Статистика платежного баланса, его прогнозирование и анализ

Обобщенная оценка экономического состояния страны, эффективности ее свето-хозяйственных связей осуществляется на основании платежного баланса. Функционально платежный баланс играет роль макроэкономической модели, которая систематически отражает экономические операции, осуществленные между на7циональною экономикой и экономиками других стран мира. Такая модель составляется с целью разработки и внедрения обоснованной курсовой и внешнеэкономической политики страны, анализа и прогноза состояния товарного и финансового рынков, двусторонних и многосторонних сопоставлений, научных исследований и т. На основании фактических данных о состоянии платежного баланса международными финансовыми учреждениями, в частности Международным валютным фондом, принимаются решения о предоставлении конкретным странам финансовой помощи для стабилизации платежного баланса и преодоления его дефицита. Разработка и составление платежного баланса является обязательным условием для всех стран - членов Международного валютного фонда и базируется на единой методологии в соответствии со стандартной классификации компонентов и структуры сводной информации.

По форме составления платежный баланс определяется как статистический отчет, в котором в систематизированном виде приведены суммарные данные о внешнеэкономических операциях резидентов данной страны с резидентами других стран (нерезидентами) за определенный период. Основные компоненты платежного баланса группируются по двум счетам: счету текущих операций и счету операций с капиталом и финансовых операций.

Платежный баланс базируется на принципах бухгалтерского учета: каждая экономическая операция имеет двойная запись - по кредиту одной статьи и дебету другой. Это правило гласит о том, что большинство экономических операций по сути является обменом экономическими ценностями. В случае бесплатного предоставления экономических ценностей (товаров, услуг или финансовых активов) для освещения этой операции двойной записью вводится особая статья "Трансферты".

Разница между суммой по всем кредитными записями и суммой по всем дебетовыми записями, отражает временные и стоимостные разногласия, называется "чистые ошибки и упущения". Эта разница приводится в соответствующей балансирующей статьи.

Составление платежного баланса базируется на системе учета операций с нерезидентами под эгидой НБУ, которая дополнена данными статистических обследований под эгидой Государственного комитета статистики Украины. Система сбора информации, основанный на банковских операциях, была основана в январе 1993 года. По этой системе предоставляют информацию две категории респондентов: (1) банки, которые декларируют осуществленные в течение каждого месяца операции с нерезидентами, проведенные по поручению клиентов и от собственного имени (форма № 1-ПБ), а также (2) предприятия и организации, которые открыли счета в иностранных банках (форма № 2-ПБ).

В Украине организовано замкнутую систему сбора информации. Имеется в виду, что, кроме дебетовых и кредитовых оборотов по корсчетам с разбивкой по операциям, уполномоченные банки предоставляют информацию по остаткам на корсчетах на начало и конец отчетного периода. Формы предоставляются в оригинальной валюте за каждым корреспондентским счетом ("ностро" и "Лоро"). Операции предоставляются в закодированном виде в соответствии со стандартной классификации Руководства по составлению платежного баланса МВФ (пятое издание). Национальный банк конвертирует эти данные в доллары США по среднемесячному курсу.

Госкомстатом введены формы ежеквартальной отчетности по внешней торговле услугами и прямых иностранных инвестиций в Украину и из Украины. Для составления платежного баланса Национальный банк Украины также использует данные официальной торговой статистики Госкомстата Украины, которая базируется на данных таможенной статистики.

Координация действий всех учреждений и концентрация информации, необходимой для составления платежного баланса, осуществляется Национальным банком Украины. Функцией Национального банка, кроме непосредственного составления платежного баланса, является также разработка методологической и методической базы для его составления, анализа и прогнозирования.

Счет текущих операций включает все операции с реальными ценностями, которые происходят между резидентами и нерезидентами, а также операции, связанные с бесплатным предоставлением или получением ценностей, предназначенных для текущего использования. В структуре текущего счета выделяются четыре основных компонента: товары, услуги, доходы и текущие трансферты.

Товары. Главным источником данных по внешней торговле товарами является информация Госкомстата, на основе данных грузовых таможенных деклараций и отчетности предприятий о товарах, которые не проходят таможенное декларирование (рыба, выловленная в нейтральных водах и продана за рубежом, товары, приобретенные в портах перевозчиками и т.д. ). Для целей составления платежного баланса эти данные корректируются по степени охвата (неформальная торговля) и классификацию (пересчет импорта по ценам CIF на цены FOB, ремонт товаров).

Весомой составляющей этих к счету (1,2% от объемов экспорта и 3,2% от объемов импорта товаров, рассчитанных Госкомстатом) неформальная торговля. Она состоит из неорганизованного розничного внешнеторгового товарооборота, не учтенных официальной статистикой. Объемы неформальной торговли рассчитываются на основании серии экспертных оценок.

Гостаможслужба Украины предоставляет Национальному банку информацию о количестве легкового автотранспорта, ввозимого физическими лицами на территорию Украины для постоянного пользования, и сумму налогов, уплаченных при их таможенном оформлении, в том числе акцизного сбора и налога на добавленную стоимость. Расчеты общей стоимости транспортных средств, ввозимых физическими лицами, базируются на предположении, что налог на добавленную стоимость составляет 20 процентов. На основе данных Гостаможслужбы Украины о суммах взыскания ввозной пошлины, налога на добавленную стоимость и акциза, уплаченные гражданами при ввозе предметов (товаров), оценивается стоимость товаров, ввозимых на территорию Украины физическими лицами.

Кроме того, Госкомстат ежегодно проводит выборочное обследование стоимости товаров, которые продаются на вещевых рынках страны. Национальный банк использует данные обследования Госкомстата для оценки объемов импортной продукции в неорганизованном товарооборота на внутреннем рынке для включения ее в торговый баланс.

Для определения объемов экспорта товаров, не учитываются официальной статистикой, используются данные и экспертные оценки стран - основных торговых партнеров. Согласно методологии составления платежного баланса стоимость как экспорта, так и импорта товаров учитывается по ценам FOB, то есть в стоимость товаров включаются расходы на их транспортировку до таможенной границы страны-экспортера, а также стоимость погрузочных работ, осуществляемых на таможенной границе страны-экспортера. Согласно же методологии составления торгового баланса, используется Госкомстатом, импорт учитывается по ценам CIF. Поэтому для формирования статье "Импорт товаров" платежного баланса общая сумма импорта уменьшается на сумму, равную стоимости перевозки по территории Украины и страхование грузов. С 2003 года корректировка стоимости импорта к ценам ФОБ осуществляется с использованием данных выборочного обследования Госкомстата Украины относительно стоимости страхования и фрахта в импорте товаров и оценки стоимости транспортировки туркменского газа.

Следующая по значению группа к счету связана с ремонтом товаров. Согласно методологии составления платежного баланса стоимость ремонта товаров учитывается в статье "Товары" текущего счета, тогда как во внешнеторговом балансе ремонт товаров учитывается Госкомстатом как услуги.

Экспорт и импорт товаров отражено в момент перехода права собственности от нерезидентов к резидентам (или наоборот) по рыночным ценам. В большинстве случаев это означает, что для оценки операций используются контрактные цены или фактические цены на время совершения сделок.

Услуги. Статья "Услуги" состоит из трех основных компонентов: транспорт, путешествия и другие услуги. Статья "Услуги" Национальный банк Украины формирует в основном по собственной базой данных, поскольку данные банковской отчетности в течение длительного времени является более подробными по сравнению с данными Госкомстата Украины по внешней торговле услугами (это утверждение особенно справедливо в отношении импорта услуг).

Транспортные услуги включают перевозки пассажиров и грузов, а также другие услуги, выполняемые морским, воздушным и другими видами транспорта. Источником данных данные банковской отчетности (ITRS) и данные квартальной статистической отчетности Госкомстата об экспорте-импорте услуг. Для оценки стоимости услуг фрахта используются данные по корректировке стоимости импорта услуг к ценам ФОБ.

Статья "Путешествия" охватывает товары и услуги, приобретенные приезжими, если продолжительность их пребывания в стране не превышает одного года. источниками информации для составления статье "Путешествия" были даны ежеквартальной статистической отчетности Госкомстата Украины, предоставляемых туристическими фирмами и отелями, и банковской отчетности о купле / продаже иностранной валюты и дорожных чеков.

До 2004 года источниками информации для составления статье "Путешествия" были даны ежеквартальной статистической отчетности Госкомстата, предоставляемых туристическими фирмами и отелями, и банковской отчетности по расчетам за дорожными чеками, карточками международных платежных систем, расходов, купли-продажи наличной иностранной валюты физическими лицами. Начиная с 2004 года объемы экспорта / импорта по этой статье были перечислены согласно новой методике, которая базируется на квартальных данных о количестве иностранцев, въехавших в Украину и граждан Украины, которые выехали за границу (в разрезе стран мира и цели поездки) , средних затрат одного путешественника и средней продолжительности поездки. Источником информации о количестве лиц, выезжающих или въезжают данные статистических наблюдений Администрации Государственной пограничной службы Украины, относительно средних затрат и длительности - законодательные акты KM Украины о нормах возмещения командировочных расходов в пределах Украины и за границу, данные государственных статистических наблюдений Госкомстата Украина, данные Государственной службы туризма и курортов Министерства культуры и туризма Украины, данные СМИ и сети Internet.

Другие услуги охватывают услуги связи, строительные, страховые, финансовые, компьютерные и информационные услуги, роялти и лицензионные услуги, услуги рекламы и маркетинга, научные и конструкторские разработки, другие деловые услуги, а также правительственные услуги, не включенные в другие категорий.

Доходы. Статья "Доходы" состоит из оплаты труда и доходов от инвестиций.

Оплата труда включает заработную плату и другие доходы, полученные резидентами страны за работу, выполненную за пределами ее экономической территории (жители приграничных районов, сезонные рабочие, персонал международных организаций и т.д.).

Доходы от инвестиций охватывают поступления и уплату доходов от прямых, портфельных и других инвестиций, а также поступления от резервных активов. Для их отображения используется метод начислений.

Текущие трансферты. Трансферты характеризует такую передачу материальных и финансовых ценностей резидентам от нерезидентов и наоборот, не предусматривает компенсации в виде определенного стоимостного эквивалента. Текущие трансферты увеличивают уровень дохода и потребления товаров и услуг страны-реципиента и уменьшают доход и потенциальные возможности страны-донора. Эту статью составляют по данным банковской отчетности в части частных переводов, благотворительной помощи в денежной форме, денежных взносов органов государственного управления, а также по информации Министерства экономики и по вопросам европейской интеграции о полученной технической помощи и Гостаможслужбы - об объемах гуманитарной помощи в форме товарно материальных ценностей.

Счет операций с капиталом. Счет операций с капиталом охватывает все операции, включающие получение или оплату капитальных трансфертов (трансферты на инвестиционные цели, прощение долга, переводы мигрантов и т.п.), а также приобретение или реализацию нефинансовых активов и прав собственности, таких как, например, торговые марки, патенты, авторские права, права на добычу полезных ископаемых и другие. Объемы операций, отражаемых по этому счету в Украине, как и в большинстве стран мира, являются незначительными. Информационным источником для расчета статьи данные банковских отчетных форм, используемых для составления платежного баланса.

Финансовый счет. В финансовом счете отражаются все операции, в результате которых происходит переход прав собственности на внешние финансовые активы и требования страны, или, другими словами, возникновение и погашение финансовых обязательств между резидентами и нерезидентами.

Финансовый счет делится на две классификационные группы, охватывающие операции с финансовыми активами (активы) и операции с финансовыми обязательствами (пассивы). Обе группы в свою очередь делятся на три функциональные категории: прямые, портфельные и прочие инвестиции. В состав активов относится также такая категория, как резервные активы.

Прямые инвестиции делятся на акционерный капитал, реинвестированные доходы и прочий капитал (кредиты предприятиям прямого инвестирования).

К портфельных инвестиций относят ценные бумаги, дающие право на участие в капитале, и долговые ценные бумаги, в состав которых входят облигации и другие долгосрочные долговые ценные бумаги, инструменты денежного рынка и производные финансовые инструменты.

К категории другие инвестиции входят торговые и банковские кредиты, займы, включая кредиты и займы МВФ и международных финансовых организаций, соглашения о финансовом лизинге, наличная валюта и депозиты, а также другие краткосрочные активы / пассивы.

Указанные категории инвестиций классифицируются: по видам финансовых инструментов, сроком погашения и по секторам экономики.

Резервные активы - важнейшая составная часть финансового счета - включают внешние активы страны, которые находятся под контролем органов денежно-кредитного регулирования и в любое время могут быть использованы для прямого финансирования дефицита платежного баланса или для осуществления интервенций на валютном рынке с целью поддержания курса национальной валюты. К резервным активам относятся следующие статьи: монетарное золото, специальные права заимствования, резервная позиция в МВФ, активы в иностранной валюте, состоят из наличных средств, депозитов, ценных бумаг и других требований.

По всем статьям финансового счета увеличения финансовых активов страны и уменьшение обязательств отражаются как отрицательные значения, а уменьшение активов и увеличение обязательств - как положительные.

Стоимостная оценка операций финансового счета осуществляется по рыночным ценам.

К финансового счета не включаются изменения, прямо не связанные с осуществлением операций. К ним относятся: изменения в оценках активов / пассивов или просмотр их классификации; изменения, которые возникли в результате пересмотра территориальных или иных принципов классификации существующих активов (например, переход портфельных инвестиций в категорию прямых инвестиций или наоборот, переоформление краткосрочных кредитов в долгосрочные); изменения, которые происходят в результате колебания цен и валютных курсов, а также другие изменения.

Прямые инвестиции. Прямые инвестиции - это категория международной деятельности, отражающая стремление институциональной единицы - резидента одной страны оказывать устойчивое влияние на деятельность предприятия, является резидентом другой страны. Вложение средств, имущества, ценных бумаг и т.д. классифицируются как прямые инвестиции, если они обеспечивают 10 или более процентов участия в уставном капитале предприятия и (или) существенное участие в управлении его деятельностью. Соответственно различают основные виды осуществления прямых инвестиций: в виде взносов иностранной валюты, с учетом поступлений от приватизации; любого движимого и недвижимого имущества и связанных с ним имущественных прав; акций, облигаций и других ценных бумаг, денежных требований и права на требования выполнения договорных обязательств и любых прав интеллектуальной собственности.

Источником информации для учета прямых инвестиций является ежеквартальные обследования Госкомстата Украины по формам № 10-ВЭС, № 13-ВЭС, а также банковская отчетность о движении средств на корреспондентских счетах и форма № 4-ПБ «Отчет о межгосударственном движении капиталов в форме прямых инвестиций и финансового лизинга ".

Начиная с 2003 года информация о кредитах предприятиям прямого инвестирования выделена отдельной строкой и перенесена из категории "Прочие инвестиции" в категорию "Прямые инвестиции".

Портфельные инвестиции. В состав этой категории включаются следующие основные виды инструментов: 1) акции и другие формы участия в капитале, 2) облигации и другие долговые ценные бумаги, 3) инструменты денежного рынка и 4) производные финансовые инструменты. Для каждого вида финансового инструмента осуществляется распределение операций по внутренним секторами экономики. Для расчета статье "Портфельные инвестиции" используется информация Министерства финансов Украины по коммерческим долгов, данные форм банковской отчетности: месячной - о движении средств на корреспондентских счетах, и квартальные - о межгосударственном движении капиталов в форме портфельных инвестиций (форма № 3-ПБ).

Информация Министерства финансов Украины по обязательствам по долговым ценным бумагам корректируется на объемы покупки их резидентами Украины на внешних рынках. Данные об объемах операций по ценным бумагам, которые дают право на участие в капитале, учитываются по рыночным ценам.

Другие инвестиции. Другие инвестиции включают все операции финансового счета, не относящихся к прямым или портфельных инвестиций, а также резервных активов. Другие инвестиции классифицируются по типам инструментов: торговые кредиты, займы, валюта и депозиты, другие активы и другие пассивы, а в дальнейшем, как и портфельные инвестиции, по основным секторам экономики. Осуществляется также их распределение по срокам погашения

Мониторинг других инвестиций осуществляется с использованием информации Министерства финансов Украины о все компоненты государственного внешнего долга; отчетности банков о привлечении и обслуживании негарантированных кредитов, полученных от нерезидентов; данных системы ИТИИБ; данных обследований Госкомстата Украины по дебиторской и кредиторской задолженности субъектов предпринимательской деятельности.

Статьи "Дебиторская задолженность" и "Кредиторская задолженность" отражают изменение текущей и просроченной задолженности по экспортно-импортным операциям субъектов хозяйствования, рассчитывается на основе данных Госкомстата о кредиторской и дебиторской задолженности. Статья "Другой краткосрочный капитал, активы" включает чистые изменения объемов наличной иностранной валюты вне банковской системы и некоторые другие изменения, связанные с расчетами, не нашедшие отражения в других статьях платежного баланса; статья "Другой краткосрочный капитал, пассивы" - чистые изменения объемов просроченной задолженности перед нерезидентами по привлеченным кредитам.

Начиная с I квартала 2004 года в платежный баланс была введена дополнительная статья, в которой отражена оценка объемов недополученной выручки за экспорт товаров и услуг и избыточной или завышенной оплаты за импорт товаров и услуг (в том числе по импорту, не поступил в Украину). Совершенствование методики определения влияния ценового фактора на изменение объемов обязательств Украины перед нерезидентами по статье "Портфельные инвестиции, отечественные ценные бумаги" позволило отделить объемы фиктивных операций с акциями украинских предприятий, которые осуществлялись с целью вывоза капитала в течение 2004-2005 годов. В результате компонент, связанный с оттоком капитала, был перенесен из статьи "Портфельные инвестиции, отечественные ценные бумаги, ценные бумаги, дающие право на участие в капитале" к этой статье.

Резервные активы. Включают ликвидные валютные активы Национального банка Украины в банках-нерезидентах, в золотых запасах Национального банка Украины, активах в МВФ в виде резервной позиции и специальных прав заимствований, корректируются на величину курсовой разницы. В состав резервных активов не включены требования Национального банка Украины в свободно конвертируемой валюте в банки-рези-тов и депозиты в банковских металлах (кроме золота).

Платежный баланс составляется ежеквартально, на 75-й день после отчетного периода. Просмотр данных за предыдущие периоды осуществляется один раз в год при подготовке платежного баланса за IV квартал и отчетный год.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >