Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Экономика развития

Финансы предприятий

Ведущим звеном финансовой системы государства являются финансы предприятий (акционерных и частных, и вообще всех форм собственности), которые через систему налогов перечисляются в бюджеты всех ревниво.

Финансы предприятий выражают денежные отношения, возникающие при образовании и использовании денежных доходов для формирования основных и оборотных фондов в процессе расширенного воспроизводства, а также в организации процесса производства на основе использования денег с целью формирования основных и оборотных фондов, организации их кругооборота, распределения и использования в денежной форме созданного в сфере материального производства общественного продукта, включая и чистый доход.

Однако функции финансов предприятий не ограничиваются распределением и перераспределением дохода. Они еще и обслуживают кругооборот средств предприятий и изменение форм стоимости в этом круговороте.

Действие закона стоимости в хозяйственной деятельности предприятий проходит через движение и использование показателя стоимости и организации финансовых отношений. Финансы государственных предприятий имеют целью расширенное воспроизводство основных и оборотных производственных фондов и фондов обращения с созданием фондов денежных средств для оплаты труда с аккумуляцией создаваемой в процессе материального производства части чистого дохода для обеспечения расширенного воспроизводства производства.

В нынешних условиях предприятия полностью самостоятельными, имеют баланс доходов и расходов или бизнес-план. Они вступают в хозяйственные связи и отношения с другими предприятиями и сбытовыми организациями, проводят с ними денежные расчеты, имеют законченный баланс прибылей и убытков.

Финансовые ресурсы предприятия - это средства, находящиеся в его постоянном или частичном владении для обеспечения непрерывной работы, а также обеспечение в процессе деятельности денежных доходов и накоплений.

Расходы предприятий состоят из средств, которые компенсируют все материальные затраты, связанные с производством продукции, средств, направленных в фонд оплаты труда; амортизационных отчислений, платежей за пользование кредитом и тому подобное.

По своему распределением расходы предприятий можно сгруппировать как затраты на производство и хозяйственно-эксплуатационную деятельность и расходы на расширение производства; платежи бюджета и отчисления в специальные фонды.

Финансовая самостоятельность предприятий требует активного финансово-хозяйственной деятельности, с тем чтобы рядом с покрытием производственных расходов создавался прибыль, отраженный в финансах.

Деятельность предприятий в новых условиях обусловлена действием закона стоимости. Свое действие закон стоимости проявляет через показатели стоимости продукции и ее форм (денег, цены, себестоимости, кредита, финансов, прибыли и т.п.) с целью стимулирования уменьшения затрат на единицу продукции, рост производства продукции и прибыли. Это теория, а реальность и практика не всегда соответствует приведенной концепции. При отсутствии конкуренции и спада производства государственные предприятия и даже частные не имеют прибыли, а потому при спаде производства никакие стоимостные показатели не позволяют выйти с доходами большинства предприятий. Вместе с тем необходимым условием деятельности предприятий является возмещение проведенных предприятием расходов за счет своих доходов и обеспечения получения прибыли, дает возможность увеличивать внутренние хозяйственные накопления.

Организуя финансово-хозяйственной деятельности, предприятия используют свои денежные средства и привлеченные кредиты на условиях возвратности, поскольку государство, как правило, товаропроизводителей средствами не поддерживает. Следует различать собственные и заемные средства, тем более, когда они выдаются под высокие проценты и еще и на условиях возврата. В условиях действия закона стоимости и объективной необходимости материального стимулирования роста общественного продукта необходимо ослабить негативное воздействие государственной налоговой системы на производство. Это действие должно основываться на финансовых расчетах и анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий всех форм собственности, а потому налоговая система должна постоянно совершенствоваться в соответствии с процессами в период трансформации общества в целом и развития производства.

Важным фактором, который накладывает свой отпечаток на все направления финансовой деятельности предприятий, является принадлежность предприятия к определенной отрасли промышленности. Например, финансы швейной фабрики существенно отличаются от финансов предприятия по производству бурильных труб. В связи с этим, отражая производственные отношения во всей их конкретной разнообразия, финансы предприятий полностью отражают и такие особенности отрасли, как состав и структура производственных затрат, способы производства, специфика производственного процесса и производимой продукции, скорость обращения средств, цены на продукцию и т.д. .

К факторам, которые влияют на функционирование и организацию финансов, также принадлежит такая особенность производства, как наличие или отсутствие сезонности. Для сезонных отраслей (сахарной, лесной, торфяной, речного флота и др.) Свойственна неравномерность в объеме хозяйственной деятельности и переменная потребность в средствах. Поэтому предприятия должны пользоваться кредитом, который удовлетворяет временные потребности в средствах, расплачиваясь за них сразу же после того, как такая потребность отпала.

В названных отраслях потребность в средствах стабильная и растет по мере увеличения объема хозяйственной деятельности. Итак, в сезонные отрасли трудно привлечь капитал, а потому государство должно принять в этом радикальные меры.

Существенное отличие есть и между предприятиями, выпускающими продукцию, и организациями, которые занимаются капитальным строительством и капитальным ремонтом, поскольку в последнем случае фактически идет авансирование в незавершенное производство.

Рассматривая акционерные и частные предприятия, следует отметить, что по своей сути они отличаются от государственных форм собственности. Акционерные общества сегодня является одной из самых распространенных организационных форм предприятий. Углубление процессов разгосударствления собственности и акционирования становится доминирующим в народном хозяйстве страны. В соответствии с Законом Украины "О хозяйственных обществах" акционерным обществом является предприятие, которое имеет уставный фонд, разделенный на определенное количество акций одинаковой номинальной стоимости и отвечает по обязательствам только имуществом общества. Финансовой базой деятельности акционерных обществ является сформирован путем эмиссии и распространения ценных бумаг акционерный капитал, управление которым осуществляется на основе реализации организационно-экономических, правовых, административных и финансовых основ менеджмента.

Менеджмент акционерного капитала предприятия охватывает все основные направления деятельности предприятия и базируется на регулировании отношений между предприятием, учредителями и акционерами, государственными органами, налоговой и банковской системами, кредиторами и должниками, страховыми учреждениями, фондовой биржей и фондовыми магазинами, инвестиционными компаниями и фондами и тому подобное. Поэтому его можно характеризовать как систему принципов, методов, средств и форм организации управления средствами, переданными акционерами в управление обществу и его руководящим органам. Менеджмент акционерного капитала предприятия является составной частью финансового менеджмента, а главная цель его - осуществление повышения эффективности производства и производительности труда, рост доходов акционеров и предприятия, повышение конкурентоспособности предприятия и рост курсовых цен его акции.

Практическую реализацию менеджмент акционерного капитала находит в разработке и использовании побудительных мотивов управления предприятием, принятии и исполнении решений, связанных с движением акционерного капитала. Это прежде всего касается поиска источников капитала, определение круга будущих акционеров, организации эмиссии ценных бумаг, формирования дивидендной политики, повышение ликвидности и обеспечения высокой рыночной цены и устойчивого спроса на акции, осуществления политики конвертации ценных бумаг, обеспечение оптимальных методов финансирования предприятия, формирование стратегии и тактики деятельности предприятия с учетом интересов акционеров, защиты вкладов от инфляции и тому подобное.

Одним из важных элементов управления акционерного капитала является формирование его объемов и структуры. Под оптимальной структурой капитала следует понимать соотношение между основными источниками его формирования, главными из которых являются краткосрочные и долгосрочные долги предприятия, капитал от продажи акций и нераспределенную прибыль, позволяет обеспечить высокие и стали прибыли. Это очень важно для реализации стратегии финансового менеджмента, так как структура капитала обеспечивает определенный уровень финансового ливеридж, то есть соотношение собственных и заемных средств предприятия.

На практике с целью обеспечения эффективного финансового ливеридж предприятия осуществляют конвертацию ценных бумаг одних видов в другие - акций в облигации или наоборот.

Разработка системы менеджмента акционерного капитала требует дальнейшего совершенствования правовых взаимоотношений между эмитентами, акционерами, инвесторами и финансовыми посредниками в таких направлениях:

• обеспечение нормативно-правовых основ и гарантий собственности на ценные бумаги;

совершенствование определенности правового статуса, прав и обязанностей эмитентов, инвесторов и финансовых посредников;

обеспечение системы надежного и квалифицированного государственного регулирования и управления фондовым рынком;

регулирования информационного обеспечения отношений на фондовом рынке;

налоговое стимулирование;

контроль за политикой акционерных обществ, создание условий для обеспечения гарантий акционерам и системы страховой деятельности на рынке.

Кроме того, на государственном уровне должны решаться вопросы сотрудничества с Международной федерацией фондовых бирж и внедрение международных стандартов работы на фондовом рынке.

Укрепление централизованного фондового рынка, на наш взгляд, требует обеспечения интенсивного развития внебиржевого и вторичного рынков, широкого развития посреднической деятельности с ценными бумагами, расширение круга участников фондового рынка (привлечение к нему, кроме эмитентов и биржи, также инвестиционных фондов и компаний, банков, холдинговых и страховых компаний, в том числе и иностранных).

С целью использования сбережений граждан как важного источника инвестирования для развития экономики считаем целесообразным решение таких проблем, как увеличение выпуска ценных бумаг в материализованной форме на предъявителя, обеспечение свободного доступа граждан к рынку государственных ценных бумаг, снятие ограничений на приобретение ценных бумаг и снижение уровня налогов на доходы по ценным бумагам до 5% или даже полное их снятия, поскольку прибыль акционерного общества, направляемой на выплату дивидендов, облагается налогом на общих основаниях.

Сейчас происходят сложные процессы становления рыночных отношений между товаропроизводителями. Необходимость и неизбежность формирования механизма функционирования хозяйствующих субъектов рынка определяют актуальность и важность изучения проблемы адаптации предприятий к новым условиям хозяйствования. От современного поиска путей ее решения и эффективности реализации выбранных направлений зависит будущее предприятий, конкурентоспособность их продукции, положение на рынках сбыта и, как следствие, возрождение национальной экономики.

Приспособление предприятий к новым условиям экономики переходного периода требует создания системы адаптации. Основные функции системы адаптации: обеспечение конкурентоспособности предприятия и продукции его стратегических единиц бизнеса, основания мероприятий по адаптации на основе бизнес-планов, маркетинговое, информационное и финансовое обеспечение деятельности предприятия. При этом необходимо учитывать особенности современного периода формирования рынка: плюрализм форм собственности и форм хозяйствования; усиление конкурентной борьбы за рынки сбыта; ориентацию на долгосрочный коммерческий успех, поиск внешних источников и, прежде всего, кредитов банков.

Неотъемлемой составляющей действующей системы адаптации должна стать организация малого бизнеса на основе договорных отношений между крупными и малыми предприятиями. Необходимость создания конкурентоспособных предприятий, принятие решений о направлениях их приспособления к рыночной среды с целью дальнейшего функционирования и развития предполагает использование бизнес-планов. При таком подходе следует применять методики, которые стимулируют условия хозяйствования экономики переходного периода.

Сложность и комплексность задач, решаемых в рамках адаптационных процессов, требует применения соответствующего инструментария. Для этого целесообразно использовать маркетинг, который обеспечивает рыночную ориентацию управления.

Ускорению адаптации предприятий к рынку помогает рекламная деятельность, поскольку ее основной функцией является формирование спроса. Эту проблему можно эффективно решить на основе комплексного подхода к планированию рекламной кампании. При этом следует определить ее цели и средства составления рекламного бюджета, сформировать рекламную политику, разработать методику эффективности выбранных мер.

Переход к рынку требует значительных изменений во всех сферах деятельности людей. В рыночных условиях нужно также направлять достаточные средства на социальные нужды работников. Ведь предприятия должны быть заинтересованы в благоприятном социальном климате, повышении квалификации трудового потенциала, наконец, в нормальном порядке в стране.

Улучшения профессиональной подготовки и требований к условиям необходимо учесть как социально-экономический фактор при разработке стратегического плана развития предприятия, поскольку человеческий фактор является основным "энергетическим фактором", благодаря которому осуществляется реализация экономических преимуществ развития предприятия в конкурентной борьбе. Стратегии же предприятий, которые достаточно широко используются на Западе и которые испытывают в Украине, направленные на достижение максимальных прибылей путем удовлетворения рынков, и поэтому, на наш взгляд, не должны быть приоритетными стратегиями развития. Кстати, прибыль - это важный показатель предпринимательской деятельности, но не главный. Проведенные социологические исследования подтверждают этот факт. Основные положения, на которых базируется стратегия развития предприятия с учетом социально-экономических факторов, следующие:

1) затраты предприятия делятся на явные (непосредственно учитываются в калькуляции затрат) и скрытые. Так, недостаточно быстрая перестройка организационных структур производства может привести к росту потерь производства, например, в результате увеличения количества рабочих, что приводит к неравномерной загрузки различных подразделений; потерь рабочего времени в результате прогулов, производственных травм и т. Часто сокращение скрытых потерь возможно лишь при условии увеличения явных издержек. В этом случае создается возможность поставить вопрос о целесообразности затрат и получения выгоды. Однако, как правило, экономия на явных затратах приводит не только к росту скрытых расходов, но и негативно влияет на производительность труда персонала;

поскольку скрытые расходы и потери обычно влияют на рост текущих расходов, то с экономической точки зрения рациональным может быть одновременно рост капиталовложений (например, на замену оборудования, улучшение условий труда) с целью устранения причин, которые используются при сокрытии потерь и увеличении текущих расходов;

выигрыш во времени за счет сокращения потерь, связанных с организацией производства (например, прогулами, возвращением продукции неудовлетворительного качества, производственными травмами), может создать условия для реализации дополнительных мероприятий, направленных на повышение производительности труда (например, информирование производителей, их переподготовка, проведения собрания по обсуждению внутрипроизводственных проблем);

предприятие, которое стремится сократить расходы на охрану окружающей среды или сэкономить на явных затратах (сократить долю персонала), может пострадать, так как со временем ему придется зачислять все скрытые потери в расходы в производстве продукции, да еще и в значительно больших размерах.

Поэтому целесообразно при разработке стратегического прогнозирования развития предприятий учитывать все факторы. Задача состоит в выборе принципиального способа решения конкретных проблем, вытекающих из поддержки конкуренции в рыночных условиях, а также по распространению рыночных условий функционирования предприятий, которые неразрывно связаны с их финансовым положением. В сложных условиях взаимных неплатежей предприятия остро чувствовали потребность в привлечении внешних источников финансирования, прежде всего - кредитов банков. Решение этой проблемы обусловливает необходимость формирования финансовой политики предприятия и решение таких основных задач, как определение финансовой структуры, анализ риска и выбор средств страховой защиты, выбор критериев оценки финансового состояния предприятия-заемщика. При таком комплексном подходе оценивается реальная возможность предприятия в получении внешних кредитов и обосновываются решения, принимаемые коммерческими банками относительно кредитоспособности получателей кредита.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее