Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Маркетинг arrow Инфраструктура товарного рынка

Эволюция биржевой торговли

Современные товарные биржи является результатом длительной эволюции различных форм оптовой торговли.

Исторически первичной формой оптовой торговли можно считать караванную торговлю. ее отличиями являются: эпизодичностью, нерегулярность проведения, отсутствие определенного места торговли и правил осуществления.

На смену ей пришла ярмарочная торговля. В средние века стали возникать как небольшие, так и довольно крупные ярмарки, место и время проведения которых было точно определено и о проведении которых участники заранее оповещались. Само слово "ярмарка» в переводе с немецкого означает "ежегодный рынок».

На ярмарках проводились операции с наличным товаром, как с немедленной оплатой, так и с отсрочкой платежа. На некоторых ярмарках были разработаны стандартные требования к качеству продукции, а затем и введена практика торговли по образцам, а не только по конкретным наличными партиями. Ярмарочная торговля того времени велась по строго разработанным внутренним правилам. На определенном этапе ярмарочный способ организации торговли перестал устраивать его участников.

Главной причиной возникновения биржевой торговли товарами было развитие крупного производства, для которого был необходим рынок, способный реализовывать крупные партии товара на регулярной периодической основе, на базе цен, складывающихся в зависимости от реального соотношения спроса и предложения на товар.

Существует несколько версий происхождения термина "биржа". По мнению многих ученых и специалистов, русское слово »биржа» происходит от французского "бурс», немецкого »Берси», итальянского »Борса».

Этимологические словари при характеристике этих терминов дают различные варианты смыслового наполнения и истории. Наиболее распространенным из них является следующий. Срок »бурс» сформировался на основе народной латыни («Берси»), куда он пришел из греческого языка. Греческое слово "Бюрс» означало произведенную кожу, мех. В XII в. словом »бурс» стали называть небольшой кожаный кошелек для металлических монет. С этого времени это значение широко распространилось в ряде европейских стран.

»Бурсы» также называли и определенную сумму денег, в частности, стипендии, выделяемые учащимся.

Потом »Берси» все чаще стало обозначать и место, где осуществлялись выдача и обмен денег, осуществления торговых операций.

Другие исследователи связывают слово »биржа» не только с понятием "кошелек", но и с фамилией известных в средние века фламандских купцов Ван Дер Бурса. В городе Брюгге (Нидерланды) им принадлежал отель, где любили останавливаться купцы, и где нередко осуществлялись различные торговые и финансовые операции. Фасад здания отеля был украшен скульптурной группой, состоящей из трех кошельков, что символизировало богатство владельца. В дальнейшем это способствовало появлению срока »бурс» - в смысле места, где осуществляются коммерческие операции. Сначала в Брюгге говорили, что коммерсанты отправляются в "Бурс», затем появилось выражение идти на "бурсу», на биржу.

По утверждению историков первая в мире биржа появилась в 1531 г.. В Антверпене (Бельгия). На здании открытой здесь бирже была надпись: «Для использования торговыми людьми всех народов и языков». Итак, можно считать первую товарную биржу и международной. Современники называли эту биржу »бесконечным ярмаркой».

В 1549 г.. Возникают биржи в Лионе и Тулузе (Франция), а затем - в Лондоне (1565). В Японии биржи по торговле рисом появилась в 1790 г.., А в США первая биржа вышла в 1848 в Чикаго.

Это наиболее известная, но далеко не единственная гипотеза появления понятия »биржа». Биржевая торговля является результатом эволюции многих форм торговли. Группа историков считает, что биржевая торговля зародилась в Японии еще в I в. Другие - относят возникновение товарных бирж ко времени расцвета Древней Греции и Древнего Рима. Есть утверждение, что сам Цицерон активно спекулировал недвижимостью в таких заведениях. Однако ни те, ни другие не отрицают, что только в Хуи-ХУН ст. биржи стали своеобразной формой рынка.

Один из исследователей бирж Дж. Вега в своем произведении, вышедший в свет в 1688, называл биржу так:

• совокупность всего хорошего и всего ложного;

• пробный камень всех осторожных и могила всех слишком смелых;

• кладезь полезных вещей и средоточие зла. Характеризуя работу бирж он отмечал, что необходимо

всегда следовать господствующей течения, но последнюю выяснить очень трудно, поскольку одни продают, другие покупают, значит течения противоположны. Биржевой прибыль, по его мнению, - это утренняя роса и мыльный пузырь.

В развитии мировой биржевой торговли можно выделить 5 этапов.

На первом этапе (с 1531 г.>) биржевая торговля осуществлялась в ограниченном количестве стран, носила локальный характер. На товарных биржах осуществлялись операции только на реальный товар с немедленной поставкой и за наличный расчет.

На втором этапе (с 1830.) Начали осуществлять операции на реальный товар с поставкой его в будущем. Этот этап связан с периодом промышленной революции, когда имело место огромное расширение спроса на сырье и продовольствие. Выросли масштабы мировой торговли, а вместе с тем - и требования к однородности качества товара и регулярности поставок. Появление операций на срок с реальной продукцией гарантировала поставку товара требуемого качества в нужный срок по ценам, которые обеспечивали возможность получения прибыли, что позволяло фирмам заранее определять свои потенциальные издержки производства. В результате освобождалась часть капитала, не участвовал в продуктивной деятельности, а был лишь гарантийным. В условиях свободной конкуренции такой тип биржи способствовал продвижению огромных и все возрастающих товарных масс от производителя к потребителю с наименьшими затратами труда и капитала.

Кроме того, операции с реальным товаром на срок, привлекая спекулятивные капиталы, увеличивали емкость рынка и создавали возможности для производителя и посредника быстрее реализовать свой товар, сокращая период обращения. Экономической основой возникновения торговли на срок выступила сама природа рынка - стихийность, неопределенность, неустойчивость.

Третий этап (с 1865 г..) Связан с внедрением в биржевую практику фьючерсных операций. Дело в том, что конкуренция форм торговли товарами постепенно привела к тому, что торговля реальными товарами окончательно переместилась в внебиржевой оборот. Ведь потребителю всегда нужен конкретный товар со всеми его конкретными и специфическими особенностями, поставляемого на условиях, приемлемых для данного потребителя. В то же время биржевая торговля не могла развиваться без движения в сторону, противоположную учета конкретных факторов, а именно - в сторону все большей унификации и стандартизации биржевых товаров. Без этого было невозможно наращивать объемы торговли, количества заключаемых сделок и т. Стандартизация биржевой торговли привела к появлению биржевого фьючерсного контракта, то есть контракта на поставку биржевого товара через определенный срок в будущем. Первой биржей, которая разработала стандартный контракт на будущее поставки зерна, была товарная биржа в Чикаго.

Четвертый этап (с 1910 г..) Связан с разработкой и внедрением механизма страхования ценового риска. Впервые он получил свою практическую реализацию в 1920 г.. На биржах США при закупках хлопка, что направлялась в Великобританию.

Пятый этап (с 1984г.) - Это появление нового вида биржевых операций - опционных.

В отличие от западноевропейских стран, где биржи образовались вследствие их необходимости, в России биржевое дело насаждалась сверху.

Первая товарная биржа в России была создана Петром I в 1703 в Петербурге по примеру Амстердамской и была призвана действовать по тем же принципам функционирования. Фактически при Петре И только она одна и существовала. Насаждаемая сверху биржевое дело не вызывала энтузиазма у российского купечества; она была реорганизована при Николае I и века почти не работала.

Оживление началось только с 30-х годов XIX в. Появление бирж в Рыбинске, Нижнем Новгороде, Москве, Одессе, а в дальнейшем в Казани, Риге, Киеве, Самаре и других городах связана с развитием торговли хлебом.

Дальнейшее развитие биржевой торговли обусловлен строительством железных дорог, элеваторов, появлением коммерческих банков, развитием подтоварной кредита под хлеб.

По сравнению с западными биржами, российские биржи имели свою специфику, а именно:

1) их отличал низкий уровень биржевой техники, что было следствием неразвитости инфраструктуры, а потому на российских биржах не получили распространения сделки на срок;

2) только в России биржи брали на себя функции представительства интересов купечества;

3) мнение о бирже была неоднозначной. Часто считалось, что на биржу позорно ходить порядочному человеку. Людей отпугивала спекуляция;

4) в отличие от других стран, брокеры не объединялись в корпоративный »пакет», отсутствовал на бирже и глашатай. Операции осуществлялись буквально "на ухо»;

5) куртаж брокер получал не сразу, а в конце года;

6) для России было характерно активное вмешательство государства в организации и деятельности товарных бирж. Регистрация бирж проводилась только с разрешения правительственных органов. Многие биржи находились под давлением и контролем министра торговли и промышленности.

Несмотря на сложности в организации биржевой торговли, в XIX в. биржи в России достигли определенного уровня развития и продолжали функционировать в XX в. К началу Первой мировой войны в России насчитывалось 114 бирже. Большинство из них было товарными. В годы войны бирже практически исчезли и возродились в советский период.

Это возрождение произошло в 1921 г.. С введением новой экономической политики (НЭП). Организующее влияние торгово-посреднической деятельности товарных бирж было направлено на рационализацию децентрализованного рынка. В эпоху НЭПа советские биржи возникли почти при полном отсутствии рынка, и именно с целью его создания они основывались в формах, не соответствующих экономике этого периода.

К началу 1924 вся довоенная биржевая сеть была полностью восстановлена. Биржи в первый период возникли преимущественно в городах, где они раньше и существовали. Впоследствии география бирж несколько расширилась.

В эпоху НЭПа существовало два основных подхода к определению задач и функций бирж:

1) они рассматривались как инструмент, призванный самостоятельно регулировать рынок за счет установления единых цен;

2) была установлена обязательная регистрация всех операций, включая и внебиржевые.

Товарным биржам приписывалось выполнение следующих функций:

• учетно-статистическая - учет и регистрация операций;

• посредническая - организация заключения сделок;

• регулирующая - установление равновесия цен, спроса и предложения.

По сути, это была уже не биржа, а элемент организованного государством рынка. Биржи становятся вспомогательным аппаратом в процессе государственного регулирования рыночных отношений и не только помогают в выработке лимитов, но и раскрывают факты отступления от них.

К концу 1922 г.. В России уже действовало 39 бирж, а в 1926 - 114 товарных и товарно-фондовых бирж, насчитывавших 8514 членов.

Расширенное толкование одних функций товарных бирж сопровождалось уменьшением веса других функций. Так, доля удовлетворенного спроса в 1924-1925 гг. Составляла 60-65%, предложения - 50-60%.

При низком уровне посещаемости, соотношении операций и количества посетителей, размере ставок и прочих биржа свои посреднические функции выполняла не в полной мере, а, следовательно, ее реальное значение оказалось недостаточным.

Среди причин, которые обусловили слабость посреднической работы советских бирж, следует назвать товарный дефицит, в условиях которого биржевое посредничество становится экономически нежизнеспособным.

На работе бирж сказалась их неправильная организационное построение - универсализм. И, наконец, жесткое планирование и монополизация сбыта продукции привели к прекращению деятельности бирж.

В 1926 г.. В связи со сворачиванием НЭПа правительством было принято решение о сокращении количества бирж со 114 до 14. В 1930 г.. Институт бирж как элемент рыночного капиталистического хозяйства был ликвидирован.

История биржевой торговли в Украине неразрывно связана с развитием товарных бирж в России, в состав которой она входила.

• Первая товарная биржа на территории Украины была открыта в 1796 г.. В Одессе. Также как и Санкт-Петербургская, Одесская биржа не играла заметной роли в торговле - торги проходили очень вяло при небольшом скоплении продавцов и покупателей. Предметом биржевой торговли были в основном зерно и мануфактура.

• Второй этап биржевого движения на территории Украины непосредственно связан с реформой 1861 В 1869 г.. Была открыта Киевская товарная биржа, в 1876 г.. - Харьковская, в 1885 г.. Николаевский.

Товарные биржи создавались в общепризнанных центрах торговли с развитой транспортной сетью и имели определенную специализацию (хлебные, фруктовые, скотопромислови, мясные, чайные, винные, яичные, мясные, лесные и текстильные).

Так, Одесская биржа специализировалась на продаже зерна и хлебо-мукомольной продукции, Киевская биржа занималась оптовой продажей сахара, зерна, угля, хлебо-мукомольной продукции.

К 1914 г.. На территории Украины было размещено 11 товарных бирж (в Киеве, Одессе, Запорожье, Екатеринославе, Харькове, Херсоне, Николаеве, Мариуполе, Бердянске). Крупнейшими из этих 11 товарных бирж были Киевская (основной объем биржевых операций приходился на сахар) и Одесская, осуществлявшей биржевые операции с зерном.

• Третий этап биржевой торговли относится к 20-х годов XX в. К 1925 г.. Была восстановлена деятельность всех ранее созданных 11 товарных бирж, однако в 1928 г.. Прекратила свое существование последняя из этих бирж.

• Четвертый, современный этап развития биржевой торговли начинается с 1990 г.., Когда на территории Украины снова начали открываться товарные биржи. Биржевое хозяйство в Украине за годы ее независимости развивается достаточно неравномерно. К сентябрю 1991 (через год после открытия первого из бирж) в Украине насчитывалось уже 44 товарных биржи. Динамика появления бирж на товарном рынке Украины приведена в табл. 11.2.

Биржи »прописались» во всех областях Украины, а также в Киеве и Автономной Республике Крым. Вместе с тем для биржевой торговли характерна значительная концентрация. На биржах, которые действуют в Киеве, проводится большое количество биржевых

Таблица 11.2

Темпы роста бирж в Украине (по годам)

Виды бирж Тысяча девятьсот девяносто одна 1 996 1 997 1 998 +1999 2000
Универсальные 22 19 46 46 62 88
Товарные и товарно-сырьевые 28 19 54 75 111 146
Агропромышленные 4 9 23 25 29 28
Фондовые и их филиалы 2 14 24 24 27 26
Другие 10 21 44 53 71 77
Всего зарегистрировано 66 88 191 223 300 365

операций (более 40% всех операций Украины), на биржах Донецкой области - 12%; Харьковской - около 9%; Одесской - около 8%; Днепропетровской - около 7%; Запорожской - 5%; Николаевской - около 5%.

Крупнейшими биржевыми структурами Украины по объему оборота являются:

• Украинская межбанковская валютная биржа;

• Киевская универсальная товарная биржа;

• Украинская биржа »Десятинная» (г.. Киев)

• Мариупольская универсально-товарная биржа, Одесская товарная биржа, Харьковская биржа недвижимости. На долю вышеупомянутых бирж приходится почти 90% общего биржевого оборота (включая валютные операции).

Начиная с 1994 г.., Наибольший удельный вес в структуре биржевого оборота составляли операции с недвижимостью (примерно на уровне 70%). В 1998 структура биржевого оборота (в%) выглядела следующим образом:

продукция, товары и услуги ................ 31,1

транспортные средства ......................... 11,5

кабельная продукция ......................... 0,5

топливо ...................................... 0,3

сельхозпродукция ......................... 18,9

услуги ..................................... 0,1

ценные бумаги ............................... 13,7

недвижимость ............................... 54,5.

В последние годы практически прекратилась биржевая торговля черным и цветными металлами, металлопродукцией, вычислительной техникой и оргтехникой, лесом и лесоматериалами, бумагой, строительными материалами, товарами народного потребления, химической продукцией.

Организация деятельности товарных бирж определяется Законом Украины "О товарных биржах» (введен в действие 1.01.1992 г.). В апреле 1996 г.. Были утверждены типовые Правила биржевой торговли сельскохозяйственной продукцией. Этому послужило создание сети агропромышленных бирж.

Многие биржи Украины объединены в различные биржевые союза. Наиболее представительными из них является Конгресс бирж, Биржевая союз, мижбиржовий синдикат »Металл Украины», мижбиржовий картель »Днепр», Национальная ассоциация бирж.

Насыщенность Донецкой области биржами достаточно высока. Количество действующих бирж с 1995 по 1998 г.. Выросла на 21,4%, количество проведенных торгов выросла за этот же период на 287%. Более подробный анализ деятельности бирж представлен в табл. 11.3.

Создание сети бирж шло в основном стихийно, на энтузиазме первопроходцев - не было правовой базы; не был решен много законодательных вопросов.

Организационное возрождение биржевой торговли было частично подготовлено системой аукционной торговли производственными ресурсами, которая получила определенное развитие в 1988-1989 гг.

Впервые свободные цены появились на аукционных торгах промышленной продукцией, продается по коммерческим ценам территориальными органами Госснаба СССР. Дальнейшая

Таблица 11.3

Характеристика деятельности бирж Донецкой области в 1995-1998 гг.

Показатели 1995 1 996 1 997 1 998
1. Количество действующих бирж 7 12 15 14
2. Количество проведенных торгов 425 378 1220 -
3. Предложение к продаже, млн. Грн. 161,5 2079,7 1327,5 -
4. Результат операций, всего в млн. Грн. 40,5 140,8 143,7 -
5. Ликвидность операций,% 25,2 6,8 10,8 -

кризис планового материально-технического снабжения привела к появлению натурального обмена.

К развитию биржевой торговли подталкивала и наличие сверхнормативных и неиспользуемых запасов, накопившихся к тому времени на складах предприятий. Последние заинтересовались биржевой торговлей как возможностью реализовать их по рыночным ценам.

Дефицитная экономика, сложившаяся на протяжении нескольких десятилетий, характеризовалась тем, что денежный спрос постоянно превышал товарное предложение. Поэтому предприятия, получив свободу в использовании денежных средств, искали возможности их применения. Появление биржевых структур стала одним из направлений вложения избыточных денежных ресурсов.

Биржи, созданные в этот период, были чем-то средним между ярмаркой, крупнооптовом торговым домом и собственно биржи. На всех биржах фактически проводились товарные аукционы и их деятельность носила чисто спекулятивный характер. Можно отметить ряд черт, которые не позволяли их с полным правом отнести к биржам:

1) нерегулярность и иногда нефиксированной дней и часов торговли;

2) универсальный характер номенклатуры товаров, присутствие большого количества небиржевых товаров;

3) отсутствие или незначительное количество однотоварного специализированных секций;

4) нестандартизованисть партий;

5) несовершенство моментов котировки, а иногда ее отсутствие.

Инициаторами создания товарных бирж на тот период чаще всего выступали коммерческие центры и территориальные управления МТС. В некоторых случаях учредителями бирж становились крупные промышленные предприятия. Региональные биржи, возникшие с участием местных коммерческих структур, чаще стремились к налаживанию торговли информацией, а не к организации собственно биржевой торговли.

В отличие от зарубежных бирж отечественные биржи создавались как коммерческие организации. Стремясь получить максимальные льготы, организаторы бирж часто использовали весьма »оригинальные» правовые формы создания бирж. Например, с целью получения льготного налогового статуса Киевская специализированная биржа регистрировалась как малое предприятие, не является организационно-правовой формой бирж.

В этот период главной целью основателей бирж была быстрая окупаемость внесенных средств с высокой доходностью первичных капиталовложений.

Состав участников на отечественных биржах в тот период был сложным. Как правило, присутствовали две группы участников:

1) инициаторы - основатели и владельцы торговых мест;

2) торговые предприниматели - владельцы брокерских контор и фирм. Учредителями считались инициаторы создания биржи,

подписали учредительную соглашение и внесли первоначальные взносы. В отличие от зарубежных бирж, где доля учредителей обычно ограничивается 3-5% от разрешенного к подписке капитала, в нашей стране фиксированной границы доли учредителей не было, и на большинстве бирж она колебалась от 15 до 30%. В отдельных случаях все голосующие акции распределялись между учредителями.

Основателям давалось бесплатное право открыть одну или несколько брокерских контор, также составляло привилегию. Иногда за ними резервировалось первоочередное право приобретения брокерских мест, освобождаются.

Отличительную особенность отечественных бирж составляет и группа посетителей - постоянных и разовых.

Существенная разница была и в трактовке понятия "маклер». На старых биржах России маклер - это торговый дилер. На новых биржах - это, как правило, тот, кто ведет торги. Старые маклеры не только проходили внутришньобиржову аттестацию, как сейчас брокеры, но и утверждались министром торговли и промышленности, приводились к присяге, звание их было пожизненным, если не с их стороны отказа или их лишали прав. Официальный статус маклера - главное отличие от современного брокера.

Для современного этапа развития мировой биржевой торговли характерны следующие основные тенденции:

1) рост объема биржевой деятельности, характеризуется ростом количества заключенных сделок;

2) постоянное снижение ассортимента реализуемой и количества операций по реальным товаром;

3) повышение уровня концентрации биржевой торговли в отдельных странах;

4) преимущественное размещение товарных бирж в местах концентрации потребления товаров - основные операции связаны с куплей-продажей фьючерсных и опционных контрактов;

5) выравнивание уровня биржевых цен на товары на различных биржах - это связано с тем, что основная доля операций осуществляется не реальными товарами, а по фьючерсным и опций ными контрактами;

6) рост технического оснащения бирж и совершенствования техники биржевых операций.

На современном этапе мировой биржевой торговле представляют 50 товарных бирж. На долю США приходится 84% общего объема мировой биржевой торговли; Великобритании - 8%; Японии - 6%; на долю других стран - 2%.

Структура сделок, заключаемых на международных товарных биржах, характеризуется следующими данными: почти 2% - это купля-продажа реального товара; около 20% - опционные операции, остальная часть приходится на фьючерсные операции.

Центром сосредоточения международных товарных бирж является США - на их территории расположено 11 товарных бирж, и Великобритания - на ее территории расположено 10 товарных бирж. В остальных »биржевых» стран »(Япония, Канада, Австралия, Бразилия, Ирландия, Франция, Германия и др.) Размещено от 1 до 3 товарных бирж.

Большинство товарных бирж - специализированные и узкоспециализированные (Лондонская биржа шерсти, Японская биржа сахара, Гамбургская биржа кофе).

Важной характеристикой международных товарных бирж является их размеры, которые определяются количеством осуществляемых на них операций.

Среди ведущих товарных бирж мира по количеству ежегодно совершаемых операций выделяются следующие:

1. Товарная биржа, Чикаго - основана в 1842 p., Осуществляет фьючерсную торговлю пшеницей, соевыми бобами, кукурузой, овсом, соевым маслом, соевым мукой, серебром, золотом 150 млн. Операций.

2. Коммерческая биржа, Чикаго - основана в 1874 p., Торгует фьючерсными контрактами на рогатый скот, свиней, свиную грудинку, а также ценными бумагами, фьючерсами на иностранную валюту; 35 млн. Операций.

3. Нью-Йоркская коммерческая биржа - основана в 1872 p., Объектами биржевой фьючерсной и реальной торговли является платина, палладий, серебряные монеты, картофель, нефть, дизельное топливо, пропан, бензин; 32 млн. Операций.

4. Парижская биржа »МАТИФ» - торгует сахаром, картофелем, какао-бобами; 25 млн. Операций.

5. Нью-Йоркская товарная биржа (биржа КОМЭКС) - образована в 1933 Это биржа металлов, на которой осуществляются фьючерсные операции с золотом, серебром, медью, алюминием; 22 млн. Операций.

6. Токийская промышленная товарная биржа торгует хлопком, шерстью, каучуком, платиной, золотом, серебром 15 млн. Операций.

7. Фьючерсная биржа, Сидней - крупный рогатый скот, шерсть; 12 млн. Операций.

8. Лондонская биржа металлов - основана в 1882 г.. Объектом биржевого оборота на бирже является медь, алюминий, цинк, свинец, никель, серебро. Заключаются как фьючерсные, так и реальные сделки, причем доля вторых довольно высока; 10 милл, операций.

9. Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао - основана в 1882 г .; 9 млн. Операций.

10. Лондонская фьючерсная и опционная биржа - предметом оборота являются сельскохозяйственные продукты, а объектом осуществления операций на реальном и фьючерсном рынке выступают кофе («Робуста»), какао, сахар и сахар-сырец, каучук, картофель, соя, семена масличных культур и масло (соевое, кокосовое, рапсовое, подсолнечное, льняное, арахисовое) 7 млн. Операций. Лондонская биржа первой в Европе с 1987 г.. Начала применять электронную систему при осуществлении коммерческих операций.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее