Валюта, в широком смысле этого понятия, означал денежную единицу любой страны (доллар, фунт стерлингов, гривна и т.д.). Но наиболее приемлемым является определение валюты как любых денежных средств, формирование и использование которых прямо или косвенно связано с внешнеэкономическими отношениями.
Валюта классифицируется по нескольким критериям. Основными из них являются емитентська принадлежность валюты. По этому критерию выделяют национальную, иностранную и коллективную валюту - СДР и евро.
Одним из важнейших элементов валютной системы является конвертируемость национальных валют.
Полная конвертируемость валюты означает свободный обмен национальной валюты на другие иностранные валюты. Она обладает полной внутренней и внешней обратимостью, то есть одинаковым источником обмена как для резидентов, так и для нерезидентов. Сфера обмена распространяется на текущие операции, неторговые платежи, туризм, а также на операции движения внешних кредитов и иностранных инвестиций.
Частичная конвертируемость валюты означает, что национальная валюта обменивается на иностранную с определенными ограничениями. Например, для одних лиц ее обмен разрешен, а для других - нет, так же для одних видов операций обмен разрешен, для других - нет. Если конвертация национальной валюты разрешена только для нерезидентов, то она называется внешней, а если для резидентов - Внутренней. Если конвертация распространяется только на платежи по текущим операциям, она называется текущей, а если только на платежи за движением капитала - капитальной.
Замкнутая (неконвертируемая) валюта - это национальная валюта, которая не обменивается на другие валюты и которая функционирует только в пределах одной страны.
Переход от неконвертируемой к конвертируемой валюты происходит через частичную конвертацию, прежде всего по текущим операциям.
Эта конвертация может быть либо внешней или внутренней, или и первой, и второй одновременно. Текущая конвертация для резидентов и нерезидентов дает толчок для развития внешней торговли, открывает путь для усиления конкуренции между национальными и иностранными товаропроизводителями, способствует выравниванию национальных и мировых цен, расширению потребления за счет увеличения импорта и тому подобное.
На сегодняшний день физические лица - резиденты и нерезиденты получили право переводить через украинские уполномоченные банки личные средства в иностранной валюте за пределы Украины по нетоварным операциям. Граждане и иностранцы могут переводить за пределы Украины унаследованы средства, деньги за проданную наследство и должное нерезиденту имущество в Украине; доходы от иностранных инвестиций в Украину; средства, полученные в оплату труда "премии, пенсии и др.
Условия покупки иностранной валюты для резидентов и нерезидентов в Украине теперь одинаковы.
Для обеспечения конвертируемости валюты необходимо наличие определенных условий:
• реальный и единственный курс валюты;
• свободный доступ к иностранной валюте;
• официальный или свободный валютный рынок;
• снятие ограничений на использование национальной денежной единицы во внешнеэкономической деятельности;
• выполнение денежной единицей всех функций денег внутри страны.
Потребность в установлении валютного курса обусловлена тем, что национальные деньги за пределами внутреннего рынка не могут быть законным платежным средством. В процессе осуществления внешнеэкономических операций они могут быть обменены на валюту другой страны или на международные расчетные единицы.
Правильное определение валютного курса имеет решающее значение для обеспечения эквивалентности, взаимной выгоды в отношениях экономических субъектов разных стран.
Валютный курс - это соотношение, по которому одна валюта обменивается на другую. Иначе говоря, это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны.
В экономической теории рассматривается два основных вида валютных курсов: фиксированный и "плавающий".
Фиксированный валютный курс - это обменный курс двух валют, зафиксированный межгосударственным соглашением, на соответствующем уровне.
"Плавающий" валютный курс - обменный курс валют, который меняется в ту или иную сторону от изменения спроса и предложения на валютном рынке.
"Плавающие" валютные курсы, которые изменяются под воздействием спроса и предложения на рынке, могут, в свою очередь, использовать такие режимы: независимое "плавание"; управляемое (регулируемое) "плавание".
На межбанковском рынке или на валютной бирже операции по купле-продаже иностранной валюты осуществляется с помощью котировки валют.
Котировка - официально установленный центральным банком рыночный курс (цена) национальной валюты по соответствующим иностранным валютам на день проведения операций.
По-другому говоря, котировки валют - это установление рыночного курса дня.
Курс покупки - это курс, по которому банк-резидент покупает валюту за национальную.
Курс продажи - это курс, по которому банк-резидент продает иностранную валюту за национальную.
Цена продажи и покупки валюты называется обменным курсом.
Продавая и покупая национальную валюту, банки дифференцируют уровни курсов: курс продавца устанавливается выше курс покупателя. Полное котировки включая курсы покупателя и продавца, в соответствии с которыми банк купит или продаст иностранную валюту за национальную.
Разница между курсом покупателя и продавца ("маржа") - это источник дохода, за счет которого покрываются расходы и обеспечивается прибыль от валютных операций. Поскольку валютные операции связаны с определенным риском, маржа в некоторой степени страхует валютные риски.
Существуют два метода котировки иностранной валюты по отношению к национальной - прямой и косвенный. Большинство стран использует прямую котировку, когда стоимость единицы иностранной валюты выражают определенным количеством единиц национальной валюты. Например, 1 USD / 5,05 UAH.
В косвенной котировке за единицу принимают национальную валюту, курс которой выражают в определенном количестве иностранной валюты. Например, 0,198 USD / 1 UAH.
Косвенное котировки - это величина, обратная к прямому. Косвенное котировки используется преимущественно в Великобритании. В США для внутренних целей используется принципы прямой котировки, а в международной сфере американские банки применяют метод косвенного котировки для многих валют, кроме фунта стерлингов.
Между прямым и косвенным котировкам существует обратно пропорциональная зависимость:
Процедура котировки, которая состоит из определения и регистрации курса путем последовательного сравнения спроса и предложения валют, называется фиксингу и на основе фиксинга устанавливаются курсы продавца и покупателя на каждую валюту. Курс продавца - это цена, по которой участники рынка продают валюту. Курс покупателя - это цена, по которой участники покупают валюту.
Конверсионные наличные операции с иностранной валютой осуществляются через кросс-курс (соотношение между двумя иностранными валютами, определяемое на основе курса этих валют по отношению к какой-то третьей валюты).
Чаще всего на практике используют три метода расчета кросс-курсов:
1) с прямым котировкам к доллару США (доллар является базой котировки для обеих валют);
2) с прямым и обратным котировкам к доллару США, если доллар является базой котировки только для одной из валют. В этом случае для определения кросс-курса долларовые курсы валют следует перемножить;
3) с обратной котировкой для обеих валют. Для определения кросс-курса долларовые курсы необходимо разделить друг на друга.
Рассмотрены методы используются для расчета среднего кросс-курса. Однако на практике они применяются редко, поскольку как клиентов, так и банки интересуют конкретные курсы покупки и продажи.
Резиденты Украины и нерезиденты для всех видов платежно-расчетных операций в иностранных валютах, в том числе с бюджетом и таможней, для бухгалтерского учета этих операций и при анализе внешнеэкономической деятельности используют официальный обменный курс.
Операции, которые банки имеют право осуществлять с иностранной валютой при условии получения письменного разрешения Национального банка Украины:
1. неторговые операции с валютными ценностями.
2. Ведение счетов клиентов (резидентов и нерезидентов) в иностранной валюте и клиентов-нерезидентов в денежной единице Украины.
3. Ведение корреспондентских счетов банков (резидентов и нерезидентов) в иностранной валюте.
4. Ведение корреспондентских счетов банков (нерезидентов) в денежной единице Украины.
5. Открытие корреспондентских счетов в уполномоченных банках Украины в иностранной валюте и осуществление операций по ним.
6. Открытие корреспондентских счетов в банках (нерезидентах) в иностранной валюте и осуществление операций по ним.
7. Привлечение и размещение иностранной валюты на валютном рынке Украины.
8. Привлечение и размещение иностранной валюты на международных рынках.
9. Операции с банковскими металлами на валютном рынке Украины.
10. Операции с банковскими металлами на международных рынках.
11. Другие операции с валютными ценностями на международных рынках.
