Оффшорные трасты

Траст, или доверительная собственность, - особая правовая форма владения собственностью, уходит своими корнями еще средневековой юридической системы Великобритании. В связи с этим его регулируют правовые принципы общей островной системы права. Сейчас трастовые принципы и нормы адаптированы для нужд современного бизнеса и на них основаны некоторые специфические виды финансовых услуг, трасты применяют и в оффшорном бизнесе. Как и оффшорные компании, трасты часто основывают в оффшорных зонах. Траст в переводе с английского означает доверие и с юридической точки зрения учреждении траста заключается в передаче некоторых ценностей и имущества в доверительное управление в интересах бенефициара.

В трастовой схеме фигурируют три субъекта - учредитель траста, доверенное лицо (или опекун, попечитель траста) и бенефициар. Учредитель траста может быть одновременно и бенефициаром. Специфику трастовой формы определяют тем, что титул собственности переходит другому лицу (попечителю) на весь период действия траста (срок действия траста может быть неограничен). Это означает, что для третьих лиц собственником переданного в траст имущества является попечитель. В то же время право на доходы от владения имуществом траста принадлежит бенефициару. В связи с этим существует две основные особенности траста, которые используют в схемах управления имуществом и налоговым планированием:

• Траст обеспечивает защиту имущества от судебных исков. Дело в том, что на имущество и ценности, переданные в траст, не может быть подан иск, потому что с точки зрения системы общего права собственности от основателя перешла к попечителя траста. Важно, что на имущество, переданное в траст, не может быть подан иск и со стороны кредиторов попечителя. Таким образом, эти особенности траста делают его эффективным средством защиты от политических, экономических и судебных рисков (при условии, что траст учрежден с соблюдением законодательства).

• Имущество, переданное в траст, не облагаются налогом на имущество, происходит по той же причине. Считают, что основатель имуществом не владеет, так как он им уже распорядился - передал в траст. Исторически траст начали применять в Великобритании именно для уклонения от феодальных повинностей, поэтому для создания трастов часто выбирают оффшорные районы. На их территории имуществе и доходах трастов обычно полностью освобождены от налогов. Трасты учреждают и по другим причинам. Учреждении траста рекомендуют в ряде типичных ситуаций. Траст используют в схемах планирования собственности, в том числе при урегулировании вопросов наследования, он может действовать и после смерти основателя. Соответственно, доходы от переданного в траст имущества, а также само это имущество могут быть распределены между наследниками согласно воле основателя, зафиксированной в трастовом договоре. Таким путем можно избежать раздела имущества или принудительного наследования, существует во многих странах с континентальной системой права. С помощью траста могут быть гарантированы права несовершеннолетних и недееспособных наследников учредителя траста. Форма траста приемлема для управления не только средствами, но и другими ценностями, в том числе недвижимым имуществом.

В современной деловой практике применяют дискреционного траст. В переводе с английского понятия дискреционного (discretionary) означает предоставлен на усмотрение. Дискреционный траст предусматривает широкие полномочия попечителя по управлению трастовой собственностью. Эта форма удобна для привлечения как попечителей профессионалов, так и трастовых компаний. Дискреционный траст учреждают в тех случаях, когда управление имуществом траста требует специальных знаний и участия специализированной компании. Дискреционные полномочия обычно используют при намерении вложить средства траста в доходные активы, для управления портфелями ценностей, а также во всех случаях, когда выполнение условий траста требует оперативного контроля опекуна над имуществом траста. Условия и формат действий опекуна детально определяет трастовый договор (трастовую основу, например., Оказывают услуги по управлению инвестиционными счетами и портфелями ценностей, которые предлагают банки и финансовые компании). Интересы основателя могут быть гарантированы различными способами. Прежде всего, он может оставить за собой право отозвать траст по истечении определенного срока (попечитель может оставить за собой право сделать это в любой момент, однако в таком случае кредиторы могут потребовать отзыва траста через суд и подать на него имущественный иск. При этом траст не является достаточно надежным убежищем капитала). Другой способ обеспечения интересов учредителя заключается в назначении специфической лица - защитника траста (protector of the trust). Защитник траста имеет право вето на сделки с имуществом траста и решения о распределении дохода, противоречащие интересам учредителя. Защитника привлекают также для того, чтобы ограничить возможность бенефициаров давить на учредителя в вопросах управления трастом (преимущественно в тех случаях, когда траст учреждают в интересах третьих лиц). Дело в том, что трастовое право допускает возможность делать такое давление.

При инвестировании средств, переданных в траст, трастовое право ориентирует попечителя на инвестирование в наименее рискованные активы, тогда как бенефициары обычно заинтересованы в доходных инвестициях. Конфликтную ситуацию, которая может возникнуть в этих условиях, решают благодаря вмешательству защитника траста. Защитник траста действует в соответствии с высказанной заранее воли опекуна. Не рекомендуется привлекать защитника оффшорного траста с развитой трастовой юрисдикции, включая США, Великобританию, Ирландию, Канаду, Австралию (налоговые органы этих стран могут рассматривать защитника как опекуна и распространять налоговую ответственность на доходы оффшорного траста).

Инструкции и пожелания, которые присутствуют в трастовом договоре, для опекунов являются обязательными. Попечитель обязан добросовестно действовать в пределах своих полномочий и принимать все необходимые меры для сохранения трастовой собственности. В странах с развитым трастовым правом сложилась эффективная система юридических средств и механизмов, гарантирующих защиту интересов учредителей и бенефициаров. Попечитель несет имущественную ответственность за действия, нанесшие ущерб бенефициару или трастовой собственности. Он обязан отчитываться перед бенефициаром по его требованию. В некоторых юрисдикциях к профессиональным попечителей - трастовых компаний - предъявляют квалификационные требования. их деятельность лицензирующих.

Оффшорные трасты различных типов основывают прежде всего в оффшорных юрисдикциях, воспринявших принципы общей островной системы права. Трасты учреждают и в странах с иными правовыми основаниями. Трастовые юрисдикции могут существенно различаться по условиям регистрации и функционирования траста. Среди популярных трастовых юрисдикций можно назвать Каймановы о-вы, Багамы, Гернси и Джерси, о. Мэн, Гибралтар. Особенность оффшорных трастов заключается в том, что доходы траста, бенефициаров и имущество траста налогом не облагаются. Бенефициары и учредители траста обязаны находиться за пределами траста, основанного в данной оффшорной юрисдикции. Источники дохода траста также должны быть за границей. Однако в разных юрисдикциях данные требования могут видоизменяться. Самый способ учредить траст - воспользоваться услугами профессиональных опекунов - специализированных трастовых компаний. Профессиональный попечитель может быть предоставлен секретарской компанией. Возможен и другой путь - регистрация собственной оффшорной трастовой компании, которую превращают в опекуна оффшорного траста. Трастовая деятельность в некоторых трастовых юрисдикциях превратилась в лицензированную категорию бизнеса. Минимальный выплачен капитал трастовой компании с неограниченным кругом клиентов в такой престижной трастовой юрисдикции как Багамы составляет 1 млн долл. Однако в этой же юрисдикции является возможность основать трастовой компании с правом обслуживания ограниченного круга клиентов. Капитал такой компании может составить от 100 тыс. Долл. Существует возможность учреждать трастовые компании, не требуют лицензии. Так, ирландская оффшорная компания имеет право без ограничений заниматься трастовой деятельностью и таким образом, она может стать попечителем оффшорного траста. Ирландия входит в состав стран с развитой системой трастового права. Схема, когда попечителем оффшорного траста становится оффшорная компания, созданная учредителем траста специально с этой целью, распространенная в оффшорном бизнесе. Она возможна, например, на Кипре. В итоге выполняется много функций траста, среди которых планирование имущества и капиталов, сокращение налоговых потерь, защита активов. В то же время траста свойственна и ряд недостатков. Считают, например, что для правовых принципов траста характерна определенная размытость. Судебная практика даже в рамках общей островной системы права неоднозначна и содержит противоречия. Трастовые нормы в различных юрисдикциях различаются и в случае конфликтной или спорной ситуации суды могут не признать существования международного траста. Кроме того, в странах континентального права трастовая форма отсутствует или видоизменена. Типичным примером является вопрос о возможности предоставления основателю траста оперативных полномочий по управлению трастом. Учредитель траста стремится обеспечить оперативный контроль за своей собственностью, переданной в траст и в некоторых юрисдикциях, например на о. Невис, такую возможность допускают. Однако, если возникнет конфликтная или спорная ситуация, то в стране с развитой трастовой системой суд может не признать существования траста. Если доверенное лицо действует по прямым инструкциям доверителя, то соглашение между ними будет рассматриваться не как траст, а как агентский договор. Во многих странах с континентальной системой права, где понятие траста отсутствует, имущество траста будут рассматривать как собственность учредителя. Соответственно на него может быть подан имущественный иск. Таким образом, при регистрации траста необходимо учитывать особенности не только законодательства трастовой юрисдикции, но и законодательства стран, где фактически будет находиться имущество траста (банковские счета, недвижимость и другие ценности).

Существует проблема согласованности трастовых принципов с правовой средой, которое быстро меняется, что приводит к противоречиям с другими правовыми институтами. Правовая среда траста достаточно нестабильное, поэтому некоторые оффшорные трастовые юрисдикции предоставляют право внесения трансфертного оговорки. На основании этого положения траст может быть без реструктуризации перенесен в другую, более благоприятную страну, причем важно, чтобы судебная власть оффшорной юрисдикции была хорошо знакома с трастами с чисто профессиональной точки зрения и имела достаточный опыт. В этом случае попечители имеют больше возможностей успешно решать типичные спорные ситуации, возникающие в трастовом бизнесе.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >