Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Вексельное дело

Общая характеристика векселей

Вексель (нем. Wechsel - изменение, обмен, размен) - это установленного образца абстрактный письменно оформленный долговой документ, по которому одна сторона соглашение И обязуется заплатить другой определенную сумму денег в I срок. Основу векселя составляет совокупность экономических и правовых отношений коммерческого и кредита.

В кредитных операциях вексель выступает прежде всего гарантией полноты и своевременности оплаты обязательства, финансовым инструментом, который формализует экономическую взаимозависимость покупателя и продавца и предусматривает их взаимоконтроль. В частности, покупатель (векселедатель) с помощью векселя контролирует потребительскую стоимость приобретенного товара и условия его поставки, а поставщик (векселедержатель) оценивает платежеспособность покупателя как в процессе выдачи векселя, так и на момент платежа.

Вексельный кредит тесно связан с банковским кредитом. Путем операций учета или залога векселей он легко трансформируется в последний. Вот почему вексель выступает не только долговым документом, но и высоколиквидным платежным средством.

Это делает вексель одновременно разновидностью и кредитно-расчетных документов и ценных бумаг, и кредитных денег. Как и коммерческом кредитные, вексельным отношениям свойственны добровольность, свобода выбора партнеров, взаимное и экономическая Взаимовыгодное, платность и срочность, обязательность полноценного возвращения кредитуемых средств. При этом главное значение векселя как ведущего финансового документа рыночной экономики заключается в ускорении заключения деловых соглашений и уменьшении рисков неплатежа, сокращении потребностей в средствах оборотных фондов и ускорении их движения, устранении банковской монополии на кредитные ресурсы и тому подобное.

Векселя присущи такие важнейшие особенности: 1. Абстрактность обязательства, оформленное векселем. Текст векселя не содержит информации о сделке, ставшей основанием для выписки векселя. Поэтому невыполнение

обязательств по основной сделке не может приводить к невыполнению условий вексельного обязательства.

2. Бесспорность обязательств по векселю. Более того, добросовестный держатель векселя имеет правовую защиту от возражений, которые мог бы выдвинуть ему должник. А права следующих держателей векселя не зависят от прав предшественников.

3. Безусловный характер обязательств по векселю. В тексте векселя просто изложены ничем не обусловленное или обязательство уплатить указанную сумму. Любые ограничения или условия типа: "платите в условиях ...", "платите за товар должен быть поставлен ..." и т.д. лишают этот документ силы вексельного права.

4. Текст векселя содержит приказ или обязательство уплатить указанную денежную сумму. Документ, в котором есть обязательства о передаче в собственность кредиторов не денежную сумму, а любой товар, документы, ценности или права, силы векселя не имеет.

5. Вексель является письменным финансовым документом. Ни одна, даже публично провозглашена, заявление о принятии вексельного обязательства не создает правового поля векселя. Устные заявления не порождают вексельных правоотношений во всех операциях: выдачи векселя, акцептовании, индоссирования, протесте, авали т. Только письменная форма с отметкой на самом векселе в виде определенных надписей приобретает юридическую силу. Вот почему применение не па перьевой формы в выпуске векселей в виде записей на счетах невозможно.

6. Вексель - строго формализованный финансовый документ, масс обязательным реквизиты. Отсутствие любого из них означает, что этот документ не имеет силы вексельного права, а? обычной долговой распиской или приказом об оплате денежных средств, регулируется нормами гражданского права.

7. Лица, обязанные по векселю, несут солидарную ответственность. В случае невыполнения вексельного обязательства основным должником векселедержатель может обратиться за взысканием к любому из предшественников вексельного цепи.

8. Право требования платежа по векселю принадлежит только законному векселедержателю. Вексельное право защищает права законного векселедержателя от претензий бывшего владельца потерянного векселя и от возражений обязанного лица.

9. Вексель имеет повышенную оборачиваемость. С помощью передаточной надписи (индоссамента) вексель легко переходит от одного векселедержателя к другому. Это делается не на основе гражданского права уступки и нотариального заверения, а простым нанесением на вексель индоссамента.

В случае неплатежа по векселю векселедержатель в положенный срок осуществляет нотариальный протест. Чтобы вексельные обязательства имели дееспособность вексельного права, к ним предъявляются строгие требования.

Во-первых, вексель должен выписываться по точно установленным законом правилам. Вексель в классическом понимании является, пожалуй, найзаформализованишим финансовым документом. Только в письменном виде, составленный с соблюдением всех формальностей вексель имеет силу вексельного права.

Во-вторых, вексельные сделки, шо оформлены по закону пользуются правом упрощенного и ускоренного способа взыскания долга. При этом такое взыскание может осуществляться не только с должника, но и с поручителей и других надписывателей, каждый из которых, поставив свою подпись на векселе, становится гарантом платежа.

В-третьих, вексель является важнейшим кредитно-расчетным ордерной документом, который содержит безусловное обязательство стороны, шо его выписала, уплатить в установленный срок и в определенной сумме деньги предъявителю векселя. Безусловность векселя не позволяет векселедателю прибегать к каким-либо ограничений. В то же время абстрактность вексельных обязательств может предоставлять возможность умышленного ухода от требований классического векселя, в том числе для использования векселей для легализации доходов теневого сектора экономики. Это вызывает необходимость для участников вексельного процесса дополнительных расходов на изучение финансового состояния и платежеспособности векселедателя и недопущения его недобросовестных действий.

В-четвертых, вексель может выписываться как плательщиком, так и продавцом-поставщиком. Поставщик, выписав вексель, сообщает плательщика или того, кто должен принять вексель, путем направления копии векселя или почтово-телеграфного сообщения о совершенном действие. Если же речь идет о плательщике, то он, выписав вексель на своего должника, должен сообщить ему об этом. А векселедержатель, со своей стороны, направляет ему вексель для акцепта. Такая операция предъявления векселя плательщику с предложением акцептовать его называется презентацией. Плательщик в ходе презентации должен обязательно дать свое согласие на оплату векселя, только после этого вексель становится полноценным исполнительным документом. Акцептованную вексель в обращении находиться не может, и его возвращают векселедателю.

В-пятых, экономическая суть векселя заключается в том, что он не имеет собственной стоимости, а лишь представляет товарную стоимость тех сделок, которые оформлены в соответствии с ним. За соответствие текста векселя характеру и масштабам заключенных сделок личную ответственность несет векселедатель.

В-шестых, операции с учетом и переучет векселей в государственных и коммерческих банках позволяют не только регулировать объемы денежной массы, но и контролировать выполнение обязательств субъектами хозяйственных отношений. Продавцы и производители, получив в расчет вексель, могут легко превратить его в денежные средства, а покупатели - сделать вексель формой коммерческого кредита. Предприятия смежники путем составления векселей получают возможность осуществлять прямые расчеты, не прибегая к услугам банков, обеспечивает общее ускорение расчетов, повышение оборачиваемости фондов и уменьшение потребностей в оборотных средствах.

В-седьмых, векселя, возникнув из функции платежа, не имеют принудительного обращения, поскольку они обеспечены товарами, поставку которых осуществлено пицц векселя. А с другой стороны, как отмечалось, векселя самостоятельной стоимости не имеют, и их нельзя отождествлять с деньгами. В отличие от денег векселя одновременно служат и кредитными документами, которые отображают реальные стоимостные величины коммерческих сделок, возникающих в отношениях между кредиторами и должниками, и выступают знаками золота, непосредственно связанные с товарными операциями и движением товарных ценностей.

Операции с векселями можно разделить на две группы: 1) те, которые связаны с выдачей и погашением векселей. В них задействованы собственные векселя, согласно которым предприятие или другое юридическое лицо выступает плательщиком в переводном векселе или векселедателем в простом: 2) те, которые связаны с оборотом "чужих" векселей, полученных в расчетах. В них предприятие или лицо выступает надписателя, который не участвует в составлении векселя, но в процессе вексельного обращения приобретает соответствующие права и обязанности.

Кредитные и комиссионные операции банков с векселями (см. Табл. 1.1) является значительным источником их прибыли. Аналогичные операции могут осуществлять также страховые компании,

<Src = "/ imag / econom / dem_veksp / image001.jpg" alt = "Кредитные и комиссионные операции банков с векселями">

пенсионные фонды и другие финансовые структуры. Нет ограничений для приобретения векселей другими юридическими лицами. В частности, значительные накопления векселей сосредотачиваются в процессе производственно-сбытовой деятельности тех предприятий, которые широко используют продажу своей продукции в кредит. Получив за их поставку векселя, они в свою очередь могут свободно и неограниченно рассчитываться ими со своими поставщиками, а те - со своими и т.д.

До наступления срока платежа поставщик товаров под векселя при необходимости может уступить свое право на получение платежа другому лицу путем обмена векселей на денежные средства в банке или на другие товары или услуги. То есть внебанковские операции с векселями способны приобретать разного характера.

Одновременно с банковскими и внебанковская структурами сейчас расширяют свои операции с векселями профессиональные торговцы ценными бумагами. Брокерские конторы делают это с целью прибыльного размещения капитала. Формируя значительные пакеты векселей, они ведут их надлежащую классификацию, осуществляющих управление пакетами векселей своих клиентов, предоставляют услуги клиринга, консалтинга и др. Такое разнообразие вексельных операций подтверждает высокую ликвидность векселей.

В современных условиях вексель пригоден для осуществления многих операций, среди которых:

• оплата товаров и услуг;

• предоставление краткосрочных кредитов;

• возврат ранее полученных ссуд;

• оформление долговых отношений между банками;

• купля-продажа и краткосрочное инвестирование капитала с целью получения дохода;

• предоставление кредитов коммерческими банками под залог векселей.

Учреждения Национального банка Украины имеют возможность перевраховуваты (рефинансировать) дисконтированные коммерческими банками векселя и предоставлять им ломбардный кредит под залог векселей. Исключение составляют векселя, которые заполнены в пользу коммерческих банков и предусматривают оформление просроченной задолженности и процентов по просроченным банковским кредитам. В качестве условия предоставления кредита под залог векселей учреждения НБУ ставят требование, чтобы векселя были учтенными коммерческими банками в течение не менее ЗО дней со сроками их погашения до 60 дней. При этом коммерческие банки способны выполнять операции дисконта векселей, вексельного кредитования, применения векселей в экспортно-импортных операциях и расчетах с государственным бюджетом.

Будучи ведущим экономическим инструментом и наиболее капитализированным ценной бумагой, вексель как долговое обязательство приближается ко всем другим видам долговых ценных бумаг, в том числе к облигациям.

Однако в Украине налаживания полноценного вексельного обращения наталкивается на многие трудности. Это можно объяснить следующими причинами:

• многолетней запретом вексельного обращения: в 1927 права выписки векселей были лишены физические лица, а с 1930 гг. - Юридические участники хозяйственной жизни;

• потерей традиций высоких морально-этических норм и навыков проведения вексельных операций. Сейчас большинство предпринимателей и работников учета не умеют ни составить, ни обслуживать вексельные обязательства. Более того, опыт практической деятельности с векселями не имеют даже банковские служащие, по своим основным функциям обязаны осуществлять масштабные вексельные операции. Не хватает необходимого объема знаний также юристам предприятий, нотариусам, судьям и другим специалистам, непосредственно задействованы в операциях вексельного обращения.

Вообще вексельное обращение охватывает период от составления и выдачи векселя до его погашения, то есть уплаты вексельной суммы. Обслуживая деловые соглашения, вексель легко переходит из рук в руки векселедержателей в виде его купли-продажи, индоссирования и других действий, предусмотренных вексельным и гражданским законодательством и приводят к изменению лица векселедержателя как владельца векселя.

Примером простейшего вексельного обращения в отношения между должником (векселедателем) и векселедержателем, что поставил товары в кредит, выполнил работы предоставил услуги (см. Схему 1.1).

Несколько сложнее становится схема вексельного обращения тогда, когда сделки оформляются переводными векселями (см. Схему 1.2).

Поэтому подведем некоторые итоги.

<Src = "/ imag / econom / dem_veksp / image002.jpg" alt = "переводной вексель">

Во-первых, вексель - это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить после совпадения оговоренного срока определенную сумму денег законному векселедержателю.

Во-вторых, вексель может свободно продаваться и покупаться на фондовом рынке, дисконтироваться, передаваться кому угодно, накапливаться в финансовых компаниях и на предприятиях.

В-третьих, составление и выдача векселя является чрезвычайно серьезной финансово-кредитной операцией, за которой стоит ответственность за своевременность платежа. Ведь несвоевременность расчета грозит кредитору потерей материальных ценностей, а должника может обанкротить. Не менее потерями для неплательщика становятся падение репутации честного предпринимателя и другие морально-этические последствия.

В-четвертых, вексель является одной из лучших форм безналичных расчетов, которая успешно устраняет конфликтность взаимоотношений дебиторов и кредиторов, привлекает широкими возможностями обращения, легкостью выпуска, возможностью получения эмиссионного дохода и дополнительных оборотных средств без привлечения кредитных ресурсов и тому подобное.

Но, как уже отмечалось, чтобы вексель успешно выполнял свою роль, в Украине нужно разработать и ввести целый комплекс нормативов и правил. Уже сейчас для устранения ошибок в вексельной делу и борьбы со злоупотреблениями в этой сфере создается система государственного контроля за выпуском и обращением векселей. Эту функцию стала выполнять Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку. Начато создание нормативных актов, которые должны регулировать процессы обращения векселей, ведения учета векселедателей, индоссантов и акцептантов, предоставление субъектам вексельных правоотношений информационных материалов о предприятиях, которые доказали свои векселя к протесту, регистрации векселей под конкретные товарные договоры и тому подобное.

В Украине законодательно уже урегулированы следующие проблемы:

• упрощена процедура взыскания средств по векселям путем внесения соответствующих изменений в Административно-процессуального кодекса;

• ликвидировано в арбитражный порядок предъявления иска, исходя из того, что оплата векселя должно осуществляться безусловно;

• внесены изменения в нормативных актов, противоречащих нормам международного права, в том числе Положением о простом и переводном векселе, принятым Женевской Конвенции № 358.

Вместе с тем, в частности, относится продлить сроки подачи векселей для протеста в нотариальных контор. Срок до 12 часов следующего дня после совпадения срока платные слишком коротким и создает напряжение. Незаконные операции с векселями можно ограничить, запретив их куплю-продажу по очевидно заниженным или завышенным ценам. Важно также обратить внимание на обращение векселей в тех хозяйственных операциях, где они используются для "законного" обхода "картотеки" предприятия (чем нарушается очередность платежей в бюджет), а также для избежания налогообложения платежно-расчетных операций.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее