ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ по ценным бумагам

• Операции банков по выпуску и размещению ценных бумаг другого эмитента.

• Брокерские операции банков с ценными бумагами.

• Место банков в Национальной депозитарной системе.

• Формы выпуска ценных бумаг и способы их хранения.

• Депозитарная деятельность банков.

Список рекомендованных источников и литературы

1. Банковское дело: Теория и практика: Учеб. пособие. / С. М. Подик, В. И. Игнатенко; Под ред. С. М. Подик. - М .: ФАДА ЛТД, 2006.

2. Банковские операции: Учебник / А. Н. Мороз, Н. И. Свалка, М. Ф. Пуховкина и др .; Под ред. д-ра экон. наук, проф. А. М. Мороза. - 2-е изд., Перераб. и доп. - М .: Финансы, 2002. - 476 с

3. Васюренко А. В. Банковские операции: Учеб. пособие. - 5-е изд., Перераб. и доп. - М .: Знание, 2006. - 311 с.

4. Хозяйственный кодекс Украины. - М .: Парламентское изд-во, 2004. - 192 с

5. Деньги и кредит: Учебник / М. И. Свалка, А. М. Мороз, Н. Ф. Пуховкина и др .; Под общ. ред. М. И. Савлука. - М .: Финансы, 2001. - 602 с.

6. Закон Украины "О банках и банковской деятельности" от 07.12.2000 г..

7. Закон Украины "О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине" от 30.10.96 г..

8. Закон Украины "О Национальной депозитарной системе и особенностях электронного обращения ценных бумаг в Украине" от 10.12.1997 г..

9. Закон Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке" от 23.02.2006 г..

10. Кравченко Ю. Я. Рынок ценных бумаг: Курс лекций. - М .: ВИРА-Р, 2002. - 368 с.

11. Луцив Б. Л. Банковская деятельность в сфере инвестиций. - Тернополь: Экономическая мысль - Карт-бланш, 2001.

12. Операции коммерческих банков / Р. Коцовский, В. Рычакивская, Г. Тобечик, Я. Грудзевич, М. Вознюк. - 3-е изд. - М .: Алерта; Львов: ЛБИ НБУ, 2003. -500 с.

13. Порядок осуществления денежных расчетов по операциям с ценными бумагами в Национальном депозитарии: Утверждено постановлением № 375 Правления НБУ от 27.07.99 г..

14. Положение о депозитарной деятельности Национального банка Украины: Утверждено постановлением № 61 Правления НБУ от 12.02.2002 г..

15. Прокопенко И. Ф., Ганин В. И., Соляр В. В., Маслов С. И. Основы банковского дела: Учеб. пособие. - М .: Центр учебной литературы, 2005. -410 с.

16. Словарь банковских терминов. Банковское дело: терминологический словарь / А. Загородний, А. Слипушко, Г. Вознюк, Т. Смовженко. - М .: Изд-во "Аконит", 2000.

Глоссарий

Андеррайтинг - приобретение ценных бумаг новых выпусков с целью дальнейшего размещения на первичном рынке.

Клиринг - система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и услуги, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Клиринг широко применяется на фондовой бирже, все расчетные документы передаются в расчетной палаты биржи, покупатели и продавцы берут на себя расчетные обязательство не друг перед другом, а перед расчетной палатой биржи.

Комиссионер - участник комиссионного соглашения. Выполнение операций купли-продажи от своего имени, но за счет своего клиента (комитента). По покупателя комитент выступает продавцом товара.

Комитент - юридическое или физическое лицо, поручает комиссионеру осуществить от имени комиссионера, но за счет комитента комиссионное операцию. Является владельцем товара, предназначенного для реализации, и поэтому может диктовать условия продажи.

Операции банков по выпуску и размещению ценных бумаг другого эмитента

Все посреднические операции коммерческих банков на фондовом рынке (а именно: андеррайтинг, брокерские, депозитарные, регистрационные, доверительные, расчетно-клиринговые и консалтинговые операции) одновременно относят к внебалансовым и комиссионных операций банков, по которым банки получают комиссию, а также плату за обслуживание. Эти операции еще можно назвать профессиональной деятельностью участника фондового рынка.

Самые распространенные посреднические операции банков с ценными бумагами - это размещение ценных бумаг другого эмитента и брокерские операции. Первичное размещение ценных бумаг другого эмитента торговцем среди инвесторов называется андеррайтинг.

Эмитенты ценных бумаг (предприятия, фирмы) обращаются с соответствующей просьбой в банки том, желающих использовать их технические возможности по выпуску и размещению ценных бумаг, ресурсы банков, квалификацию работников, и инвесторы больше доверяют банкам, чем другим акционерным обществам, следовательно, быстрее покупают выпущены ценные бумаги.

Для эффективности операций сторонней эмиссии и андеррайтинга банки могут создавать временные объединения (консорциумы). Для этого они заключают многосторонний договор между собой, с одной стороны, и договор главного банка (менеджера) консорциума с эмитентом (эмиссионный договор) - с другой.

В подготовительный этап входит изучение правовой основы операции, экономического состояния эмитента, разработка документации и условий выпуска, реклама, предварительная оценка качества ценных бумаг, регистрация выпуска в соответствующих государственных органах, а также заключение договора между эмитентом и банком на размещение ценных бумаг.

Прием и выкуп ценных бумаг андеррайтером у эмитента согласуется в эмиссионном договоре. Можно договориться о:

1) полный выкуп - андеррайтер выкупает за свой счет весь выпуск ценных бумаг, которые переходят в его собственность, бумаги, которые он не сможет разместить, останутся в банке;

2) частичный выкуп (размещение с гарантией выкупа) - посредник сначала выкупает часть выпуска и размещает среди инвесторов, но гарантирует эмитенту, что выкупит еще неразмещенных часть выпуска за свой счет;

3) обычное посредничество (размещение без гарантии выкупа) - посредник принимает выпуск с целью его размещения от имени и за счет эмитента и не обязуется выкупить неразмещенных часть выпуска.

Размещение ценных бумаг странного эмитента среди инвесторов также может осуществляться в нескольких формах: частное размещение, открыта подписка на ценные бумаги, продажа на фондовой бирже.

Банки-посредники получают комиссионное вознаграждение за распространение ценных бумаг с гарантией или без гарантии выкупа или прибыль от полного выкупа, который определяется как разница между ценой реализации ценных бумаг инвесторам и ценой, по которой они их покупают у эмитента.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >