Заключение

Данная дипломная работа посвящена теме «Инвестиционная политика коммерческого банка».

Тема исследования актуальна, т.к. в настоящее время страна нуждается в банковском инвестировании, а коммерческие банки являются крупными держателями денежных средств, поэтому разработка оптимальной инвестиционной политики, поможет бороться с рисками и оставаться на высоком уровне.

В первой главе рассмотрены теоретические основы инвестиционной деятельности коммерческого банка.

Инвестиции - это вложение капитала в денежной, материальной и нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельности с целью получения текущего дохода или обеспечения возрастания его стоимости в будущем периоде.

Роль инвестиций состоит в том, что они являются одним из главных путей реализации экономической и финансовой стратегии предприятия, направленной на рост эффективности и расширение его деятельности, повышение конкурентоспособности и возрастание рыночной стоимости.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль как на макро-, так и микроуровне.

Инвестиционная политика банков - это совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения нормальной деятельности, увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня их рискованности и ликвидности баланса.

Важнейшим элементом инвестиционной политики служит разработка стратегии и тактики управления валютно-финансовым портфелем банка, включающим наряду с прочими его элементами портфель инвестиций.

Инвестиционный портфель - совокупность средств, вложенных в ценные бумаги сторонних юридических лиц и приобретенных банком, а также размещенных в виде срочных вкладов иных банковских и кредитно-финансовых учреждений, включая средства и вложения в иностранной валюте. Критериями при определении структуры инвестиционного портфеля выступают прибыльность и рискованность операций, необходимость регулирования ликвидности баланса и диверсификация активов. Распространенным подходом к управлению инвестиционным портфелем является принцип ступенчатости погашения ценных бумаг, позволяющий поступающие от погашения (или реализации) ценных бумаг средства реинвестировать в ценные бумаги с максимальным сроком погашения.

Инвестиционные банковские операции - это операции, в которых банки выступают в роли «инициаторов вложения средств».

Основное содержание инвестиционной политики банка связано с определением круга ценных бумаг, наиболее пригодных для вложения средств, оптимизацией структуры портфеля инвестиций на каждый конкретный период.

В любом банковском учреждении при осуществлении как кредитных, так и инвестиционных операций, главное внимание уделяется проблеме ликвидности баланса и контролю за предельными показателями выдачи ссуд.

Во второй главе проведен анализ инвестиционной деятельности ПАО «Промсвязьбанк».

В результате проведения анализа деятельности можно сделать следующие выводы.

Прежде всего, нельзя не заметить, что результаты деятельности Промсвязьбанка в 2014 г. ухудшилось по сравнению с 2013 г. Портфель ценных бумаг банка в 2014 г. составил 493,7 млрд. руб., что на 9,7 млрд. руб. меньше, чем годом ранее. На 97,4% портфель представлен долговыми инструментами.

Доля инвестиций в инструменты в иностранной валюте (в основном в долларах США и евро) увеличилась с 5,5 до 11,7%. Основную часть этих вложений составляют еврооблигации РФ - 92% от общего объема валютных инвестиций.

Промсвязьбанк проводит операции на фондовом рынке в интересах клиентов. Значительно активизировалась деятельность банка на рынке первичных размещений облигационных выпусков и обслуживания облигационных выпусков. По итогам 2014 года Промсвязьбанк занял 6 место в рейтинге организаторов (в 2013 году - 12 место), а в рейтинге андеррайтеров занял 1 место (в 2013 году - 13 место).

Процентные доходы по ценным бумагам за 2014 г. составили 32,2 млрд. руб., что на 4,0 млрд. руб. меньше результата 2013 г. Снижение доли процентных доходов по ценным бумагам в совокупных процентных доходах с 8,5 до 5,2% обусловлено снижением доли портфеля ценных бумаг в активах группы с 10,2 до 7,3%.

В целях привлечения ресурсов для своей деятельности банку для получения максимальной прибыли и сохранения банковской ликвидности необходимо разработать стратегию политики исходя из целей и задач, закрепленных в уставе. Политика банка в области сбережений населения нацелена на сохранение лидирующего положения в этом секторе финансового рынка.

Для успешной разработки инвестиционной политики коммерческим банком его сотрудниками должен постоянно проводиться мониторинг макроэкономической ситуации в стране и прогнозирование основных показателей развития инвестиционного рынка. Это наиболее сложный этап работы, требующий привлечения обширной информации.

Кроме этого в инвестиционной политике существует ряд проблем:

- сокращение прироста организованных сбережений и отток вкладов населения;

- утрата возможностей привлечения кредитов от зарубежных кредитных институтов и финансовых компаний;

- остановка межбанковского кредитования;

- снижение уровня банковского капитала.

Для решения данных проблем необходимо:

- большее развитие региональной сети, розничного и корпоративного бизнеса с целью повышения конкурентоспособности;

- углубить диверсификацию ресурсной базы за счет активизации деятельности на российских финансовых рынках, а так же в сегменте розничного бизнеса;

- достичь стабильного финансового результата, т.е. достичь такого значения отношения прибыли к капиталу которое позволило бы обеспечить акционерам банка уровень доходности, соответствующий рыночным условиям, при сохранении умеренного риска вложений.

- уделить особое внимание сокращению иммобилизованной доли капитала, в том числе не прибыльности участия в уставных фондах других организаций.

- поддерживать собственные средства на необходимом уровне не только для поддержания текущей деятельности банка, но и для развития операций банка с ценными бумагами.

- повышать прозрачность финансовой информации и проводить рациональную и стабильную дивидендную политику.

Таким образом, хорошо организованная и спланированная политика банка, поможет бороться с рисками и оставаться на достаточно высоком уровне, не уступая свои позиции на рынке ценных бумаг.