Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Западноевропейский банковский бизнес

ТРАНСФОРМАЦИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В ПЕРИОД МЕЖДУ ВОЙНАМИ

Двадцатые годы XX в.

Рискуя столкнуться с парадоксом, можно сказать, что 20-е годы XX в. были одновременно периодом ослабления европейских банков и золотого возраста банкиров. Экономические показатели свидетельствуют о том, как жестко влияла инфляция на ресурсы банков, уменьшая их возможности и экономическое влияние. Растущая роль государства очевидна в контексте ее отношений с центральными банками по поводу или развития государственного банковского сектора, или государственных кредитных услуг, способствовала подчинению банков государственной власти или центральным банкам. Сдвиг на кредитных рынках имели аналогичное воздействие на отношения между банками и промышленностью, а изменения на политической карте Европы влияли на международное движение капитала.

В то же время сложность монетарных и финансовых проблем наряду с их значением в международных отношениях означала, что политические лидеры чувствовали растущую потребность в услугах экспертов в области экономики и финансов. Отношения между банкирами и политиками росли также на национальном уровне. В больших странах с помощью обращались к директорам центральных банков и в высоких должностных лиц министерств финансов. Итак, как на национальном, так и на международном уровнях влияние экспертов в сфере банковского дела и финансов достиг апогея с 1925 по 1929

Кроме этих общих положений, нужно подчеркнуть несоответствие в развитии между различными странами Европы. Так, Италия прошла через настоящий монетарный бум, ознаменовался распространением в 1922-1925 pp. смешанных банков, тогда как пик банковского развития в Германии приходится на 1924- 1928 pp. В то время как в Великобритании, Германии и Франции центральные банки ужесточили свои позиции, в Бельгии они уступили частным банкам. Что касается финансирования промышленности, то роль банков в разных странах также отличалась.

Борьба с инфляцией

В послевоенные годы основной задачей банковской деятельности была борьба с инфляцией. В связи с падением покупательной способности денег акционерный капитал банков был значительно девальвирован, однако какими бы эластичными ни были депозиты, они не могли компенсировать уменьшение ресурсов до тех пор, пока темпы их роста не превысили бы темпы инфляции. Однако тенденции концентрации в банковской деятельности, набравшие полной ходы к войне, продолжались и после нее. Это сопровождалось расширением банковской сети с целью увеличения возможностей для привлечения депозитов и поиска новых инвестиций, что могло бы компенсировать обесценивание денег.

В Великобритании "Большая пятерка" после слияния в 1917-1918 pp. продолжала политику концентрации, открыв отделения в Шотландии и подчинив себе другие малые и средние банки. Некоторые банки слились с региональными, в которых были национальные интересы, такие как Банк Мартина в Ливерпуле (1928) и Районный банк в Манчестере (1935). Коммерческие банки не только создавали национальную сеть, но и контролировали колониальные банки. В 1925 было создано банк "Барклайс доминион, Колониал энд оверсеаз" (Barclays Dominion, Colonial and Overseas) после слияния колониального банка, Англо-Египетского банка и Национального банка Южной Африки, где "Барклайс" уже имел большую часть акций. Накануне Второй мировой войны кроме семи банков Великобритании (Банк Мартина Районный банк плюс "Большая пятерка") всего три шотландские и североирландские банки сохранили независимость. Только на "Большую пятерку" приходилось 78% всех банковских депозитов Великобритании.

Развитие банковской деятельности во Франции происходил гораздо сложнее. Обстоятельства 20-х годов XX в. способствовали деконцентрации, причем увеличивалось количество средних региональных банков, а четыре большие депозитные банки пытались выдержать конкуренцию путем создания сети филиалов. Итак, с 1913 по 1932 г.. Сеть "Кредит Лионез" увеличилась с 415 до 1469 филиалов, "Сосьете женераль" - с 688 до 1511, "Комптуар Насьональ дьескомпте де Пари" - с 285 до 496 филиалов. Несмотря на рост объемов депозитов, которые превышали темпы конкурентов, этим банкам не удалось достичь уровня 1913 p., А их доля в совокупном объема депозитов банковской системы Франции с 59% в 1913 г.. Уменьшилась до 37% в 1929

Крупные банки Франции, прибегая к спекулятивным операциям, столкнулись с монетарными проблемами, связанными с инфляцией. Спекуляции осуществлялись в двух формах: предупредительная спекуляция, хеджировали форексные риски и спекуляция ради прибыли. Именно во время кризиса немецкой марки "Сосьете женераль" собрал команду спекулянтов. С декабря 1922 до декабря 1926 валютные запасы банка выросли на 738%, тогда как по балансу на номинальных условиях этот показатель составлял 61%. Монетарная стабилизация в Европе не конец спекуляциям. Напротив, Банк Франции и коммерческие банки стремились получить пользу от такой ситуации, сделав Париж международным денежным центром для конкуренции с Лондоном за краткосрочные кредиты. Достичь этого надеялись через увеличение валютных запасов с 1926 по 1930 г.. Но попытка быстро сошла на нет после дальнейших девальвяций доллара и фунта стерлингов в 1 931 и +1933 pp. и оттока краткосрочного капитала из Франции.

Как и во Франции, в Испании и Бельгии также наблюдалось увеличение количества банковских учреждений. Расширялась сеть филиалов, после чего начался новый этап концентрации.

В 1919 г.. Пять крупнейших банков Испании имели 93 филиала, что составило 47,9% всех филиалов страны. В 1926 они имели 490 филиалов (57,6% всех банковских подразделений). Современная банковская система Испании, в которой доминируют несколько крупных смешанных банков, берет начало своего развития с 20-х годов XX в. В 1923 г.. В "Большую шестерку" - "Банко эспаньол где Кредит" (Банесто) (Banco Espanol de Credito (Banesto)), "Банко Испано Американо" (Испано) (Banco Hispano Americano (Hispano)), "Банко де Виская "(Banco de Vizcaya)," Банко де Бильбао "(Banco de Bilbao)," Банко Урквуйо "(Banco Urquijo) и Центральный банк (Banco Central) - приходилось 40% предоставленных займов и 50% привлеченных депозитов.

В Бельгии деятельность "Сосьете женераль" была направлена на создание для клиентов сети институтов, каждый из которых имел собственные региональные отделения. К концу 20-х годов удалось создать 400 местных отделений по сравнению с 61 в 1913 г. В настоящее время "Сосьете женераль" проводил политику поглощения других банковских институтов, обострило конкуренцию с извечным противником - Банком Брюсселя. Острая борьба между двумя учреждениями достигла апогея в 1928 p., Когда произошли поглощения "Кредит женераль легеос" (Credit General Legeos) Банком Брюсселя и "Банка дьутремер (Banque d'Outremer) банком" Сосьете женераль ". В этой конкурентной борьбе" Сосьете женераль "удалось увеличить свой капитал до 1 млрд франков, что поставило его на ведущие позиции среди финансовых институтов континента. В этот период под эгидой Боеренбонда было создано фламандскую банковскую группу, стало результатом слияния учреждений так называемой группы сберегательных и кредитных кооперативов" Левен " (uLeuven ") 9 созданных по инициативе фламандских христианских демократов, их деятельность стала настолько диверсифицированной, что привела к возникновению разветвленной сети смешанных банков. Первый шаг в направлении объединения этой третьей банковской силы было сделано в октябре +1928 p., Когда произошло слияние Народного банка "Левена" и его подразделения - "АЛЬГЕН-Майне банкференинген" (Algemeene Bankvereniging). В результате этого был увеличен капитал учреждения, а сама она была подчинена Центральной кредитной кассе Боеренбонда

(Caisse Centrale de Credit du Boerenbond). В 1930 p. группа "Левена" имела сеть в 250 филиалов на фламандской территории Бельгии.

Монетарная кризис и послевоенная инфляция способствовали процветанию новых банков Германии, занимавшихся спекуляциями на валютных и фондовых рынках, хотя они не удержались после кризиса 1923 и монетарной стабилизации 1923-1924 pp. К ускорению войны шел процесс концентрации и экспансии банковской деятельности. До 1919 г.. Сектор коммерческих банков Германии состоял из восьми столичных и многих региональных банков. После трех важных слияний 20-х годов количество банков в столице уменьшилась до пяти: объединились Национальный банк и "Дармштадтер банк" (Данат-банк) (Darm-stadter Bank (Danat-Bank)) В 1921 p., " Миттельдойче кредит-банк "(Mitteldeutsche Creditbank) и" Коммерц унд приватбанк "(Commerz- und Privatbank), Дойче банк и" Дисконт-Гезельшафт ", остальные - в 1929 Банки столицы продолжали проводить региональную экспансию, трансформируя те провинциальные банки, были их филиалами, но контролировались с главной конторы в Берлине. Такая политика скорее напоминала британскую модель банковского развития, хотя и не было достигнуто такого уровня концентрации. Даже при таких условиях до 1925 г.. Эти банки имели в среднем 104 филиала (в 1913 г. - 22 филиала). Только "Берлинер хандельсгезелыпафт" не осуществлял политику экспансии.

С целью противостояния региональной экспансии банков столицы провинциальные банки создавали собственную сеть филиалов и экспериментировали с различными типами сотрудничества друг с другом.

Галопирующая инфляция, объем и скорость финансовых операций и бухгалтерских расчетов банков нуждались в привлечении дополнительного количества работников. Однако рост банковской деятельности было в основном безрезультатным процессом, поскольку реальные объемы операций и доходов уменьшались. Увеличение расходов привело к тому, что многие счетов и платежных поручений представляли собой значительный объем работы для крупных коммерческих банков и способствовали тому, что мелкие инвесторы стали отдавать предпочтение сберегательным банкам. Трудности банков в определенной степени компенсировались тем, что уровень инфляции превышал уровень уплачиваемых по депозитам процентов, а банки имели промышленные и недвижимые активы, стоимость которых не уменьшалась, хотя даже после стабилизации валюты Германии активы коммерческих банков в марках составляли только 21% уровня их стоимости 1913 г. .

Денежная стабилизация положила конец экспансии банков столицы. Она открыла путь для процесса консолидации, результатом которого было уменьшение количества работников, набранных в период инфляции. Так, персонал Дойче банка в 1923 составил 40 000 работников, а в 1925 уменьшился до 16 000. Дрезднер банк сократил штат с 19 000 в 1922 до 8 600 человек в 1925 Несмотря на эти решительные меры, прибыли, полученные от экспансии банковской сети, фактически покрыли расходов.

Коммерческие банки так и не смогли 1929 достичь уровня 1913 Признаки мощных тенденций в направлении концентрации видим в статистике: в 1913 из 325 коммерческих банков девять банков столицы имели 41% всех депозитов системы, тогда как в 1929 г. . на шесть столичных банков из 296 коммерческих приходилось 66% всех активов.

В структуре банковской системы 20-х годов XX в. сберегательные банки и кредитные кооперативы усилили свои позиции, внедрив систему региональных и национальных институтов для координации своих усилий и совместных ресурсов.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее