Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Экономическая теория

Международные валютные отношения

Эволюция международной валютной системы.

Основой развития международной валютной системы является интернационализация производительных сил, международное разделение труда, формирование интернационального хозяйственного механизма и интегрированного типа экономической собственности. На этой базе существенно модифицируются мировые деньги, которые стали материальным носителем интернациональной стоимости, процесса интернационализации товарно-денежных отношений. В то же время деньги постепенно привлекаются в целостную интернациональную систему денежных отношений (по мере интеграции национальной экономики в целостное мировое хозяйство). При этом национальные деньги одной страны взаимодействуют с национальными денежными единицами других стран, региональных экономических объединений, в результате чего формируются международные валютные отношения. Мировые деньги как материальный носитель интернациональной стоимости выполняют функцию интернациональной меры стоимости, по которой сравнивается покупательная способность национальных денежных единиц. Такие процессы, в свою очередь, детерминируются действием объективных экономических законов в рамках мирового хозяйства. Международные валютные отношения при этом оказывают активное обратное влияние на развитие элементов мировой экономической системы, в частности, на внешнюю торговлю, формирование и эволюцию международного рынка капиталов, рабочей силы, интеллектуальной собственности и тому подобное.

Международные валюты и отношения - совокупность экономических отношений между странами, юридическими и физическими лицами, международными экономическими, финансово-кредитными организациями по поводу функционирования и развития национальных и мировых валют, постепенной интернационализации товарно-денежных отношений и связей в рамках мирового хозяйства.

Двумя основными формами валютной системы является национальная и мировая. Выделяют также международную (региональную) валютную систему, которая является промежуточной между этими формами.

Национальная валютная система.

Первыми возникли национальные валютные системы. Они являются неотъемлемой частью валютных отношений национальных стран, закрепленных в национальном валютном законодательстве, где предусмотрен порядок ввода, вывода переводов и пересылки за границу и из-за границы национальной и иностранной валюты и других валютных ценностей (платежных документов в иностранной валюте, ценных бумаг и т.п.). Валютное законодательство охватывает валютные операции, связанные с движением капиталов, операций с внешней торговлей, кредитованием, международным туризмом и др.

Элементами национальной валютной системы является национальная валюта, валютные резервы, валютный паритет, курс национальной валюты и порядок его действия, условия функционирования национальной валюты и золота, условия конвертируемости валюты, валютные ограничения и их формы и методы, механизм использования кредитных международных расчетов, система валютного регулирования и др. Национальная валютная система органично связана с внутренней кредитно-финансовой системой. С учетом последующей эволюции национальных валютных систем в рамках мирового хозяйства международные валютные отношения можно определить как процесс интернационализации таких систем в целостную мировую валютную систему.

Мировая валютная система.

В конце XIX в. на основе интернационализации производительных сил, международного разделения труда, формирования мирового рынка, распространение золотого стандарта возникла мировая валютная система. ее особенностями были наличие стабильных золотых валют и других международных ликвидных ресурсов в большинстве развитых стран, четкий механизм определения взаимных фиксированных валютных паритетов и курсов, международный валютный рынок, согласованный порядок взаимных международных платежей на основе вексельного обращения (что осуществлялся через банковские переводы) и золота. Золото выполняло все функции денег, что обеспечивало стабильность валютной системы, свободное переливание капитала между странами, неограниченный обмен национальных валют и др. Эта система была закреплена в межгосударственных соглашениях.

В этих условиях разница между международной и национальной валютными системами заключалась в основном в том, что золото как средство платежа на мировом рынке принималось на вес, а валютный курс национальных бумажных денег определялся по соотношению их золотого содержания, который устанавливала государство. Страны должны были обеспечивать стабильное соотношение между имеющимися запасами золота и количеством денег в обращении, свободный экспорт и импорт золота (так ликвидировалось пассивное сальдо платежных балансов). Благодаря этому обеспечивалась полная конвертируемость мировых денег, устойчивость их покупательной способности и валютных курсов, стабильность мировых цен. Ведь при золотом стандарте реализация товаров осуществлялась по ценам, которые в среднем отвечали стоимости этих товаров, а золото, имея собственную стоимость, было важным фактором ценообразования.

В то же время системе золотого стандарта были присущи следующие недостатки:

- Его функционирования ограничивало возможности проведения отдельными странами собственной валютно-денежной политики, использования инфляции как метода государственного регулирования экономики. Это обусловлено тем, что увеличение объемов денежно-бумажной эмиссии сопровождалось оттоком золота за границу, то есть уменьшением золотых запасов;

- Растущие потребности в деньгах для обслуживания внутреннего и внешнего рынков не могли удовлетворить имеющиеся золотые запасы;

- Обращение полноценных денег вызывал значительный рост издержек обращения вследствие износа монет;

- Золотой стандарт препятствовал реализации совокупной прибавочной стоимости, уменьшал стоимость ВВП и т.д. и соответственно ослаблял движущие силы капиталистического воспроизводства;

- Система золотого стандарта препятствовала превращению рыночных рычагов регулирования экономики на рычаге современной рыночной экономики (поэтому во время Первой мировой войны золото перестало выполнять функции средства обращения и средства платежа).

На качественно новом уровне эта система начала функционировать в начале 20-х годов XX в. в отдельных развитых странах, а в 1936 Франция отменила золотой стандарт, отменило соотношение валют паритетов.

Во время Второй мировой войны традиционная система мировой торговли и валютных отношений претерпели существенные изменения, что ускорило переход к новому этапу эволюции мировой валютной системы. Новые положения формирования и функционирования валютной системы были юридически закреплены на Бреттон-Вудской конференции в 1944 Основными элементами этой системы являются:

1) золотодолларовый стандарт, при котором Министерство финансов США гарантировало иностранным центральным банкам или правительствам обмен долларов на золото (т.е. наличие внешней конвертируемости только в долларах). Это означало, что связь других валют с золотом осуществлялась опосредованно через американский доллар, то есть он был знаком золота, формой мировых денег;

2) фиксация рыночных курсов валют в пределах не более 1% в обе стороны (± 1) от золотых или долларовых паритетов. В этих условиях валютные курсы устанавливались по масштабу цен;

3) приравнивание доллара к золоту на основе фиксированной рыночной цены золота (официальная цена одной унции (31,1 г) золота составляла 35 долл., А содержание доллара равнялся 0,88 г золота), но свободные (частные) купля-продажа золота были запрещены и могли осуществляться только центральными банками по фиксированной цене;

4) взаимная оборачиваемость всех валют, обязательства добиваться ее.

Органом валютного регулирования стал Международный валютный фонд (МВФ). Почти три десятилетия эта система работала эффективно, а доллар США надежно выполнял функцию международного средства платежа и резервной валюты. Конвертируемость доллара, искусственно заниженная цена золота обеспечивали и стимулировали США к его накопления. В 1949 г.. США имели около 22 тыс. Тонн золота (почти 70% официальных запасов золота капиталистических стран). В 1950 г.. Золотой запас США в 7 раз превышал долларовые активы. Большинство стран в 50-е годы не желали и не могли предъявить значительные суммы долларовых активов для обмена на золото. Кроме того, США охватывали большую часть мировой торговли и экспорта капитала, имели длительное время положительное сальдо платежного баланса. Эта ситуация начала меняться в конце 50-х - начале 60-х годов XX в. в связи с усилением экономической мощи Японии, Западной Германии и других стран Западной Европы, нереальностью официальной цены золота (в 1973 г. она составляла 42,22 долл. за унцию, а рыночная - 112), нарастанием дефицита государственного бюджета США и платежного баланса и тому подобное. В 1971 г.. Золотые запасы сократились до 10500000000 долл. и составили всего 22% долларовых активов. Другие страны отказывались от доллара (он переполнял международный платежный оборот), требуя его обмена на золото как более устойчивую валюту. Поэтому было отменено обмен долларов на золото для иностранных правительств и центральных банков, что повлекло крах золотодолларового стандарта. Итак, первой закономерностью эволюции мировой валютной системы является ее постепенная демонетизация и ослабление роли американского доллара.

В 1969 г.. Страны-члены МВФ договорились о создании международной денежной единицы СДР (специальные права заимствования), в 1970-1972 гг. Ее было эмитировано, разделен на сумму 9300000000 долл. и зачислены странами в свои резервы. В 1979-1981 гг. Выпущено СДР еще на 12 млрд долл. и распределены пропорционально квотам стран в МВФ, а 5400000000 единиц с общей суммы остались в МВФ. Соотношение СДР с валютами других стран стало определяться на основе взаимных курсов валют пяти стран (США, Японии, ФРГ, Англии, Франции), соотношения спроса и предложения (то есть "плавающих" курсов) и получило название "корзины валют".

В 1976 в Кингстоне (на Ямайке) члены МВФ объявили о переходе к качественно новой мировой валютной системы, основой которой являются следующие принципы:

1. Переход к "плавающим" курсов и преобразования СДР на мировой денежный эталон (базу паритетов и курсов) на главный резервный актив и международное средство расчетов и платежа. При определении величины СДР с помощью "корзины" из пяти валют доминирует доллар США - 40%. Валюты других стран в соответствии с их удельного веса в международной торговле распределились так: немецкая марка - 21%, японская иена - 17, французский франк и английский фунт стерлингов - по 11%. Это решение способствует уменьшению колебаний курсов валют, страхует кредиторов от их резкого падения (от курсовых потерь). В то же время Ямайская соглашение позволяет устанавливать другие (кроме СДР) паритеты по любой валюты, что означает многовалютный стандарт. В конце 90-х годов к американскому доллару были привязаны валюты почти 40 стран, к французскому франку - 13.

2. Юридически закреплен процесс демонетизации золота, отмена официальной цены на золото и фиксация золотого содержания национальных валют (золотых паритетов), отсутствие каких-либо ограничений для его частного использования, отсутствие регулирования со стороны свободного рынка золота государства и международных экономических организаций, означает превращение золота в обычный товар. Но юридическое провозглашение полной демонетизации не означает реальной демонетизации, в определенной мере была связана с СДР, поскольку в некоторых договорах денежные суммы могут пересматриваться в зависимости от цены золота. Теснее золото связано с региональными международными кредитными деньгами - ЭКЮ, поскольку эти деньги предоставлялись Европейским фондом валютного сотрудничества каждой стране на взнос 20% ее золотых и долларовых резервов, а золото оценивалось при этом на основе рыночной цены. Кроме того, о такой связи золота с СДР и ЭКЮ свидетельствует и то, что центральные банки большинства стран оставили его в своих запасах как высоколиквидный товар, означает сохранение резервной функции золота, его роли как фонда ликвидных активов.

3. Усиление межгосударственного валютного регулирования, в том числе через МВФ, влияние на механизм "плавающих" курсов, является одновременно второй закономерностью мировой валютной системы. С этой целью применялись меры по усилению функций СДР как денег из-за расширения возможностей их использования. Предоставлено разрешение на то, чтобы их держателями были не только центральные банки, но и некоторые другие финансовые учреждения. МВФ уполномоченный следить за валютной политикой и состоянием экономики стран-членов, координировать валютно-кредитную политику развитых стран. С этой целью он вырабатывает рекомендации в сфере валютно-финансовой и экономической политики.

Эти функции частично (под предлогом предоставления кредитов) осуществляются и по Украине. МВФ уделяет значительное внимание регулированию процесса приспособления национальных экономик к условиям углубления интернационализации производительных сил и экономических отношений, март 1985 развитые страны официально практикуют одновременно изменения учетных ставок центральных банков.

Итак, третьей закономерностью мировой валютной системы является возникновение и эволюция коллективных валют, некоторые из которых все больше конкурируют с американским долларом, прежде всего евро (с его введением ЭКЮ перестал действовать), которая в 2004 г.. Была дороже, чем доллар США.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее