Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Западноевропейский банковский бизнес

Переход от смешанных банков к распределению банковских функций между депозитными и коммерческими банками во Франции

Потребностям индустриализации и финансирования железной дороги в XIX в. во Франции мешала недоверие правительства к созданию акционерных банков. Бесспорно, статус акционерной компании, или "Сосьете аноним" (societe апопуте), полностью признавался законодательством Франции, однако по Коммерческим кодексом 1807 создания таких компаний подлежало принятию правительством после тщательного исследования несколькими министрами. Как правительство эпохи Реставрации, так и правительство Июльской монархии препятствовали инициативам в этой области, что было полностью поддержано Банком Франции, и сам испытывал большое влияние частных банков. Поэтому банкир Жак Лафит не смог в 1825 воплотить в жизнь свой проект "Сен-Симониан" по созданию промышленного инвестиционного банка, который ускорил бы возникновения смешанных банков.

Только в 30-х годах XIX в, давление спроса на промышленные инвестиции позволил Лафита воплотить свой проект, создав в 1837 г., в форме общества с ограниченной ответственностью "Главную кассу торговли и индустрии" (Caisse Generate du Commerce et de Г Industrie), Учреждение Лафита действовала как обычный банк, принимая депозиты от всех заощадникив. Капитал банка составил 55 млн франков. Таким же образом были созданы другие банки (кассы), но немобильнисть депозитов в направлении инвестиций в промышленность и железную дорогу положила им конец во время кризиса 1846-1848 pp.

Проекты Лафита было полностью реализовано в начале Второй империи с созданием в 1852 братьями Перье, Сен-Симона и бывшими сотрудниками Ротшильдов "Кредит мобильер" (Credit Mobilier).

С этого времени банковская история Франции вступает в новую фазу, которая хотя и не привела к инновациям в финансовых технологиях, но способствовала количественным трансформациям. Это можно увидеть в организации банков, размерах предприятий, объемах собственных средств банков и прежде всего в увеличении объемов депозитов. Более либеральное законодательство о компании 1863 способствовало созданию акционерных банков.

Сначала основатели банковской системы Франции XIX в. характеризовались разнообразием, интернационализмом и непосредственной заинтересованностью в своих предприятиях. За исключением Джеймса Ротшильда, многочисленные представители банковской сферы, такие как Фоулд, Маллет и Хенч, принимали активное участие в создании новых банков. Они активно сотрудничали с крупными промышленниками и бизнесменами. В новой системе были хорошо представлены также иностранные банкиры четко видим на примере Банк де Пари э дез пейз-бас (Banque de Paris et des Pays-Bas), где главными промоутерами были Бишофсхаймы. Первыми, кто получил выгоды от кредитов и инвестиций вновь банков, были владельцы торговых предприятий, промышленники и владельцы железных дорог. Они и сами способствовали появлению этих учреждений. Так "" Кредит Лионез "(Credit Lyonnais) (Лионский кредит), основанный в 1 863 p., Активно занимался финансовыми операциями в Лионе. Это касалось шелка, добычи угля, металлургической и химической промышленности, не говоря о железной дороге, играла определенную роль в основании банков. В 1864 г.. было создано "Соеьете же-нераль" (Societe Generate) (Генеральная общество) для удовлетворения потребностей в кредите предприятий Паулин-Тальбот. Это создало значительную конкуренцию братьям Перье.

Решающая инновация основана на попытке создать канал для притока сбережений а всех регионов. Этому способствовало создание с 1864 по 1873 новых банков с более разветвленной сетью филиалов.

В период от основания в 1852 г. ". Кредит мобильер" к краху банка "Юнион женераль" (Union Generate) в 1882 p. банковская система Франции четко базировалась на модели смешанных банков, предложенной братьями Перье. Они получили выгоды от прихода к власти Луи Наполеона III. Под влиянием Сен-Симонов идеалов Перье с их широкими взглядами и энергией, с которой они защищали свои идеи, оставили свой собственный отпечаток в революции банковской системы. По словам Исаака Перье, "концепция" Кредит мобильер "происходит при недостатке кредитных инструментов для крупного бизнеса, по изоляции и плачевного состояния мира финансов и по отсутствию каких-либо централизованной силы, способной объединить их". Это также связано с идеалами Лафита "создать рынок, где будет свободный доступ к новым ресурсам капитала, что будет способствовать развитию государственного и промышленного кредита".

Задачей "Кредит мобильер" было финансирование развития железной дороги и тяжелой промышленности, осуществления всех операций с государственной властью и поддержания стоимости акций компании на фондовом рынке. Оригинальность банка заключается в том, как он привлекал депозиты, выдавая кратко- и долгосрочные депозитные сертификаты. Привлекались избыточные сбережения в экономике и погашались на амортизационной основе. Таким образом Перье надеялся централизовать дисагреговани к этому времени финансовые операции крупных железнодорожных и металлургических предприятий, имея конечной целью достичь постепенного объединения всех фирм этого сектора в единое предприятие. "Кредит мобильер" "руководствуясь одной из самых амбициозных идей Перье, наконец заменил свои собственные акции и сертификаты, то есть весь акционерный капитал, на уже имеющиеся в обращении ценные бумаги. Это способствовало единству на фондовом рынке и внушало доверие населению.

Эти идеи монополистического видение будущего крупных промышленных агломерата распространялись и за пределами Франции - в других странах континента, где они были значительно привлекательными для стран, которые еще не были полностью вовлечены в процесс индустриализации, таких как Австрия, Швейцария, Италия, Испания и Россия. Каждая из этих стран нуждалась в создании институтов типа "Кредит мобильер" по модели Перье, это гарантировало бы аккумуляцию промышленных инвестиций на уровне всего континента под эгидой родительской учреждения во Франции, не говоря о государственном кредите, операции с акциями компаний и уменьшения процентной ставки. Создание различных банков такого типа могло бы стать инструментом изменения их статуса и привести к созданию нового типа денег, подорвало бы монополию Банка Франции на эмиссию банкнот и его рестриктивную кредитную деятельность.

К 1860 г. ". Кредит мобильер" должен 105 млн франков на депозитах и 60 млн франков собственного капитала. Однако такой благоприятный начало, которое мало поддерживали экономическая и политическая ситуации, привел к тому, что Ротшильды, члены правления Банка Франции и крупные железнодорожные бароны объединились против него. Джеймс Ротшильд был, бесспорно, наиболее рьяным противником "Кредит мобильер". Он не только пытался (безуспешно) убедить Луи Наполеона III не давать разрешения на создание учреждения, но и продолжал вредить Перье на фондовом рынке, в промышленном секторе, где он имел свои интересы, а также через своих корреспондентов за рубежом. Ротшильд участвовал во всех железнодорожных и банковских коалициях, которые были направлены против Перье. Такое противостояние привело к созданию учреждения типа "Кредит мобильер" в Австрии - Кредитанштальт (Creditanstalt), а также Туринской кассы (Caisse de Turin), не имея возможности убедить правительства во вредности такого типа кредитных учреждений, Ротшильды выбирают путь своих собственных позиций в европейских финансах. Это было обусловлено реальностью.

В такой борьбе, когда "Кредит мобильер" сам чувствовал спад в связи с немобильнистю большей части своих инвестиций (что, безусловно, ограничивало сферу его деятельности), братья Перье должны были оставить эту деятельность. Они ушли из банка в 1867 г.. После банкротства одного из подразделений, "Кредит иммобильер" (Credit Immobiliere). Однако это не положило конец конкуренции. Большие финансовые операции, связанные с выплатой Германской империи 5 млрд контрибуций после поражения в 1871 p., Привели к распространению банков и спекуляций в Париже.

С крахом созданного в 1878 Бженом Бонто "Юнион женераль" потерпела крах система смешанных банков. После блестящего начального успеха "Юнион женераль", базировавшийся на бизнес-сообществе Лиона и католическом мире, он начал заниматься инвестициями в железную дорогу на Балканах, что означало вмешательство в интересы парижских банков в этом регионе. Неосторожное управления "Юнион женераль", как и "Кредит мобильер", привело к замораживанию депозитов, которые были направлены в очень неликвидные инвестиции. Такие действия вызвали напряжение на фондовой бирже и спекуляции между финансовыми предприятиями на уровне континента. Экономическая депрессия в Лионе была другим фактором краха банка во время кризиса фондового рынка Лиона в 1882 г.. Провал Бонто имел значительные последствия и даже скомпрометировал Ватикан.

Время смешанных банков во Франции закончился. Теперь банковская система Франции развивалась по образцу Англии, четко разграничивая функции депозитных и коммерческих банков.

Одной из четырех крупных кредитных учреждений с национальной сетью филиалов, специализировавшиеся на депозитных операциях, был "Кредит Лионез". Для выхода на рынки капиталов этот банк с самого начала развивал финансовые технологии, направленные на привлечение широкого круга вкладчиков. Даже по минимальным депозитам "до востребования" уплачивались проценты, которые колебались в зависимости от процента Банка Франции, в 1863 составил 3%. Владелец мог использовать депозит в любой способ, не неся при этом банковских расходов. Для тех, кто нерешительно относился к долгосрочным прямых инвестиций, банк предлагал систему "depots ои tons a Vecheance", что является аналогом современных терминов "депозиты" и "сберегательные банковские сертификаты". Эти инновации были в основном направлены на мобилизацию сбережений крестьян. Кроме того, клиентам предлагались возможности контокорентного кредита, проценты по которым колебались, а условия кредита зависели от финансового состояния клиента, личных отношений и поручения главной конторы, если сделка заключалась с местным отделением. Реальные трудности, которые возникали у населения в делах с депозитными банками, стимулировали эти учреждения повышать выплачиваемые проценты и предлагать более широкий круг отдельных услуг.

Как и "Кредит Лионез", "Комптуар дьескомпте де Пари" (Camp-toir d'Escorn pie de Paris) (1848), "Индустриальный и коммерческий кредит" (Credit Industriel et Commercial) (1869) и "Сосьете женераль" (1864) постепенно отошли от деятельности по инвестированию промышленности. Такой сдвиг было связано со спадом на некоторых предприятиях. Инвестиции "Кредит Лионез" в 1870 г.. В фирму "Ла Фушзин" (La Fuchsine), занимавшейся химическими красками, является примером нерационального размещения капитала. "Комптуар дьескомпте де Пари" много потерял от инвестиций в медную промышленность, что привело к его банкротству в 1890 г.. Так же "Сосьете женераль" потерял от инвестиций в перуанское гуано. что было одним из неуспешных проектов по вложению капитала. Это способствовало внедрению новой финансовой стратегии в этих крупных банках.

Большие басни осознавали, что срочные депозиты, которые были дорогими для них, могли уменьшить их ликвидность. Поэтому они пытались выровнять баланс из-за уменьшения в своем портфеле доли срочных депозитов в пользу депозитов "до востребования". Это привело к специализации на краткосрочных кредитных операциях. С 1869 по 1914 г. ". Кредит Лионез" увеличил объем своих депозитов с 80 млн до 1 млрд франков "Сосьете женераль" - с 88 млн до 681 млн, а депозиты "Комптуар дьескомпте де Пари" выросли с 70 млн до 860 млн франков.

К 1877 эти три банка имели 170 представительств - филиалов и временных отделений, количество которых в 1907 возросла до 860. Вместе с банком "Индустриальный и коммерческий кредит" на них приходилось 59% кредитов и депозитов всей банковской системы Франции.

В отличие от депозитных банков, для ограничения краткосрочными кредитными операциями отходили от смешанных операций, коммерческие банки, управляемые крупными частными банкирами, специализировались на долгосрочном финансировании. Они не имели филиальной сети, как депозитные банки, а их клиентура не была такой многочисленной и состояла в основном из бизнесменов и "богатых капиталистов", как их называли в то время. Коммерческие банки проводили операции со своими собственными фондами, капиталом и резервами и принимали средне- и краткосрочные депозиты. Они финансировали бизнес через прямое участие в акционировании и предоставление краткосрочных займов. Кроме того, коммерческие банки также предоставляли значительные займы государству, прежде всего иностранным правительствам. Конечно, они проводили спекулятивные операции по обмену с целью поддержания фондовых котировок бумаг тех компаний, где они долю.

Самым известным коммерческим банком был "Банк де Пари э дез пейз-бас", известный под названием "Парибас" (Paribas), созданный в 1872 после слияния "Банк дез пейз-бас" (Banque des PaysBas) (Кредитный и депозитный банк Нидерландов ) и Парижского банка (Banque de Paris) с помощью "Хойте банка", получив международные контракты высокого уровня. В последние годы XIX в. брюссельское отделение занимало ведущие позиции в банковском секторе Бельгии.

Позже основания "Банк де льюнион Парисьен" (Banque de IиUnion Parisienne) (1904) стало "ребенком" протестантской элиты "Хойте банка": Готтингер, Маллет, Мирабауд и где Нойфлиц, которые объединились с "Хайнебанком" (Heinebank) и "Сосьете женераль" Бельгии. Он играл большую роль в экспорте капитала в Российской империи перед Первой мировой войной.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее