Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Западноевропейский банковский бизнес

Континентальная, или "немецкая", банковская модель

Хотя в конце XIX в. Германская империя составляла образцовый пример распространения смешанных, или универсальных, банков, это не означало, что такая модель столкнется с трудностями за рубежом, во Франции и Бельгии. Фактически деятельность руководителей смешанных банков была в 50-60-х годах XIX в. подорвана нежеланием прусского правительства создавать акционерные банки. Это видно на примере основания первых "Д" банк: "Даром-штадтер" (Darmstadter) (1853) и "Дисконт-Гезельшафт" (Disconto-Gesellschaft) (1851-1866).

Первые из этих банков были созданы по инициативе группы частных банкиров Кельна, принимавших участие в ликвидации "Шафхаузер банка" (Schaffhauser Bank) и его преобразовании в акционерное общество. Густав Мевиссен Авраам Оппенгейм и их партнеры были обеспокоены, во-первых, тем, что частные банки могут обеспечить адекватное финансирование промышленности из своих традиционных ограниченных ресурсов. Поэтому они использовали возможность для мобилизации сбережений населения через создание акционерного банка. Другой мотив, который также присутствовал при создании "Кредит мобильер" во Франции, вызвал такую инициативу: создать альтернативу финансовой мощи Ротшильдов. Теперь предприятие должно два препятствия: противостояние прусского правительства принципам акционерных банков и вражда с Ротшильдами. их влияние исключал любую возможность создания нового банка во Франкфурте. Благодаря родственным связям Мевиссен и Оппенгейм они находились под патронажем великого князя Хессе, а 13 апреля 1855 Банк торговли и промышленности (Bank fur Handel und Industrie) открылся в Дармштадте. Более половины собранного сначала капитала, который составил 10 млн флоринов, принадлежало "Кредит мобильер". В 1856 г.. Капитал новосозданного банка увеличился до 25 млн флоринов, что способствовало уменьшению влияния братьев Перье. Поскольку создавать филиалы или подразделения в Пруссии и выходить на денежный рынок Франкфурта было невозможно, то основным направлением экспансии была другая часть Германии, а также за границу, через партнерские соглашения с другими банками.

Несмотря на большую роль в управлении Банком Пруссии, Дэвиду Ханземану не удалось убедить прусских руководителей, акционерные банки имели преимущества. Его стремление создать такое учреждение нового типа в Берлине, привело к его отставке. В результате он начал развивать различные типы банковских учреждений, создав в виде кооператива или общества такого типа учетную палату "Дирекшен дер Дис-конто-Гезельшафт" (Direction derDiscontoGesellschaft). Благодаря быстрому росту членства и объемов операций Ханземану удалось впоследствии превратить кооператив в общество с ограниченной ответственностью - "Дисконт-Гезельшафт", капитал которого составлял 10 млн талеров. Это общество заняло первую позицию среди банков Пруссии и вторую в стране после "Дармштадтер фюр Хендель унд индустри" (Darmstadter Bank fur Handel und Industrie).

Через несколько месяцев после создания "Дисконт-Гезельшафт" группа ведущих частных банкиров Берлина, включая Бляйхродера и Мендельсона, основала с помощью Оппенгейма и Мевиссена аналогичную учреждение - "Берлинер хандельсгезельшафт" (Berliner Handelsgesellschaft), которая работала вроде "Кредит мобильер" и "Дармштадтер банка ".

Кроме этих крупных учреждений, с 1848 по 1856 возникли несколько акционерных банков на региональном уровне. Среди них были Северогерманский банк (Norddeutsche Bank) в Гамбурге, основанный частными банкирами города и ориентирован на международную торговлю. Стоит также отметить "Шлесише банкферейн" (Schlesische Bankverein) в Бреслау и "Альгемайне дойче кредит-Анштальт" (Allgemeine Deutsche Credit-Anschtalt) в Лейпциге. Либерализован законодательство о компании, принятое в июле 1870 p., Породило новую волну акционерных образований. В период финансового бума с 1870 по 1872 pp., После Франкопрусськои войны, была создана 107 банков с капиталом в 740 млн марок, хотя 73 из них уже были ликвидированы в 1879 г..

Банками, которым прочили светлое будущее, были: Дойче банк (Deutsche Bank) в Берлине (1870), "Коммерц унд Дисконто банк" (Commerz und DiscontoBank) в Гамбурге (1870) и Дрезднер банк (Drezdner Bank) (1872). В основании этих банков большую роль сыграли частные банкиры. Среди руководителей Дойче банка можно найти компанию "Дельбрук и Ко" (Delbruck and Co), которая имела значительную сеть политического влияния, Людвига Бамбергера, "архитектора" немецкого Рейхсбанка, а также многих других немецких и иностранных банкиров. Начальный капитал Дойче банка, составил 5 млн талеров, пополнялся 150 раз.

С самого начала основатели Дойче банка и "Коммерц унд Дисконто банка" быстро вошли в ту же сферу, что и другие "Д" -банки. Не будучи родоначальником смешанных банков, Германия вскоре стала колыбелью такого типа банков. Именно финансовый сектор Германии воплощал теории финансов и капитала Хильфердинга и Ленина.

На практике акционерные банки Германии стали учреждениями, в последней четверти XIX в. занимались практически всеми видами банковской деятельности краткосрочным коммерческим кредитованием, Контокоррентный кредитам, учетными операциями, брокерства, эмиссией акций для компаний, предоставляли займы центральным и местным правительствам - как национальным, так и зарубежным. Активно принимая депозиты, они также принимали непосредственное участие в промышленности, реализуя значительную часть контроля в руководящих органах. Существенное отличие между акционерными и частными банками в этом веке заключалась в росте внешних ресурсов последних, четко демонстрирует дальнейшая статистика четырех "Д" банк и "Берлинер хан-дельсгезельшафт". Эти банки доминировали в банковской системе накануне Первой мировой войны.

В то время как акционерные банки, созданные во время первой волны, проводили операции по финансированию правительства и железных дорог в Германии и за рубежом, более длительные связи были установлены во время второй волны после 70-х годов XIX в. Такое явление обусловлено большим разнообразием инвестиций и услуг, банковский сектор предлагал промышленности. Примером может служить поддержка Георга фон Сименса, ведущей фигуры в

Дойче банка, своего кузена, выдающегося инженера Вернера фон Сименса. Это связано с длительными отношениями, которые объединяли компании Сименса и Хальске с Дойче банком. Этот банк также развивал специфические отношения с морскими компаниями "Норддойче Ллойд" (Norddeutscher Lloyd) и "Дойче петролеум" (Deutsch Petroleum AG). Тогда как "Дисконт-Гезель-шафт" имел специфические интересы в добывающих отраслях и производстве чугуна и стали, Дрезднер банк активно действовал в текстильной промышленности Саксонии, а также в добывающих и металлургических предприятиях Рейнского региона. "Даром-штадтер банк" так же установил тесные связи с химической промышленностью, добывающей и металлургической отраслями. В этот период значительно возрастал банковский капитал (табл. 4).

Таблица 4. Структура банковского капитала ведущих банков Германии в 1877 и 1913 pp., Млн марок

Банк
Внешние ресурсы Собственные ресурсы (капитал + резервы)
1877 1 913 1877 1 913
Дойче банк 51,0 312,5 41,5 1880,7
"Дисконт-Гезельшафт банк" 66,6 281,5 26,7 924,9
Дрезднер банк 10,0 261,0 10,7 1145,8
"Дармпитадтер банк" 69,7 192,0 22,6 744,1
"Берлинер

хандельсгезельшафт банк "
38,2 144,5 24,0 393,6

Такие тесные связи с промышленностью стимулировали немецкие банки поддерживать тесные отношения с теми национальными и иностранными компаниями, которым они предоставили займы, а именно с предприятиями железной дороги. Иногда это означало создание для фирм, которым они помогали, полностью новых филиалов. Банки также способствовали концентрации производства в немецкой промышленности. Так, "Дисконт-Гезельшафт банк" играл ключевую роль в создании Рейнско-Вестфальского угольного треста и Рейнско-Вестфальского синдиката угля. Банки также способствовали формированию синдикатов чугуна и стали.

В более новых секторах промышленности - электрической и химической, банки осуществляли решающее влияние на создание известных концернов, которые существуют и сегодня. В этом случае участия одного банка было недостаточно для обустройства двух огромных электрических предприятий. Для создания "Альгемайне електрицитатгезельшафт" (Altgemeine Elektrizitatgeeell-schaft) потребовалось вмешательство "Берлинер хандельсгезельшафт", Дойче банка и частных банкиров "Дельбрук и Ко". Создать "Сименс и Хальске" удалось с помощью четырех "Д" банк и "Берлинер хандельсгезельшафт". В 1905 г. Дармштадт банк и "Шафтхаузеншер банкферейн" (Schaffhau-senscher Bankverein) способствовали слиянию целого ряда химических предприятий, в результате чего возникла "Фарбениндустри" (IG Farbenindustrie AG). Активное участие банков в процессе концентрации промышленности сопровождалась также концентрацией в самом банковском секторе. В отличие от Англии, где концентрация в банковском секторе была достигнута через слияние, концентрация в банковской сфере Германии происходила по разным схемам.

С образованием в 1871 Германской империи Берлин стал центром финансовой системы Германии, заменив традиционные денежные рынки Франкфурта-на-Майне, Кельна и Гамбурга. Здесь создавали офисы большинство крупных акционерных учреждений, другие создавали крайней мере филиала. Итак, появился банковский центр, средние активы которого в двадцать раз превышали уровень региональных банков.

В период перед Первой мировой войной концентрация в банковском секторе происходила не только в Берлине, но и в других крупных промышленных центрах Рейн-Вестфалии и Силезии, ведущих торговых центрах. Она осуществлялась на двух уровнях. На региональном уровне происходила концентрация провинциальных банков из-за поглощения местных частных банкиров и создание филиалов. Крупные банки начали создавать группировки путем заключения соглашений с региональными банками, создавая определенного типа общества с общими интересами, в которых происходило распределение административного воздействия, прибыли и проводилась общая политика. В 1911 г.. Дойче банк возглавлял группу из девяти банков, общий акционерный капитал которых составлял 691 млн марок. В объединение входили важные учреждения в промышленности Рейн-Вестфалии, такие как "Бергиш-Маркиш банк" (Bergisch-Markische Bank) Эльберфельда, "Ессенер Кредит-Анштальт" (Essener Credit-Anstalt) и "Рейниш Кредитбанк" (Rheinische Creditbank) в

Мангейме. Таким же образом "Дисконт-Гезельшафт" контролировал группу с общим акционерным капиталом 504 млн марок, в которую входили восточногерманских банк, "Альгемайне дойче Кредит-Анштальт" в Лейпциге и "Бармер ферейн" (Banner Vereiri). После жестких попыток контролировать компанию "гиберния" (Hibernia) в Руре эта группа смогла заменить Дрезднер банк, получив контроль над старейшим акционерным банком Пруссии, "Шафхаузеншер банкферейн" (Schaffhausen-scher Bankverein).

Путь, избранный большими немецкими банками, привел к тому, что они постепенно стали развивать сеть филиалов. Надо отметить, что в 1913 г.. Крупные банки имели в среднем только 22 филиала, тогда как некоторые английские депозитные банки иногда насчитывали несколько сотен. Немецкие банки имели большие штаты: Дойче банк в 1913 г.. Имел 6600 работников.

В Бельгии смешанные банки начали расти после либерализации законодательства об акционерных компаниях в 1873

С 60-х годов XIX в. "Сосьете женераль" и Национальный банк Бельгии (Banque Nationale de Belgique) последовали в области депозитных банков пример Франции: оба учреждения платили вкладчикам 2%. "Сосьете женераль" создал банковскую сеть в провинциях, создавая банки для тех клиентов, у которых была самая заинтересованность, или для тех, чья деятельность была связана с малой и средней промышленностью.

70-е годы XIX в. принесли испытания для банковской системы Бельгии, ознаменовалось коллапсом Банка Бельгии и некоторых других после банкротства предприятий Симона Филиппарта. Этот кризис привел к реструктуризации банковской системы, в рамках которой "Сосьете женераль" смог сохранить свою ведущую роль. В то время как депозитную деятельность развивали смешанные банки, возникли многочисленные специализированные депозитные банки.

Однако в банковской системе все еще доминировали смешанные банки, связи которых с промышленностью в конце XIX в. беспрецедентно росли. В 1914 их насчитывалось ЗО. Среди них был Брюссельский банк (Banque de Bruxelles), основанный венецианским банкиром еврейского происхождения Жаком Ерье с помощью бельгийских и иностранных банкиров. Он значительно возрастал и занял вторую позицию среди банков Бельгии.

Основан довольно поздно, в 1871 p., Он не мог действовать в традиционных секторах промышленности, но активно участвовал в новых разработках, связанных с электричеством. В апреле 1914 Брюссельский банк вступил в объединение с промышленной группой "Копи и варок» (Copee and Warocque), что позволило эффективно конкурировать с "Сосьете женераль" за контроль угольной промышленности Бельгии.

В Бельгии и Германии смешанные банки играли решающую роль в промышленном развитии и формировании доминирующего класса капиталистической буржуазии. В Австрии существования недифференцированной банковской деятельности соответствовало архаизма в экономике и обществе. По словам одного из банкиров той эпохи, банки Австрии "хорошо действовали почти во всех сферах". В общественной осознании банковская деятельность была в основном направлена на "управление деньгами" в стиле XVIII в., А банкиры исключались из политики. Рост смешанных банков было тесно связано с ограниченным уровнем развития промышленности и торговли, почти не создавало стимулов для любой диверсификации и специализации банковской деятельности.

В 1835 г.. Ротшильдами было основано "Кредитанштальт" (Creditanstalt) с целью предупреждения распространения схемы братьев Перейра в Центральной Европе. Это ознаменовало новый период в создании смешанных, или универсальных, банков. Многие из них занимались инвестированием в железную дорогу, чугун и сталь, оказалось рискованным, а крах Венской фондовой бирже в мае 1873 привело к тому, что банки начали изымать промышленные инвестиции в значительных объемах. Эта тенденция подтвердилась банкротством в 1884 г. "Ландербанку" (Lander-bank), основанным Бженом Бонто с французским капиталом.

Реприза финансирования промышленности приходится на конец века. Теперь банки ориентировались на диверсифицированное инвестирование металлургии, добычи угля, производства оборудования, химической, текстильной, пищевой промышленности и др. В условиях отсутствия крупных предпринимателей и любого рода рынке капиталов для продажи промышленных акций только банки могли покупать акции и предоставлять займы, ставило промышленность в зависимость от банков. Это способствовало эволюции олигополистических концернов под руководством банков.

Одной из самых оригинальных черт промышленного финансирования в Австрии в начале XX в. является то, что банки продавали товары на комиссионной основе.

Создание сети смешанных банков в Австрийской империи привело также к эмансипации славян. Постепенно установилась националистическая форма капитализма, а экономическая система разделилась на два полюса: Вена - для немцев, Прага - для славян. Развитие банковского дела до 1914 г.. Определяет позиции, в результате которых позже терпит крах империи Габсбургов.

Развитие банковского дела в России надо рассматривать как неотъемлемую часть индустриализации, учитывая то, что государство играло большую роль в финансировании промышленности большими акционерными банками Санкт-Петербурга в 90-х годах XIX в. Государственная защита приводил к тому, что инвестиции направлялись только в те сектора, которые были выгодными для государства: железная дорога, металлургия, производство оружия и развитие флота. Это также способствовало тесном взаимодействии иностранных финансистов с банкирами Санкт-Петербурга. Государственный банк России решительно вмешивался в циклические кризисы, увеличивая ссуды под залог ценных бумаг, не были гарантированы государством, и редисконтуючы векселя со сроком погашения восемь месяцев, покупая сертификаты и увеличивая объемы депозитов правительства в крупных банках. Казна всегда предоставляла банкам ресурсы для поддержания ликвидности. Как и в Германии и Австро-Венгрии, в начале XX в. существовала тенденция концентрации в банковском секторе, создавались важные финансовые группы, которые также включали иностранный капитал. Для компенсации недоразвитого рынка и архаизма общества, где капиталистическая буржуазия почти отсутствовала, акционерные банки использовали средства, положенные Государственным банком, казной и иностранными банками для онкольных операций. Последние предусматривали открытие специальных счетов в пользу частных инвесторов, чтобы стимулировать их покупать промышленные акции, которые выпускались банками.

Хотя рост после 1850. Акционерных банков привело к крупномасштабной мобилизации капитала и организации банков с многими тысячами работников, необходимо отметить стабильные условия, при которых набирали банковский персонал в 1914 Бесспорно, появилась новая категория работников: высокооплачиваемые профессионалы, некоторые из которых смогли добраться до самого верха и стать директорами банков. В Великобритании, Франции и Германии количество частных банкиров в советах директоров оставалась значительной. Случай Эдварда хольдов на, гениального человека, который начал свою карьеру в местном банке Манчестера, а закончил председателем Внутреннего банка и был одним из самых влиятельных лиц в Сити в начале XX в., Является исключением.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее