Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Вексельное дело

залог векселей

Экономической основой залог векселей

Одним из способов обеспечения обязательств должников и получения банковского кредита является залог.

Залог - это обеспечение поворачиваемости кредита в случае невыполнения своих обязательств должником по возврату кредита и (или) неуплаты процентов по ним путем вращения требований банка-кредитора на взыскание стоимости заложенного имущества.

В залог могут передаваться любые вещи, ценности, бумаги, иное движимое и недвижимое имущество и имущественные права. Среди разнообразия залогового кредита для участников хозяйственной жизни особенно важна залог векселей.

Механизм залоговых операций с векселями предусматривает следующее:

• банк открывает специальный ссудный счет и отражает в нем сумму предоставленной ссуды лед обеспечения принятых векселей;

• ссуда оформляется без указания срока или до наступления срока погашения векселей;

• ссуды предоставляются путем выдачи клиенту чековой книжки;

• соотношение стоимости принятых в залог векселей и предоставленных кредитов определяется банком каждому конкретному клиенту в зависимости от его кредитоспособности и надежности предъявленных им векселей.

Кредитование под залог векселей включает:

• реальную операцию отгрузки товаров, выполненных работ или оказанных в кредит услуг на их сумму;

• получение векселей в качестве обеспечения обязательств;

• получение кредита под залог векселей;

Экономические основы залога векселей

• погашение кредита, полученный под залог векселей;

• продажу банком заложенных векселей в случае непогашения задолженности по кредиту. При этом остаточная сумма, которая образуется после принудительного возмещения залогового кредита, возвращается залогодателю.

Для предприятий, у которых достаточно интенсивными являются вексельные расчеты и постоянно накапливаются значительные пакеты векселей, залог векселей становится удобной формой оперативного получения кредита. Основу залога векселей составляет особая и достаточно эластичная форма кредитных операций, в ходе которых ссуды предоставляются под залог векселей в форме открытия в банке специального ссудного счета, размер которого постоянно согласуется в соответствующем процентном соотношении предоставленным векселями, полученные в обеспечение обычных ссуд.

Данная форма вексельного кредита называется вексельным Онколь (англ. On coll - по требованию), ломбардным кредитом под векселя или ссудой по требованию. ее отличительной чертой является то, что кредит открывается в одной из двух форм: 1) как непрерывный процесс кредитования под залог векселей, из пакета которых своевременно изымают те, сроки платежей по которым вскоре наступают; 2) кредитование под залог векселей на срок, является меньше срока погашения заложенных векселей. Содержанию этой формы кредита соответствует взыскания обычного банковского процента на кредит. А в некоторых случаях взимаются и комиссионные.

Общеэкономической основой кредита под залог векселей является движение векселей в процессе их обращения. Это движение связано с неравномерностью поступлений и расходов участников хозяйственной жизни и призван гарантировать непрерывность производственно-сбытовых операций и своевременность возврата кредита. Для коммерческих банков необходимость обеспечения гарантий способности плательщиков обуславливает применение такой совокупности правовых отношений между ними и заемщиками, по которой банки в случае неплатежа получают первоочередное право удовлетворять свои требования за счет платежа по векселям без совершения судебного иска.

В то же время векселедержатель, передавая свои векселя в залог на определенный время, переуступает банку свое право собственности на них. При этом он делает на векселе

Залог векселей именной индоссамент в пользу банка с указанием банковских реквизитов индоссанта и оговоркой "валюта в залог", "валюта в обеспечение" или другой равнозначной формулой. Только при таких условиях вексель по необходимости может индосуватися в порядке передоверия, которое, с одной стороны, ограничивает возможности залогодержателя использовать вексель, а с другой - защищает интересы залогодателя.

Расчеты по векселям, находящихся в залоге на весь ее период, не проводятся. Только после завершения срока залога и своевременного погашения ссуды векселя снова возвращаются их держателю, и он приобретает право распоряжения ими.

Порядок принятия векселей к банкам в залог и другие особенности прав и обязанностей участников залога векселей регламентируются законодательством Украины, в том числе законами "О залоге" от 2 октября 1992 и "О банках и банковской деятельности" от 20 сентября 1991 с дополнениями. В этих законах указано, что Национальный банк Украины выдает кредиты другим банкам под залог векселей и ценных бумаг. То есть операции залога векселей позволяют коммерческим банкам не только иметь преимущества над шитыми кредиторами, но и гарантируют им возвратность предоставленных под залог векселей кредитов, а также снижение затрат на их реализацию.

Поскольку специальный ссудный счет является счетом по требованию, бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного ее погашения, предоставление дополнительного залогового обеспечения и тому подобное. Вот почему заемщик для получения данного вида кредита должен подать в банк в установленном порядке обязательства, в котором определяется следующее:

• размер кредита;

• выше предельная граница соотношения между обеспечением и задолженностью по счету;

• размер процентов по кредиту и комиссии в пользу банка;

• право банка повышать по собственным соображениями, но с обязательным предупреждением об этом клиента, размера процентов и комиссии;

• право банка закрывать счет в любое время при полном или частичного погашения задолженности или требовать дополнительного обеспечения;

Экономические основы залога векселей

• право банка направлять на погашение долга любые суммы, поступающие в оплату векселей, которые являются обеспечением залога;

• право банка погашать задолженность клиента из сумм, принадлежащих клиенту и находятся в банке на других счетах и обслуживают любые операции клиента;

• право банка позволять клиенту заменять одни векселя до срока их погашения другими.

Четкое выполнение этих обязательств становится неоспоримым условием пользования данным видом кредита. Чтобы дополнительно застраховать банки от предъявления фальшивых векселей, Письмом НБУ от 25 февраля 1993 рекомендовано при заключении договоров о залоге векселями приобретать клиентов права инкассация векселей. Обязательными также являются требования со стороны банка домициляции векселей, наличии банковского аваля и отметки о неосуществлении протеста. Во всех принятых к залогу векселям последняя запись в ряде индоссаментов должен быть сделан на имя заемщика.

После положительного решения о предоставлении залогового кредита под векселя банк открывает клиенту лицевой счет, на который записываются:

• сумма полученной ссуды;

• размер начисленных банком процентов, комиссии и других процентов по счету;

• суммы векселей, поступающих в обеспечение и изымаются по обеспечению в случае оплаты векселей или замены их новыми;

• учет всех денежных сумм, поступающих в погашение долга.

Не рекомендуется принимать в обеспечение залога:

• акцептованную переводные векселя;

• недомицильовани векселя;

• векселя сроком платежа "по предъявлении", если не определен срок предъявления;

• векселя со сроком платежа, является меньше, чем срок возврата кредита;

• векселя тех юридических лиц, которые допустили их опротестования в течение последнего года.

Поскольку операции залога векселей предусматривают, что банки принимают векселя со сроком погашения не позднее дня возврата основной суммы кредита, то залоговый кредит целом предоставляется сроком не более чем на три месяца. Стоимость залога при этом оценивается по рыночному курсу ценных бумаг, а не по номиналам векселей. Учитывая специфику вексельных обязательств, она должна превышать сумму требований. Практика показывает, что конкретная ставка залогового кредита зависит от последствий экспертизы доброкачественности векселей, уровня кредитоспособности заемщика, состояния рынка кредитных ресурсов и других факторов, которые влияют на риск вексельного обращения и этим определяют наивысшую допустимый предел соотношения между стоимостью заложенных векселей и величиной предоставленного кредита. Данное соотношение может колебаться в пределах 60-90%.

Размер залога вытекает из необходимого обеспечения величины кредита, поэтому он всегда должен быть больше, чем предоставлен под нее кредит. Наивысшим рейтингом качества в зарубежной практике залога пользуются государственные ценные бумаги с высокой правительственной гарантией и способностью оборачиваемости. При предоставлении в залог максимальная сумма кредита может достигать 95% их стоимости. И наоборот, если банк не обладает достоверной информацией о векселедателя (акцептанта) и первого (последнего) векселедержателя, такой вексель оценивается как мало качественный. Данный факт и определяет залоговую величину стоимости векселей в банке. А в случаях неустановления качества представленного в залога векселя кредит под него может составлять только сумму, которая не превышает 10% номинала.

К недостаточно обеспеченных векселей в рыночной экономике, как правило, относятся долговые обязательства вновь фирм, других субъектов хозяйственной жизни с небольшим финансовым опытом или вовсе без него. Недостаточно обеспеченными также считаются векселя тех компаний, которые испытывают те или иные трудности собираются использовать предоставленную им ссуду для получения другой, стремятся слиться с другими фирмами и т.

Установленный размер кредита под залог должен обеспечивать достаточную гарантированность погашения кредита, процентов за пользование им, покрытие возможной недоимки в случае просрочки погашения полученной суммы предполагается условиями кредитного договора (с учетом Ио-дневного просрочку возврата кредита), возмещения других затрат банка, эт 'связанных с предъявлением векселя к платежу. Для уменьшения своего риска коммерческие банки при заключении кредитного договора залога отмечают, что за невыполнение их требований и образования просроченной задолженности они приобретают права не только продать заложенные векселя, но и требовать распродажи всех остальных имущества должника для покрытия просроченного долга.

Векселя, принимаемых в обеспечение залога, по * должны соответствовать всем формальным требованиям, шо предъявляемых к учитываемых векселей. Так же делаются оценка и проверка правильности и непрерывности проставления передаточных надписей, оценка надежности платежа, порядка хранения векселей в банке и др. Погашение задолженности по данному виду кредита осуществляется тем должником, получивший ссуду под залог векселей. При этом для каждого клиента устанавливается соответствующая норма кредитного процента, в рамках которого он может использовать средства открытого ему текущего счета. Поскольку размер кредита полностью зависит от масштабов кредитоспособности клиента и качества представленных в залог векселей, здесь действует такая закономерность: им больший авторитет и платежеспособность имеют лица, подписавшие данный вексель, тем выше его качество и тем большую сумму кредита можно получить от его залога.

Для заключения договора залога векселей клиенты подают в коммерческий банк следующие документы:

• заявление, в котором изложены обязательства соблюдать условия залогового счета и указаны целевое назначение кредита, сумма кредита, сроки его использования и конкретный срок погашения;

• копии учредительных документов заемщика и других документов, должны подтвердить правовую дееспособность клиента в получении кредита, заверенные нотариусом;

• технико-экономическое обоснование кредитуемого операции и расчет ее экономической эффективности;

• бухгалтерские и статистические отчеты, а также выводы аудиторских учреждений о финансовом состоянии заемщика;

• оригиналы векселей, которые предлагаются для залога, с реестром и двумя ксерокопиями каждого векселя;

• документы, подтверждающие товарный характер векселей;

• карточку с образцами подписей и оттиском печати, если клиент обслуживается в другом банке.

Залоговая стоимость согласовывается с векселедержателем по каждому векселю отдельно. Когда заемщик не соглашается с залоговой стоимостью векселей, которую устанавливает банк, они возвращаются ему взамен расписки банка. После завершения экспертизы реестр векселей еще раз уточняется. Из него вычеркиваются векселя, которые не отвечают требованиям банка и возвращены держателю. Если вопрос о согласии банка на заключение договора залога векселей решен положительно, составляется окончательный реестр принятых векселей и такой договор подписывается.

На векселях, внесенных в реестр и принятые банком в залог, ставится соответствующий штамп, а также делается соответствующая отметка в реестре заложенных векселей. Валюта ссуды с отдельного ссудного счета специального назначения направляется на расчетный счет заемщика. Один экземпляр реестра остается среди документов банка, а второй возвращается клиенту вместе с выписками из его титульного счета.

Операции, выполняемые векселедержателем-залогодателем и коммерческим банком, который согласился стать залогодержателя, отражает схема 10.1.

Взаимодействие между залогодателем и залогодержателя в использовании предоставленного залогового кредита реализуется на условиях специализированного ссудного счета. Этот счет имеет признаки счета "до востребования" и предоставляется финансово стабильным клиентам, которые обладают значительными пакетами "чужих" векселей, регулярно поступают им в процессе расчетов с партнерами.

Погашение ссуды по специальному счету, открытый под залог векселей, осуществляет лишь тот субъект предпринимательства, пользуется этим кредитом. Только после этого ему возвращают векселя по обеспечению. Если же клиент своевременно не вернул ссуду под залог, ее сумма погашается банком теми средствами, которые поступают в качестве оплаты за заставлены векселя.

Как и по обычным займам, залогодержатель платит предусмотренную договором залога сумму, составляющую согласован между участниками процент. Погашение ссуды и залогового процента может осуществляться также по распоряжению клиента с его расчетного счета или другими средствами или имуществом.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее