Анализ кредиторской задолженности в АО «ПЗЦМ»

Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности

Значительный удельный вес в составе источников средств организации занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.

На первом этапе анализа кредиторской задолженности характеризуется изменение удельного веса кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных бухгалтерского баланса АО «ПЗЦМ» за 2012-2014 гг., а также отчета о финансовых результатах ОАО «ПЗЦМ» за 2012-2014 гг.

На конец отчетного периода кредиторская задолженность составила 36483 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом уровень кредиторской задолженности уменьшился на 178089 тыс. руб., за счет уменьшения кредиторской задолженности: перед поставщиками и подрядчиками на 7864 тыс. руб., авансов полученных на 142909 тыс. руб., перед персоналом на 18110 тыс. руб., по расчетам с внебюджетными фондами на 4144 тыс. руб., по расчетам с бюджетом по налогам и сборам на 4515 тыс. руб., а также за счет увеличения кредиторской задолженности перед прочими кредиторами на 547 тыс. руб. Вся задолженность является текущей, просроченная кредиторская задолженность отсутствует.

Динамика изменения структуры кредиторской задолженности представлена в табл. 17.

Таблица 17. - Состав и динамика кредиторской задолженности

Наименование обязательств

2012 год

2013 год

2014 год

Отклонение 2014г. к 2013г.

тыс. руб.

Темп роста, %

Кредиторская задолженность в т.ч.:

79574

214572

36483

-178089

45.8

1. Поставщики и подрядчики

5674

11727

3863

-7864

32.9

2. Авансы полученные

58716

143577

668

-142909

0.5

3. По заработной плате перед персоналом

-

39886

21776

-18110

54.5

4. По расчетам с внебюджетными фондами

1516

9192

5048

-4144

54.9

5. По расчетам с бюджетом по налогам и сборам

13615

9289

4774

-4515

51.4

6. Прочие кредиторы

53

901

354

-547

39.3

Таблица 18. - Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность в т.ч.:

2012 год

2013 год

2014 год

Сумма, тыс.руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс.руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс.руб.

Уд. вес, %

1. Поставщики и подрядчики

5674

7.13

11727

5.48

3863

10.59

2. Авансы полученные

58716

73.79

143577

66.91

668

1.83

3. По заработной плате перед персоналом

-

-

39886

18.59

21776

59.69

4. По расчетам с внебюджетными фондами

1516

1.91

9192

4.28

5048

13.84

5. По расчетам с бюджетом по налогам и сборам

13615

17.10

9289

4.32

4774

13.08

6. Прочие кредиторы

53

0.07

901

0.42

354

0.97

Всего:

79574

100.00

214572

100.00

36483

100.00

Исходя из данной таблицы, можно сказать, что доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками снизилась в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 5.11%, авансы полученные также имеют тенденцию снижения на 65.08% в 2014 году по сравнению с предыдущим периодом, задолженность перед персоналом наоборот, увеличилась на 41.10%, задолженность по расчетам с внебюджетными фондами увеличилась на 9.56%, также задолженность с бюджетом по налогам и сборам увеличилась на 8.76% в 2014 году по сравнению с 2013 годом, задолженность перед прочими кредиторами имела тенденцию к росту на 0.55 %.

На втором этапе анализа кредиторской задолженности даётся характеристика оборачиваемости кредиторской задолженности.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Для определения оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчётный период, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий отчетный период.

Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. В частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение дохода от продаж или себестоимости продаж к средней величине кредиторской задолженности (Таблица 19). Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

Таблица 19. - Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности

Наименование показателя

2012 год

2013 год

2014 год

Отклонения (+,-)

2013 г. к 2012 г.

2014 г. к 2013 г.

Выручка от продажи товаров, продукции, тыс. руб.

1 249720

1 683867

1 975140

+434147

+291273

Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.

88297.5

147073

125527.5

+58775.5

-21545.5

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

14.15

11.45

15.73

-2.7

+4.28

Период погашения кредиторской задолженности в днях

25

31

23

+6

-8

Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах, %

61.4

84.2

57.9

+22.8

-26.3

Показатель средней кредиторской задолженности в 2013 году составил 125527.5 тыс. руб., это на 21545.5 тыс. руб., меньше чем соответствующий показатель в 2014 году.

Как видно из расчётов, представленных в таблице 13, соотношение доходов от продаж и средней стоимости краткосрочных обязательств организации свидетельствует об отрицательной тенденции на конец 2012 года.

Если в предыдущем 2013 году на каждый рубль краткосрочных долгов приходилось 11.45 доходов от продаж, то в отчётном 2014 году -15.73, следовательно, в 2014 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции увеличился на 4.28.

Период погашения кредиторской задолженности

Рис.5 Период погашения кредиторской задолженности

Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности организации АО «ПЗЦМ» свидетельствует об увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а также снижение - рост закупок в кредит.

Следствием увеличения в 2014 году коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности организации явилось снижение периода погашения кредиторской задолженности на 8 дней и составило 23 дня.

Такая тенденция свидетельствует о том, что предприятие способно своевременно регулировать счета к оплате и другие краткосрочные обязательства.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, а также сама зачастую покрывается за счет возвращенной дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

Основными показателями, по которым сравнивают кредиторскую и дебиторскую задолженности являются:

- темп роста, %;

- оборачиваемость в оборотах;

- оборачиваемость в днях.

Таблица 20. - Динамика дебиторской задолженности

Наименование обязательств

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Отклонения

Дебиторская задолженность

184903

175759

-9144

В том числе:

Покупатели и заказчики

19101

17687

-1414

Авансы выданные

35735

18730

-17005

По расчетам с бюджетом

17830

20248

2418

По расчетам с внебюджетными фондами

795

965

170

Расчеты по претензиям

110874

117457

6583

Прочие

568

672

104

Как мы видим из выше приведенных данных уровень дебиторской задолженности по сравнению с прошлым периодом снизился на 9144 тыс. руб.

Из данных таблицы видно, что за анализируемый период состояние расчётов с дебиторами у организации ухудшилось.

Таблица 21. - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности АО «ПЗЦМ»

Наименование показателя

2012 год

2013 год

2014 год

Отклонения (+,-)

2013 г. к 2012 г.

2014 г. к 2013 г.

Выручка от продажи товаров, продукции, тыс. руб.

1 249720

1683867

1975140

+434147

+291273

Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.

364025.5

221205

180331

-142820.5

-40874

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

3.43

7.61

10.95

+4.18

+3.34

Период погашения дебиторской задолженности в днях

105

47

33

-58

-14

Доля дебиторской задолженности в оборотных активах, %

30.0

17.8

19.4

-12.2

+1.6

Данный анализ показал, что оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 3.34. Недостатком является увеличение доли дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств на 1.6%, что свидетельствует об усилении отвлечения денежных предприятия из оборота.

Период погашения дебиторской задолженности

Рис.6 Период погашения дебиторской задолженности

Цель данного анализа - выявить какая из задолженностей в большей степени влияет на состояние расчётно-платёжной дисциплины на предприятие.

Одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить сколько приходится дебиторской задолженности на один рубль кредиторской, причём оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0.9 до 1.0 т.е. кредиторская задолженность должна не более чем на десять процентов превышать дебиторскую задолженность.

Расчет коэффициента ведется по следующей формуле:

KСДК = Д3/К3 =4.8

Где, - КСДК- коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, %;

- Дз - дебиторская задолженность;

- Кз-кредиторская задолженность.

На основании полученных данных, видно, что в коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности говорит о превышении кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью на 4.8.В данном случае, весомом действием будет считаться, необходимость ежеквартально отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и прикладывать все эффективно значимые усилия для её снижения. Следует поэтапно и внимательно анализировать и рассчитываться с кредиторами, планомерно, и в установленные сроки возвращать им долги, в противном случае предприятие потеряет доверие своих постоянных поставщиков, что может сказаться на деловой репутации, банков и других кредиторов, получение высоких по сумме штрафных санкций по расчетам с контрагентами, что значимо говорит об актуальности выбранной темы.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   Скачать   След >