Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Статистика arrow Финансовая статистика

Направления и методы статистического анализа денежного обращения

Статистический анализ денежного обращения проводят по следующим направлениям:

- статистический анализ денежного мультипликатора;

- статистический анализ скорости обращения денег;

- анализ динамики и структуры денежной массы и ее влияния на уровень инфляции. Статистический анализ денежного мультипликатора

Предложение денег в современном мире обычно определяется величиной безналичной эмиссии. Размеры этой эмиссии зависят не только от размеров денежной базы, но и от уровня развития и условий функционирования коммерческих банков, то есть от способности банковской системы к расширению ее денежной базы.

В распоряжении центрального банка есть экономические рычаги, с помощью которых он влияет на формирование денежного предложения и регулирует денежное обращение. Этими рычагами являются денежная база, банковские резервы и денежно-кредитный мультипликатор.

Денежная база (базовые деньги) — самостоятельный компонент денежной массы, который характеризует величину денежных средств, поступивших в систему коммерческих банков. Существует два показателя денежной массы:

- денежная база в узком смысле включает наличные деньги в обращении, выпущенная центральным банком страны без учета наличности в хранилищах центрального банка страны;

- денежная база в широком понимании — включает наличные деньги в обращении и корреспондентские счета и обязательные резервы коммерческих банков в центральном банке страны (все наличные средства в национальной валюте).

Денежная база в Украине — это совокупность наличных средств, выпущенных в обращение НБУ, средств обязательных резервов, средств на корреспондентских счетах и других средств других депозитных корпораций (банков), средств государственных нефинансовых корпораций и домашних хозяйств в НБУ. Другими словами — это совокупность обязательств НБУ в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежных агрегатов и кредитования экономики.

Денежная база является показателем базы финансирования, которая является основой для формирования денежных агрегатов, а не самим денежным агрегатом.

Денежная база используется НБУ в качестве одного из основных показателей денежно-кредитной политики и часто печатается прессой вместе с денежными агрегатами.

Денежная база охватывает совокупность наличных денег, эмитированная НБУ, остатки средств коммерческих банков на их счетах в НБУ.

Денежная база (Мь) состоит из М0 и банковских резервов (Я ).

Фактически, денежная база — это консолидирующий показатель резервных денег банковской системы, на основе которого через денежный мультипликатор формируется предложение денег. Тогда предложение денег (М5) прямо пропорциональная денежной базе (Мь) и зависит от денежного мультипликатора (т):

Все коммерческие банки, открывающие текущие счета, должны иметь установленные законом резервы. Эти резервы могут быть в виде банковской наличности, а также в виде обязательных резервов, которые банк должен иметь в виде вклада в центральном банке, что является резервной системой. "Определенное" обязательств по вкладам, который коммерческий банк должен держать в резерве, известен под названием резервной нормы.

Нормативы обязательного резервирования НБУ использует как один из монетарных инструментов для регулирования объемов денежной массы в обращении и управлении денежно-кредитным рынком.

Норму обязательных резервов устанавливает центральный банк страны. Коммерческий банк может держать в резервном банке и большую сумму, а также собственную наличность.

Норматив обязательного резервирования в Украине — это установленный НБУ уровень отношения обязательных резервов банка к обязательствам банка в отношении привлеченных им средств в национальной и иностранной валюте, а также в банковских металлах.

Единый порядок определения и формирования обязательных резервов для всех банков Украины устанавливается Правлением НБУ.

Объем средств, который перечисляют в резерв, зависит от объемов депозитов и величины норматива резервирования:

где

Я — объем средств, подлежащих перечислению в резерв; О — объем депозитов.

Итак норматив резервирования можно определить таким образом:

Связь между банковскими резервами (Я ) и массой денег в обращении (М0) можно определить с помощью денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор — это коэффициент, который служит мерой увеличения денежной массы в результате безналичной эмиссии (банковской эмиссии).

Если банковской системы не существует, тогда наличность является единственной формой существования денег. В этом случае мультипликативного эффекта нет, а т = 1 является нижней границей величины денежного мультипликатора. Наличие депозитов увеличивает мультипликатор до определенной величины между 1 и —. Но он никогда не равна величине, поскольку в системе всегда присутствует наличность.

Если в качестве денежной базы принять величину наличных денег, тогда денежный мультипликатор можно рассматривать как один из способов определения оборачиваемости наличных денег и степень эффективности их использования в экономической системе.

Денежный мультипликатор показывает, во сколько раз денежная масса больше величины наличных денег в банковской системе, и рассчитывается по формуле:

где

Г — денежная масса в обращении, для определения которой используется денежный агрегат М2;

Мь — денежная база.

С учетом состава денежной массы и денежной базы денежный мультипликатор на практике рассчитывают таким образом:

Средняя норма резервирования для банковской системы рассчитывается как средняя из индивидуальных норм резервирования, взвешенных по структуре депозитов, по формуле:

где _

Г — средний уровень нормы резервирования;

ги — норма обязательного резервирования для и -го вида депозитов; Ои — средний размер депозита и -го вида;

и — доля депозита и -го вида в общей величине депозитов.

На основе фактического значения средней нормы резервирования можно определить фактическое значение денежного мультипликатора как обратная норме резервирования величину:

В этом случае мультипликатор характеризует фактические возможности банков по расширению объемов кредитных вложений в экономику.

Такой подход позволяет выявить степень влияния на динамику мультипликативного эффекта изменения норм резервирования и структуры депозитов:

где

Ит — индекс денежного мультипликатора;

Иг — индекс нормы резервирования;

Й — индекс структурных сдвигов в депозитах.

Сравнение величины денежного мультипликатора, рассчитанного по формуле (5.16), с его величиной, рассчитанной по формуле (5.19), позволяет выявить внутреннюю природу мультипликативного эффекта и факторы его изменения, а именно: конъюнктуры, сезонность и структуру депозитов, для которых могут быть установлены различные требования к величине обязательных резервов, неэкономические факторы.

Итак, анализ результатов сравнения денежного мультипликатора, рассчитанного различными методами, позволяет выявлять диспропорции в экономической системе и разрабатывать мероприятия по их устранению.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее