ВЛИЯНИЕ ОФФШОРНОГО БИЗНЕСА НА РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ УКРАИНЫ

Оффшорные компании как составляющая прямого иностранного инвестирования в Украину

Впервые украинские бизнесмены получили возможность открывать оффшорные компании в 1991 г.., Когда швейцарская компания "Riggs Walmet Group" объявила о том, что выходит на украинский рынок с предложением об организации компаний. Предлагалась не только помощь в создании безналоговых компаний, но и поддержка их деятельности (отчисления ежегодных взносов в бюджет страны базирования, обеспечение секретарских услуг по обработке нерегулярной почты, организация ежегодного собрания акционеров, составление балансов и т.д.).

Оффшорные схемы обычно основаны на использовании возможностей, которые предоставлены заключенным договорам об исключении двойного налогообложения. Они все чаще стали опираться не только на сделки купли-продажи, но и на лизинговые, комиссионные, трастовые, страховые и другие договирноправови формы осуществления сложных коммерческих операций. Зарубежные оффшорные компании используются в процессе текущего и долгосрочного финансирования украинских проектов из-за рубежа. В схемах этого типа широко используют специализированные компании, расположенные в зонах налоговых льгот.

Существует много причин, которые приводят к оттоку капитала из Украины. Важнейшие из них имеют экономический характер. Это - нестабильное и даже тягостное налоговое законодательство, принудительная продажа валютных поступлений при существовании реальной угрозы девальвации гривны, возможность досудебного списания средств со счетов предприятий и тому подобное. Другая, не менее важная причина, связанная с политико-правовой нестабильностью, - недоверие предпринимателей и граждан к судебной системе и апелляционных процедур.

Именно с целью преодоления экономических и политических рисков капиталы в значительных объемах выводят из легального производственного и торгового оборота Украины за границу. Общеизвестные методы, которые при этом используют можно условно разделить на две группы. К первой группе относятся так называемые прямые методы, когда капитал вывозят в явном виде. это:

• невозврата валютной выручки от экспорта товара;

• неввоз импортного товара после осуществления предоплаты;

• потеря капитала в связи с мнимым неэффективным инвестированием имущественных ценностей за пределами страны и тому подобное.

Вторая группа включает косвенные методы оттока капитала, которые сложнее, а потому и опаснее, так как при их применении достигается не только эффект перемещения капитала, но и вывод его из-под налогообложения. В этом случае реально полученные в Украине деньги легально работают после налогообложения на бюджеты других стран. Однако чаще всего применяют механизм передачи дохода в страны с более низким уровнем налогообложения путем выставления счетов за фиктивные операции, роялти, использования трансфертного ценообразования и тому подобное.

В первой главе исследования были рассмотрены важнейшие факторы и предпосылки создания оффшорных юрисдикций в мировой практике. Они определяют принципиальную возможность существования оффшора в конкретном регионе или стране. В частности установлено, что наличие исходных предпосылок определяют не только их объективным существованием, но и возможностью их образования благодаря влиянию исторических, национальных, экономических особенностей.

Украина, к сожалению, не было традиций и опыта работы с оффшорными компаниями, лишь относительно недавно начала переход от централизованно управляемой к рыночной экономике и сейчас заинтересована прежде всего в восстановлении собственной экономики и привлечении любых финансовых и материально-технических ресурсов для развития хозяйства , включая зарубежные прямые и заемные инвестиции, средства фондов развития, внутренние инвестиционные ресурсы.

Среди специфики особое внимание следует уделить законодательным наработкой (правовое обеспечение деятельности оффшорных зон; характер преференциального режима - налогового, валютного, предпринимательского) и наличии целенаправленной системы льгот; международным соглашениям об избежании (недопущение) двойного налогообложения и организационным мерам.

Опыт многих стран мира убеждает в целесообразности привлечения иностранных инвестиций. Для Украины, как и для других постсоциалистических стран, существует много препятствий на пути осуществления этого процесса. К ним относятся:

• отсутствие соответствующего инвестиционного климата в стране,

• несовершенство рыночного механизма экономики,

• нестабильность политической ситуации,

• низкий уровень деловой и профессиональной квалификации предпринимателей,

• недостаточно привлекательные инвестиционные проекты и вместе с тем отсутствие заинтересованных партнеров,

• разрушительная налоговая система,

• отсутствие действующей системы страхования инвестиций,

• чрезмерная монополизация экономики,

• повышенный уровень инфляции,

• отсутствие частной собственности на землю,

• неконвертируемость гривны.

Основная причина наличия этих факторов - отсутствие четкой государственной политики по экономическому развитию вообще, и привлечение инвестиций (как иностранных, так и внутренних) в частности. Так, существующие в настоящее время большие разногласия в развитии центрально-европейских стран и соседних стран в Восточной Европе оставляют все меньше возможностей для аутсайдеров при соревновании за привлечение иностранных инвестиций. От эффективности инвестиционной политики зависят состояние производства, положение и уровень технической оснащенности основных фондов предприятий народного хо-

ства, возможности структурной перестройки экономики, решение социальных и экологических проблем. Инвестиции являются основой для развития предприятий, отдельных отраслей и экономики в целом. Во время экономического кризиса инвестиционная деятельность в Украине значительно снизилась. Спрос на инвестиции падал значительно быстрее, чем производство валового продукта. Одной из причин этого было то, что инфляция значительно обесценивала инвестиционные средства.

Приходится констатировать тот очевидный факт, что в борьбе за инвестиционные ресурсы Украина, как и раньше, не в состоянии конкурировать с большинством посткоммунистических стран не только Европы, но и Азии. Например, по количеству жителей (2580000 человек) Монголию можно сравнить с Одесской обл. По уровню же экономической свободы (по версии "Heritage Foundation"), Украина и Монголия находятся в одинаковой категории - «преимущественно несвободные». Но и инвестиционный климат указанных стран отличается не менее естественный. За последние 12 лет в экономику Монголии вложено 734 млн долл иностранных инвестиций, из которых 28% - в горнорудную отрасль, 17% - в легкой промышленности. По величине капиталовложений лидируют нерезиденты из КНР (236 млн долл), Кореи (58), Японии (50), США (34) и России (31 млн долл), а не оффшорных зон, как в случае с Украиной. Показатель 285 долл США иностранных инвестиций на жителя Монголии в ближайшие годы останется для Украины недосягаемым.

На данном этапе инвестиционную ситуацию в Украине характеризует двумя аспектами. С одной стороны, наблюдаются положительные тенденции: объем инвестиций постепенно растет. Однако нельзя не упомянуть тот факт, что Украина все еще находится в списке стран, которые имеют самую низкую инвестиционную привлекательность. Ситуация с международными инвестициями напрямую соотносится с внутренней экономической ситуацией в Украине. Украина все еще экспортирует товары низкой стоимости, и 70% последних приходится на страны бывшего СССР. Этот факт свидетельствует о том, что еще не произошло внутренней трансформации экономики Украины. Для этого крайне необходимы иностранные инвестиции, которые привнесут новые технологии и позволят производить товары, конкурентоспособные на мировом рынке. Однако здесь не следует забывать и о проблеме так называемых чистых инвестиций. Украинскую экономику минимум на 50% характеризуют как теневую. Причина заключается в слабости государственных институтов и законодательной системы. Очевидно, что в таких условиях существует риск репатриации «грязного» капитала. Неблагоприятный инвестиционный климат в Украине включает в себя административные препятствия, сложную систему лицензирования, высокий уровень налогообложения и арбитражные функции налоговой администрации. Учитывая это в мире привлекательные для инвесторов страны, чем Украина, поэтому и МВФ прогнозирует снижение потока инвестиций в страны Восточной Европы.

В общем, сейчас в Украине инвестируют более 119 стран мира и почти половина внесенного объема прямых инвестиций принадлежит инвесторам из трех стран: Германии, Кипра и Австрии, еще более четверти инвестиций поступает из Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии, Нидерландов, США и России .

Значительные объемы иностранных инвестиций сосредоточены в финансовых учреждениях, на предприятиях оптовой торговли и посредничества в торговле и в организациях, осуществляющих операции с недвижимым имуществом, арендой, инжинирингом и предоставлением услуг предпринимателям.

Важным фактором использования оффшорных схем в Украине уровень открытости экономики. Закрыто международного сотрудничества экономика не позволяет формировать тесные деловые контакты с зарубежными предпринимателями в любой отрасли - торговли, производстве, финансовой сфере, научно-технического сотрудничества и др. Напротив, открытая экономическая модель способствует развитию международных экономических связей и позволяет использовать те преимущества, которые предоставляют оффшорные зоны.

До 90-х pp. XX в. Украина была государством с довольно регламентированными экономическими связями, а уровень ее открытости был довольно ограничен, несмотря на внешнеэкономические связи с почти 100 странами мира. Приток внешних финансовых ресурсов был централизованно ограничен международной торговлей. Хотя в последнее время в Украине начала формироваться открытая внешнему миру экономическая модель, направленная на стимулирование всех видов внешнеэкономического сотрудничества, негативные факторы преобладают положительные, что соответствующим образом влияет на оценку нашего государства иностранными предпринимателями. То есть, открытость экономики еще не стала благоприятным фактором вхождения оффшорных схем в практику украинского бизнеса.

Рассматривая влияние оффшорных зон на украинскую экономику, невозможно не затронуть и использования их возможностей в сфере оптимизации налогообложения. Так, принципиальную схему оптимизации налогов в импортных операциях с использованием оффшорных юрисдикций показано на рис. 3.

Особенности реализации схемы заключаются в следующем:

• необходимости часто ликвидировать зарубежные фирмы-партнеры, достаточно сложно и дорого;

• использовании средним бизнесом (заключение контрактов на различные услуги, изменение наименований при импорте, а при растаможивании товара подают гораздо дешевле настоящей цены). Разницу (как минимум в размере величины импортных тарифов) оставляют за рубежом.

В схеме могут быть использованы зарубежные оффшорные компании (Кипр, Делавэр), торговые предприятия в Украине. Поставщик товара в Украину (например. Металлургический или углеперерабатывающие комбинат), покупатель в Украине.

Схема абсолютно легальна, однако требует:

• высокой организованности всех участников единого последовательной цепи взаимодействий, участвующих в схеме;

• отлаженного механизма осуществления операций. Использование схемы позволяет оптимизировать налоги путем перевода части торгово-закупочной и производственно-сбытовой деятельности на комиссионной основе;

• управление процессом одним резидентом (необходимое условие выполнения схемы).

Суть метода заключается в распределении торговых сделок и производственных операций на два независимых договора: один затратного, другой - доходного характера. А именно: зарубежная компания дает поручение независимому агенту осуществить за небольшое вознаграждение от своего имени, но за счет принципала определенные юридические и фактические действия. Согласно схеме, предприятие, будучи комиссионером, осуществляет по поручению комитента определенные юридические и фактические действия с товаром и деньгами. Действуя от своего имени (ставит подписи на договорах, спецификациях, счетах, отчетах, накладных и т.д., и скрепляет их печатями), предприятие получает, учитывает на балансе и облагает лишь небольшую комиссионное вознаграждение.

Оффшорную схему, которая построена на использовании возможностей, предоставляемых заключенным соглашением об исключении вдвойне го налогообложения представлен на рис. 3. Украинская компания-агент платит налоги только со своего комиссионного вознаграждения. Согласно той же сделке, закупка, хранение, поставки товара, а также некоторые другие виды деятельности кипрской компании в Украине, не облагаются налогами.

Для того, чтобы полностью избежать уплаты налогов на прибыль и на Кипре по сравнению с Украиной (примерно 30%), регистрируют еще одну оффшорную компанию, например в штате Делавэр (США), нанимает кипрскую компанию как агента. Делаверская компания может быть основана с нулевым уставным капиталом, не нарушает валютное законодательство Украины, а следовательно и не предусматривает уголовной ответственности за совершение инвестиций (любой суммы) без лицензии НБУ. Компанию регистрируют на любое имя без предоставления паспорта и любых других документов, присутствие владельцев компании обязательно. Управление компанией возможно делать анонимно - по факсу, по телефону. Владелец компании может занимать все должности от директора до работника. В общем есть все условия для проведения теневых операций.

Схема оптимизации налогов в импортных операциях в оффшорных юрисдикциях

Рис. 3. Схема оптимизации налогов в импортных операциях в оффшорных юрисдикциях

Механизм реализации схемы таков:

1. Компания А (импортер Украины) учреждает последовательно две и более фирмы в оффшорных зонах: компания Б в штате Делавэр без нарушения валютного законодательства и компания С - на Кипре, что является агентом компании Б.

2. Компания А принимает импортный контракт на поставку товара с фирмой С на комиссионной основе (№ 2 и 3), причем оформляют два договора по ценам Ц1 и Ц2 (Ц1 • Ц2) - одна из сделок фиктивная.

3. Кипрская компания С, действует как принципал, открывает в Украине агентские представительства (ПИ и П2) и заключает с ними соглашения: первая - агентское соглашение № 2 на закупку от своего имени, но за счет принципала (кипрской компании), при этом заключают договор № 1 на приобретение товара у поставщика (экспортера Д) по цене ЭТИ (в т. ч. НДС) и передают товар предприятию ПИ; второе соглашение - агентская № 3 (с предприятием ПИ) по цене ЭТИ поставить товар покупателю (оптовый трейдер на Украине) по цене ЦЗ (ЦЗ • ЦИ) и получить комиссионное вознаграждение.

4. Затем оптовый трейдер передает товар розничным торговцам по цене Ц4 (Ц4 • ЦЗ). Прибыль формируют на разнице цен, причем, если разница цен ЭТИ и Ц2 в несколько раз, то разница между оптовой ценой и ценой реализации незначительна. Теневой доход формируют на разнице цен (ЦИ - Ц2), он может превышать закупочную цену в несколько раз, что и создает основной теневой поток. Затем эта прибыль переводят на счета компании Б, часть из которого конвертируют в наличные, а часть реэкспортируют в Украине.

Таким образом, деньги от операций в Украине вывозят на Кипр, а с Кипра, за исключением небольшой агентского вознаграждения (от суммы которой на Кипре платят налог), на оффшорный счет Делаверского компании. Затем средства вновь реинвестируют с кипрской компании в любые предприятия в Украине, а часть из них конвертируют абсолютно легально без посредников и без налогов через международные платежные карты. В пользу такого предположения говорит тот факт, что величина инвестиций в Украину с Кипра в 2010 г.. Заняла первое место среди всех иностранных инвесторов (по данным платежного баланса).

Универсальная схема вывоза теневых капиталов из Украины

Рис. 4. Универсальная схема вывоза теневых капиталов из Украины

Универсальную схему вывоза капиталов из Украины представлено на рис. 4. Особенности схемы заключаются в следующем:

• Большие объемы выводимых средств, реализация схемы возможна при согласованных действиях на всех этапах реализации.

• Расходы составляют примерно 10% от объема капитала при высокой организации и скрытом цепи фирм, действующих для решения корпоративных задач.

• Каждый отдельный этап схемы является легальным при условии независимости действующих лиц и отсутствии сговора.

• Необходимость согласованного и отлаженного механизма создания оффшорных и фиктивных украинских компаний и механизмов их ликвидации.

• Капитал, вывезенный по этой схеме, в платежном балансе представлены как вывоз легального портфельного капитала ( "портфельные инвестиции").

• Схема может быть использована в различных отраслях экономики, кроме экспортных.

Участниками единой цепи поэтапной реализации схемы являются:

• представитель крупного бизнеса, целью которого является вывоз капитала за границу (компания)

• несколько фирм внутри страны, выполняют различную роль и имеют единую цель - вывезти активы с наибольшей легальностью из активов компании;

• банки, осуществляющие поэтапные операции и действуют в пределах легальной сделки;

• оффшорная компания (напр., Кипрская).

Цель компании: вывоз финансовых активов за рубеж на оффшорные счета.

Задача компании: вывоз капитала из определенного предприятия с максимальной степенью легальности; перевод капитала за границу. Реализация схемы для решения первой задачи состоит из следующих этапов:

1. Заключение контракта между фирмой А и компанией на поставку товара.

2. Проведение предоплаты компанией фирме А на всю величину поставки в банке (счет компании А), что входит в теневой сделки.

3. переуступки контракта на поставку товара фирмой А фирме Б, находится под процедурой банкротства (или будет подведена под банкротство).

4. Расчет фирмой А с фирмой Б векселями.

5. Продажа фирмой Б полученных векселей фирме В с максимально возможным дисконтом (напр., 99%).

6. Фирма В не предъявляет векселя к оплате, векселя выводят из оборота.

Результатом решения первой задачи вывода капиталов из оборота компании являются:

• Капитал выведены из оборота компании, он находится на счета фирмы А, которая с ней рассчиталась.

• Потери имеет фирма Б, находится на грани банкротства (при поставке товара) или же является должником компании. Неплатежи между фирмами является типичным явлением экономических отношений в Украине и не привлекают особого внимания налоговых инспекторов.

• Вексельный цепочку погашен, так как векселя к оплате не будут представлены.

• Финансовые специалисты всех компаний, участвующих в вексельном цепочке, вознаграждены за счет компании, потому что они действуют по единой заговором против объективных интересов своих предприятий и их владельцев.

Для выполнения второй задачи, а именно, для вывоза капитала из страны , необходимо:

1. Открытие инвестиционного счета оффшорной фирмы Г в большом украинском банке для осуществления инвестиций в Украину.

2. Покупка компанией Г акций предприятия по самым низким ценам.

3. Покупка фирмой А у фирмы Г акций на всю сумму, которую вывозят (т.е. вышедшего из компании) капитала.

4. Конвертация капитала в иностранную валюту и перевод их за границу.

Основную долю указанных операций проводят с Кипром, также используют Карибы, Антильские о-ва (Нидерландские Карибы). Кипр используют потому, что он является одной из трех стран (Финляндия, Австрия, Кипр), с которыми подписаны соглашения об избежании двойного налогообложения.

Сложность, багатоступеневисть указанных схем, а также большое количество финансовых потоков, легально пересекает государственную границу, и значительные средства, которые оседают за рубежом, свидетельствуют: реализация таких схем возможно только при содействии (разрешительной системе), поддержке и непосредственном участии представителей различных регулирующих и контролирующих ветвей административных органов, являются безусловными признаками коррупционных действий. Устранить или сократить такие явления возможно, прежде всего, из-за урегулирования налогового законодательства - уменьшение налоговых льгот, что приведет к уменьшению коррумпированности, увеличение прозрачности и ответственности управления, а также гарантий выполнения законов при заключении сделок тому подобное.

Обобщенную структуру формирования неконтролируемых экспортно-импортных операций на основе экспертных оценок отечественных и зарубежных источников представлено на рис. 5.

Структура формирования неконтролируемых экспортно-импортных операций

Рис. 5. Структура формирования неконтролируемых экспортно-импортных операций

Объем теневых капиталов было рассчитано на основании бегства капитала за узким определением, покупки валюты населением и объема капитала, который формируют на разнице цен по экспертным оценкам (рис. 6).

Структура операций, не подконтрольные статистике, в экспортно-импортных операциях

Рис. 6. Структура операций, не подконтрольные статистике, в экспортно-импортных операциях

Возвращаясь к анализу особенностей функционирования оффшорных зон в Украине, отметим субъект предпринимательской деятельности, который происходит из страны, имеет жесткое фискальное законодательство и желает уменьшить налоговое давление на свой бизнес, или имеющий целью изменить форму собственности финансовых или материальных ресурсов, должен сделать оптимальный выбор оффшорной юрисдикции, которая позволила бы решить поставленную задачу.

Для этого ему важно определиться с основной задачей своего будущего оффшорного бизнеса, включая точную характеристику условий предпринимательства (налоговые льготы, дерегламентация, конфиденциальность, отсутствие надзора, избежать аудиторских проверок и т.д.), финансовых и товарных потоков, которые будут им формироваться или обслуживаться.

Схематично последовательность действий предпринимателя с выбора наиболее приемлемой оффшорной юрисдикции включать исследования таких ключевых вопросов (всех или определенной их части в зависимости от уровня допустимого риска):

1. Общая характеристика страны расположения оффшора:

1.1. уровень стабильности оффшора,

1.2. продолжительность существования оффшорной юрисдикции в данной стране,

1.3. характер текущей политической и экономической ситуации,

1.4. общий уровень экономического развития страны,

1.5. уровень развития средств коммуникации и банковской инфраструктуры.

2. Правовой статус:

2.1. стабильность и степень проработанности законодательной базы, в том числе корпоративного, трастового законодательства, обеспечение прав собственности и тому подобное;

2.2. возможность быстрого перевода компании под другую юрисдикцию в случае возникновения экстремальной ситуации;

2.3. наличие (отсутствие) в стране с оффшорной юрисдикцией со страной происхождения капитала договоренностей о недопустимости (избегание) двойного налогообложения;

2.4. наличие (отсутствие) ограничений на ведение определенных видов деятельности;

2.5. степень конфиденциальности, допускается в оффшорной юрисдикции и характер ее обеспечения;

2.6. характер контрольных процедур.

3. Экономичный режим и обязательные условия существования оффшорной компании:

3.1. требования к обслуживающему персоналу и условия работы с ним;

3.2. требования к руководству компании, проведение общего собрания акционеров и тому подобное;

3.3. экономичный режим деятельности оффшорной компании (правила валютного контроля и регулирования, кредитно финансовая политика, налоговая система)

3.4. ограничения в работе компании (предельные размеры резервного фонда для банков, уставного фонда для инвестиционных и экспортно-импортных компаний и т.д.);

3.5. расходы на осуществление и удлинение регистрации и поддержания статуса оффшорной компании;

3.6. стоимость мероприятий по сопровождению деятельности компании (отчетность, расходы на юридическое сопровождение, консультации, оплата труда персонала и т.д.).

4. Характер и масштаб обязательного сопровождения деятельности фирмы (оплата юридического обслуживания, ведения бухгалтерского учета, представления отчетности и т.д.).

Следует отметить, что при выборе оффшора экономические критерии не просто существенными, а при прочих равных условиях (например. Правовая стабильность) - решающими.

Предприниматели учитывают совокупные расходы на:

• регистрацию и поддержание оффшорной компании, состоящие из совокупности средств, уплаченных учредителями стране регистрации и стране происхождения капитала в виде оплаты услуг секретарской компании по подбору юрисдикции для предложенной схемы деятельности будущей оффшорной компании;

• оформление регистрации и организации деятельности компании;

• юридическое сопровождение;

• расходы на получение и продление лицензий;

• регистрационные сборы;

• получение юридического адреса;

• расходы на оплату труда наемных работников;

• осуществление необходимых формальностей (бухгалтерский и аудиторский отчеты)

• платежи за услуги (аренда помещения, телефонная и другая связь, коммунальные услуги и т.д.);

• оформление перевода собственности за границу страны поступления (финансовых ресурсов, товарно-материальных ценностей или нематериальных активов);

• налоговые платежи.

Следует иметь в виду, что структура и стоимость соответствующих затрат различны в разных оффшорных зонах.

Предприниматели анализируют соотношение необходимых затрат на поддержание компании и ее сопровождение, налоговые платежи в случае проведения соответствующих операций, с одной стороны, и прогнозируемого масштаба операций и т.д. - с другой. Сравнение указанных выше сумм позволяет определить экономическую целесообразность регистрации оффшорной компании, а также выбрать оптимальную юрисдикцию. Считают, что внешнеэкономические операции, проведенные с оффшорными схемами, которые приносят не менее 10 тыс. Долл США прибыли является рентабельными учитывая расходы по созданию и поддержанию жизнедеятельности оффшорной компании.

Отметим: большинство специалистов склонны считать, что через оффшорный бизнес практически легальным каналам осуществляют вывоз капитала, в последнее время совершенствуется с использованием сложных схем с участием как оффшорных, так и неоффшорных компаний. Например, украинская фирма может заключить договор с компанией с самым респектабельной страны, но на самом деле последняя - только промежуточное звено, а конечным получателем средств является оффшорная фирма. Для эффективной работы по минимизации налогов и вывоза прибыли используют не менее трех компаний. Использование таких схем рассчитан на длительную работу, движение средств происходит с минимизированными потерями, а стоимость реализации схемы составляет примерно 10- 20 тыс. Долл.

Широкое распространение в последнее время получили схемы, использующие существующие международные договоры о недопущении двойного налогообложения. Например, согласно кипрсько- британской соглашения и дополнительных разъяснений британской стороны при выполнении определенных условий компания, которую зарегистрировали в Великобритании может оказаться налоговым резидентом Кипра и платить налог по кипрской оффшорной ставке.

Оффшор в странах с переходной экономикой используют как инструмент, который аккумулирует средства, выведенные из-под налогового давления и контроля , для дальнейшего использования в личных целях , а также реинвестирования в свои предприятия. Использование оффшорных компаний в бизнесе полностью легальной деятельностью, не запрещенной в Украина и достаточно распространенной формой оптимизации налоговых взносов.

По данным Национального института стратегических исследований и Центра антикризисных исследований, около 35-55% всех иностранных инвестиций в Украину сформирован на основе легализации отечественного капитала, ранее вывезенного через оффшорные компании. Стоит обратить также внимание: такие страны, как Великобритания и Голландия, которые не являются официально оффшорными зонами, предусматривают существенные льготы для зарегистрированных у них иностранных компаний. Таким образом, по оценкам экспертов, около 80% инвестиций в украинскую экономику вносится с привлечением иностранных компаний. Такую структуру прямых иностранных инвестиций по национальной принадлежности нельзя считать оптимальной, оффшорное инвестирование предоставляет широкие возможности для злоупотреблений, кроме того, именно через оффшоры происходит отток капитала из Украины.

Ухудшение финансового состояния предприятий Украины, резкое уменьшение прибыльности и кредитоспособности предприятий, сокращение заемных ресурсов (национальных - из-за кризиса ликвидности и повышение стоимости заимствований, внешних - вследствие развития финансового кризиса), а также высокая степень неопределенности относительно глубины и продолжительности кризисных явлений отразились не только на способности выполнять текущие обязательства, но и стали основной причиной пролонгированного свертывания инвестиционной деятельности.

Следует отметить, что за 2008-2011 pp. экономика Украины пережила стремительный отток капитала в оффшорные зоны в размере 18600000000 долл США. К этому эта цифра составляла 661 млн долл США, то есть отток капитала из Украины увеличился в 28 раз. Желание инвесторов вывести деньги из Украины объясняется, прежде всего, неэффективной государственной политики. А в условиях кризиса налоговая нагрузка на компании только увеличилось, а регуляторный контроль усилился.

Во время кризиса иностранные инвесторы активно избавлялись портфельных инвестиций в Украину. При этом 93% украинского капитала были выведены на Кипр. В 2010 гг. - Почти 6 млрд долл США. Привлекательность этого оффшора объясняют тем, что еще в прошлом веке между Украинской ССР и Кипром был заключен договор об избежании двойного налогообложения, а близость Кипра и наличие данного соглашения делают страну удобной платформой для инвестирования. С другой стороны, Кипр официально является крупнейшим инвестором в экономику Украины, влив в нее в начале 2010 г.. В общем 8600000000 долл США.

Более 80% кипрских инвестиций приходится на долю прямых инвестиций , что является абсолютным рекордом и далеко опережает другие страны. По данным платежного баланса Кипра, прямые инвестиции за границу в целом (во все страны мира) в среднем не превышают мизерной величины в 15 млн долл в год. Размер всех инвестиций в Украину из оффшорных зон - 19%, из которых 10% приходится на Кипр. Итак, иностранные инвестиции Кипра в Украине, которые декларируют, на самом деле имеют некипрське происхождения. Информацию о странах и территории происхождения прямых иностранных инвестиций в Украину в начале 2010 г.. Представлен на рис. 7.

Распределение прямых иностранных инвестиций в Украину за географической структурой, по состоянию на 1 мая 2010,%

Рис. 7. Распределение прямых иностранных инвестиций в Украину за географической структурой, по состоянию на 1 мая 2010,%

Следовательно, есть все основания полагать, что источником инвестиций из большинства стран-инвесторов в существенной степени является капитал, нелегально выведен из Украины. Основанием для такого вывода являются:

• высокая конкуренция для вхождения на мировой рынок, которую необходимо преодолевать;

• реинвестировать капитал '' дома "гораздо легче;

• высокая норма прибыли в Украину, чем за рубежом

• реинвестирование под статусом иностранных инвестиций создает высшие правовые гарантии.

Все эти, а также ряд других факторов требует вернуться к уже упомянутой тезисы о необходимости полноценного государственного контроля за функционированием оффшорных юрисдикций в Украине.

Украинские олигархи не будут записывают в декларации о доходах реальные суммы заработанного и не признаются в том, что владеют предприятиями и другой недвижимостью. Однако известно, что акциями облэнерго, металлургических комбинатов, ГОКов и других стратегических объектов обладают более 350 оффшорных компаний, владельцами которых являются хорошо известные широкой общественности политические лица. Так, 40,05% акций стратегически важной государственной компании "Укрнафта", которая ежегодно добывает около трети нефти, потребляемой в Украине, принадлежит оффшорным компаниям (табл. 9). Созданы "Приватбанком" оффшорные фирмы "European Trading group", "St.John Trading", "Foretrest", "Britain's Raffles" хорошо известны как владельцы Марганецкого и Орджоникидзевский ГОКов - монополистов на рынке марганцевой руды, оффшорная компания "Приват интертрейдинг" - хозяин металлургического завода им. Петровского. Напивофшорне украинские-кипрское СП "Байп", входит в трубо-коксо-металлическую империю "Интерпайп".

Следует заметить, что в настоящее время отсутствуют какие-либо конкретные механизмы раскрытия информации по требованию Государственной налоговой администрации, кроме урегулированных двусторонними международными соглашениями. Если такой мониторинг и будет проводиться, то только по политически слабых конкурентов. Поскольку в оффшорном бизнесе переплетаются интересы всех основных финансово-промышленных групп (табл. 9), то любой подобный давление будет сопровождаться встречными исками в международные судебные инстанции.

Таблица 9. Владельцы крупнейших украинских компаний по уровню капитализации на бирже ПФТС

компания

Страна происхождения прямого владельца, пакет акций, %

Компания-владелец, пакет акций, %

Дата последних данных

"Арселор Миттал Кривой Рог"

Германия, 95

ArcelorMittal Duisburg GmbH

28.01.10

южный ГОК

Кипр, 66,5

Acretrend Holdings Ltd, 22,17; Минт дата Холдингз Ltd, 22,17; Стреттонвей трейдерз энд консалтантс Ltd, 22,17%

30.09.04

"Укрнафта"

Кипр, 40,1

Bordo Management Limited, 13,35; Bridgemont Ventures Limited, 13,35; Littop Enterprises Limited, 13,35

20.03.09

Кременчугский сталелитейный завод

Кипр, 48,4

Defano Investments Ltd, 48,4

04.03.09

"Азовсталь"

Нидерланды, 74,1, Швейцария, 21,6

Metinvest В. V., 74,1; Metinvest International SA, 21,6

23.02.2009

Райффайзен Банк Аваль

Австрия, 95,9

Raiffeisen International Bank-Holding AG, 95,9

08.05.09

северный ГОК

Кипр, 60

MetalUkr Holding Limited, 60

03.09.07

"Запорожсталь"

Великобритания, 12,1

Global Steel Investments Limited, 12,1

29.05.09

ММК им. Ильича

Украина, не менее 90,4

3AT "Ильич-сталь", 40,4

27.09.06

Действительно, оффшорный бизнес не есть синоним криминала и даже такие известные компании как "Merril Linch" или "Boeing" зарегистрированы в оффшорных зонах с низким налогообложением, а то с освобожденным от налогов на основе небольшой фиксированной платы для уменьшения фискальных платежей и увеличения прибыли. Интересно, что для этого не надо ехать на Кипр или устанавливать контакты с легендарным о. Науру. Достаточно зарегистрировать свое предприятие в швейцарском кантоне Цуг, в штате Делавэр (США), в Австрии, Дании или Люксембурге. Значительная часть территории старой доброй Европы - это зона надежных цивилизованных оффшоров.

Однако украинские олигархи предпочитают менее прозрачным местам Кипр, Британские Виргинские о-ва, Багамы и тому подобной экзотике. Идеология украинского "офшоризации" кардинально отличается от западной: на первое место выходит анонимность учредителей, на второе - надежность "дырки" для укрытия доходов , но главный смысл игры в оффшоры заключается в том, чтобы облагородить происхождения капиталов и превратить их из преступных денег в иностранные инвестиции. Это, собственно, и есть отмывание, с которым власть яростно борется (вернее, имитирует борьбу), чтобы избежать санкций и выйти из "черного списка" международной организации ФАТФ. Одной из целей вывода средств из Украины является также использование системы Private Banking для инвестиций и сбережений. Наличие счета в одном из частных банков позволяет с помощью портфельных менеджеров осуществлять глобальные инвестиции в любой финансовый инструмент в любой стране.

История "офшоризации" Украина началась параллельно с приватизацией, хищением государственной собственности и госбюджета Украины. Уже в начале 90-х pp. Украинский предпринимателями были созданы и зарегистрированы в оффшорных зонах и территориях кипрские, швейцарские, американские компании, на счетах которых оседали сотни миллионов долларов США. Из-за последних в 1994-1996 pp. началось массовое "анонимный" скупка прибыльных предприятий тяжелой, легкой и пищевой промышленности: оффшорные фирмы "Ланати Трейдинг" и "Лансин Комершил" приобрели контрольный пакет акций Южного ГОКа (горно обогатительного комбината), оффшорная фирма "Bainfield Company" приобрела пиво-безалкогольный комбинат "Днепр", а виргинская компания "Ринако Лимитед" 50% акций николаевского пивзавода "Янтарь".

Вся энергетическая сфера Украины сплошь покрыта оффшорными компаниями. Оффшорная компания "Бринкфорд", которая до сих пор осуществляет платежи российских твэлы и вывоз ядерных отходов (за что "Энергоатом" Украины по некоторым подсчетам уже потерял более 250 млн долл США), зарегистрированная на Кипре еще в 1996г., А структура этой же бизнес группы - "АМР" - в Андорре. В общем, плеяда оффшоров, обладающих приватизированными объектами энергетики в Украине, осуществляет ежегодные переводы за границу сумм в десятки миллиардов долларов США. До сих пор не известно, чьи интересы представляет по целому ряду других компаний "VS Energy International» (владелица четырех обленсрго), тайная бизнес-история оффшорной компании '' Overcon Enterprizes ". Оффшорные компании '' Puma Trading "," Palladium Limited "," Contrast Holding "," Fildstar Inc. " и другие, близкие к консорциуму "Металлургия", а компании "Runchel Investments Ltd." и "Fullway Consultants Ltd." являются обладательницами предприятий легкой и пищевой промышленности в Сумах и Запорожье.

Один из известных специалистов по отмыванию денег, специальный советник Минюста США Тед Гринберг, который проработал 26 лет специальным прокурором США по вопросам противодействия коррупции, терроризма и легализации криминальных доходов, выразил недавно по Украине такую интересную мысль: "Даже поверхностный анализ украинского делового пространства свидетельствует, что многие богатые люди заработали капитал криминальными методами. и продолжают зарабатывать дальше. Запад очень тревожит, что доходы от рэкета, заказных убийств, торговли людьми, операций с ворованными авто, контрабанды, наркобизнеса, финансового мошенничества и коррупции, словом, всех тех источников "грязных" денег, которые реально есть в Украине, могут быть вложены в приватизации через оффшоры и подставные лица ".

Закон о предотвращении и противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, принятый в первом чтении парламентом, больше похожий на правовой антураж для экспертов ФАТФ, чем на серьезный документ. Например, в его нынешней редакции не предоставлено расшифровки термина сомнительные финансовые операции , а также не указано, что банки обязаны подавать информацию департамента финансового мониторинга - "финансовой разведке" страны. На запросы, которые присылают государственные органы и департаменты, банки дают ответы, предварительно посоветовавшись с клиентом: какую из его сделок представить как сомнительную и докладывают, конечно же, о легальности операции.

История самых известных оффшорных скандалов Украины "Дело НБУ Украины". Если говорить о скандалах в Украине, связанные с оффшорами, то первое место занимает '' дело Нацбанка ", точнее - результаты парламентского расследования, проведенного в 1998-1999 pp. комиссией под руководством В. Суслова. Основанием для этого стали факты, изложенные в письме председателя СБУ Л. Деркача председателю ВР Украины А. Ткаченко. Ключевым предметом парламентского расследования были операции с золотовалютными резервами Нацбанка в "Кредит суис Ферст Бостон (Кипр) ЛТД" (КСФБ). Это финансовое учреждение - тезко- двойник влиятельного швейцарского банка "Credit Suisse First Boston», без сомнения самый скандальный оффшор в новейшей украинской истории. Кипрский банк, в котором Нацбанк держал 580 млн долл США валютных резервов, было зарегистрировано 26 октября 1995 А 2 мая 1996 он получил от Центробанка Кипра лицензию на статус банковской группы. Акционерами "Кредит суис Ферст Бостон (Кипр) ЛТД" были две кипрские компании "Симанко сервис ЛТД" и "Сайпронавус ЛТД".

Остается неизвестным, кто из украинских должностных лиц стоял за кипрским банком реально и руководил операциями по переводу валютных резервов через этот банк в российский "Национальный резервный банк" (НРБ), то есть КСФБ (Кипр) был всего лишь посредником между Нацбанком и НРБ. Как указано в отчете комиссии "комиссия не исключает наличия личной заинтересованности отдельных должностных лиц НБУ в проведении операций НБУ с банком КСФБ (Кипр) и считает необходимым поручить правоохранительным органам Украины провести проверки возможного получения должностными лицами НБУ, причастными к операциям с банком, личного дохода от этих операций, наличия в них валютных счетов за рубежом, недвижимости и т.д. "Однако правоохранительные органы Украины никаких проверок не проводили и до сих пор судьба денег, перечисленных в НРБ, остается неизвестной.

"Облигации Крыма". Еще один интересный скандал разразился летом 2000г. В Крыму по поводу республиканских облигаций, выпущенных в 1996 году. Почти 300 млн долл США. Эмитентом выпуска облигаций стал крымский Минфин, генеральным платежным агентом - Черноморский банк реконструкции и развития (ЧБРР), а его контрольным пакетом акций владел банк "Славянский", что покупал прибыльные облигации у Минфина АРК и перепродал их кипрским оффшорным компаниям "Xenon Marketing Limited "и" Data Tehnology SA ". Тайна кипрских оффшоров, в которые переводили деньги крымского бюджета, так и осталась неразгаданной, как и то, кто был их реальным владельцем и получателем доходов.

"Рыбный кредит". 20 августа 1997 по распоряжению Кабмина № 469-р в оффшорной зоне на Британских Виргинских о-вах было зарегистрировано украинскую государственную рыболовную компанию "Fishing Company SA". Тогда же под залог траулеров, как бы сооружались на верфях Николаева, был взят кредит в 10 млн долл США в Сбербанке. Как выяснили эксперты Счетной палаты, уже построены траулера "Fishing Company SA" вели промысел рыбы у берегов Новой Зеландии, находясь в залоге у еще одной, кстати, нерентабельной структуры "Livingstone Shipping Inc.". Итог: кредит Сбербанка не возвращены, налоги в бюджет оффшорная государственная компания не оплатила, документы из Счетной палаты Украины исчезли, как и деньги, а председатель правления Сбербанка, который пытался выяснить обстоятельства, связанные с "рыбным кредитом", погиб в автокатастрофе.

"Оффшорный аудит". В 2001 г.. Разразился скандал вокруг известной аудиторской компании "Price Waterhouse Coopers". Оказалось, что действующая в Украине структура основана кипрской фирмой "Купер энд Лайбрант (Юкрейн) Лимитед. Кипр", зарегистрированная в Никосии. 18 июня 1999 Минюст выдал лицензию № 145262 ООО "Прайсвотерхаус Купер" на осуществление юридической практики. Лицензии на аудиторскую деятельность оффшорная дочь знаменитой фирмы не было, но, несмотря на это, согласно договору № 1021 от 12 ноября 1999 провела аудит НБУ на заказ МВФ, который вообще об этом ничего не знал. Эта информация просочилась в прессу, разразился скандал. И хотя информацию о сумме сделки считали конфиденциальной и не разглашали, однако по независимым оценкам она составляла от 3 до 5 млн долл США и была переведена на счет кипрской оффшорной компании.

Как свидетельствует мировой опыт стран с переходной экономикой (и, прежде всего, опыт Украины в условиях постсоветского общества), рано или поздно все тайные схемы отмывания денег и комбинации по владению недешевым имуществом за рубежом, а также имена действующих лиц становятся достоянием гласности. А цена всей этой публичности (обычно спланированной и стимулированной какой заинтересованной стороной) - вовремя и в своем уплаченные налоги и "грязные" деньги неформальных криминальных структур. И хотя оффшор не является синонимом слова криминал, однако иногда случается, что из-за них отмывают успешно украденные у государства средства, через приобретение акций стратегических объектов легализуют деньги бандитских группировок и тому подобное.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   След >