Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банковские операции

ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ по ценным бумагам

• Операции банков по выпуску и размещению ценных бумаг другого эмитента.

• Брокерские операции банков с ценными бумагами.

• Место банков в Национальной депозитарной системе.

• Формы выпуска ценных бумаг и способы их хранения.

• Депозитарная деятельность банков.

Список рекомендованных источников и литературы

1. Банковское дело: Теория и практика: Учеб. пособие. / С. М. Подик, В. И. Игнатенко; Под ред. С. М. Подик. - М .: ФАДА ЛТД, 2006.

2. Банковские операции: Учебник / А. Н. Мороз, Н. И. Свалка, М. Ф. Пуховкина и др .; Под ред. д-ра экон. наук, проф. А. М. Мороза. - 2-е изд., Перераб. и доп. - М .: Финансы, 2002. - 476 с

3. Васюренко А. В. Банковские операции: Учеб. пособие. - 5-е изд., Перераб. и доп. - М .: Знание, 2006. - 311 с.

4. Хозяйственный кодекс Украины. - М .: Парламентское изд-во, 2004. - 192 с

5. Деньги и кредит: Учебник / М. И. Свалка, А. М. Мороз, Н. Ф. Пуховкина и др .; Под общ. ред. М. И. Савлука. - М .: Финансы, 2001. - 602 с.

6. Закон Украины "О банках и банковской деятельности" от 07.12.2000 г..

7. Закон Украины "О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине" от 30.10.96 г..

8. Закон Украины "О Национальной депозитарной системе и особенностях электронного обращения ценных бумаг в Украине" от 10.12.1997 г..

9. Закон Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке" от 23.02.2006 г..

10. Кравченко Ю. Я. Рынок ценных бумаг: Курс лекций. - М .: ВИРА-Р, 2002. - 368 с.

11. Луцив Б. Л. Банковская деятельность в сфере инвестиций. - Тернополь: Экономическая мысль - Карт-бланш, 2001.

12. Операции коммерческих банков / Р. Коцовский, В. Рычакивская, Г. Тобечик, Я. Грудзевич, М. Вознюк. - 3-е изд. - М .: Алерта; Львов: ЛБИ НБУ, 2003. -500 с.

13. Порядок осуществления денежных расчетов по операциям с ценными бумагами в Национальном депозитарии: Утверждено постановлением № 375 Правления НБУ от 27.07.99 г..

14. Положение о депозитарной деятельности Национального банка Украины: Утверждено постановлением № 61 Правления НБУ от 12.02.2002 г..

15. Прокопенко И. Ф., Ганин В. И., Соляр В. В., Маслов С. И. Основы банковского дела: Учеб. пособие. - М .: Центр учебной литературы, 2005. -410 с.

16. Словарь банковских терминов. Банковское дело: терминологический словарь / А. Загородний, А. Слипушко, Г. Вознюк, Т. Смовженко. - М .: Изд-во "Аконит", 2000.

Глоссарий

Андеррайтинг - приобретение ценных бумаг новых выпусков с целью дальнейшего размещения на первичном рынке.

Клиринг - система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и услуги, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Клиринг широко применяется на фондовой бирже, все расчетные документы передаются в расчетной палаты биржи, покупатели и продавцы берут на себя расчетные обязательство не друг перед другом, а перед расчетной палатой биржи.

Комиссионер - участник комиссионного соглашения. Выполнение операций купли-продажи от своего имени, но за счет своего клиента (комитента). По покупателя комитент выступает продавцом товара.

Комитент - юридическое или физическое лицо, поручает комиссионеру осуществить от имени комиссионера, но за счет комитента комиссионное операцию. Является владельцем товара, предназначенного для реализации, и поэтому может диктовать условия продажи.

Операции банков по выпуску и размещению ценных бумаг другого эмитента

Все посреднические операции коммерческих банков на фондовом рынке (а именно: андеррайтинг, брокерские, депозитарные, регистрационные, доверительные, расчетно-клиринговые и консалтинговые операции) одновременно относят к внебалансовым и комиссионных операций банков, по которым банки получают комиссию, а также плату за обслуживание. Эти операции еще можно назвать профессиональной деятельностью участника фондового рынка.

Самые распространенные посреднические операции банков с ценными бумагами - это размещение ценных бумаг другого эмитента и брокерские операции. Первичное размещение ценных бумаг другого эмитента торговцем среди инвесторов называется андеррайтинг.

Эмитенты ценных бумаг (предприятия, фирмы) обращаются с соответствующей просьбой в банки том, желающих использовать их технические возможности по выпуску и размещению ценных бумаг, ресурсы банков, квалификацию работников, и инвесторы больше доверяют банкам, чем другим акционерным обществам, следовательно, быстрее покупают выпущены ценные бумаги.

Для эффективности операций сторонней эмиссии и андеррайтинга банки могут создавать временные объединения (консорциумы). Для этого они заключают многосторонний договор между собой, с одной стороны, и договор главного банка (менеджера) консорциума с эмитентом (эмиссионный договор) - с другой.

В подготовительный этап входит изучение правовой основы операции, экономического состояния эмитента, разработка документации и условий выпуска, реклама, предварительная оценка качества ценных бумаг, регистрация выпуска в соответствующих государственных органах, а также заключение договора между эмитентом и банком на размещение ценных бумаг.

Прием и выкуп ценных бумаг андеррайтером у эмитента согласуется в эмиссионном договоре. Можно договориться о:

1) полный выкуп - андеррайтер выкупает за свой счет весь выпуск ценных бумаг, которые переходят в его собственность, бумаги, которые он не сможет разместить, останутся в банке;

2) частичный выкуп (размещение с гарантией выкупа) - посредник сначала выкупает часть выпуска и размещает среди инвесторов, но гарантирует эмитенту, что выкупит еще неразмещенных часть выпуска за свой счет;

3) обычное посредничество (размещение без гарантии выкупа) - посредник принимает выпуск с целью его размещения от имени и за счет эмитента и не обязуется выкупить неразмещенных часть выпуска.

Размещение ценных бумаг странного эмитента среди инвесторов также может осуществляться в нескольких формах: частное размещение, открыта подписка на ценные бумаги, продажа на фондовой бирже.

Банки-посредники получают комиссионное вознаграждение за распространение ценных бумаг с гарантией или без гарантии выкупа или прибыль от полного выкупа, который определяется как разница между ценой реализации ценных бумаг инвесторам и ценой, по которой они их покупают у эмитента.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее