Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банковские операции

Валютные риски и методы их страхования

Операции с иностранной валютой всегда связаны с рисками. Под риском в банковской деятельности понимают возможность потери ликвидности или получения финансовых убытков. Одним из основных рисков при осуществлении валютных операций является валютный риск.

Валютный риск - это риск потерь в связи с неблагоприятным изменением стоимости иностранной валюты по отношению к валюте государства, где расположен банк. Валютный риск - это прежде всего вероятность того, что изменение курсов иностранных валют приведет к убыткам вследствие изменения рыночной стоимости активов и пассивов банка.

В условиях интеграции в мировой финансовый рынок вопрос правильной оценки и правильного построения системы управления валютным риском для отечественных банков является чрезвычайно важной задачей.

В соответствии с особенностями работы банковского учреждения на валютном рынке валютный риск можно разложить на внешнюю и внутреннюю составляющие.

Во внешней составляющей следует понимать опасность для финансового состояния банка, связанную с изменением внешней рыночной среды, которая находит свое проявление в неблагоприятном изменении валютных курсов.

Внутренняя составляющая - это способность банка противостоять этим неблагоприятным изменениям на валютном рынке. Такая способность зависит от того, насколько эффективно налажена работа по управлению рисками в данном банке.

Валютный риск является специфическим видом рыночного риска. Его сущность заключается в возможности финансовых потерь по балансовым и внебалансовым статьям в связи с изменением рыночных условий и, соответственно, с движением рыночных валютных курсов. Эти финансовые потери возможны в случае: а) переоценка открытых валютных позиций; б) проведение операций на срочном рынке.

По характеру и месту возникновения валютные риски разделяют:

• на операционные;

• трансляционные (бухгалтерские)

• экономические.

Операционный риск связан с торговыми операциями, а также с денежными сделками по финансовому инвестированию и дивидендных платежей или получения средств в иностранной валюте в будущем.

Трансляционный (бухгалтерский) риск связан с Переоценка активов, пассивов и доходов в национальную валюту, а также может возникать при экспорте или импорта инвестиций. Он влияет на показатели баланса, отражающие отчет о полученных прибылях и убытках после пересчета сумм инвестиций в национальную денежную единицу.

Экономический валютный риск связан с возможностью потери доходов за будущими контрактами через изменение общего экономического состояния как стран-партнеров, так и стран, где расположена компания. Прежде всего он обусловлен необходимостью осуществления постоянных расчетов по экспортным и импортным операциям, интенсивность которых, в свою очередь, может зависеть от валютных курсов.

Поскольку избежать риска при проведении коммерческой деятельности практически невозможно, главной целью является уменьшение степени риска и ограничения его определенными рамками.

Существенным компонентом в этой деятельности является самострахования через создание резервных фондов под компенсацию потенциального ущерба от осуществляемых операций с иностранной валютой.

Очень важна система диверсификации рисков по финансовым инструментам, кодами валют, географическим регионам, контрагентами.

Среди основных методов хеджирования валютных рисков надо назвать такие: структурное сбалансирование активов, пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности, изменение сроков платежей, форвардные сделки, операции своп, опционные сделки "финансовые фьючерсы, кредитования и инвестирования в иностранной валюте, реструктуризация валютной задолженности, параллельные ссуды, лизинг, дисконтирование требований в иностранной валюте, использование валютных средств, осуществления платежей с помощью растущей валюты.

Использование широкого спектра методов позволяет избежать возможных потерь от валютных спекуляций и организовать действенную систему менеджмента валютного риска в конкретной кредиты в-финансовом учреждении.

Управление валютным риском базируется преимущественно на использовании определенных инструментов банковской деятельности.

В мировой практике наиболее распространены срочные валютные операции: форвардные, своповые, опционные и фьючерсные, которые широко используются на межбанковском рынке, валютных, форвардных и опционных биржах.

На украинском валютном рынке рассмотрены методы хеджирования валютных рисков только начинают вводиться.

Препятствиями на их пути является низкий уровень развития валютного рынка вообще и отсутствие его современной инфраструктуры в частности.


 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее