Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Маркетинг arrow Инфраструктура товарного рынка

Правовые аспекты и экономические основы лизинговой деятельности

Отношения лизингодателя, лизингополучателя и поставщика обусловливают специфику правового регулирования лизинга. Особое внимание в договорах уделяется формулировке взаимных прав и обязанностей сторон. На практике операция финансового лизинга может быть оформлена как двумя, так и одним документом, связывающая всех его участников. Взаимоотношения между поставщиком и лизингодателем (лизинговой компанией), как правило, не создают проблем с точки зрения их правового регулирования (поскольку они построены на договоре о купле-продаже).

Особое значение придается регулированию отношений между лизингодателем и лизингополучателем.

Договор лизинга заключается в форме многостороннего соглашения при участии лизингодателя, лизингополучателя, продавца объекта лизинга или двустороннего соглашения между лизингодателем и лизингополучателем. Договор лизинга должен быть заключен в письменной форме.

Существенными условиями договора лизинга являются:

1) наименование сторон;

2) объект лизинга (состав и стоимость имущества), условия и сроки его поставки;

3) срок, на который заключается договор лизинга;

4) размер, состав и график уплаты лизинговых платежей, условия их пересмотра;

5) условия переоценки стоимости объекта лизинга;

6) условия возврата объектов лизинга в случае банкротства лизингополучателя;

7) условия страхования объекта лизинга;

8) условия эксплуатации и технического обслуживания, модернизации объекта лизинга и предоставления информации о его техническом состоянии;

9) условия регистрации объекта лизинга;

10) условия возврата объекта лизинга или его выкупа по окончании действия договора;

11) условия досрочного расторжения договора лизинга;

12) условия предоставления сведений о финансовом состоянии лизингополучателя;

13) ответственность сторон;

14) дата и место заключения договора.

Лизингодатель имеет право:

1) осуществлять за свой счет контроль за условиями эксплуатации и целенаправленным использованием объекта лизинга лизингополучателем согласно условиям договора лизинга, требования продавца;

2) требовать возврата в бесспорном порядке имущества, предоставленного в лизинг, если лизингополучатель не оплатил лизинговые платежи в течение двух очередных сроков;

3) требовать от лизингополучателя возмещения убытков, причиненных вследствие его действий или бездействия в соответствии с условиями договора.

Лизингодатель обязан:

1) передать имущество, принадлежащее ему на праве собственности, в пользование лизингополучателю или по поручению лизингополучателя согласно его выбору и определенной им спецификации заключить договор купли-продажи имущества с соответствующим продавцом и передать имущество в пользование лизингополучателя;

2) не вмешиваться в выбор лизингополучателя продавца имущества и в определение спецификации объекта лизинга;

3) покупая имущество для лизингополучателя, уведомить продавца о том, что имущество предназначено для предоставления в лизинг конкретному лицу;

4) своевременно и в полном объеме выполнять взятые на себя обязательства перед лизингополучателем по содержанию объекта лизинга (ремонт, техническое обслуживание и т.п.);

5) принять объект лизинга от лизингополучателя по истечении срока договора лизинга, если объект не будет выкуплен лизингополучателем.

Лизингополучатель имеет право:

1) отказаться от принятия объекта лизинга или договора, не соответствует условиям;

2) требовать от лизингодателя возмещения убытков, причиненных вследствие его действий или бездействия при выполнении условий договора;

3) выдвигать продавцу объекта лизинга все требования и права согласно договору купли-продажи этого имущества (по качеству и комплектности, сроков передачи, гарантийных ремонтов и т.п.), однако лизингополучатель не имеет права прекращать действие договора купли-продажи между лизингодателем и продавцом или менять его условия.

Лизингополучатель обязан:

1) принять и должным образом пользоваться объектом лизинга, удерживать его в соответствии с условиями договора;

2) своевременно и в согласованные сроки выплачивать лизинговые

платежи;

3) в случае неуплаты лизинговых платежей в течение двух очередных сроков по требованию лизингодателя вернуть ему объект лизинга;

4) предоставить лизингодателю сведения о техническом состоянии объекта и своего финансового состояния;

5) вернуть объект лизинга лизингодателю, если он не реализует свое право выкупа объекта лизинга или не продлит срок его использования после прекращения действия договора.

Механизм заключения лизинговой сделки (рис. 12.1) состоит в следующем.

.  Схема заключения лизинговой сделки

Рис. 12,1. Схема заключения лизинговой сделки

Предприниматель, требует производственного оборудования, обращается с запросом в лизинговую фирму о возможности получения этого оборудования по договору лизинга. Запрос оформляется в виде заявки, в которой указывается:

• наименование оборудования, поставщик (предприятие-производитель)

• тип, марка, цена оборудования;

• срок пользования; данные о его производственной и финансовой деятельности.

После получения предоставленных сведений лизинговая фирма начинает разработку лизинговых предложений. Она определяет круг возможных производителей необходимого оборудования и спрашивает их о возможности лизинговой операции. Одновременно она оценивает и потенциального клиента (его способность выплачивать лизинговые платежи, необходимость гарантий).

На стадии разработки предложений лизинговая фирма уделяет внимание оценке риска, которая включает два момента:

1) оценку клиента - его способность выплачивать лизинговые платежи;

2) оценку имущества и степени его действительной заменяемости - если степень заменяемости высокий, то риск невелик и наоборот.

На фазе подготовки предложений также анализируются основные параметры, определяющие размеры платежей по лизинговой операции:

1) закупочная цена оборудования;

2) аванс, полученный в момент закупки оборудования;

3) используемая ставка банковского процента;

4) продолжительность договора;

5) периодичность выплат;

6) величина выкупа;

7) способ оплаты.

После подготовки предложения лизинговая фирма предоставляет поставщику и лизингополучателю необходимую информацию и, если условия приемлемые, заинтересованными сторонами подписывается лизинговый договор.

На стадии подготовки предложения (до подписания договора) производитель и лизингополучатель согласовывают принципиальные характеристики оборудования, подлежащего изготовлению и размещению во время лизинговой операции.

На основании договора лизинговая фирма делает заказ производителю-поставщику соответствующего оборудования. Производитель в соответствии с заказом, которое является договором между ним и лизинговой фирмой, производит и устанавливает оборудование. При стандартного, уже имеющегося оборудования лизинговая фирма просто выдает заказ на закупку необходимого оборудования.

После окончания поставки лизингополучатель, лизинговая фирма и производитель-поставщик подписывают акт приемки, подтверждающий работоспособность оборудования.

12.4. Механизм расчета лизинговых платежей

При проведении операции важно точно определить размеры лизинговых платежей с учетом реализации различных форм аренды.

Арендная плата в условиях лизинга в общем виде определяется по формуле:

где Ц - сумма покупной цены объекта лизинга;

R - проценты с учетом комиссионных за лизинговые услуги;

N- налоги;

S - страховой взнос;

n - количество выплат срока аренды, ед.

На практике расчет лизинговых платежей осуществляется с использованием различных подходов и вариантов. Согласно одному из них расчет общей суммы лизинговых платежей (ЛП) может быть выполнен по следующей формуле:

где АВ - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК-плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объект лизинга; КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ГП - плата лизингодателю

за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:

где БС - балансовая стоимость имущества; На - норма амортизационных отчислений,%.

Плата за используемые кредитные ресурсы рассчитывается по формуле:

где КР - величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинговой операции; СТК - ставка за кредит% годовых.

При этом имеется в виду, что плата за используемые кредитные ресурсы в каждом расчетном году соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

где КР1 - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году; ЗИП и НВК - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года; Rп - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости имущества, которое покупают.

Если для приобретения имущества используются только заемные средства Rп = 1

Комиссионное вознаграждение лизингодателю может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

1) от балансовой стоимости имущества - предмет договора;

2) от среднегодовой остаточной стоимости имущества. В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения

осуществляется по формулам:

где р - ставка комиссионного вознаграждения,% годовых БВ - балансовая стоимость имущества; СТВ - ставка комиссионного вознаграждения,%.

Плата за дополнительные услуги лизингодателя (ДП), предусмотренные договором лизинга в расчетном году, рассчитывается по формуле:

где Рп - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу; Т срок договора.

Расчет налога на добавленную стоимость, уплачиваемого ли-зингодавцем по услугам договора лизинга, определяется по формуле:

Расчет ежегодных лизинговых взносов (ЛВГ) при условии их уплаты равными долями осуществляется по формуле:

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса (ЛУК) осуществляется по формуле:

В практике хозяйствования лизинговых компании "! Достаточно часто используют для расчета лизинговых платежей (Р) следующую формулу ежегодных платежей по конкретной позицией:

где А - сумма договора на лизинг; П - срок действия лизинга, лет; Т периодичность платежей (например, при месячной выплате -12; квартальной - 4, полугодовой - 2, годовой - 1); И - процентная ставка банка (в виде десятичной дроби).

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее