Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Центральный банк и денежно-кредитная политика

11. ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА. Валютное регулирование и контроль

План

11.1. Сущность и значение валютной политики

11.2. Валютное регулирование и валютный контроль НБУ

11.3. Валютное курсообразования

11.4. Статистика платежного баланса, его прогнозирование и анализ

11.5. Официальные валютные резервы и методы управления ими

Сущность и значение валютной политики

Центральный банк в большинстве стран является проводником государственной валютной политики, хотя, например, в Италии валютную политику разрабатывает и реализует рядом с центральным банком специально созданное ведомство - Итальянское валютное бюро.

Валютная политика представляет собой комплекс мер, направленных на стимулирование внешнеэкономических позиций государства, прежде всего уравновешивание платежного баланса и устойчивость курса национальной валюты.

В наиболее общем виде валютная политика состоит из следующих элементов:

o регулирования валютного курса (механизм его установления, поддержания уровня)

o управления официальными валютными резервами;

o валютном регулировании и валютном контроле;

o международное валютное сотрудничество и участие в международных валютно-финансовых организациях.

Инструментами проведения центральными банками валютной политики являются валютные интервенции и в той или иной степени практически все инструменты денежно-кредитной политики (дисконтная политика, операции на открытом рынке, установления резервных требований к банкам и др.). Таким образом, валютная политика теснейшим образом связана с денежно-кредитной политикой. Обе они являются практически неразделимыми частями экономической политики государства, должны тесно связанные цели и проводятся обычно той же учреждением - центральным банком. Во многих развитых странах не делается различий между валютной и денежно-кредитной политикой и для их обозначения используется тот же срок "монетарная политика".

На различных этапах экономического развития направления валютной политики определяются экономической и политической ситуацией в стране, состоянием ее платежного баланса и денежного обращения, а также внешним обязательствам, вытекающим из участия этой страны в международных кредитно-финансовых организациях.

Валютное регулирование и валютный контроль НБУ

Валюта Украины является единственным законным средством платежа на территории Украины, которое принимается без ограничений для оплаты любых требований и обязательств.

Порядок ввоза, перевода и пересылки из-за границы, а также вывоз, перевод и пересылка за границу резидентами и нерезидентами валюты Украины определяется Национальным банком Украины. Суммы в валюте Украины, которые были вывезены, переведены, пересланы на законных основаниях за границу, могут быть свободно ввезены, пересланы, переведены обратно в Украину.

Национальный банк Украины в сфере валютного регулирования:

осуществляет валютную политику исходя из принципов общей экономической политики Украины;

составляет вместе с Кабинетом Министров Украины платежный баланс Украины;

контролирует соблюдение утвержденного Верховной Радой Украины лимита внешнего государственного долга Украины;

определяет в случае необходимости лимиты задолженности в иностранной валюте уполномоченных банков нерезидентам;

выдает в пределах, предусмотренных этим Декретом, обязательные для выполнения нормативные акты по осуществлению операций на валютном рынке Украины;

накапливает, сохраняет и использует резервы валютных ценностей для осуществления государственной валютной политики;

выдает лицензии на осуществление валютных операций и принимает решение об их отмене;

устанавливает способы определения и использования валютных (обменных) курсов иностранных валют, выраженных в валюте Украины, курсов валютных ценностей, выраженных в иностранной валюте или расчетных (клиринговых) единицах;

устанавливает по согласованию с Министерством статистики Украины единые формы учета, отчетности и документации о валютных операциях, порядок контроля за их достоверностью и своевременным представлением;

обеспечивает публикацию банковских отчетов о собственных операциях и операциях уполномоченных банков.

Национальный банк Украины обязан проводить политику, направленную на поддержание валюты Украины, и с этой целью может выступать субъектом межбанковского валютного рынка Украины.

Национальный банк Украины выдает индивидуальные и генеральные лицензии на осуществление валютных операций, подпадающих под режим лицензирования. Генеральные лицензии выдаются коммерческим банкам и другим финансовым учреждениям Украины, национальному оператору почтовой связи на осуществление валютных операций, не требующих индивидуальной лицензии, на весь период действия режима валютного регулирования. Уполномоченные банки и другие финансовые учреждения, национальный оператор почтовой связи, получившие генеральную лицензию Национального банка Украины на осуществление операций, связанных с торговлей иностранной валютой, имеют право открывать на территории Украины пункты обмена иностранных валют, в том числе на основании агентских соглашений с другими юридическими лицами - резидентами. Индивидуальные лицензии выдаются резидентам и нерезидентам на осуществление разовой валютной операции на период, необходимый для осуществления такой операции.

Порядок и сроки выдачи лицензий, перечень документов, необходимых для получения лицензий, а также основания для отказа в выдаче лицензий определяются Национальным банком Украины.

Отказ в выдаче Национальным банком Украины лицензии может быть обжаловано в суде или арбитражном суде.

Торговля иностранной валютой на территории Украины резидентами и нерезидентами - юридическими лицами осуществляется через уполномоченные банки и другие финансовые учреждения, получившие лицензию на торговлю иностранной валютой Национального банка Украины, исключительно на межбанковском валютном рынке Украины. Структура межбанковского валютного рынка, а также порядок и условия торговли иностранной валютой на межбанковском валютном рынке определяются Национальным банком Украины.

Национальный банк Украины может устанавливать предельные размеры маржи по операциям на межбанковском валютном рынке Украины уполномоченных банков и других финансовых учреждений, получивших лицензию Национального банка Украины, за исключением операций, связанных с срочными (фьючерсными) соглашениями.

Национальный банк Украины может устанавливать предельные размеры маржи по операциям покупки и продажи иностранной валюты наличными национального оператора почтовой связи.

Валютные ценности и другое имущество резидентов, находящееся за пределами Украины, подлежит обязательному декларированию в Национальном банке Украины. Порядок и сроки декларирования устанавливаются Национальным банком Украины.

Национальный банк Украины является главным органом валютного контроля, что: осуществляет контроль за выполнением правил регулирования валютных операций на территории Украины; обеспечивает выполнение уполномоченными банками функций по осуществлению валютного контроля.

В течение января-сентября 2008 совершенствования норм валютного регулирования были направлены на оптимизацию функционирования межбанка-ского валютного рынка Украины, взаимоотношений банков и их клиентов при осуществлении операций по покупке и продаже валютных ценностей, что позволило Национальному банку Украины ввести в режиме реального времени мониторинг спроса и предложения иностранной валюты на межбанковском валютном рынке Украины, обеспечить ускорение зачислений по международным трансакциями на счета получателей, упростить для физических лиц процедуру осуществления переводов валютных средств за пределы Украины и адаптировать к нормам законодательства ЕС требования по перемещению валютных ценностей через границу Украины.

Для нейтрализации негативных последствий мирового финансового кризиса Национальным банком Украины, начиная с октября 2008 года, был принят ряд постановлений Правления Национального банка Украины от 28.07.2008 № 216 "Об утверждении Положения о порядке выполнения банками документов на перевод, принудительное списание и арест денежных средств в иностранных валютах и банковских металлов и изменений в некоторые нормативно-правовые акты Национального банка Украины "; от 11.10.2008 № 319 "О дополнительных мерах по деятельности банков"; от 23102003 № 336 "О внесении изменения в Положение о порядке и условиях торговли иностранной валютой"; от 04.12.2008 № 413 "Об отдельных вопросах деятельности банков", направленные на предупреждение необоснованного оттока иностранной валюты за границу, а также снижение негативных рыночных ожиданий.

Начиная с 04.11.2008 г.. Установлен обязательный пятидневный срок размещения на отдельном аналитическом счете балансового счета банка средств клиентов, предназначенных для проведения покупки иностранной валюты с целью возврата за пределы Украины иностранных инвестиций (доходов от них), что способствовало усилению с стороны банков контроля за такими операциями.

В то же время в соответствии с постановлением Правления Национального банка Украины от 18.12.2008 № 435 "О функционировании безналичного межбанковского валютного рынка Украины" установлен новый порядок функционирования межбанковского валютного рынка Украины, которым введен запрет на осуществление банками спекулятивных операций с иностранной валютой между собой, что способствовало ограничению спроса на иностранную валюту.

С целью повышения прозрачности валютных интервенций Национального банка Украины с декабря 2008 года начато проведение валютных аукционов.

В рамках взятых Украиной обязательств перед Европейским Союзом (ЕС) относительно упрощения процедуры инвестирования средств резидентов

Украина в страны ЕС усовершенствован порядок выдачи Национальным банком Украины индивидуальных лицензий на осуществление инвестиций за границу, в частности в части уменьшения количества документов, необходимых для получения соответствующей лицензии, и отмена отдельных требований по их оформлению.

На совершенствование системы регулирования экспорта-импорта ссудного капитала и улучшения мониторинга краткосрочных внешних заимствований уполномоченных банков было направлено изменения, внесенные в порядок получения резидентами кредитов, займов в иностранной валюте от нерезидентов и регистрации договоров, которые вступили в силу с 01.01.2008 г.. И в соответствии с которым, в частности, было введено регистрации договоров о получении краткосрочных кредитов уполномоченными банками от нерезидентов.

О принятии мер упреждающего характера, то в 2008 году в условиях развертывания мирового финансового кризиса Национальный банк Украины использовал широкий спектр соответствующих инструментов и механизмов валютного регулирования экспорта-импорта капитала.

Для ограничения краткосрочных внешних заимствований, которые имели повышенную неустойчивость и способны в результате этого провоцировать существенные валютные дисбалансы было временно (с 01.08.2008 г.. По 13.10.2008 г..) Введен 20-процентный резервирования банками средств по краткосрочным внешним кредитам, депозитам со сроком, что не превышало 183 дней.

Учитывая подорожание заимствований на внешних рынках капитала, что осложнило поддержания банками их объемов на приемлемых условиях, с 27.10.2008 г.. Ограничения по предельной стоимости внешних заимствований резидентов в иностранных валютах 1 группы Классификатора иностранных валют и банковских металлов применялись только для краткосрочных кредитов, займов - не выше 11% годовых.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее