 игры.

Оценка риска реализации проекта с помощью минимизации уровня расходов па весь жизненный цикл проекта позволяет нс только рассчитать степень риска в стоимостном эквиваленте, но и оптимизировать технико-технологические параметры, которые выливают на риск, что позволяет действовать на уровень конкурентоспособности продукции, в которой материализованные технические параметры проекта.


Задачи и вопросы для самоконтроля

Задача 1. С помощью Интернета найдите инновационный проект, который начался на отечественных просторах. Рассмотрите выбран проект с точки зрения:

1. Факторов внешней среды, которые больше всего влияют па проект.

2. Охарактеризуйте сферы ближайшего окружения инвестиционного проекта.

3. Определите имеющихся и потенциальных участников проекта.

4. Укажите, на какой стадии жизненного цикла находится проект и спрогнозируйте его дальнейшее развитие.

5. Назовите виды и величину рисков, присущих ему.

Задача 2. На рассмотрение дирекции подано три альтернативные проекты. С помощью экономико-статистических методов вычислите уровне риска колотого из них и выберите лучший. Для этого полностью запишите данные в табл. 7.1, выкопайте расчет среднеквадратичного отклонения проектов в табл. 7.2, определите коэффициент вариации.

Каким образом определить приемлемость, высоту или недопустимости риска?

Таблица 7.1. Распределение вероятности ожидаемых доходов по инвестиционным проектам, тыс. Грн.

Возможные значения конъюнктуры инвестиционного рынка

Проект А

Проект Б

Проект В

расчетный доход

значение вероятности

ожидаемый доход

расчетный доход

значение вероятности

ожидаемый доход

расчетный доход

значение вероятности

ожидаемый доход

Высокие

700

0,2

800

700

0,25

Средние

500

600

0,3

600

Низкие

400

0,2

400

0,3

500

0,2

В общем

Таблица 7.2. Расчет среднеквадратичного отклонения по инвестиционным проектам

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее