Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Центральный банк и денежно-кредитная политика

Предисловие

Банковская система как составляющая финансовой системы любой страны играет решающую роль в ее экономическом развитии.

Мировой финансовый кризис наиболее остро проявилась в банковской сфере и поставила под угрозу стабильность денежных систем в развитых странах мира. Кризис ликвидности банковской системы, массовый невозврат займов и сокращение кредитного потенциала привели к ограничению платежеспособного спроса и реального производства. В этих условиях возрастает роль центральных банков как макрорегулятора.

Учебное пособие, которое вы держите в руках, отвечает требованиям времени и освещает последние события на банковском рынке. Его написание является результатом критической переработки и обобщения положений содержания существующих учебных пособий по направлению анализа деятельности центральных банков, большого массива источников банковского права, статической информации и периодической литературы.

Учебное пособие учитывает специфику кредитно-модульной системы организации учебного процесса. Студентам предлагаются к изучению следующие модули:

1. Сущность, типы, функции центральных банков

2. Операции центральных банков

3. Монетарная политика центральных банков

Структура и содержание учебного пособия соответствует типовой программе дисциплины "Центральный банк и денежно-кредитная политика". В приложении приведена организационная структура управления НБУ, рабочие документы и финансовую отчетность НБУ.

Для лучшего усвоения материала приведены тестовые задания, которые делают процесс изучения дисциплины активным. Студентам предлагается вопрос, на который есть лишь один верный ответ.

Рекомендуемый студентам список литературы содержит внушительный перечень последних нормативно-правовых актов и статей по научно-практических изданий. Эта информация позволит студентам углубленно изучить наиболее интересующие их вопросы.

При подготовке учебного пособия были использованы материалы официального сайта НБУ <www.bank.gov.ua>

Желаем успехов в изучении дисциплины!

Содержательный модуль 1. Сущность, типы, функции центральных банков

СТАТУС И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ

Лекция 1. История становления и сущность центральных банков

План

1.1.1. Предпосылки возникновения центральных банков

1.1.2. Типология центральных банков в эпоху золотого стандарта

1.1.3. Центральные банки и монетарная политика в кейн-сианському аспекте

1.1.4. Етатичнийтип Центрального банка

1.1.5. Сущность Центрального банка с позиций монетаризма

1.1.6. Влияние глобализационных процессов на формирование современного исторического типа Центрального банка

Предпосылки возникновения центральных банков

Мировая система центральных банков в их современном виде создана относительно недавно. К середине XVIII в. коммерческие и центральные банки не различались. Все банки выполняли функции коммерческих и эмиссионных. В создании эмиссионных банков еще не было острой необходимости, так как банкноты в денежном обращении играли незначительную роль. С развитием кредитной системы происходит процесс централизации банкнотной эмиссии в отдельных крупных коммерческих банках. При этом монопольное право на выпуск денежных знаков (банкнот) постепенно закрепляется только за одним банком. Такой банк в разное время назывался по-разному. Сначала - эмиссионным или национальным, а впоследствии - центральным, что соответствовало его руководящей роли в кредитной системе той или иной страны.

Впервые в мировой практике центральный банк был создан в Швеции (Риксбанк) в 1668 Несколько позже, в 1694, основан Банк Англии. Однако в то время центральные банки еще не было исключительного права на эмиссию денежных знаков. их функции отличались от функций современных центральных банков. Так, назначением Банка Англии сначала было финансировать торговлю и промышленность, Банка Нидерландов - внутреннюю и внешнюю торговлю. Центральные банки современного типа возникли только в XIX в. Сейчас почти во всех странах мира функционируют центральные банки. Однако между ними есть существенные различия, которые объясняются особенностями политического и финансово-экономического развития отдельных стран.

Историческое возникновение центральных банков преследовало отличные от современных цели, объяснялось с другими представлениями о возможностях государства, так и конкретно-историческими особенностями эволюции денег и банковского дела.

Функции Центрального банка разделяют на макроэкономические (создание монетарных условий для экономики) и микроэкономические (создание условий для индивидуальных членов банковской системы).

Первоначальной функцией Центрального банка было обслуживание правительства. Уже позже он становится банком банков (или кредитором последней инстанции), то есть функции центрального банка развиваются из его отношений с правительством и банками.

Такая ситуация связывалась со следующим:

o во-первых, бюджетные дефициты (или недостаток средств в государственной или королевской казне) были обычным явлением, которое сопровождало войны и обусловливало потребности в финансировании растущих расходов;

o во-вторых, существующая в то время система металлического обращения имела достаточно стационарные объемы. Она хоть и способствовала автоматическом балансировке спроса на товары и деньги, однако не могла эластично удовлетворять масштабные правительственные потребности в финансировании военных расходов;

o в-третьих, ограниченность объемов банкнотной эмиссии "свободной банковской системы" обязательным условием розминности бумажных денег на золото. При этом, любые значительные сдвиги в предложении банкнот так или иначе отражались на динамике товарных цен, создавая серьезные проблемы для функционирования тогдашней торговли и производства;

o в-четвертых, низкая кредитоспособность правительства как заемщика. В результате произошла централизация эмиссионной деятельности при активном участии государства, которое, с остальными, привела к появлению центральных банков.

Примеры создания центральных банков.

1. Британский монарх Карл II, проявив себя как плохой заемщик, надолго подорвал доверие к себе лондонских банкиров, из-за чего его преемник Уильям III с целью мобилизации значительного количества денежных знаков в 1694 пошел на создание института, которой предоставлялись полномочия собирать королевские подати. ее уставный фонд был создан в долг (1200000. фунтов стерлингов), на сумму чего выпускались банкноты. А с целью повышения их авторитетности банк получил привилегии и исключительное положение.

2. Значительные потребности в финансировании военных расходов имели и государственные финансы Пруссии, где в 1765 был создан Берлинский Королевский Банк, осуществлял активное кредитование правительства за счет эмиссии банкнот. Однако, получив ряд привилегий, в первую очередь касающихся закрепления за ним некоторых депозитов и платежей, смог просуществовать длительный период времени. Уже в 1846 это учреждение была преобразована в Прусский банк.

3. Подобные тенденции имели место и во Франции, где приход к власти Наполеона сопровождался значительными потребностями в наличных выплатах и ростом уровня разбалансированности государственных финансов. Поэтому, с целью получения возможностей непрерывного финансирования, к тому же под низкие проценты, 1800 был создан Банк Франции. Запрет повышения им ставки процента (она была зафиксирована на Ринне 6%, а впоследствии опустилась до 5%>, а еще позже до 4% о) становилась выгодной для правительства ввиду облегчения бремени по обслуживанию государственного долга.

Эмиссионные банки создавались на основе специальных банковских законов двумя путями. Согласно первому преимущественное право банкнотной эмиссии законом предоставлялось мощном коммерческом банке страны, в результате чего он постепенно превращался в центральный эмиссионный банк. Второй путь предусматривал создание банка как эмиссионного центра страны с самого начала его организации. Таким путем созданы центральные банки в большинстве стран. По форме организации эмиссионные банки могут быть акционерными и государственными, причем государство часто является одним из акционеров. В одних странах эти банки изначально создавались как государственные, в других - они становились государственными вследствие их национализации путем выкупа государством акций на благоприятных для акционеров условиях.

Именно монополия эмиссионной деятельности послужила тем источником, из которого современные центральные банки почерпнули свои второстепенные функции и отличительные особенности. Проблема политической централизации и объединения стран создали предпосылки для того, что единая централизованная эмиссионная система начала рассматриваться как один из символов целостности государства.

Центральные банки прошли три стадии развития:

первая, - они начали как банки правительства, поскольку правительства доминировали при определении их задач и непосредственной политики,

второй - центральные банки перестают быть коммерчески заинтересованными и переходят к решению проблем обеспечения стабильности финансово-банковской системы;

третья - они постепенно получают автономию от правительства и получают независимость при определении задач и выбора инструментов их достижения.

Итак, можно выделить пять исторических типов центральных банков:

1) тип эпохи золотого стандарта и экономического либерализма;

2) акомодативний (кейнсианский) тип,

3) монетаристский тип;

4) етатичний тип;

5) современный тип.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее