Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Западноевропейский банковский бизнес

Частная банковское дело в Амстердаме в XVII в.

В 1700 г.. Функции кассиров в обменных банка Амстердама потеряли свое значение, и такая деятельность практически стала прерогативой частных банкиров. Несмотря на запрет в 1609 p., Частная кассовая деятельность осуществлялась для обслуживания региональной торговли. В 1621 p., Когда запрет был снят, оборотные деньги, которые теперь стали более стабильными, вернулись к международной торговле, что позволило частным банкирам выигрывать на обмене. Возвращению способствовали два фактора.

Во-первых, в З0-40-х годах XVII в. возникла двойная правовая монетарная система. Она устанавливала более или менее фиксированный курс оборотного флорина к банковскому, причем последний потерял свои специфические преимущества стабильных денег. Теперь оборотный флорин имел такие же характеристики, обеспечивал такие же гарантии и мог использоваться во всех типах платежей.

Во-вторых, необходимо принимать во внимание запрет предоставления займов, повлияло на Обменный банк, но не касалось частных банкиров. На этот фактор приходится значительная часть восстановления экспансии деятельности кассиров.

Купцы, занимавшиеся торговлей на большие расстояния, все чаще обращались за помощью к частным кассиров для осуществления платежей наличными. Открытые для этих целей счета достаточно часто использовались для выполнения жироплатежив. Более того, именно через эти счета частные кассиры могли получать необеспеченные наличными кредиты, а также залоговые займы и дисконтные кредиты. Монополия предоставления займов, имели кассиры в результате запрета, которой подлежал банк, способствовала возрождению кассового бизнеса.

Кассиры были не только важным источником торгового кредита наличными, но и постепенно стали действовать как брокеры банковских денег. Если, например, купец не имел достаточно средств в обмен банка для осуществления международного платежа через банк, кассир мог осуществить жирооперацию через банк от имени этого купца, используя свой собственный счет. После этого кассир дебетував текущий счет своего клиента. Послы требовали открытия счета в обмен банка для получения платежей по банковским переводным векселям.

Такое сочетание факторов дало мощный толчок практике частных кассиров в Амстердаме в XVII в. Кассиры начали развивать частные депозитные и жирооперации и предоставляли крупные займы купцам как наличными, так и банковскими деньгами. Для своих клиентов они продавали и покупали большое количество векселей, стали переводными благодаря широкому распространению индоссамента. Кассиры также начали систематически дисконтировать векселя, что привело к предоставлению контокорентных кредитов и наличных платежей.

Некоторые из кассиров специализировались на брокерских операциях и дисконтировании краткосрочных торговых ценных бумаг. Именно поэтому частная банковская деятельность стала важной в области международных финансов. Кроме посредничества кассиров, купцы Амстердама использовали переводные векселя самостоятельно. В случае достижения успеха они также становились банкирами, специализируясь на вексельных кредитам.

Такая новая форма краткосрочного международного кредита, введенная в конце XVII в. на денежном рынке Амстердама, функционировала так: банкиры заявляли, что они готовы принять предложение, а затем купить или продать все векселя, выставленные их клиентам, например, поручая это купцам, которые осуществляют приобретение в Амстердаме или за рубежом от имени своих клиентов стремятся быстрых платежей. Клиенты, в свою очередь, утверждали, что при наступлении срока векселя будут оплачены.

Для кредиторов, бесспорно, вексельный кредит был особенно привлекательной процедурой, поскольку банкиры, с которыми они имели дело, были хорошо известны на амстердамском денежном рынке, а торговля векселями происходила очень легко. Если они продавались с дисконтом, то наличные можно получить очень быстро. Вексельные кредиты представляли собой также преимущества для клиентов банкиров, для них это было непосредственной возможностью получить кредит, а в случае необходимости - и монеты (наличные). Более того, клиенты могли свободно выставить вексель своему банкиру и после акцепта реализовать его, заставив банкира дисконтировать его или продать на денежном рынке. Если цены спот на товары также были благоприятными, таким же образом они могли получить товары. Если клиенты продавали товары на товарном рынке, они могли предоставить кредит покупателю одновременно имея возможность получить наличные в банке.

В XVIII в. вексельный кредит стал обычной практикой в Амстердаме. Он в значительной степени способствовал предоставлению денежном рынке регулярный характер и позволял купцам-Банк-рам финансировать крупномасштабную торговлю не только в Амстердаме, но и во многих других центрах: Лондоне, Гамбурге, Копенгагене, Гетеборге, Антверпене, Руане и Бордо. Однако распространение деятельности купцов-банкиров в XVIII в. базировалось также на последующих инновациях: предоставлении долгосрочных государственных кредитов. В результате Амстердам стал ведущим денежным рынком долгосрочных долгов правительства. Это явление, которое способствовало возникновению в Амстердаме крупных банков, будет рассмотрен в следующем разделе.

Кроме капиталистов и купцов-банкиров, в финансовых операциях на рынке Амстердама, в частности в сфере страхования и операциях с акциями и ценными бумагами, были активно задействованы другие лица. Это было сферой деятельности различных групп брокеров и финансовых агентов, которые предлагали свои услуги на бирже. Некоторые из них, особенно испанские и португальские евреи, достигли такого успеха, что вскоре стали уважаемыми банкирами.

В области страхования наибольшее значение приобрело морское страхование. Как правило, политика в этом секторе проводилась на бирже на совместной основе большими консорциумами андеррайтеров. Когда речь шла об операциях с акциями, ведущее место занимали колониальные компании. Так, на бирже в Амстердаме продавались акции Голландской Ост-Индской компании и Голландской Вест-Индской компании с момента их создания в 1602 и +1621 pp. Среди других компаний были английские колониальные компании, такие как Ост-Индская компания и Компания Южного моря, а также компании Швеции и Дании. Очень большим спросом сначала пользовались акции банка Англии. Датские колониальные компании также выдавали переводные ценные бумаги. Государственная власть (особенно власть в провинциях и губернаторы штатов в Нидерландах, а затем и правительства других стран) постепенно стала использовать рынок для ценных бумаг и для получения денег. Они любили использовать рынок капиталов Амстердама для размещения своих долгосрочных займов.

Вскоре на фондовом рынке Амстердамской бирже начали осуществлять срочные и основные операции. Сначала возникли форвардные сделки. Со времени основания Голландской Ост-Индской компании в 1602 на бирже можно было приобрести акции через определенный период, надеясь, что их цена возрастет. В 1607 собралась группа "купцов-медведей", которые сыграли на падение цен на акции. Они заключили соглашение о покупке акций, а затем распространили слухи о банкротстве компании. Это привело к увеличению операций спот: покупатели и продавцы акций и ценных бумаг могли выполнить свои контракты или прекратить их, заплатив штраф. В 1688 г.. Амстердамский еврей испанского происхождения Лопе де ла Вега описал эти операции, в частности процедуру ликвидации, в своей книге "Сбивчивая путаница" (Confusion de Confusidnes).

Благодаря распространению банков и улучшению финансовых технологий денежный рынок, обменный рынок и рынок капиталов Амстердама оставались в XVIII в. наиболее мощными и важными в мире. Значительным был также влияние на долгосрочное колебания процентных ставок. Каким бы ни было увеличение спроса на кредит или капитал в Амстердаме, предложение всегда была избыточной и реагировала на изменения спроса. Инвесторы Европы предпочитали размещению депозитов на рынке Амстердама, поскольку здесь риски были намного меньше. В XVII - начале XVIII в. процентные ставки Амстердама были гораздо ниже, чем в других финансовых центрах Юго-Западной Европы. В начале XVII в. Голландская Ост-Индская компания платила не более 6,25% по займам, полученным в обмен банка Амстердама. В то же время процент по краткосрочным торговым кредитам в Антверпене был в пределах 10%. Проценты Амстердама в этот период продолжали снижаться. В 20-х годах XVII в. Голландская Ост-Индская компания платила процент, не превышал 5%. Во второй половине XVII в. наблюдалось падение процента: в 1653 г.. - до 4,5%, в 1656 году. - до 4, в 1685 - до 3%. С 1723 рыночный процент достиг уровня 2,5%.

Какие же факторы способствовали такому распространению банковской деятельности в Амстердаме в XVII в.? Какую роль играло банковское общество Амстердама в развитии финансовых технологий в Европе? Дать ответы на эти вопросы не просто.

По мнению специалистов XVIII в., В частности Адама Смита, Обмен банк Амстердама играл решающую роль в эволюции финансовых технологий. С таким мнением можно не соглашаться, но она имеет право на существование. Обменный банк Амстердама имел значительное влияние на мировой бизнес той эпохи как в Амстердаме, так и за рубежом, и сделал свой вклад в развитие банковских технологий. Деятельность банка способствовала стабилизации монетарной системы, когда речь шла о финансировании международной торговли, а также концентрации международных платежей в одном учреждении. Это придавало преимущества амстердамским купцам и параллельно давало возможность создать систему многостороннего клиринга международных долгов и кредитов в грандиозном масштабе.

О финансовых технологий как таковых, то Обменный банк Амстердама не внедрило принципиальных инноваций. Магистратура Амстердама последовала муниципальные депозитные и жиробанки, возникших в Испании и Италии в XV в., Взяв за модель Банко делла Пьяцца ди Риальто Венеции. Относительно системы единых и стабильных учетных денег, то она уже использовалась в XVI-XVII вв. в Генуе, Лионе, Безансоне и Пьяченце. Многосторонний клиринг менял уже практиковали на ярмарках Кастилии. Торговля монетами и ценными металлами, налажена в 1683 p., Сопровождалась системой ростовщичества, которая была хорошо известна еще со средневековья. С точки зрения финансовых технологий Обменный банк Амстердама принципиально не изменил прошлые достижения, а только продолжил и улучшил их. Несмотря на это, его заслуга в том, что он соединил в одном заведении, в центре системы, все те инновации, впервые появились в Италии. Это позволило не только действовать в больших масштабах, но и улучшать финансовые технологии. Фактом является то, что именно в Амстердаме банк итальянского средневекового образца достиг зрелости. Благодаря этому Обменный банк Амстердама завоевал доверие всей торговой сообщества и приобрел славу самой мощной финансового учреждения мира. По сути, его появление обусловлено возможностью успешно совместить различные финансовые инновации средневековья, появились на Апеннинском полуострове.

Из-за своего средневековое наполнения Обменный банк Амстердама был консервативной организацией. Он не давал кредитов купцам в форме займов по текущим счетам или путем дисконтирования. Его операции с торговыми векселями, срок уплаты по которым не наступил, ограничивали кредитование счетам бенефициаров. Однако ни одна из этих процедур не способствовала инновациям относительно финансовых инструментов. По операциям с ценными металлами, значительно расширились конце XVII в., То банк был ограничен официальными запретами при предоставлении кредита. Однако благодаря этой системе банк стал идеальным агентом для осуществления с полной безопасностью и авторитетом конверсии ценных металлов в банковские флорины, и наоборот. Однако банк не приобрел характер центрального эмиссионного банка с полномочиями создавать деньги в периоды кризиса и ролью "кредитора последней инстанции". Переказнисть расписок не привела к существенным изменениям в этой области.

Фактически искать первые признаки реального прогресса Амстердама в области финансовых технологий нужно именно в сфере частного банковского дела, прежде всего в деятельности частных кассиров. Как уже отмечалось, деятельность кассиров происходила при значительных препятствий. им запретили заниматься своей деятельностью в 1609 С этого времени их бизнес перешел к обменным банка Амстердама. Однако в 1621 они возобновили деятельность, вновь став важными финансовыми агентами. Как главный источник средств для финансирования международной торговли на рынке Амстердама они создали прочную современную систему депозитных и жироопераций, не говоря о дисконтных операции. Став ведущими дилерами, занимались краткосрочными торговыми инструментами, в основном переводными векселями, они стали основателями технологии вексельного кредита, который еще больше способствовал развитию Амстердама как ведущего мирового центра крупномасштабной торговли. Самые успешные частные банкиры Амстердама, как и купцы-банкиры, также начали заниматься публичным кредитом. В XVIII в. была внедрена система долгосрочных публичных кредитов, предоставляемых банковскими синдикатами банкиров Амстердама широкой общественности через посредство рынка капиталов Амстердама.

Безусловно, все эти достижения должны современный характер, но принципиальной инновации (использование в значительном масштабе конвертируемых банкнот) все еще не было. Главной задачей жиробанк в условиях стимулирования Обменного банка было содействие финансовому развитию на ведущем мировом финансовом рынке. Более того, обращение переводных расписок после 1683 имел много общего с созданием современной банкноты, однако существенных шагов в этом направлении сделано не было, возможно из-за консерватизма Обменного банка Амстердама. Переход от краткосрочных переводных ценных бумаг в бумажных денег в том виде, в котором они существуют сегодня, впервые состоялся в Англии.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее