Операции с государственными ценными бумагами (ГЦБ)

Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) Украины - государственные ценные бумаги, размещаемые исключительно на внутреннем фондовом рынке и подтверждают обязательство Украины относительно возмещения предъявителям этих облигаций их номинальной стоимости с выплатой дохода в соответствии с условиями размещения облигаций.

Операции по покупке (продаже) государственных облигаций Украины могут осуществляться Национальным банком путем участия в торгах, проводимых организаторами торговли ценными бумагами, официально зарегистрированные в соответствии с законодательством Украины (далее - организаторы торговли), согласно установленным ими правилам.

На протяжении 2008 года было проведено 212 аукционов по размещению ОВГЗ, из которых произошло лишь 50. По их результатам в Государственный бюджет Украины привлечено 9800000000. Грн., Что в 2,7 раза больше, чем в 2007 году. При проведении 162 аукционов Министерством финансов Украины было принято решение не реализовывать государственные облигации из-за несоответствия ценовых предложений потенциальных покупателей реальной стоимости денежных средств или за полного отсутствия заявок на приобретение ОВГЗ. В отличие от предыдущего года в 2008 году размещение ОВГЗ осуществлялось в течение всего года.

Кроме того, во исполнение статьи 2 Закона Украины от 31.10.2008 года № 639-VI "О первоочередных мерах по предотвращению негативных последствий финансового кризиса и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины" для увеличения формирования уставного капитала банков, Министерством финансов Украины в течение ноября -декабре 2008 года был выпущен ОВГЗ на общую сумму 13800000000. грн., что составляло 58,5% от общего объема ОВГЗ, размещенных в 2008 году.

В течение 2008 года Министерство финансов Украины размещало преимущественно среднесрочные государственные облигации, средний срок обращения которых составил 1 047 дней и по сравнению с 2007 годом увеличился на 181 день. Только в конце декабря Министерством финансов Украины было размещено краткосрочные и долгосрочные ОВГЗ. средний срок обращения которых составил 44 и 2653 дня соответственно.

В течение отчетного периода ОВГЗ пользовались спросом преимущественно у отечественных инвесторов. Несмотря на высокую степень надежности ОВГЗ по сравнению с другими финансовыми инструментами, в 2008 году продолжалась тенденция к уменьшению заинтересованности нерезидентов в приобретении государственных ценных бумаг, которая наблюдалась и в 2006-2007 годах. Так, объем ОВГЗ в собственности нерезидентов за 2008 год уменьшился на 1,6 млрд. Грн. и на 01.01.2009 г.. равен 467300000. грн., что составляло 1,6% от общей суммы ОВГЗ, находящихся в обращении (в 2007 году - уменьшился на 0,6 млрд. грн.). Вместе с увеличением среднего срока обращения внутренних государственных облигаций их средневзвешенная доходность также увеличилась (2008 год - 11,86% по сравнению с 6,71% в 2007 году).

В 2008 году Министерство финансов Украины погасило государственных облигаций и уплатило доход их владельцам на общую сумму 4400000000. Грн., В том числе погашение основного долга - 3400000000. Грн., Уплата дохода - 1,0 млрд. Грн. , выполнив все свои обязательства по различным видам государственных облигаций.

В результате превышения объемов размещения ОВГЗ над объемами их погашения задолженность правительства Украины по государственным облигациям (по номиналу) в 2008 году увеличилась на 20,0 млрд. Грн. и на конец года составила 29200000000. грн.

Положения о депозитарной деятельности Национального банка Украины утвержден Постановлением Правления Национального банка Украины от 19.03.2003 г.. № 114.

Национальный банк Украины может осуществлять такие виды депозитарной деятельности: хранение и обслуживание обращения ДЦП на счетах в ценных бумагах и операций эмитента относительно выпущенных им ДЦП; клиринг и расчеты по сделкам с ДЦП.

Национальный банк Украины как участник Национальной депозитарной системы выполняет функции депозитария и хранителя ДЦП.

Национальный банк заключает в порядке, установленном законодательством Украины, договора с:

уполномоченным государственным органом, исполняющим обязанности эмитента по ДЦП (далее - эмитент)

лицами, которые в соответствии с требованиями законодательства Украины получили разрешения и / или лицензии на осуществление депозитарной деятельности хранителя ценных бумаг;

организаторами торговли ценными бумагами;

другими лицами, которые определены законодательством Украины.

Национальный банк обслуживает операции эмитента относительно выпущенных им ДЦП на основании договора об обслуживании эмиссии ДЦП.

Национальный банк открывает эмитенту такие счета в ценных бумагах: эмиссионный счет;

счет для выкупленных эмитентом ДЦП, погашаемые и аннулируются;

счет для выкупленных эмитентом ДЦП.

Национальный банк Украины, выполняя функции депозитария ДЦП, осуществляет:

хранения глобальных сертификатов, которыми оформляются выпуски ДЦП;

контроль за соответствием объема выпуска ГЦБ их количества в обращении;

ведение счетов в ценных бумагах эмитента по операциям размещения, выкупа, дробления, консолидации, конвертации, погашения, аннулирования и другими операциями по выпущенным им ДЦП в соответствии с законодательством Украины;

представление на запрос эмитента справок с его счета в ценных бумагах;

обслуживание денежных расчетов между Государственным казначейством Украины (далее - Государственное казначейство) и хранителями - клиентами Национального банка по результатам размещения ДЦП, выплатами дохода по ДЦП и / или их погашения путем проведения взаимозачета денежных обязательств Государственного казначейства и хранителей - клиентов Национального банка, если сроки их выполнения совпадают.

Национальный банк осуществляет открытие счетов в ценных бумагах хранителям ДЦП на основании депозитарных договоров с ними.

Согласно этим договорам Национальный банк:

предоставляет услуги по открытию и ведению счетов в ценных бумагах хранителей, хранения ДЦП, обслуживание операций по счетам в ценных бумагах (включая клиринг и расчеты по сделкам с ДЦП) и обслуживание операций эмитента относительно выпущенных им ДЦП;

обслуживает денежные расчеты между хранителями - клиентами Национального банка и Государственным казначейством по результатам размещения ДЦП, выплатами дохода по ДЦП и / или их погашения путем проведения взаимозачета денежных обязательств хранителей - клиентов Национального банка и Государственного казначейства, если сроки их выполнения совпадают;

осуществляет контроль за соответствием количества ДЦП, принадлежащих хранителям и / или их депонентам - банкам / нерезидентам, и количеством, определяется хранителями в распоряжениях на перевод ДЦП;

предоставляет на запросы хранителей справки с их счетов в ценных бумагах;

блокирует счета в ценных бумагах хранителей в порядке, определенном законодательством Украины.

Национальный банк на договорных началах обслуживает заключения соглашений по ДЦП на торгах, проводимых организатором торговли, и их выполнение в порядке, определенном правилами организатора торговли, зарегистрированными в Государственной комиссии, с учетом требований настоящего Положения, выполняя операции по:

ведение счетов в ценных бумагах клиентов-поставщиков по учету ДЦП, заблокированных для участия в торгах, проводимых организатором торговли, и по учету ДЦП, заблокированных для осуществления расчетов по результатам торгов, проводимых организатором торговли;

обслуживание расчетов по сделкам с ДЦП, заключенным на торгах, проводимых организатором торговли, на основе принципа "поставка против оплаты".

Национальный банк Украины, выполняя функции хранителя ДЦП, осуществляет:

хранение и обслуживание обращения ДЦП и операций эмитента относительно выпущенных им ДЦП на счетах в ценных бумагах по ДЦП, принадлежащих ему и которые он хранит согласно договору об открытии счета в ценных бумагах;

открытие и ведение счетов в ценных бумагах депонентов;

контроль за соответствием количества ДЦП, принадлежащих депонентам, количестве, определяемом ими в распоряжениях на перевод ДЦП;

представление депонентам выписок из счетов в ценных бумагах;

блокировки счетов в ценных бумагах депонентов в порядке, определенном законодательством Украины.

Национальный банк Украины как депозитарий имеет право:

осуществлять контроль за соблюдением депозитарного баланса между объемом эмиссии ДЦП и их количеством, учитывается на счетах клиентов, а также распределением ДЦП на этих счетах по кодам принадлежности ценных бумаг соответствующим группам владельцев, которые определены законодательством Украины по вопросам депозитарной деятельности;

обслуживать заключения и выполнения соглашений по ДЦП;

не обслуживать операции с ДЦП в случае нарушения установленных требований относительно представления, заполнения и защиты электронных документов;

на безвозмездной основе получать в случаях, предусмотренных законодательством Украины, информацию от хранителей о состоянии счетов в ценных бумагах в разрезе их депонентов;

подавать в письменной форме распоряжения хранителям об устранении недостатков в депозитарном учете ДЦП если это предусмотрено условиями депозитарного договора;

применять в соответствии с депозитарным договором штрафные санкции к хранителям в случае нарушения ими требований законодательства Украины о депозитарной деятельности с ДЦП, невыполнение требований службы защиты информации, распоряжений Национального банка Украины и непредоставление надлежащей информации;

осуществлять блокировку счетов в ценных бумагах хранителей в случаях, предусмотренных законодательством Украины.

Национальный банк может предоставлять распоряжение на перевод / получение ДЦП по письменным поручениям клиентов, которые самостоятельно не могут осуществить их предоставления по объективным обстоятельствам (сбоя программно-технологического обеспечения, прекращение действия депозитарного договора и т.д.), при условии:

если операции по этим распоряжениями (перевод ДЦП в результате реорганизации или ликвидации хранителя, аннулирования сделки, если она признана недействительной организатором торговли и т.д.) соответствуют требованиям законодательства Украины;

поступления письменных обращений клиентов Национального банка, организаторов торговли;

принятия соответствующего решения руководством Национального банка Украины.

Информация и сведения, хранящиеся в Национальном банке, не подлежат разглашению, кроме случаев, предусмотренных законодательством Украины. Разглашением признается факт передачи информации лицу или группе лиц, не имеющих к ней доступа согласно их служебных обязанностей. Виновные в разглашении конфиденциальной информации несут ответственность в соответствии с законодательством Украины.

Справки со счетов в ценных бумагах Национальный банк выдает: клиентам; другим лицам по письменному поручению клиентов; уполномоченным государственным органам в случаях, предусмотренных законами Украины. Осуществляя деятельность депозитария ДЦП, Национальный банк Украины получает плату в соответствии с депозитарных договоров.

Литература [2, 23-26, 29-32, 31, 33, 34, 36, 60, 83, 89, 92, 93, 111, 123]

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >