Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Инвестиции США в экономику Российской Федерации

Инвестиции США по всему миру

Важнейшими приоритетами американской инвестиционной политики в 2013 году являлись привлечение инвестиций в США, а также стимулирование внешних инвестиций с целью создания для американских граждан дополнительных рабочих мест и восстановления экономики. В частности, данная цель была озвучена Президентом США в программном документе - Ежегодном докладе "Повестка торговой политики на 2013 год и годовой отчет за 2012 год" Приток прямых инвестиций из США в другие страны в 2012 году составил 329 млрд. долл., что на 77 млрд. долл. меньше показателя 2011 года. Помимо общего замедления темпов роста мировой и американской экономики, одной из причин падения роста американских инвестиций в иностранные активы называется рост интереса ко внутренним инвестициям в самих США. Основными странами, на которые приходился поток американских инвестиций, явились страны Европы (164 млрд. долл.), страны Латинской Америки (79 млрд. долл.) и Канада (30 млрд. долл.). К концу 2012 года общая стоимость активов, принадлежащая американским лицам за рубежом, составила 20761 млрд. долл., что на 372 млрд. долл. меньше, чем в 2011 году.

Основной причиной падения стоимости американских активов за рубежом также стало снижение стоимости иностранных финансовых инструментов (акций, облигаций и пр.).

Таблица 6 - Объем накопленных США инвестиций за рубежом и поступление прямых инвестиций из США в 2007-2011 гг.

Год

2007г

2008г

2009г

2010г

2011г

2012г

Всего

18400

19465

18487

20315

21133

20761

Прямые инвестиции

3553

3748,5

4029,5

4306,8

4681,6

4604,6

Поступление прямых инвестиций из США

393,5

308,3

266,9

304,4

396,7

329

В начале XXI в. США сохраняют лидирующие позиции в международном движении капитала как по экспорту прямых инвестиций, так и по их импорту. В 2012 г. отток инвестиций из США достиг 217 млрд долл., что в два раза превышает аналогичный показатель Франции, занявшей 2-ое место после США, и составляет более 29% вывоза инвестиций всеми развитыми странами. Одним из важнейших факторов, способствующих экспорту капитала, по мнению экспертов Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), была дальнейшая либерализация мировой экономики. Только в 2012 г.93 страны внесли изменения в механизм по регулированию иностранного капитала, которые включали упрощение процедур регистрации инвестиций, предоставление ТНК дополнительных льгот, снижение налогов, создание большей открытости для иностранных инвесторов. Другая важная причина увеличения объема вывоза прямых зарубежных инвестиций США были трансграничные слияния и поглощения, объем которых в 2012 г. достиг 880 млрд долл., в том числе сумма мегасделок составила 560 млрд долл., при этом примерно одна треть этих сделок пришлась на американские корпорации.

США сохраняют свое явное лидерство и по размерам накопленных за рубежом прямых инвестиций. Несмотря на определенные колебания, их объем в 2012 г. достиг огромной суммы - 4604,6,6 млрд долл., или 20,4% общего объема накопленных в мире прямых иностранных инвестиций. Для сравнения укажем, что доля Великобритании и Франции, занимавших по этому показателю второе и третье место в мире, составила 12% и 8% соответственно.

География прямых американских инвестиций весьма обширна, охватывает примерно 190 стран и территорий. Однако основной сферой приложения прямых капиталовложений США остаются развитые государства, на которые в 2012 г. приходилось 71,9% всех зарубежных инвестиций США. Крупнейшие реципиенты американских инвестиций - Великобритания, Канада, Нидерланды, Австралия, Германия, Япония и Швейцария. На страны Европейского Союза (25 государств) приходится 2168 млрд долл., или 47,1% всех прямых инвестиций США за рубежом.

Следует также отметить, что в своих планах дальнейшей глобализации бизнеса американские ТНК проявляют значительный интерес к инвестиционному сотрудничеству не толь - ко с крупными, высокоразвитыми государства - ми, но со среднеразвитыми странами Запад - ной Европы и Ближнего Востока (такими, в частности, как Ирландия, Испания, Португалия, Израиль), что не было характерным для их деятельности в 80-90-е годы прошлого столетия. Ускоренный рост их капиталовложений в экономику указанных государств привел к тому, что в 2010 г. объем прямых инвестиций США в Ирландии стал больше, чем в Италии, в Испании - больше, чем в Австрии и Швеции, вместе взятых.

Концентрация американского капитала в странах-членах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) объясняется не только историческими связями со многими из них, наличием благоприятного инвестиционного климата, относительно большой емкостью и перспективами роста рынка, высоким жизненным уровнем населения, некоторыми специфическими особенностями рынка труда. Большое значение для американских инвесторов имеет наличие в этих странах ряда преимуществ, в частности развитой инфраструктуры, существование широкой маркетинговой сети, таких "невидимых" факторов, как лояльное отношение к росту капитала физических и юридических лиц, предпринимательская этика, активная инновационная деятельность и др. Совокупность всех этих условий и объясняет интерес американских инвесторов к развитым странам. Доля развивающихся стран составляет 26,5% всех зарубежных инвестиций США. По этому показателю США также занимают лидирующие показатели среди развитых стран - ведущих экспортеров капитала, в общем объеме накопленных зарубежных инвестиций которых удельный вес развивающихся стран составляет 18 - 22%.

Такое явление было в значительной степе - ни связано с тем, что многие развивающиеся страны осуществили меры по либерализации инвестиционной сферы, включавшие заключение с США соглашений о взаимной защите и поощрении инвестиций, договоров об отмене двойного налогообложения, и предприняли шаги по изменению макроэкономической политики. В их числе стабилизация валютно-финансовой сферы, налогообложения, валютного курса, регулирование деятельности иностранного капитала и др. в направлении содействия работе ТНК и отечественных фирм. Прямые инвестиции США распределялись в регионах развивающего мира следующим образом. Наиболее крупные капиталовложения в 2006 г. были сконцентрированы в Латинской Америке и странах Карибского бассейна - 403,3 млрд долл., несмотря на национализацию собственности нефтяных и газовых ТНК в Эквадоре, Боливии и Венесуэле, проведенную правительствами этих стран в 2012 г. На долю стран Азии и Ближнего Востока пришлось 205,9 млрд долл. накопленных американских инвестиций и на страны Африки - 21,7 млрд долл. Одновременно в последние годы все отчетливее проявляется тенденция концентрации американских инвестиций в небольшой группе наиболее развитых из этих стран. В 2012 г. на долю 10 из них пришлось 70,8% накопленн6ых прямых инвестиций США в развивающихся странах. Среди крупнейших получателей инвестиций - Бермуды (108,5 млрд долл.), Мексика (84,7 млрд), Карибские острова, принадлежащие Великобритании (80,6 млрд), Сингапур (60,4 млрд), Гонконг (Сянган) (38,1 млрд) и Бразилия (32,6 млрд долл.). В то же время на 46 стран Африки пришлось менее 1% всех прямых инвестиций США за рубежом, хотя и в этом регионе политика американских ТНК становится все более дифференцированной.

Новой сферой приложения капитала США являются страны с переходной экономикой. В эти страны американские ТНК стали вкладывать капиталы в основном в первой половине 90-х годов ХХ века. В настоящее время страны Центральной и Восточной Европы, включая Россию и другие страны-члены СНГ, занимают скромное место в международном инвестиционном процессе. Общий объем накопленных прямых инвестиций США в этом регионе, по данным американской статистики, составил в 2012 г.45,7 млрд долл., или 1,5% всех иностранных инвестиций США. При этом большая часть американских инвестиций сосредоточена в России, Польше, Казахстане, Венгрии и Чехии. Слабая активность американского капитала в данном регионе объясняется, в частности, отсутствием благоприятного инвестиционного климата во многих этих странах: наличием устаревшего производственного оборудования, отсутствием стабильной законодательной базы, обеспечивающей эффективную за - щиту интересов инвесторов, незначительными объемами внутреннего рынка. В то же время страны, в которых существует благоприятный инвестиционный климат, исторически были сферой интересов ТНК Западной Европы, которые и сейчас являются основными инвесторами в таких государствах, как Венгрия, Чехия, Румыния, Словакия, Болгария. Можно, однако, предположить, что усиливающаяся конкуренция на мировых рынках капитала и улучшение экономического положения в Центральной и Восточной Европе будут способствовать изменению инвестиционной политики США в этом регионе.

В 2012 г. на сферу услуг пришлось около 72% всех капиталовложений США, накопленных за рубежом. За 6 лет (2006-2012 гг.) прямые американские инвестиции в эту сферу увеличились в 9 раз и составили 1714,8 млрд долл., в том числе в финансовые и страховые услуги - 484,8 млрд долл., оптовую торговлю - 164 млрд, в информационные услуги - 74,4 млрд, в банковскую сферу - 67,5 млрд, в научно-технические услуги - 57,4 млрд долл. Наиболее быстро растут такие инвестиции в развитых странах, на которые приходится 65,3% американских капиталовложений в этой области. Крупнейшими получателями инвестиций в сфере услуг являются Великобритания (149 млрд долл.), Канада (127,6 млрд), Германия (125 млрд), Нидерланды (104,8 млрд) и Люксембург (90,2 млрд долл.). Возрастает интерес американских компаний к этой сфере и в развивающихся странах: на них приходится около 35% американских прямых инвестиций в сферу услуг, а их крупнейшими получателями стали Бермуды (83,5 млрд долл.), Карибские острова, принадлежащие Великобритании (49,2 млрд), Сингапур (44,1 млрд) и Мексика (40,3 млрд долл.). Увеличение вложений в сферу слуг развивающихся стран, особенно в те из них, где расположены оффшорные центры, объясняется использованием их финансовых, налоговых и других льгот не столько для увеличения здесь объема своих операций в секторе услуг, сколько для повышения конкурентоспособности банковских и иных операций американских ТНК в развитых государствах. Второе место по объему американских за - рубежных инвестиций в отраслевом разрезе занимает обрабатывающая промышленность, на которую в 2012 г. приходилось 21,1% общего объема зарубежных капиталовложений США. Основная их часть размещена в наукоемких отраслях экономики, таких как химическая, электронная и электротехническая промышленность, производство транспортных средств и промышленного оборудования.

Американские инвестиции в добывающие отрасли экономики зарубежных стран в последние два десятилетия резко сократились, за исключением нефтяной промышленности. Их доля в общем объеме прямых зарубежных инвестиций США в 2012 г. составила 5,7%, или 136,1 млрд долл., в том числе в нефтяную промышленность было вложено 97,7 млрд долл. Основные капиталовложения США в добывающие отрасли приходились на развитые страны: Канаду (38 млрд долл.), Австралию (10,6 млрд), Великобританию (7,6 млрд) и Нидерланды (3,4 млрд долл.). В то же время в страны ОПЕК было вложено 18,5 млрд долл., или 19% всех американских инвестиций в нефтяную промышленность за рубежом. Все большую роль в планах корпораций стала играть Россия, в добывающие отрасли которой, главным образом в нефтяную промышленность, было вложено около 7 млрд долл. В целом нельзя не отметить сохраняющуюся дифференциацию в зарубежной деятельности американского капитала, направленную на участие в самых разнообразных отраслях экономики - от традиционных до новейших. Этот процесс накладывает отпечаток на всю инвестиционную деятельность американских компаний за рубежом, что проявляется в более масштабном и комплексном характере их операций, в модернизации традиционных и применении различных новых форм и методов этой деятельности [8].

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее