Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банковские операции

Финансовый лизинг как форма долгосрочного кредита

В соответствии с Законом Украины "О финансовом лизинге", финансовый лизинг наиболее соответствует по сути долгосрочному кредиту в инвестиционной деятельности.

При этом финансовом лизинге присущи такие признаки, отличающие его от других видов лизинга, а именно:

• выбор объекта лизинга и его поставщика осуществляет сам лизингополучатель;

• исключительное право лизиногоодержувача на пользование имуществом в течение срока действия лизиногового договора;

• хозяйственное отношение к объекту лизинга со стороны лизингоодержу вателя как к собственности (техническое обслуживание, ремонт, эксплуатация, страхование - это расходы лизингополучателя)

• в пределах лизингового договора существует такой период, в течение которого стороны не могут его расторгнуть (лизиигодавець должен компенсировать все свои затраты и получить хотя бы какую-то прибыль)

• возможность приобретения лизингополучателем имущества по остаточной стоимости по истечении срока договора.

Финансовый лизинг выгоден производителям объекта лизинга, так как это дополнительная мера по его сбыта. Для лизингодателя финансовый лизинг е хорошим и доходным способом вложения собственных средств, а для лизингополучателя - это, практически, долгосрочный кредит в рассрочку.

Этапы процесса лизингового кредитования

Процесс подготовки и реализации лизинговых сделок включает следующие этапы:

• подготовка и обоснование лизинговой сделки;

• юридическое оформление лизинговой сделки (если принято решение о его подписании)

• мониторинг выполнения лизинговой сделки.

На первом этапе осуществляется необходимая подготовительная работа для заключения юридических договоров. Это очень важный этап, поскольку он обусловлен сложным характером многосторонних отношений по лизингу, который требует детального изучения всех условий и особенностей каждой сделки.

Лизинговые процедуры, осуществляемые на этом этапе, оформляют в следующих документах:

• заявление о предоставлении лизинговых услуг, которую получает лизиигодавець от будущего лизингоодеоржувача;

• выводы о платежеспособности лизингополучателя и эффективность лизинговой сделки;

• заказ-наряд, подает поставщику лизиигодавець;

• заявление о предоставлении кредита для осуществления лизинговой сделки, подает лизинговая компания банку.

Процесс закрепления лизинговой сделки в трех- и двусторонних договорах осуществляется на втором этапе. При этом лизинговые процедуры оформляют в следующих документах:

• лизинговый договор;

• кредитное соглашение, которое заключается лизинговой компанией с банком о предоставлении кредита для осуществления лизинговых операций;

• договор купли-продажи имущества, передаваемого в лизинг;

• акт приемки объекта лизинга в эксплуатацию;

• договор о техническом обслуживании переданного в лизинг имущества;

• договор о страховании объекта лизинга.

На третьем этапе осуществляется эксплуатация объекта лизинга. Лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, содержание его в рабочем состоянии, осуществляет лизинговые платежи.

Общая схема организации многосторонней лизинговой сделки будет такой, как это отражено на рис. 4.9.

Организация лизингового процесса с трехсторонним лизинговой сделки

Рис. 4.9. Организация лизингового процесса с трехсторонним лизинговой сделки:

1 - заявка от лизингоодсржувача;

2 - вывод о платежеспособности лизингополучателя и эффективность его проекта;

3 - заказ-наряд;

4 - бакивський кредит;

5 - договор купли-продажи;

6 - акт приемки оборудования в эксплуатацию;

7 - оплата поставки;

8 - лизинговый договор;

9 - договор о страховании предмета лизинга;

10 - договор о техническом обслуживании переданного в лизинг имущества;

11 - лизинговые платежи;

12 - возврат объекта лизинга;

13 - возврат кредита и выплата процентов.

На третьем этапе лизинговые операции отражаются в бухгалтерском учете и отчетности, а после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию оборудования. Кроме этого, лизингодателем осуществляется лизинговый мониторинг.

Привлекательность лизинга для банков (в случае, если они являются лизингополучателя-продавцами):

- Вложенные активы имеют реальное обеспечение;

- Лизинговые операции приносят высокий доход;

- Расширение сферы влияния банков, повышение их имиджа. Привлекательность лизинга для лизингополучателей:

- Оперативное решение производственных задач путем использования современного арендованного имущества;

- Использование налоговых и амортизационных льгот.


Расчет и оплата лизинговых платежей

Определение размеров лизинговых платежей имеет важное значение для успеха лизинговых компаний.

Под лизинговыми платежами понимают выплаты лизингодателю, которые осуществляет арендатор за предоставленное ему право пользоваться лизинговым имуществом.

Лизинговые платежи являются тем механизмом, с помощью которого лизингодатель должен возместить свои финансовые расходы на приобретение имущества и получить прибыль.

Размеры, способ, форма и периодичность выплат, а также метод определения общей суммы лизинговых платежей устанавливаются в лизинговом договоре по взаимному согласию сторон. Порядок осуществления лизинговых платежей гибкий, чем по кредитным соглашениям (арендатор может рассчитать поступление своих доходов и вместе с лизингодателем разработать гибкую схему платежей).

В зависимости от форм платежей различают:

• денежные платежи, когда платеж осуществляется за счет денежных средств;

• компенсационные платежи, когда расчеты осуществляются или товарами, или предоставлением встречных услуг лизингодателю;

• смешанные платежи, когда наряду с денежными выплатами осуществляются платежи товарами или услугами.

В зависимости от периодичности лизинговые платежи бывают:

• ежемесячные;

• квартальные;

• полугодовые;

• ежегодные.

Учитывая финансовое положение и платежные возможности лизингополучателя, различают следующие способы выплат лизинговых платежей: равными частями, растущих размерами, уменьшающимися размерами.

В зависимости от метода начисления различают лизинговые платежи с фиксированной общей суммой. Лизинговая плата в этом случае включает амортизационные отчисления от стоимости объекта лизинга, плату за использованные кредитные ресурсы лизингодателя; сумму комиссионного вознаграждения лизингодателю и плату за предоставленные арендатору дополнительные услуги по сделке. Общая сумма платежей начисляется равными частями в течение всего срока соглашения в соответствии с согласованной периодичности.

Расчет общей суммы лизинговых платежей в этом случае можно выполнить по формуле:

где ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АВ - размер амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПКР - плата за использованные кредитные ресурсы лизингодателем для приобретения объекта лизинга;

ПМ - лизинговая маржа (комиссионное вознаграждение лизингодателю)

ГП - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга.

Амортизационные отчисления (АВ) на предоставленное в лизинг имущество исчисляются в соответствии с законодательством Украины по формуле:

где БС - балансовая стоимость имущества лизинга;

На - норма амортизационных отчислений, в процентах;

Т - срок действия лизингового соглашения.

Плата за использованные лизингодателем кредитные ресурсы для приобретения имущества (ПКР) рассчитывается по формуле:

где КР - размер кредитных ресурсов;

Пст - процентная ставка.

где Сп - стоимость оборудования на начало года;

Вк - стоимость оборудования на конец года.

Расчет лизинговой маржи (ПМ) может осуществляться по формуле:

где БС - балансовая стоимость имущества;

Пс.л.м. - Процентная ставка лизинговой маржи.

При расчете платы за дополнительные услуги (ДП) лизингодателя можно применить формулу:

где Вв - расходы;

Вюк - расходы на юридические консультации;

Вр - расходы на рекламу;

Е - другие расходы.

Расчет периодических лизинговых взносов:

а) за ежегодных взносов:

где ЛО - лизинговый периодический взнос; ЛП - общие лизинговые платежи;

Т - период лизинговой сделки;

б) по ежеквартальных взносов:

в) за ежемесячных взносов:


 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее