Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банковские операции

ОПЕРАЦИИ БАНКОВ по ценным бумагам

6.1. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ по ценным бумагам

• Банковские учреждения как участники рынка ценных бумаг.

• Характеристика операций банков с ценными бумагами.

• Первичная и повторные эмиссии банками акций.

• Выпуск банками облигаций.

Список рекомендованных источников и литературы

1. Банковское дело: Теория и практика: Учеб. пособие. / С. М. Подик, В. И. Игнатенко; Под ред. С. М. Подик. - К .. ФАДА ЛТД, 2006.

2. Банковские операции: Учебник / А.М. Мороз, Н. И. Свалка, М. Ф. Пуховкина и др .; Под ред. д-ра экон. наук, проф. А М. Мороза. - 2-е изд., Перераб. и доп. - М .: Финансы 2002. - 476 с.

3. Васюренко А. В. Банковские операции: Учеб. пособие. - 5-е изд., Перераб. и доп. - М .: Знание, 2006. - 311 с.

4. Хозяйственный кодекс Украины. - М .: Парламентское изд-во, 2004. -192 с.

5. Деньги и кредит: Учебник / М. И. Свалка, А. М. Мороз, Н. Ф. Пуховкина и др .; Под общ. ред. М. И. Савлука. - М .: Финансы 2001. - 602 с.

6. Закон Украины "О банках и банковской деятельности" от 07.12.2000 г..

7. Закон Украины "О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине" от 30.10.96 г..

8. Закон Украины "Об инвестициях" от 18.09.91 г..

9. Закон Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке" от 23.02.2006 г..

10. Кравченко Ю. Я. Рынок ценных бумаг: Курс лекций. - М .: ВИРАтР, 2002. - 368 с.

11. Мендрул А. Г., Павленко И. А. Фондовый рынок: операции с ценными бумагами: Учеб. пособие. - 2-е изд., Доп. и перераб. - М .: КНЕХ 2000. -156 с.

12. Операции коммерческих банков / Р. Коцовский, В. Рычакивская, Г. Тобечик, Я. Грудзевич, М. Вознюк. - 3-е изд. - М .: Алерта, Львов: ЛБИ НБМ 2003. - 500с.

13. Прокопенко И. Ф., Ганин В. И., Соляр В. В., Маслов С. И. Основы банковского дела: Учеб. пособие. - М .: Центр учебной литературы, 2005. -410 с.

14. Словарь банковских терминов. Банковское дело: терминологический словарь и А. Загородний, А. Слипушко, Г. Вознюк, Т. Смовженко. - М .: Изд-во "Аконит", 2000.

15. Гражданский кодекс Украины; Официальное издание. - К .: Атика, 2004. - 416 с.

Глоссарий

Акция - ценная бумага без определенного времени обращения, удостоверяющая долевое участие его владельца в уставном фонде акционерного общества, подтверждает членство в акционерном обществе и право на участие в управлении им, дает владельцу право на получение части прибыли в форме дивиденда, а также на участие в распределении имущества в случае ликвидации акционерного общества.

Облигация - ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем определенных средств и подтверждает обязательство эмитента возместить владельцу номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с выплатой фиксированного процента.

Рынок ценных бумаг - часть рынка ссудных капиталов, где осуществляется эмиссия, купля-продажа ценных бумаг. Через рынок ценных бумаг аккумулируются денежные накопления юридических лиц и граждан и направляются на производственное и непроизводственное вложение капиталов. Различают первичный рынок ценных бумаг, на котором осуществляется эмиссия и первичное размещение ценных бумаг, и вторичный рынок ценных бумаг, где происходит купля-продажа ценных бумаг, выпущенных ранее.

Ценные бумаги - денежные документы, удостоверяющие право собственности или отношения займа, определяют взаимоотношения между лицом, которое их выпустило, и их владельцем и предусматривают, как правило, выплату дохода в форме дивидендов или процентов, а также возможность передавать денежные и иные права, вытекающих из этих документов, другим лицам.

Банковские учреждения как участники рынка ценных бумаг

В финансовой системе государства рынок ценных бумаг (фондовый рынок) занимает важное место, является ее составной частью со своей организационно-функциональной спецификой и своей инфраструктурой.

Участники (субъекты) рынка ценных бумаг - это юридические и физические лица, которые выпускают, продают, покупают ценные бумаги, обслуживают их оборот и осуществляют расчеты.

Основную роль на этом рынке выполняют инвесторы (поставщики инвестиционного капитала) или покупке ценных бумаг.

Инвесторы делятся на две самостоятельные группы:

• индивидуальные инвесторы (физические и отдельные юридические лица);

• институциональные инвесторы (финансово-кредитные институты: банки, институты совместного инвестирования, пенсионные фонды, страховые общества, кредитные союзы).

Продавцы на рынке - это эмитенты ценных бумаг, потребители инвестиционного капитала. Эмитенты желают привлечь в свой оборот временно свободные средства покупателей ценных бумаг для получения в конечном итоге прибыли.

Эмитентами могут выступать; государство (правительство), органы местного самоуправления, акционерные общества, совместные и иностранные предприятия, банки и т.

Профессиональными участниками (посредниками) рынка ценных бумаг являются брокерские и дилерские компании, отдельные брокеры, дилеры, маркет-мейкеры, их еще называют торговцами ценных бумаг. Они имеют доступ к рыночной информации, тесные связи с другими участниками, поэтому работают на рынке чрезвычайно активно и их операции должны открыто спекулятивный характер.

Инфраструктуры мало нужно полагаться участниками рынка ценных бумаг выступают:

• депозитарий - выполняет функции хранения и обслуживания ценных бумаг;

• клирингово-расчетные учреждения - выполнение всех условий сделок купли-продажи ценных бумаг;

• фондовые биржи - организуют торговлю ценными бумагами;

• доверительные общества, регистраторы и др.

Органы, регулирующие деятельность участников фондового рынка, - это Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР) и саморегулируемых органы.

Объектами (инструментами) фондового рынка выступают ценные бумаги.

Классифицировать ценные бумаги можно по различным критериям, например, каждому виду материальных ресурсов соответствуют свои ценные бумаги (табл. 6.1).


Таблица 6.1

Классификация видов ценных бумаг в зависимости от вида материальных ресурсов

Виды материальных ресурсов

Ценные бумаги, соответствующие данному виду материальных ресурсов

Земля

Залоговое (ипотечное) свидетельство, земельный приватизационный сертификат, земельные боны

Недвижимость

Акция, закладные свидетельство, приватизационный чек (сертификат), жилой и компенсационный сертификаты

Продукция

Коносамент, складское свидетельство, фьючерс, опцион

Деньги

Акция, облигация, вексель, чек, сберегательный сертификат

По экономической природе финансовых активов ценные бумаги разделяют:

• на долевые ценные бумаги, выражающие отношения совладения (акции, ваучеры и т.п.);

• долговые ценные бумаги, опосредованные в кредитные отношения (облигации, казначейские векселя и обязательства, сберегательные и депозитные сертификаты);

• ипотечные ценные бумаги, выпуск которых обеспечен ипотечным покрытием (ипотечным пулом), удостоверяющие кредитные отношения (ипотечные сертификаты, залоговые и т.д.):

• приватизационные ценные бумаги;

• производные ценные бумаги, удостоверяющие право купли-продажи бумаг по фиксированной в договоре цене (опционы, фьючерсы, варранты).

• товарораспорядительные ценные бумаги.

Ценные бумаги можно еще делить по срокам привлечения инвестиционного капитала, зележно от выплаты доходов, по содержанию бумаг, по эмитентам, инвесторами и т.

В соответствии с Законом Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке" в Украине могут выпускать и находиться в обращении следующие виды ценных бумаг:

• акции;

• облигации внутренних государственных и местных займов;

• облигации предприятий;

• казначейские обязательства Украины;

• ипотечные сертификаты и облигации;

• сберегательные сертификаты;

• сертификаты фондов операций с недвижимостью (ФОН)

• векселя;

• инвестиционные сертификаты;

• приватизационные бумаги;

• закладные;

• производные от ценных бумаг - опционы, фьючерсы, варранты.

Банки Украины в соответствии с Законом Украины "О банках и банковской деятельности", "О ценных бумагах и фондовом рынке", "О государственном регулировании рынка ценных бумаг" и другими нормативно-правовыми актами могут выступать одновременно эмитентами, инвесторами, торговцами ценных бумаг, инфраструктурными участниками .

Таким образом, банковские учреждения выпускают ценные бумаги, вкладывают свои кредитные ресурсы в государственные ценные бумаги, корпоративные акции, торгуют ценными бумагами на рынке как брокеры, дилеры, осуществляющие депозитарно-регистраторские функции и доверительное управление ценными бумагами.


 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее