Управление финансовыми потоками туристических фирм

Эффективное управление финансовыми потоками - важная составляющая хозяйственной деятельности каждой туристической организации. Одним из факторов, влияющим на финансовые потоки турфирмы, является величина так называемого финансового цикла, который рассматривается как временной интервал вложения денежных средств фирмы в готовую туристическую продукцию, запасы и затраты (материальные оборотные активы), дебиторскую и кредиторскую задолженности. Продолжительность (время) финансового цикла определяют по формуле

где ТФЦ - продолжительность финансового цикла, дни; ЧВГП - время вложения средств в готовую продукцию, дни; ЧЕД - время обращения дебиторской задолженности, дни; ЧОК - время обращения кредиторской задолженности, дні1. В свою очередь:

где МОА - средняя величина материальных оборотов активов; Д3 - средняя величина дебиторской задолженности; К3 - средняя величина кредиторской задолженности; С - полная себестоимость реализованной продукции; Вп - выручка от реализуемой продукции.

Управление финансовыми потоками определяют как минимизацию финансового цикла и соответственно минимизацию денежных средств, инвестируемых в оборотные активы. Алгоритм этого управления предусматривает выполнение следующих действий: а) построение схемы финансового цикла денежного потока; б) анализ составляющих цикла; в) разработка механизма оптимизации каждого из составляющих цикла; г) реструктизація цикла денежного потока; д) контроль и поддержание оптимальных значений каждой составляющей финансового цикла.

Реализовать приведенный алгоритм можно только при условии привлечения соответствующего математического аппарата и средств вычислительной техники. В результате произведенных расчетов нужно получить ответ на основные вопросы:

1) каковы роль и значение каждой составляющей финансового цикла в механизме оптимизации денежного потока;

2) с помощью каких действий можно обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами;

3) каким образом поддерживать оптимальные значения финансового цикла в течение установленного или предполагаемого времени?

Финансовые потоки туристической фирмы анализируют, как правило, на основе плановых показателей и отчетных данных. Плановые показатели финансовых потоков турфирмы рассчитывают в виде оперативного финансового плана, так называемого платежного календаря (табл. 10.3).

Особенность платежного календаря состоит в том, что туристическая фирма сначала определяет все свои денежные расходы на месяц, а потом ищет денежные ресурсы для покрытия расходов. Планирование возможных расходов и источников их покрытия обеспечивается путем оперативного контроля и учета выручки, получаемой от реализации туристической продукции и ее расходования. Разработка и обоснование платежного календаря - одно из важнейших условий эффективного управления финансовыми потоками туристической фирмы. В случае превышения расходов, которые планируются, над ожидаемыми поступлениями денежных средств (дефицит платежного календаря) рекомендуют осуществлять следующие мероприятия:

1) перенести часть платежей на следующий календарный период;

2) стимулировать ускорение реализации туристского продукта;

3) выявлять дополнительные финансовые источники.

Таблица 10.3. Оперативный финансовый план туристической фирмы

Номер строки

Показатель

1

Начальное сальдо.

2

Поступление денежных средств (всего).

2.1

Реализация продукции.

2.2

Погашение дебиторской задолженности.

2.3

Доходы от других видов деятельности.

2.4

Другие денежные поступления.

3

Расходование средств (всего).

3.1

Оплата поставщикам.

3.2

Погашения кредиторской задолженности.

3.3

Выплата заработной платы.

3.4

Уплата налогов.

3.5

Другие текущие расходы.

4

Сальдо за период.

5

Сальдо нарастающим итогом

В случае профицита (превышение доходов над расходами) часть свободных денежных средств на определенный период можно (и даже целесообразно) инвестировать в ликвидные и доходные ценные бумаги (например, ГКО, векселя и тому подобное).

В туристических фирмах, кроме платежного календаря, ведут еще налоговый календарь, который помогает предотвратить просрочку оплаты налогов и пени, а также кассовый план, в котором отражаются поступления и выплаты денежных средств через кассу фирмы.

в Целом финансово-денежные расчеты туристической фирмы разделяют на две группы: внутри турфирмы и за ее пределами. Внутренние расчеты связаны с выплатой заработной платы и подотчетных сумм работникам, дивидендов акционерам и т. п. и осуществляются в основном с физическими и некоторыми юридическими лицами в наличной форме через кассу. Наличные расчеты между юридическими лицами ограничены суммами, устанавливает

Национальный банк Украины (НБУ). Внешние расчеты обусловлены финансовыми взаимоотношениями с товарных и нетоварных операций по формированию, движению и реализации туристского продукта; расчетов с производителями туристических продуктов; уплатой налогов до сметного и позакошторисного фондов; получением и возвратом кредитов; расчетам с акционерами, подотчетными лицами и тому подобное. Внешние расчеты осуществляют, как правило, в безналичной форме, что, с одной стороны, позволяет достичь значительной экономии на расходах обращения, а с другой - дает возможность государству контролировать законность выполняемых хозяйственных и расчетных операций и оплату налогов. При этом наличные расчеты между контрагентами осуществляются через банки или другие финансовые учреждения, в которых участники взаиморасчетов (клиенты) открывают собственные счета.

Туристическая фирма должна открывать в банках два основных вида счетов - текущий и депозитный. Также может быть и кредитный счет. Туристическое предприятие обязательно имеет в банке текущий счет, который является обязательным, поскольку расчет туристической фирмы с другими организациями должен быть безналичным. Его номер - 2600. Каждая фирма имеет свой текущий счет, состоящий из 14 цифр. Он, в свою очередь, может разделяться на счета в разной валюте, то есть может быть в национальной и иностранной валютах. Наличие таких счетов зависит от вида деятельности турпредприятия. Если оно занимается внешнеэкономической деятельностью, то открывает счета в иностранных валютах с целью расчета с иностранными партнерами. Как правило, дополнительно осуществляют такую операцию для расчета в долларах и евро, иногда - в фунтах.

Также при необходимости туристическая фирма может открывать и депозитные счета - счета, на которые кладут часть средств от прибыли фирмы на определенный срок, о чем договариваются с банком. Так счет оформляют, когда предприятие имеет определенные остатки от прибыли, не планирует использовать в будущем. В таком случае турфирма договаривается с банком о период депозитного вклада, а также проценты, полученные от него. Организация также может иметь кредитный счет, но туристические фирмы, как правило, его не открывают.

Законодательно процессы открытия счетов в банке регулируются Законом Украины "О предпринимательской деятельности", постановлениями и инструкциями НБУ, а также Министерством финансов Украины, в частности Постановлением НБУ "Об утверждении Инструкции о порядке открытия, использования и закрытия счетов в национальной и иностранных валютах" от 12 ноября 2003 г. №492.

К 2004 г. каждое предприятие в Украине должно было иметь транзитный счет. Это решение законодательно закреплено. Такие счета предусматривали, что средства, которые получила фирма в иностранной валюте, нужно поделить. То есть 50 % оставалось на валютном счете на предприятии в иностранной валюте, другие 50 % продавали (обменивали на национальную валюту) на так называемом банковском рынке. После обмена иностранной валюты на национальную они снова поступали на счет предприятия в национальной валюте. Такие действия предотвращали избыточному накоплению иностранной валюты в Украине. В настоящее время постановление, которое регулировало этот процесс, отменили. На сегодня организации не должны продавать иностранную валюту, которая поступает на их валютные счета.

К наиболее распространенным формам безналичных финансовых расчетов между плательщиками и получателями, относятся: платежные поручения, платежные требования-поручения, аккредитивы, расчетные чеки.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >