Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Западноевропейский банковский бизнес

Евро и экономические операторы

Банки

Большую часть денежной массы составляют не мелочь, что находится в кассах продавцов и кошельках покупателей, а банковские депозиты. Именно на банковские продукты, а не на патриархальный обмен денег на товар, и наоборот, приходится львиная доля современного денежного обращения. Поэтому основное бремя перехода к новой валюте ложится, естественно, на плечи банков и других финансовых институтов.

В документах Европейской Комиссии и Европейского валютного института изложены технически проблемы, которые встанут перед банками. Они должны осуществить огромные расходы на переоснащение, переналадку оборудования, переориентацию и переподготовку персонала во всех своих звеньях. Так, только Дойче банк, по подсчетам его руководства, потратит около 400 млн марок1. Банковская федерация Европейского Союза считает, что прямые расходы банков во всех странах - членах ЕС составят не менее 8-10 млрд ЭКЮ, равной увеличению текущих расходов банков на 1,5-2% в течение нескольких рокив2.

Кроме того, банки столкнутся с постоянной потерей дохода в результате резкого сокращения обмена иностранной валюты и связанных с этим операций (особенно существенными эти потери будут для французских и испанских банков, где доля валют ЕС в общем объеме валютных операций составляет соответственно 50 и 45% по сравнению с б% в Великобритании и 8% в Германии) 3. Общая норма банковской прибыли, очевидно, уменьшится также вследствие ожидаемого снижения процентных ставок, интернационализации государственного долга, а также неизбежного обострения конкуренции. Небольшие национальные банки особенно остро почувствуют на себе негативные последствия исчезновения национальных валют и связанных с этим "ниш" на национальных рынках.

Однако банковский сектор в странах - членах Европейского Союза поддерживает планы введения новой валюты, рассчитывая на выгоды от огромного расширения и углубления западноевропейских финансовых рынков.

Введение евро повлечет ряд немедленных последствий для банковской системы. В связи с введением "безвозвратно" фиксированных ставок конвертирования все депозиты, созданные в национальной валюте, будут иметь идеальные эквивалентные расчетные величины в евро и во всех других национальных валютах стран - участниц ЕВС. Все операции, которые будут проходить в одной валюте, будут автоматически воспроизводиться в других валютах без каких-либо рисков, связанных с трансформацией одних валют в другие или иные расходы конвертирования.

Перед Европейской Комиссией и Европейским валютным институтом встал вопрос, что имеет огромное экономическое значение для банковской системы: каким должен быть перерасчет национальных валют в евро - платным или бесплатным? Основные документы обходят этот вопрос молчанием, за исключением некоторых оговоренных случаев (запрещается, в частности, взимать плату за конвертацию при перечислении входящих платежей, перечислении сумм банковских вкладов в конце переходного периода). После долгих и напряженных консультаций с банками Комиссия решила, что было бы неправильно заставлять банки во всех случаях осуществлять конвертацию бесплатно. Вместе с тем рекомендуется по возможности расширить круг операций, за которые плата не взимается. Речь идет, разумеется, только об операциях, которые непосредственно связаны с переходом на евро. Это означает, что банки могут, как и раньше, взимать плату за конвертацию одних национальных валют в другие, а также обмен евро на национальные валюты, то есть за нормальные коммерческие операции, не является необходимым условием реализации сценария перехода.

Поскольку все валюты будут только разными деноминациями евро, изменятся и критерии банковского учета, в том числе вычисления резервов. Так, существенное превышение активов в одной из национальных валют над пассивами в той же валюте не считается, как раньше, дефицитом одного из валютных счетов банка, если средние показатели всех активов и пассивов в евро и валютах стран - участниц экономического и валютного союза в целом сбалансированы .

В принципе каждый банк может установить свои отношения с Европейской системой центральных банков. Для этого нужно открыть счет в евро в Европейском центральном банке. Помимо создания каналов связи с ЕСЦБ банки перестроить и механизм своих отношений с другими банками.

В связи с этими изменениями можно ожидать, что отдельные банки, даже если их подразделения будут продолжать осуществлять операции преимущественно в национальной валюте, считать целесообразным держать свои ликвидные средства и резервы в евро, поскольку это упростит их операции в отношениях с ЕСЦБ и на межбанковском рынка. Итак, внутри каждого банка возникнет постоянно действующий механизм конвертирования евро и национальных валют, необходимый для обслуживания операций между различными его подразделениями. Еще до официального прекращения котировок национальных валют банки, по всей вероятности, используют пример ЕСЦБ и будут вести свои обменные операции в отношении третьих валют в евро.

По мере продвижения евро к операциям с физическими лицами банки, очевидно, считают целесообразным применять в своих заявках на взносы двойные показатели - в евро и национальной валюте, поскольку они заинтересованы в скорейшем ознакомлении клиентов с новой валютой. Это требует изменений в программном обеспечении электронного оборудования. Больших усилий требует переналадки терминалов, где используются пластиковые карты. Банки обязаны заранее разъяснить своим клиентам порядок и все последствия перехода на евро. Для этого нужно осуществить переобучение персонала, прежде всего тех, кто непосредственно работает с клиентами.

К каким же экономических последствий должны привести все эти преобразования?

Во-первых, резко обострится конкуренция в оптовом секторе банковской деятельности. Исчезновение национальных валют и валютных рисков означает, что на передний план в оценках всех участников этой сферы банковской деятельности выдвинутся такие показатели, как цена услуг, географический охват и доступ к системам распределения. Собственно говоря, это, с одной стороны, открывает беспрепятственный доступ к западноевропейского рынка глобальным финансовым институтам, а с другой - предоставляет западноевропейским фирмам более широкий выбор среди международных финансовых институтов. По оценкам специалистов, на данный момент только десять из них ("АБН Амро", "Барклайс", "Ситикорп", Дойче банк, "Тольдман Сакс", "Дж.П. Морган", "Мерилл Линч", "Морган Стэнли" , "С-Би-Си Варбург" и Союзный банк Швейцарии) безусловно соответствуют запросам крупнейших транснациональных корпораций. С некоторыми оговорками сюда можно отнести также "Кредит Суисс Ферст Бостон" и "Лазарь Фрер". Обострение конкуренции заставит практически каждый европейский банк, занятый в оптовом сегменте рынка, решительно перестраивать свою деятельность, изменять организационную структуру и набор предлагаемых услуг, участвовать в процессе слияний и поглощений.

Во-вторых, евро беспощадно осветит низкую эффективность западноевропейского банковского сектора на розничном уровне (рис. 3).

Затраты и производительность в банковском сек¬тори, 1994

Экономическая целесообразность реформы в этой сфере очевидна, ее следовало бы проводить и без евро, однако мешают традиции и обычаи. Очень высока вероятность того, что проблемы трудовых отношений, вовлеченность государства в деятельность банков и другие особенности помешают Западной Европе пойти по американскому пути, по крайней мере, на первом этапе существования экономического и валютного союза.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее