Опыт организации лизинговых операций в Украине

Первым событием перехода Украины к цивилизованному рынку лизинговых отношений можно считать собрание членов Европейской федерации национальных лизинговых ассоциаций »Евро-лизинг», которое состоялось в октябре 1997 В их работе принимали участие 278 делегатов из 26 стран, а также представители крупнейших банков Европы и США . Решением общего собрания »ЕВРОЛИЗИНГ» Украина была принята полноправным членом этой европейской экономической структуры. Членство в "ЕВРОЛИЗИНГ» создало дополнительные возможности более тесного сотрудничества Украины с европейскими странами в сфере лизинга и привлечения иностранных инвестиций.

В настоящее время сфера финансовых услуг в Украине развита довольно слабо. Это вызвано состоянием банковского кредитования в целом и проектов в частности. Реальные сроки осуществления проектов в области промышленности, сельского хозяйства и сферы услуг в целом составляют от 5 до 10 лет. Однако в современных условиях длительные сроки кредитования нереальны. По официальным данным, в 1999г., Около 89% всех кредитов банков было выдано на срок до одного года. При этом объем кредитов составил около 5% от ВНП, тогда как в углу Инени странах Европы он составляет более 80%. Одним из инст / ментов, который широко применяется в развитых странах и сл / жить важным источником кредитования и новых инвестиций, является лизинг.

Эволюция экономических отношений в Украине позволяет на современном этапе развития включить в систему хозяйствования новые инструменты, в наибольшей степени соответствующие условиям, которые сложились. Одним из таких инструментов и для украинских предпринимателей является лизинг. Именно он на данном этапе является одной из немногих реальных возможностей получения иностранных инвестиций в виде современного производственного оборудования. Потребность в нем велика - в исследовании, проведенном Всемирным банком в 1997 г.., Спрос на лизинг в нашей стране определен как "потенциально бесконечный».

Однако внедрение лизинговой деятельности в Украине является сложной проблемой. Прежде всего, это связано с тем, что в Украине очень долго отсутствовала частная собственность на основные средства производства.

Исследования показывают, что большинство лизинговых операций в Украине финансируются за счет иностранных субъектов (производителей, финансовых и других видов посредников) и лишь незначительная часть - за счет привлечения отечественного капитала. На сегодня нет реальных схем гарантирования и страхования рисков по лизинговых операций, что, во-первых, увеличивает стоимость

Количество компаний, работающих в этой сфере в Украине, немногочисленные и большинство из них являются членами Всеукраинской ассоциации лизинга »Укрлизинг», созданной в 1996г.

По данным ассоциации "Укрлизинг» и компании »Евро-Сиваш>, на сегодня рынок лизинга в Украине представлен следующими компаниями:

• ЗАО "Укргослизинг»;

• Компания »Лизинг-Техника»;

• Компания »Серго-гамма-лизинг»;

• ЗАО "Финансово-лизинговый Дом банка Украины»;

• Компания »Ханса Лизинг Украина»;

• Компания »Укрексимлизинг»;

• Украинская финансовая лизинговая компания (УФЛК)

• Компания »Евро-Сиваш»;

• Лизинговая компания »АВАЛЬ-ЛИЗИНГ»;

• Харьковская региональная лизинговая компания »РЕАЛ БАНК»;

• Концерн "Электрон";

• Представительство SCANIA;

• Представительство DAF.

Рассмотрим условия деятельности некоторых из этих компаний.

Лизинговая компания "Евро-Сиваш» образовалась в 1997 году. Особенность этой компании в том, что она освобождена от уплаты НДС и таможенной пошлины при ввозе в Украину промышленного оборудования и других средств собственной лизинговой деятельности. Этими льготами компания владеет согласно Закону Украины "О некоторых вопросах валютного регулирования и налогообложения субъектов Северокрымской экспериментальной экономической зоны» Сиваш »от 23.02.1996 г..

Компания предоставляет в финансовый лизинг транспорт, перерабатывающее оборудование для пищевой промышленности, медицинское, торговое, полиграфическое, строительное оборудование, средства коммуникации,

TOB »Серго-гамма-лизинг» образовалось в 1997 г.. Форма собственности - частная, уставный фонд - 36 тыс. Грн., Владелец - Торговый Дом »Серго». Компания привлекает иностранные инвестиции путем реализации перспективных лизинговых программ. Главная цель организации - подготовка и содействие в осуществлении международных лизинговых проектов. Практическое осуществление таких программ стало возможным после получения прав лизингового брокера от нескольких западноевропейских и американских компаний. Основные направления и возможности TOB »Серго-гамма-лизин" »на сегодня следующие: лизинг (рассрочка) различного вида оборудования как нового, так и бывшего в употреблении (сельскохозяйственной техники для производства оконных и дверных рам и стеклопакетов и т.д.) и товарный кредит. Срок лизинга - от 2 до 5 лет, аванс - от 10 до 50%, процент - от 10 до 30% годовых.

Компания "Укргослизинг * образовалась 9 сентября 1998 по инициативе Госинвеста Украины. Форма собственности - коллективная. Крупнейшие акционеры - акционерная компания »Госинвест Украины», акционерное общество "Финансы и кредит», коммерческий банк »Финансы и кредит», страховая компания »ГАРАНТ-АВТО». Размер уставного фонда - 64 тыс. Грн.

Компания специализируется на лизинге автотранспорта, оборудования для связи и телекоммуникаций, компьютерной техники, медицинского оборудования. Условия лизинга устанавливаются индивидуально для каждого лизингополучателя и зависят от типа оборудования, срока лизинга, гарантий, предоставляемых условий оплаты.

Дочернее предприятие Государственного экспортно-импортного банка Украины лизинговая компания »Укрексимлизинг» образовалась 28 августа 1997 Размер уставного фонда - 160 тыс. Грн. Годовой оборот - 2243 тыс. Грн. (без учета НДС). Лизинговая компания »Укрексимлизинг» осуществляет лизинговую деятельность в банковской сфере, сфере транспорта, сельского хозяйства и производства. Она сотрудничает с зарубежными представителями банковской техники и банковского оборудования, поставщиками полиграфического оборудования, автомобильной техники и т.д.

На сегодня в связи с нестабильной экономической ситуацией компания отдает предпочтение проектам с окупаемостью до 2 лет, однако готова рассмотреть проекты с большими сроками до 5 лет. Компания использует схемы, предусматривающие отсрочку платежа - продажа под залог, продажа в рассрочку и т.д., сотрудничает со страховой компанией »АСКА». Компания также предоставляет клиентам консультационные услуги по лизингу.

Дочернее предприятие "Ханса Лизинг Украина» образовалось 8 сентября 1997 Крупнейший акционер - эстонский холдинг »Ханса капитал». Размер уставного фонда - 50 тыс. Долл. Портфель компании - по внутреннему лизингу составляет 1200 тыс. Долл., А по международному лизингу - 35 500 тыс. Евро. Виды деятельности компании - предоставление по финансовым и оперативным (международным и внутренним) лизингом транспортных средств (грузовые автомобили, микроавтобусы, легковые автомобили) продажа в рассрочку и др. Условия лизинга грузовых автомобилей, микроавтобусов, легковых автомобилей: предоплата - от 15 до 25%; срок лизинга до 4 лет; годовой процент от 10 до 18%.

Кроме лизинговых компаний на рынке Украины представлены фонды, которые имеют право на проведение лизинговых операций. При участии Ассоциации "Укрлизинг» на территории Украины было организовано 8 региональных лизинговых фондов. С целью развития лизинговой деятельности в Украине был создан Государственный лизинговый фонд (ДЛФ), финансовые ресурсы которого формируются за счет бюджетных отчислений.

В лизинговом бизнесе значительную роль играют банки и созданные ими специализированные лизинговые компании. Из перечисленных выше лизинговых компаний три из них были образованы банками. Первым банком, который стал основоположником становления рынка лизинговых услуг в Украине, стал АКБ "Украина". В 1996 г.. При нем был создан Финансово-лизинговый Дом, оборот которого до последнего времени составлял более 10 млн. Грн. Сегодня в Украине также действует лизинговая компания, основанная в 1992г. На базе банка »банк» (ЛК »АВАЛЬ-ЛИЗИНГ», г. Николаев) и Харьковская региональная лизинговая компания »РЕАЛ БАНК», созданная на базе банка »РЕАЛ».

Открытие коммерческими банками собственных лизинговых домов, которые "в рассрочку" обеспечивали желающих промышленным оборудованием, оказалась более прибыльным делом, и, главное, надежной, чем выдавать кредиты тем, кто выпускал оборудование, которое могло оказаться невостребованным. По мнению экспертов, лизинговые компании, созданные при банках, имеют ряд преимуществ - как правило, они являются финансово сильными, поскольку имеют доступ к кредитам материнских компаний; используют региональную сеть банка, его коммуникации, а квалифицированный банковский персонал достаточно часто предоставляет информацию о кредитной истории клиента.

К началу 2001 наиболее заметными участниками лизингового рынка были Государственный лизинговый фонд, акционерные общества »Украгромашинвест» и »Укртранслизинг», ЗАО »Укргослизинг», 16 коммерческих компаний, объединенных Всеукраинской ассоциацией »Укрлизинг», а также лизинговые дома, созданные некоторыми компаниями. Из представленных выше лизинговых компаний мощный оператор рынка Государственный лизинговый фонд (ДЛФ) был создан в 1999 году. Для поддержки отечественных производителей агротехники согласно принятой Программой развития сельскохозяйственного машиностроения. Он работает по классической схеме - финансирует производство агротехники, предоставляет ее в аренду агрофирмам и фермерам, а также собирает с последних плату за ее аренду, чтобы потом вернуть деньги производителям. Предполагалось, что Фонд будет распоряжаться суммой примерно 410 млн. Грн. Причем, часть средств должна была поступать на счет структуры как долги предприятия агрокомплекса, а часть - за счет уплаты амортизационных отчислений со стороны тех, кто взял технику в лизинг.

Средствами Фонда уже воспользовались Харьковский тракторный завод, Южный машиностроительный завод и многие другие. В 1999г. Фонд реализовал за счет собственных средств 1488 тракторов ПО "Южмаш», 762 трактора ОАО «Харьковский тракторный завод», более 100 зерноуборочных комбайнов концерна "Лан" и много другой техники. Однако из-за неуплаты клиентов он задолжал производителям техники около 152 млн. Грн.

Успешным примером деятельности лизинговых домов, созданных как дочерние предприятия банков, может служить деятельность современного предприятия в форме TOB »Украинская финансовая лизинговая компания» («УФЛК», г. Киев), которое было создано 8 июля 1996 Уставной фонд компании на 1 января 2000 составил 1500 тыс. грн. Основная деятельность компании направлена на приобретение машин, механизмов, технологических линий, промышленного и сельскохозяйственного оборудования и тому подобное. Значительную часть в деятельности TOB »УФЛК» занимают операции по обновлению и модернизации подвижного состава железных дорог Украины. TOB »УФЛК» является лизинговой компанией, наиболее динамично развивается в Украине. При выборе партнеров и оборудования основное внимание уделяется решению вопросов снижения риска невыплат лизинговых платежей и стабильности финансового состояния лизингополучателей. В 1998 г.. Компанией был реализован проект по передаче в оперативный лизинг комплексов оборудования для мойки автомобилей, реализованные договоры по продаже в рассрочку более 25 установок для мельниц украинского производства, а также другой техники. В течение 1997-1999 гг. В TOB »УФЛК» поступило более 900 заявок на лизинг. Компания приняла к рассмотрению более 20 перспективных лизинговых проектов. TOB »УФЛК» имеет контакты с рядом ведущих европейских производителей и поставщиков, а также стран СНГ и отечественных производителей транспортных средств, технологического оборудования, сельскохозяйственной техники. Сотрудничество с крупными западными фирмами-производителями позволяет использовать схему совместного финансирования проектов и предложить своим клиентам условия (сроки и процентные ставки) на уровне зарубежных стандартов.

По рассчитанному прогнозу распределения лизинговых услуг по отраслей экономики Украины в 2001-2002 гг. На транспорт должно было приходиться около 21% общего объема лизинговых операций. Такая ситуация на лизинговом рынке транспортных средств объясняется рядом причин, а именно:

1) высоким уровнем износа транспортных средств;

2) политикой расширения транспортных услуг производится. Как свидетельствуют статистические данные, сегодня около 90% отечественных внутренних перевозок осуществляется автомобильным транспортом. Основную роль при этом играют автотранспортные предприятия, количество которых достигает 3600.

Программа развития транспорта предусматривает:

• развитие междугородных автомобильных перевозок;

• увеличение объемов межгосударственных перевозок;

• увеличение поступлений средств в государственные и местные бюджеты за счет увеличения межгосударственных транспортных услуг и транзита.

При этом на транспорт приходится незначительная часть кредитов, предоставляемых коммерческими банками;

3) преимуществами операций по передаче в лизинг транспортных средств. Эти преимущества заключаются в следующем:

• нет необходимости осуществлять дополнительные затраты на пусконаладочные и монтажные работы;

• полученные на условиях лизинга автомобили сразу приносят доход предприятию;

• при международных перевозках фрахтовые платежи за транспортировку грузов осуществляются в иностранной валюте, причем рентабельность таких перевозок является достаточно высокой. Кроме того, перевозчики пытаются поддерживать хорошую репутацию среди заказчиков, экспедиторских фирм и получателей грузов. А это уменьшает риск неполучения лизинговых платежей для лизингодателя;

4) в современных условиях основной задачей для отечественных фирм-производителей автотранспортных средств стало сохранение производства и его расширения в допустимых пределах. Не имея возможности продавать свою продукцию неплатежеспособным потребителям, они осваивают альтернативные пути Те реализации, и в частности, лизинг;

5) наличие определенного опыта лизинга транспортных средств со времен Советского Союза, когда необходимо было покупать в зарубежных странах дорогое промышленное оборудование или транспортные средства. На основе лизинговых соглашений получали оборудование такие структуры, как "Совфрахт», «Автоэкспорт», «Трактороекспорт», «Аэрофлот», «Совтрансавто».

Эти условия способствовали как появлению Украинской лизинговых фирм, которые специализировались на предоставлении на условиях лизинга транспортных средств, так и попадание на украинский рынок зарубежных инвесторов. Характеристика иностранных операторов лизингового рынка приведена в таблице 12.4.

Сегодня лизинговые компании Украины расширяют связи с фирмами-производителями и поставщиками Германии, Австрии, Италии, Чехии, Польши, Словакии, стран СНГ и т.д., что позволяет решать вопросы поставок по лизингу транспортных средств и оборудования.

Лизинг мог бы помочь осуществить необходимую структурную перестройку экономики Украины в сторону энергосбережения, как это произошло с экономикой США после энергетического кризиса 1974-1975 гг.

Украина с помощью лизинга может поднять свою авиапромышленность, исходя из того, что теперь воздушные грузы - наиболее прибыльные, и государство обладает наилучшим в мире грузовым самолетом АН-225 »Мечта», имеет удобное геополитическое положение, позволяющее контролировать грузовые перевозки по направлениям: Западная Европа - Дальний Восток.

Сегодня на рынках Украины предлагается достаточное количество механизированной техники. Однако единственной формой оплаты для большинства предприятий является лизинг. Значительный интерес в деловых кругах Украины вызвал начинание корпорации УФГ (Украинский Фонд Гарантий) по созданию в Украине международной лизинговой компании, которая будет поставлять современное западное оборудование. ее услугами, прежде всего, будут пользоваться сельскохозяйственные производители и работники перерабатывающей пищевой промышленности.

Стремительное развитие лизингового бизнеса определено его возможностями по перераспределению финансовых ресурсов; ускорение научно-технического прогресса; обеспечение сбыта машин и оборудования. В Украине существуют большие потребности в отечественном и иностранном капитале, обусловленные высокой степенью износа основных фондов. Так, общий спрос на инвестиции составляет более 50 млрд. Долл. США. При этом потребности металлургии составляют 7 млрд. Долл., Машиностроение - 5100000000. Долл., Транспорта - 3700000000. Долл. Однако, в настоящее время доля лизинга в общем объеме инвестиций в Украину составляет около 3% (для сравнения - в развитых странах эта цифра составляет 80%).

Несмотря на многие препятствия, популярность аренды имущества, в том числе на условиях лизинга, в Украине увеличивается. По данным Всеукраинской ассоциации лизинга »Укрлизинг», объем инвестиций за период 1998-2000 гг. Вырос на 28-30% и составил почти 850 млн. Долл. (в 1998 г.. этот объем находился на уровне 660 млн. долл., в 1999г. - 780 млн. долл). Вместе с тем, необходимо отметить, что весь объем увеличенных инвестиций не превышает 10-12% от всего спроса на них в промышленности Украины по лизинговым схемам.

Контрольные вопросы

1. Раскройте содержание лизинга как эффективной формы аренды и сбыта готовой продукции.

Таблица 12.4

Перечень иностранных операторов лизингового рынка

2. Какие причины привели лизинга в странах с развитой рыночной экономикой?

3. Перечислите основные формы лизинга.

4. Укажите преимущества лизинга для его участников.

5. Раскройте механизм лизинговой операции с иллюстрацией лизинговой взаимодействия основных участников арендного договора.

6. Приведите основные формулы расчета лизинговых платежей.