Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банковские операции

Формы выпуска ценных бумаг и способы их хранения

Для конкретного ознакомления с депозитарной деятельностью учреждений Национальной депозитарной системы надо выяснить, по каким формам выпускаются ценные бумаги.

Эмитенты, которые обеспечивают выпуск ценных бумаг в документарной варианте, изготавливают бланки сертификатов ценных бумаг: на. каждый ценная бумага - один сертификат, называется одинарным сертификатом, или сертификаты, отражающие право их владельцев сразу на несколько одинарных ценных бумаг, - суммарные сертификаты.

Одинарные и суммарные сертификаты могут как передаваться на руки их непосредственным владельцам, так и депонироваться в хранителей или в депозитариях.

Депонирования сертификатов в хранилищах хранителя - это операция обездвиживания ценных бумаг, то есть перевода документарных ценных бумаг в бездокументарную форму с целью обеспечения их дальнейшего обращения в форме учетных записей на счетах в ценных бумагах.

По бездокументарной эмиссии весь выпуск ценных бумаг оформляется глобальным сертификатом. Глобальные сертификаты содержат все реквизиты, необходимые для суммарного сертификата, а также общие условия эмиссии и обращения данного вида ценных бумаг.

Глобальные сертификаты нельзя передавать на руки непосредственным владельцам ценных бумаг, они хранятся в депозитариях на основании заключенных депозитарных договоров, поэтому непосредственно в глобальном сертификате указано наименование уполномоченного депозитария, что хранить его, и наименование хранителя, которому доверено ведение реестра владельцев именных ценных бумаг (если такого реестра не ведет сам депозитарий).

Депозитарии или хранители могут хранить сертификаты ценных бумаг в двух формах:

• уединенной (индивидуальной, закрытой)

• коллективной (открытой).

Согласно обособленным способом хранения ценных бумаг, храни или депозитарий обязаны депонировать и вести учет сертификатов ценных бумаг (чаще одинарных) с указанием их номеров и серий. Упаковка этих сертификатов с внешней стороны имеет соответствующий идентификатор депонента. Такие сертификаты ценных бумаг возвращают клиенту (депоненту) по первому его требованию, депозитарий (хранитель) не имеет права передоверить хранения сертификатов, заложить их для кредитных операций, осуществлять с ними другие операции, кроме тех, которые оговорены в договоре на их депонирования.

Ценные бумаги, сертификаты которых представлены в депозитарий на условиях коллективного хранения (суммарные и глобальные сертификаты), является общей долевой собственностью всех клиентов депозитария, которые сдали на хранение ценные бумаги того же выпуска. Итак, клиенты являются владельцами только определенного количества ценных бумаг этого выпуска, без идентификации серий и номеров. Доля (пай) собственности в общем фонде ценных бумаг открытого хранения определяется по номинальной стоимости ценных бумаг или по их количеству.

Депозитарная деятельность банков

Банковские учреждения, которые функционируют как хранители, создают у себя специальные структурные подразделения для хранения и обслуживания ценных бумаг, принятых от депонентов.

Основные функции этих подразделений следующие:

- Открытие и ведение счетов в ценных бумагах депонентов;

- Переоформление прав собственности;

- Бухгалтерский учет операций на счетах в ценных бумагах;

- Создание компьютерной залоговой системы ценных бумаг, находящихся на. хранении;

- Извлечение ценных бумаг со счетов, перевод с одного счета на другой;

- Ведение реестра владельцев ценных Тпер 9 начисление и выплата дивидендов;

- Информационные услуги.

Для открытия счетов в ценных бумагах депоненты подают стандартные документы:

• заявление;

• карточку с образцами подписей и оттиском гербовой печати, заверенную нотариально и др.

На основе этих документов заключается договор на открытие счетов в ценных бумагах. Договор является консесуальным, чтобы открыть счет, не обязательно вносить любые ценные бумаги. В договоре об открытии счета в ценных бумагах определяются условия ведения этих счетов, порядок проведения операций по счетам, порядок предоставления учетной и финансовой информации хранителем, а также условия оплаты этих услуг и тому подобное.

Закрытие клиентских счетов в ценных бумагах осуществляется также на основании заявления депонента или по решению суда, арбитражного суда в соответствии с действующим законодательством. Хранители выдают депонентам на руки свидетельство об открытии или закрытии счетов.

Операции на счетах в ценных бумагах хранении выполняют такие: зачисление ценных бумаг на счет, их списания и переводы. Все эти операции осуществляются по специальным распорядительными документами - "депо-поручениями".

Операции перевода ценных бумаг разделяют на три класса:

• переводы в процессе эмиссии (первичное размещение ценных бумаг);

• переводы на стадии вторичного размещения;

• переводы на стадии погашения ценных бумаг (изъятие из обращения).

Клиринг и денежные расчеты по операциям с ценными бумагами осуществляют локальные депозитарии и Национальный депозитарий на основе депозитарного договора между хранителями и депозитариями, на основании договора об обслуживании эмиссии ценных бумаг между эмитентом и депозитариями и на основе договора о корреспондентских отношениях по осуществлению операций с ценными бумагами, заключенного между локальным депозитарием и Национальным депозитарием. Порядок осуществления денежных расчетов по операциям с ценными бумагами представлен в соответствующей инструкции, утвержденной постановлением № 375 НБУ от 27.07.1999 г..


Контрольные вопросы

1. Какие учреждения могут выступать инфраструктуры мало нужно полагаться участниками рынка ценных бумаг?

2. Какие ценные бумаги находятся в обращении в Украине?

3. С какой целью осуществляют банки пассивные операции с ценными бумагами?

4. Какова процедура банковской эмиссии акций?

5. Какие способы применяют банки при размещении выпущенных акций?

6. Какие цели преследуют банки при осуществлении портфельных инвестиций?

7. В чем заключается дилерская деятельность банков на рынке ценных бумаг?

8. Для чего при проведении аукциона по размещению ОВГЗ устанавливается цена "отсечения"?

9. В чем заключается операция банка с андеррайтинга?

10. Чем отличается заключения договора комиссии от договора-поручения при осуществлении банками брокерских операций на рынке ценных бумаг?

11. Кто является участниками верхнего уровня Национальной депозитарной системы?

12. Какой сертификат ценных бумаг называют одинарным?

13. Чем отличаются между собой суммарные и глобальные сертификаты ценных бумаг?

14. Какая особенность индивидуального хранения ценных бумаг?

15. Какова процедура открытия депоненту счета в ценных бумагах?

16. Какие операции осуществляют хранители и депозитарий счетами депонентов в ценных бумагах?

17. Кто осуществляет депозитарную деятельность для депонентов государственных ценных бумаг?

Задача

Задача 1. По акции (независимо от номинальной стоимости) ежегодно выплачиваются дивиденды на сумму 12 грн., Уровень банковского процента (ссудного) - 9,5%.

Определите курс акции.

Задача 2. Определите сумму дивиденда по акции при таком условии. Банк объявил, что дивиденды по обыкновенным акциям выплачивать ежеквартально в размере 11% годовых, номинал акции составляет 15 гривен.

Задача 3. Облигацию номинальной стоимостью 500 грн., Сроком 180 дней продают по курсу 88,4. Погашаться облигация инвестором в конце срока. Определите доходность инвестора при покупке облигации.

Задание 4. Облигацию номинальной стоимостью 2000 грн., Сроком обращения 91 день купил инвестор в момент выпуска по курсу - 78,2; продал через 31 день по курсу 79,4.

Определите доходность инвестора при продаже облигации.

Задача 5. Акционерный банк "Добробут" является посредником при эмиссии и размещении акций АО "Хозяин". Банк выкупил у акционерного общества весь выпуск акций на сумму 500 тыс. Грн.

Определите, по какой цене банк "Добробут" распространять акции сеед своих инвесторов для получения дохода, если номинальная стоимость акций - 50 грн.


Задача 6. Определите доход банка "Сатурн" в результате осуществления им операций с акциями АО "Развитие".

10.09 текущего года АКБ "Сатурн" купил 10 тыс акций АО "Развитие".

Номинальная стоимость акции - 2 грн. 50 коп. АКБ "Сатурн" приобрел акции

по курсовой стоимости на общую сумму 30 тыс. грн. 15.01 следующего

года банк получил дивиденды из расчета 20% годовых.

В том же году акции АО "Развитие" выросли на рынке в цене и 20.01 АКБ

"Сатурн" через брокера продал все акции по цене 4 грн. за акцию.

Брокеру банк заплатил комиссионное вознаграждение - 3% от общей суммы

акций.

Тесты

1. Продавцами на рынке ценных бумаг могут выступать:

а) инвесторы, профессионалы;

б) эмитенты, посредники;

в) все ответы неверны.

2. К институциональных инвесторов на рынке ценных бумаг относятся:

а) учреждения банковской системы;

б) учреждения небанковской системы;

в) финансово-кредитные институты, имеющие лицензию.

3. Ценная бумага без установленного срока обращения - это:

а) облигация;

б) акция;

в) вексель.

4. К активным операциям банков с ценными бумагами относятся:

а) посреднические операции;

б) выпуск сберегательных сертификатов;

в) вложение средств в ценные бумаги, кредитные операции с ценными бумагами.

5. Банки на рынке ценных бумаг могут осуществлять операции:

а) выпуск ценных бумаг, вложения средств в ценные бумаги;

б) эмиссионные, инвестиционные;

в) как инвесторы, эмитенты и профессионалы.

6. Портфельные инвестиции банков являются:

а) вложения средств банков в инвестиционные кредиты;

б) вложения средств банков в ценные бумаги;

в) вложение средств банков в реальное строительство.

7. Чтобы получать наибольшие доходы, банкам надо формировать такие портфели ценных бумаг:

а) инвестиции в ассоциированные и дочерние компании;

б) портфеле до погашения;

в) торговые портфели и портфели на продажу.

8. По пассивной инвестиционной стратегии банк формирует портфеле

а) на продажу;

б) к погашению;

в) нет правильного ответа.

9. Эмитентами государственных ценных бумаг являются:

а) НБУ и органы власти;

б) банковские учреждения;

в) Министерство финансов, местные органы власти.

10. Конкурентная заявка на приобретение банком облигаций на аукционе содержит:

а) количество облигаций и установленную цену;

б) цену, которая сложится на аукционе;

в) количество ценных бумаг и название банка.

11. Посреднические операции банков с ценными бумагами включают:

а) андеррайтинг;

б) депозитарные, брокерские операции;

в) все ответы правильные.

12. Брокерские операции банки на рынке ценных бумаг осуществляют:

а) за счет клиента и от своего имени;

б) за счет и от имени клиента;

в) не могу найти правильный ответ.

13. Депозитарная деятельность банков - это:

а) хранение и обслуживание ценных бумаг;

б) клиринговые операции с ценными бумагами;

в) все ответы правильные.

14. Хранителями в Национальной депозитарной системе выступают:

а) банки;

б) регистраторы ценных бумаг;

в) финансовые учреждения небанковской системы.

15. Депозитарии обслуживают:

а) хранителей;

б) регистраторов;

в) все ответы правильные.

16. Счета в ценных бумагах открывают:

а) эмитенты, инвесторы;

б) эмитенты, инвесторы, хранении;

в) не могу найти правильный ответ.

17. В коллективной форме сохраняются:

а) одинарные сертификаты;

б) глобальные сертификаты;

в) нет правильного ответа.


Темы рефератов

1. Роль рынка ценных бумаг в финансовой системе государства.

2. Особенности акционерного общества, выпуск акций, доходы акционеров.

3. Применение дериваты пи в на рынке ценных бумаг.

4. Деятельность фондовой биржи.

5. Клиринг и денежные расчеты на рынке ценных бумаг.

6. трастовые операции с ценными бумагами.

7. Банковские учреждения как хранители в Национальной депозитарной системе.

8. Риски фондового рынка, формирование резерва под ценные бумаги.


 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее