Типовые схемы проведения финансовых операций с помощью дочерних финансовых компаний

Во многих случаях используют комбинацию из двух дочерних финансовых компаний, одна из которых находится в налоговой гавани, а другая - в стране с благоприятными соглашениями об избежании двойного налогообложения при распределении дохода (в данном случае - банковского процента). Это целесообразно при финансировании бизнеса в одной из зарубежных стран, когда необходимо разместить значительные средства за рубежом, сократив при этом налоговые потери к минимуму. Например, создание промежуточной фирмы необходимо, если основная дочерняя компания находится в стране, в которой отсутствует налоговое соглашение со стороной инвестирует, или это соглашение неблагоприятная.

Механизм самой операции такой. Материнская компания вкладывает финансовые ресурсы в акционерный капитал финансовой фирмы, расположенной в налоговой гавани. Далее капитал переводят в виде кредита в распоряжение другой дочерней фирмы, имеет возможность воспользоваться льготами при переводе процента (обычно она находится в одной из стран с умеренной системой налогообложения, имеет благоприятные налоговые соглашения с соответствующими странами). Эта фирма предоставляет коммерческий кредит третьей стороне. При этом происходит значительное сокращение налоговых потерь вдоль всей цепочки, поскольку банковский процент из страны заемщика из ведущую финансовую компанию возвращают в налоговую гавань, где отсутствует налог на прибыль. Далее доход может быть положено в первоклассный банк, или инвестировано в любой другой форме или возвращены на родину. Одной из юрисдикций, отличается благоприятными налоговыми условиями для размещения ведущей финансовой компании, является Нидерланды, которая имеет разветвленную систему льгот, предоставляющих финансовым компаниям. Законодательством для них установлены следующие налоговые льготы:

• Низкий налог на перевод в страну процентов по займам или отсутствие такого налога вовсе. Его величину регулируют двусторонними налоговыми соглашениями.

• Извлечение из налога на доход расходов на финансирование кредита при проведении взаимосвязанных кредитно-заемных операций, то есть, при финансировании кредита за счет займа.

• Снижение предела минимального дохода, который облагается, а это определяет гарантированный налог, который взимает государство при проведении взаимосвязанных кредитно-заемных операций.

• Отсутствие налога "у источника" на платежи процентов по займам, полученным из других стран.

Вместе с тем по объему финансовых операций в Нидерландах есть определенные ограничения, касающиеся, прежде всего, масштаба кредитной деятельности, проводимой за счет заемных средств. Хотя в законодательстве и отсутствуют четкие указания на соотношение размера заемных средств и капитала фирмы, налоговый инспектор может потребовать снижения соотношения заемного и акционерного капитала как условие получения льгот: оно должно быть не более, чем 6: 1.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >