Правовые аспекты и экономические основы лизинговой деятельности

Отношения лизингодателя, лизингополучателя и поставщика обусловливают специфику правового регулирования лизинга. Особое внимание в договорах уделяется формулировке взаимных прав и обязанностей сторон. На практике операция финансового лизинга может быть оформлена как двумя, так и одним документом, связывающая всех его участников. Взаимоотношения между поставщиком и лизингодателем (лизинговой компанией), как правило, не создают проблем с точки зрения их правового регулирования (поскольку они построены на договоре о купле-продаже).

Особое значение придается регулированию отношений между лизингодателем и лизингополучателем.

Договор лизинга заключается в форме многостороннего соглашения при участии лизингодателя, лизингополучателя, продавца объекта лизинга или двустороннего соглашения между лизингодателем и лизингополучателем. Договор лизинга должен быть заключен в письменной форме.

Существенными условиями договора лизинга являются:

1) наименование сторон;

2) объект лизинга (состав и стоимость имущества), условия и сроки его поставки;

3) срок, на который заключается договор лизинга;

4) размер, состав и график уплаты лизинговых платежей, условия их пересмотра;

5) условия переоценки стоимости объекта лизинга;

6) условия возврата объектов лизинга в случае банкротства лизингополучателя;

7) условия страхования объекта лизинга;

8) условия эксплуатации и технического обслуживания, модернизации объекта лизинга и предоставления информации о его техническом состоянии;

9) условия регистрации объекта лизинга;

10) условия возврата объекта лизинга или его выкупа по окончании действия договора;

11) условия досрочного расторжения договора лизинга;

12) условия предоставления сведений о финансовом состоянии лизингополучателя;

13) ответственность сторон;

14) дата и место заключения договора.

Лизингодатель имеет право:

1) осуществлять за свой счет контроль за условиями эксплуатации и целенаправленным использованием объекта лизинга лизингополучателем согласно условиям договора лизинга, требования продавца;

2) требовать возврата в бесспорном порядке имущества, предоставленного в лизинг, если лизингополучатель не оплатил лизинговые платежи в течение двух очередных сроков;

3) требовать от лизингополучателя возмещения убытков, причиненных вследствие его действий или бездействия в соответствии с условиями договора.

Лизингодатель обязан:

1) передать имущество, принадлежащее ему на праве собственности, в пользование лизингополучателю или по поручению лизингополучателя согласно его выбору и определенной им спецификации заключить договор купли-продажи имущества с соответствующим продавцом и передать имущество в пользование лизингополучателя;

2) не вмешиваться в выбор лизингополучателя продавца имущества и в определение спецификации объекта лизинга;

3) покупая имущество для лизингополучателя, уведомить продавца о том, что имущество предназначено для предоставления в лизинг конкретному лицу;

4) своевременно и в полном объеме выполнять взятые на себя обязательства перед лизингополучателем по содержанию объекта лизинга (ремонт, техническое обслуживание и т.п.);

5) принять объект лизинга от лизингополучателя по истечении срока договора лизинга, если объект не будет выкуплен лизингополучателем.

Лизингополучатель имеет право:

1) отказаться от принятия объекта лизинга или договора, не соответствует условиям;

2) требовать от лизингодателя возмещения убытков, причиненных вследствие его действий или бездействия при выполнении условий договора;

3) выдвигать продавцу объекта лизинга все требования и права согласно договору купли-продажи этого имущества (по качеству и комплектности, сроков передачи, гарантийных ремонтов и т.п.), однако лизингополучатель не имеет права прекращать действие договора купли-продажи между лизингодателем и продавцом или менять его условия.

Лизингополучатель обязан:

1) принять и должным образом пользоваться объектом лизинга, удерживать его в соответствии с условиями договора;

2) своевременно и в согласованные сроки выплачивать лизинговые

платежи;

3) в случае неуплаты лизинговых платежей в течение двух очередных сроков по требованию лизингодателя вернуть ему объект лизинга;

4) предоставить лизингодателю сведения о техническом состоянии объекта и своего финансового состояния;

5) вернуть объект лизинга лизингодателю, если он не реализует свое право выкупа объекта лизинга или не продлит срок его использования после прекращения действия договора.

Механизм заключения лизинговой сделки (рис. 12.1) состоит в следующем.

.  Схема заключения лизинговой сделки

Рис. 12,1. Схема заключения лизинговой сделки

Предприниматель, требует производственного оборудования, обращается с запросом в лизинговую фирму о возможности получения этого оборудования по договору лизинга. Запрос оформляется в виде заявки, в которой указывается:

• наименование оборудования, поставщик (предприятие-производитель)

• тип, марка, цена оборудования;

• срок пользования; данные о его производственной и финансовой деятельности.

После получения предоставленных сведений лизинговая фирма начинает разработку лизинговых предложений. Она определяет круг возможных производителей необходимого оборудования и спрашивает их о возможности лизинговой операции. Одновременно она оценивает и потенциального клиента (его способность выплачивать лизинговые платежи, необходимость гарантий).

На стадии разработки предложений лизинговая фирма уделяет внимание оценке риска, которая включает два момента:

1) оценку клиента - его способность выплачивать лизинговые платежи;

2) оценку имущества и степени его действительной заменяемости - если степень заменяемости высокий, то риск невелик и наоборот.

На фазе подготовки предложений также анализируются основные параметры, определяющие размеры платежей по лизинговой операции:

1) закупочная цена оборудования;

2) аванс, полученный в момент закупки оборудования;

3) используемая ставка банковского процента;

4) продолжительность договора;

5) периодичность выплат;

6) величина выкупа;

7) способ оплаты.

После подготовки предложения лизинговая фирма предоставляет поставщику и лизингополучателю необходимую информацию и, если условия приемлемые, заинтересованными сторонами подписывается лизинговый договор.

На стадии подготовки предложения (до подписания договора) производитель и лизингополучатель согласовывают принципиальные характеристики оборудования, подлежащего изготовлению и размещению во время лизинговой операции.

На основании договора лизинговая фирма делает заказ производителю-поставщику соответствующего оборудования. Производитель в соответствии с заказом, которое является договором между ним и лизинговой фирмой, производит и устанавливает оборудование. При стандартного, уже имеющегося оборудования лизинговая фирма просто выдает заказ на закупку необходимого оборудования.

После окончания поставки лизингополучатель, лизинговая фирма и производитель-поставщик подписывают акт приемки, подтверждающий работоспособность оборудования.

12.4. Механизм расчета лизинговых платежей

При проведении операции важно точно определить размеры лизинговых платежей с учетом реализации различных форм аренды.

Арендная плата в условиях лизинга в общем виде определяется по формуле:

где Ц - сумма покупной цены объекта лизинга;

R - проценты с учетом комиссионных за лизинговые услуги;

N- налоги;

S - страховой взнос;

n - количество выплат срока аренды, ед.

На практике расчет лизинговых платежей осуществляется с использованием различных подходов и вариантов. Согласно одному из них расчет общей суммы лизинговых платежей (ЛП) может быть выполнен по следующей формуле:

где АВ - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК-плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объект лизинга; КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ГП - плата лизингодателю

за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:

где БС - балансовая стоимость имущества; На - норма амортизационных отчислений,%.

Плата за используемые кредитные ресурсы рассчитывается по формуле:

где КР - величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинговой операции; СТК - ставка за кредит% годовых.

При этом имеется в виду, что плата за используемые кредитные ресурсы в каждом расчетном году соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

где КР1 - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году; ЗИП и НВК - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года; Rп - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости имущества, которое покупают.

Если для приобретения имущества используются только заемные средства Rп = 1

Комиссионное вознаграждение лизингодателю может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

1) от балансовой стоимости имущества - предмет договора;

2) от среднегодовой остаточной стоимости имущества. В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения

осуществляется по формулам:

где р - ставка комиссионного вознаграждения,% годовых БВ - балансовая стоимость имущества; СТВ - ставка комиссионного вознаграждения,%.

Плата за дополнительные услуги лизингодателя (ДП), предусмотренные договором лизинга в расчетном году, рассчитывается по формуле:

где Рп - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу; Т срок договора.

Расчет налога на добавленную стоимость, уплачиваемого ли-зингодавцем по услугам договора лизинга, определяется по формуле:

Расчет ежегодных лизинговых взносов (ЛВГ) при условии их уплаты равными долями осуществляется по формуле:

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса (ЛУК) осуществляется по формуле:

В практике хозяйствования лизинговых компании "! Достаточно часто используют для расчета лизинговых платежей (Р) следующую формулу ежегодных платежей по конкретной позицией:

где А - сумма договора на лизинг; П - срок действия лизинга, лет; Т периодичность платежей (например, при месячной выплате -12; квартальной - 4, полугодовой - 2, годовой - 1); И - процентная ставка банка (в виде десятичной дроби).

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >