Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Международная экономика

Новейшие тенденции в структуре международной инвестиционной деятельности ТНК

За последнее десятилетие в структуре инвестиционной деятельности транснациональных корпораций произошла переориентация на сектор услуг. Так, как показывают исследования ЮНКТАД, напечатанные в Докладе о мировых инвестициях, 2004 год: переориентация на сектор услуг ", если в начале 70-х годов доля этого сектора составляла только 25% суммарного объема ПИИ в мире, то в 1990 p.- уже меньше половины, а до 2002 г.. достигла почти 60%, или 4 трлн долл.

За тот же период доля сырьевого сектора в глобальном суммарном объеме ПИИ снизилась с 9 до 6%, а доля обрабатывающей промышленности - с 42 до 34%. В среднем на долю сектора услуг в период 2001-2002 pp. приходилось две трети общего объема притока ПИИ, или примерно 500 млрд долл. [207].

Кроме того, поскольку транснационализация сектора услуг в странах базирования и принимающих странах отстает от аналогичного показателя в обрабатывающей промышленности, есть возможности для дальнейшей переориентации на сектор услуг. Основная часть вывоза ПИИ в сектор услуг, по-прежнему приходится на развитые страны, хотя распределение этих инвестиций между ними стал равномерным.

Несколько десятков лет назад почти все суммарный объем вывоза ПИИ в сектор услуг приходился на долю фирм из Соединенных Штатов. В 2002г. Большими источниками таких инвестиций стали Япония и ЕС. При этом заметный рост вывоза ПИИ в сектор услуг из стран, шо развивающихся начался еще с 90-х годов их доля в глобальном суммарном объеме вывезенных ПИИ в сектор услуг увеличилась с 1% в 1990 гг. До 10% в 2002 p., Возрастая более быстрыми темпами, чем в других секторах. Особенно быстро росли услуги, предоставленные промышленными ТНК в сфере торговли, при этом отмечалось и рост предпринимательских услуг, сектора гостиниц и ресторанов, а также финансовых услуг.

Что касается ввоза, то распределение суммарного объема ИИ в секторе услуг был более сбалансированным, хотя основная их часть по-прежнему приходится на долю развитых стран. Самый быстрый рост был зафиксирован в Западной Европе и Соединенных Штатах, что отражает тот факт, что целью основной части ПИИ в сектор услуг является закрепление позиций на рынках.

В 2003 г.. На долю развитых стран приходилось, по оценкам ЮНКТАД, 72% суммарного объема ввезенных ИИ в сектор услуг, на долю развивающихся стран, -25%, а оставшаяся часть - на долю ЦВЕ. В 2003 г.. Ведущей принимающей страной по показателю суммарного объема ввезенных ПИИ в сектор услуг были Соединенные Штаты Америки [208].

За исключением Китая, страны, в которых происходил бум ПИИ в сектор услуг, укрепили также свои позиции как среди стран базирования, так и среди принимающих стран в случае всех ИИ. Вместе с тем существуют значительные различия в доле услуг в ПИИ по отдельным странам.

Меняется также структура ПИИ в сектор услуг. До недавнего времени эти инвестиции направлялись в основном в секторы торговли и финансов, на долю которых, по-прежнему приходится в совокупности 47% суммарного объема ввезенных ИИ в сектор услуг и 35% потоков ПИИ в 2002г. (По сравнению с 65 и 59% соответственно в 1990 p.).

Вместе с тем все более важное место начинают занимать такие отрасли, как электроснабжение, водоснабжение, телекоммуникации и предпринимательские услуги (включая корпоративные услуги, предоставляемые с помощью информационных технологий). Так, в период 1990-2002 pp. суммарный стоимостной объем ПИИ в производство и распределение электроэнергии увеличился в 14 раз; в сферу телекоммуникации! »и транспортировки в 16, а в предпринимательские услуги -в 9 раз.

Переориентация ИИ на сектор услуг отражает растущую роль услуг в экономике в более общем плане: к 2001г. На долю этого сектора приходилось в среднем

72% ВВП в развитых странах, 52 - в развивающихся странах, и 57% - в странах ЦВЕ [207].

Кроме того, большинство услуг не могут быть предметом внешней торговли: они должны производиться в месте их потребления и в тот момент, когда они потребляются. В связи с этим основным способом выхода с услугами на внешние рынки являются ПИИ. Кроме этого, страны осуществили либерализацию своих режимов, регулирующих ЧП в сектор услуг, благодаря чему увеличился приток таких инвестиций, особенно в области, ранее были закрыты для транснациональных корпораций.

Особое значение имела в этом плане приватизация государственных коммунальных предприятий в странах Латинской Америки и Карибского бассейна, а также в странах ЦВЕ.

ТНК отреагировали расширением иностранного производства услуг. Традиционно инвестиции ТНК в такие услуги, как банковское дело, страхование и транспорт, осуществлялись корпорациями, которые начинали действовать за рубежом, поддерживая или дополняя операции своих клиентов с обрабатывающего сектора в сфере торговли или иностранного промышленного производства.

Это, по-прежнему имеет место, однако схема действий меняется: поставщики услуг все больше самостоятельно осуществляют иностранные инвестиции, стремясь получить новых клиентов и использовать собственные преимущества, связанные с характером собственности.

К этому добавляется влияние фактора конкуренции. В сфере услуг, которые не могут быть предметом внешней торговли, основным преимуществом того или иного места в плане привлечения ПИИ остается экономический рост.

В сфере услуг, непосредственно могут служить предметом торговли, основными преимуществами того или иного места есть доступ к надлежащим информационно-коммуникационных технологий, наличие соответствующей институциональной инфраструктуры, а также наличие производительного и хорошо подготовленного персонала при конкурентоспособных затратах.

Переориентация на сектор услуг прослеживается также в трансграничных слияниях и поглощениях. Так, большая часть ЗИП течение второй половины 1990-х годов происходили в секторе услуг, которые использовались ТНК для выхода на внешние рынки. В то время как в конце 1980-х годов на долю услуг приходилось около 40% всех трансграничных слияний и поглощений в мире, до конца 1990-х годов их доля выросла до более чем 60%.

До 80-х годов трансграничные слияния и поглощения почти исключительно относились к сфере деятельности ТНК из Соединенных Штатов Америки. Позже главными действующими лицами стали ТНК из стран ЕС: в 2001-2003 годах на их долю приходилось 61% всех покупок по линии ЗИП.

Трансграничные слияния и поглощения играют ведущую роль в расширении иностранной деятельности в секторе услуг ТНК, базирующихся в развивающихся странах. В целом склонность ТНК выходить на новые рынки с помощью ЗИП, а не с помощью ПИИ в новые компании значительно выше в таких сферах услуг, как банковское дело, телекоммуникации и водоснабжение.

Открытые для ПИИ программы приватизации, начало которых во многих странах пришелся на девяностые годы, привели к увеличению количества ЗИП. Во многих секторах услуг рост масштабов деятельности ТНК и международного производства осуществляется в форме не ПИИ, а операций, не связанных с приобретением акций (например, франшизингу, договоров об управлении, партнерских отношений).

Высшую популярность не связанных с приобретением акций методов в сфере услуг по сравнению с товарным производством можно объяснить отчасти различиями в характере имущественных активов фирм, участвующих в этой деятельности. "Мягкие" технологии и основанные на знаниях интеллектуальные активы, в отличие от материальных, обеспечивают транснациональным компаниям, работающим в секторе услуг, конкурентные преимущества.

Можно выявить различия между нематериальными (такими как организационный или управленческий опыт) и материальными и капиталоемкие активами (такими как недвижимость в случае гостиниц или систем водоснабжения). Более актуальным с то, шо, поскольку крайне важные знания, передаваемые транснациональными корпорациями, а также возможности местных фирм, во многих случаях, могут быть кодифицированы (например, в контрактах на управление), они все равно могут быть хорошо защищены и обеспечены с помощью соглашений, не связанным с приобретением акций, причем без риска для капитала.

Так, положения, касающиеся контроля качества, экономических показателей и минимальных операционных расходов, зачастую могут включаться в контракты на управление или соглашения о франшизинг. К формам сотрудничества, не связанных с приобретением акций, принадлежит гостинично-ресторанный бизнес, аренда автомобилей, розничная торговля, бухгалтерский учет, правовые и другие профессиональные услуги.

Вместе с тем такая деятельность не охватывается данными, касающимися суммарного объема и потоков ПИИ, или данными об экономической деятельности иностранных филиалов. Международные производственные сети в секторе услуг находятся на начальной стадии формирования, и степень транснационализации отраслей услуг и работающих в них ТНК ниже, чем в обрабатывающем секторе, и их отставание постоянно сокращается.

ПИИ в секторе услуг традиционно были и продолжают оставаться ориентированными на закрепление позиций на рынках, несмотря на растущие возможности трансграничных продаж многих информационно емким услуг.

Хотя рационализация некоторых услуг (например, финансовых и особенно предпринимательских) возможна на международном уровне, способствуя расширению ПИИ, ориентированных на повышение эффективности, комплексное производство услуг в целом остается на начальном этапе своего становления.

Например, в 2001 г.. 84% продаж услуг иностранными филиалами американских ТНК составляли местные продажи в принимающих странах, в то время как соответствующий показатель для товаров составлял 61% [207].

Однако есть признаки, указывающие на то, что международное производство услуг развивается в том же направлении, что и международное товарное производство. Так, в Соединенных Штатах доля внутрифирменного импорта в общем объеме импорта "других частных услуг" увеличилась с 30% в 1986 году. До 47% в 2002

Вместе с тем при осуществлении комплексных стратегий ТНК эти стратегии не усложняются, а скорее приобретают простой формы, хотя перед иностранными филиалами могут относиться глобальные профильные задачи (например, в случае создания единой службы учета для всей корпорации в целом); так же существуют и системы синхронизированного международного производства (например, в тех случаях, когда расположенные в различных странах филиалы одновременно работают над единой базой данных НИОКР).

Несмотря на рост и преимущества НН в секторе услуг, степень транснациона-ции в этом секторе ниже, чем в обрабатывающем. Судя по данным по отдельным, главным образом развитыми странами, степень транснациональности производства услуг, определяется показателями доли иностранных филиалов в добавленной стоимости, в численности работников или объеме продаж услуг в принимающих странах и в странах базирования ниже, чем рассчитанный таким же образом показатель в обрабатывающем секторе.

На то указывает, согласно исследований ИОНКТАД, и отношение суммарного объема ПИИ к ВВП в этих двух секторах для отдельных развитых стран и стран, шо развиваются, хотя этот показатель менее удовлетворительное. Вышесказанное обусловлено следующим:

§ гораздо более значительными масштабами сектора услуг

§ продолжающимся предоставлением отечественными предприятиями многих услуг, например, в сфере здравоохранения, государственного управления услугами, средствами массовой информации и транспорта;

§ тем фактом, что только недавно начался рост ПЦ в другие сферы услуг (телекоммуникации, энергоснабжение, газо- и водоснабжения и предпринимательские услуги).

Кроме того, по данным по экономике США, степень транснациональности ТНК, работающих в секторе услуг, в целом ниже по сравнению с компаниями обрабатывающего сектора (20 против 40%).

Вместе с тем работающие в секторе услуг ТНК, входящих по расчетам ЮН-КТАД в число крупнейших ТНК мира и крупнейших ТНК из развивающихся стран, быстро догоняют включенные в эти перечни компании обрабатывающего сектора.

Как и в других секторах, ИИ в сектор услуг обеспечивают вливание финансовых ресурсов в экономику принимающей страны. Средства, мобилизованные из международных источников, является чистым увеличением потоков ресурсов, поступающих в принимающую страну.

В случае привлечения средств за счет внутренних возможностей могут повыситься процентные ставки внутри страны, будет удорожать капитал для отечественных предприятий, хотя благодаря тому, что страны становятся все более открытыми для международных рынков капитала, различия между привлечением финансовых ресурсов внутри страны и из-за рубежа сглаживаются.

Значительная часть ПИИ в сектор услуг идет на не связанную с экспортом деятельность, а направлена на закрепление позиций на рынках и соответственно не способствует непосредственному получению валютных поступлений. Вместе с тем эти инвестиции транснациональных компаний приводят к осуществлению внешних платежей, например, в форме репатриации прибылей.

Таким образом, ПИИ могут влиять на платежный баланс. При этом платежи, связанные с ПИИ в сектор услуг (например, в результате репатриации прибылей) могут быстро перевесить первоначальный приток капитала и привести к обострению кризиса в сфере платежного баланса.

Такие возможные негативные последствия уравновешиваются потенциально позитивным воздействием на потребителей конечных услуг и производителей, использующих промежуточные услуги, в виде улучшения качества обслуживания и влияния на другие сектора. ИИ в сектор услуг влияют на предоставление услуг с точки зрения предложения, стоимости, качества и ассортимента услуг в принимающих странах.

В некоторых отраслях они могут существенно дополнять тот объем услуг, шо производится в принимающей стране. Финансовая мощь ТНК наряду с их способностью реализовывать комплексные системы и управлять ими позволяет им быстро расширять возможности по предоставлению комплексных капиталоемких услуг, таких как услуги в сфере телекоммуникаций! и транспорта.

Вместе с тем отсутствие надлежащей правительственной политики и регулирования деятельность ТНК в сфере коммунального хозяйства и других базовых услуг может привести к росту цен, неравномерного распределения услуг, и ограничения доступа к услугам для бедных слоев общества.

Возникают также опасения по поводу влияния ПИ в секторе услуг на конкуренцию и возможность вытеснения отечественных фирм. Так, в банковской сфере появление иностранных банков иногда способствует ухудшению кредитного портфеля отечественных банков, может подорвать их жизнеспособность. При конкуренции с иностранными банками отечественные банки сталкиваются с проблемами, связанными с узкой геоирафичною диверейфиковани-стью и нехваткой опыта, ограниченностью финансовых возможностей и более высокими затратами на реализацию новейших продуктов на рынке.

В таких отраслях, как розничная торговля, присутствие ТНК привносит новые методы коммерческой деятельности, новые механизмы ценообразования, усовершенствованные процессы информационного управления и новые методы маркетинга и продаж; все ЦС может привести к вытеснению местных производителей, хотя для тех, кто останутся, эффект может быть положительным, особенно если они имеют способности к модернизации.

Прямые инвестиции ТНК могут побудить местных поставщиков услуг повышать свою конкурентоспособность за счет демонстрации своих возможностей и расширения навыков, что будет способствовать повышению их эффективности. В целом влияние фактора конкуренции в результате притока ПИИ на условия предоставления услуг, а также вероятность вытеснения отечественных фирм с рынка в значительной мере зависят от первоначальных условий, существующих в принимающей стране, особенно от уровня развития экономики в целом и сферы услуг, структуры рынка отраслей услуг и нормативно-правовой базы.

Один из важнейших факторов, обусловливающих вклад ПИИ в секторе услуг в развитие, касается передачи технологии. ТНК, действующих в секторе услуг, могут привнести с собой как материально технологическую составляющую (установки, оборудование, промышленные процессы), так и "мягкие" технологии (знания, информация, опыт, организационные, управленческие, сбытовые навыки) [207] .

Технология такого рода воплощается в квалификации, что во многих случаях находит свое отражение в размере заработной платы. Данные об оплате труда работников иностранных филиалов американских ТНК в развивающихся странах, работающих в секторе услуг, указывают на то, что квалификация таких работников выше, чем в компаниях обрабатывающего сектора.

Кроме этого, оплата труда в развивающихся странах, филиалах компаний, работающих в секторе услуг, гораздо больше соответствует оплате труда работников филиалов, расположенных в развитых странах, чем в обрабатывающем секторе.

Эти показатели отражают обособленный характер многих филиалов, работающих в секторе услуг, в связи с чем необходимо, чтобы требования, которые предлагаются к квалификации работников материнскими фирмами, в значительной степени придерживались в их зарубежных филиалах.

Факторами, определяющими реальную передачу навыков, является степень конкуренции, качество образования и профессиональной подготовки в принимающих странах, кадровая политика ТНК и политика в сфере профессиональной подготовки, структура и мобильность рынка труда, а также связь между иностранными филиалами и отечественными поставщиками и покупателями услуг.

Есть данные, свидетельствующие, что ПИИ в сектор услуг действительно в определенной степени способствуют передаче навыков, опыта и знаний, однако об общих масштабы такой передачи информации крайне мало. До недавнего времени возможности непосредственного экспорта услуг ТНК были сравнительно ограниченными, однако их косвенное влияние на конкурентоспособность экспорта может быть достаточно весомым.

ПИ в промежуточные услуги могут прямо и косвенно приводить к повышению эффективности промышленного производства. К таким услугам относятся банковские услуги, услуги в сфере страхования и коммерческие услуги, а также услуги в сфере транспорта, энергоснабжения и связи.

Международные фирменные гостиничные сети играют важную роль в повышении конкурентоспособности в области туризма, способствуя привлечению "критической массы" международных туристов. Туризм является важным источником иностранной валюты для развивающихся стран, благодаря обеспечению для них возможностей участия в бизнесе как с приобретением, так и без приобретения акций.

ПИИ ТНК в сектор услуг приводят к росту занятости в принимающих странах, хотя в расчете на каждый вложенный доллар меньше степени, чем в обрабатывающем секторе. Кроме того, подготовка и оплата труда работников иностранных филиалов компаний сферы услуг в среднем выше, чем в обрабатывающей промышленности.

И в этом случае эти различия обусловлены главным образом обособленным характером большинства иностранных филиалов, действующих в сфере услуг, и неспособностью ТНК вычленить трудоемкие виды деятельности и разместить их в странах, где затраты на оплату труда меньше.

Вместе с тем возможности по созданию новых рабочих мест растут вместе с увеличением ПИИ в услуги, ориентированные на экспорт. Важное значение имеет также косвенное влияние, поскольку ПИИ в сектор услуг оказывают поддержку производству по технологической цепочке, что может способствовать росту занятости в них.

Как прямые, так и косвенные выгоды, связанные с ИИ в сектор услуг, могут привести к росту конкурентоспособности на отечественных и экспортных рынках. Вместе с тем выгоды могут и не материализоваться при отсутствии надлежащих условий в принимающей стране [207].

ИИ транснациональных корпораций в сектор услуг могут быть связаны с рисками трех видов:

§ системный риск, когда отсутствие эффективного регулирования ставит принимающую страну перед угрозой серьезной экономической нестабильности;

§ структурной риск, когда институты и инструменты, необходимые для регулирования процессов приватизации и коммунального хозяйства, недостаточно развиты и существует опасность превращения государственных монополий в частные;

§ непредвиденный риск, когда ПИИ в сфере, которые являются достаточно уязвимыми в социальном или культурном плане, могут привести к непреднамеренного причинения ущерба.

Наличие этих рисков предполагает, что, хотя ПИИ в сектор услуг становятся важным элементом конкурентоспособности, они требуют достаточно осторожного подхода. Собственно говоря, в связи с особым характером некоторых услуг, особенно в базовых отраслях коммунального хозяйства и в уязвимых в социальном или культурном плане сферах, рыночные силы могут не дать желаемых результатов.

Важнейшее значение для реализации потенциальных выгод, связанных с ПИИ, имеет наличие прочных, независимых и компетентных механизмов регулирования. Необходимые солидные навыки и значительный объем информации, а также способность перенимать опыт регулирующих органов из других стран мира, для того чтобы страны, шо развивающихся могли создавать надлежащие механизмы и получать максимальные выгоды из ПИИ в сектор услуг.

Как правило, услуги должны производиться в момент и в месте их потребления. Развитие информационно-коммуникационных технологий за последние примерно десять лет дал возможность больше производить эти услуги в каком-либо одном месте и потреблять их в любых других местах ними стало возможно торговать на внешних рынках.

Следствием этой "революции внешнеторговой мобильности" является то, шо производство всей продукции в секторе услуг (или части ее) можно распределить по разным странам в местах, расположенных вне стран базирования компаний, в зависимости от сравнительных преимуществ тех или иных мест и осуществляемых транснациональными компаниями стратегий повышения конкурентоспособности.

Этот процесс хорошо известен в обрабатывающем секторе. Оффшорные операции по предоставлению услуг могут осуществляться двумя способами: внутри компании за счет создания иностранных филиалов (иногда это называется "внутренне корпоративным Офшоринг"), либо путем передачи той или иной услуги в подряд какой-либо третьей стороне, являющейся поставщиком услуг ("офшорный подряд ").

Неотъемлемой частью реструктуризации деятельности корпораций для повышения их международной конкурентоспособности является сосредоточение деятельности на "основных областях компетенции". Для многих фирм во всех секторах это означает, что производство различных услуг (бухгалтерская отчетность, разработка программного обеспечения, архитектурный дизайн, экзамены и т.д.) отдается на внешний подряд, то есть другим (специализированным) компаниям.

Как правило, значительная часть таких внешних подрядов выполняется в той же стране, однако международная составляющая, вероятно, будет расти по мере того, как услуги все больше становиться предметом внешней торговли. В конечном итоге принятие решения о внешнем подряд является в только небольшим шагом в направлении перемещения такого производства за границу, если это способствует повышению международной конкурентоспособности транснациональной компании.

В докладе ЮНКТАД о мировых инвестициях за 200S г.. Важное внимание уделяется интернационализации научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР), осуществляемых ТНК. И это явление не новое. Когда компании расширяют свою международную деятельность, им необходимо адаптировать технологии к местным потребностям и успешно реализовывать свою продукцию на рынках принимающих стран. Во многих случаях для этого необходимо интернационализация НИОКР. В то же время ТНК традиционно занимались НИОКР в основном в странах базирования. Сейчас в процессе интернационализации появляется ряд новых особенностей. В частности, впервые ТНК за черту развитых стран такие НИОКР, шо выходят за рамки адаптации к требованиям местных рынков. Так, в некоторых странах, шо развивающихся странах Юго-Восточной Европы и СНГ ТНК все чаще ориентируют свои НИОКР на глобальные рынки, интегрируя их в ключевые направления своей инновационной деятельности.

Теоретически интернационализация НИОКР путем их вынесения в развивающиеся страны, одновременно является как неожиданной, так и вполне предсказуемой тенденцией. Предсказуемость ее вызвана двумя причинами. Во-первых, как ТНК наращивания свою производственную деятельностью в развивающихся странах, то же самое должно происходить и с НИОКР (с целью адаптации продукции к местным требованиям).

Во-вторых, будучи одной из форм услуг, НИОКР, как и другие услуги, могут "дробиться" и выноситься в те районы, где они будут проводиться с максимальной эффективностью. Неожиданной же эту тенденцию можно считать потому, что НИОКР представляют собой такую форму услуг, что требует высокой квалификации, знаний и поддержки. Эти потребности традиционно могли довольствоваться лишь в развитых странах с их мощной национальной инновационной системы. Кроме того, НИОКР Не считаются видом хозяйственной деятельности, дробится, поскольку в ходе НИОКР создаются новые знания, имеющие стратегическую ценность для компаний, и поскольку для их проведения часто требуется тесный обмен информацией (во многом негласный) между потребителями и производителями в пределах местных территориально-производственных комплексов.

На сегодняшний день понятно, шо в процессе интернационализации НИОКР участвует лишь небольшое количество стран, шо развивающихся стран и стран с переходной экономикой. В то же время тот факт, что некоторые из них считаются привлекательными для проведения сложных НИОКР, свидетельствует о том, что страны могут создать потенциал, необходимый для подключения к глобальным системам НИОКР ТНК. С точки зрения принимающих стран интернационализация НИОКР открывает возможности не только для передачи технологий, созданных в других странах, а для их разработки.

Это может позволить некоторым принимающим странам укрепить свой технологический и инновационный потенциал. В то же время это может усилить отставание тех, кто не смог присоединиться к глобальной инновационной системы.

Инновационная деятельность жизненно важна для экономического роста и развития. Кроме того, для обеспечения устойчивости экономического развития недостаточно просто "открыть двери" и ждать, когда в них польются новые технологии. Это требует постоянных технологических усилий со стороны отечественных предприятий, дополняются стимулирующей государственной политикой. С повышением научной емкости производства растет потребность в развитии технологического потенциала [208].

При этом большая открытость перед торговыми и инвестиционными потоками не снижает значения местных технологических усилий. Напротив, либерализация, что повышает открытость рынков, заставляет и крупные, и малые компании из развитых и развивающихся стран, создавать такой технологический и инновационный потенциал, который позволит им добиться конкурентоспособности или сохранить ее.

НИОКР является лишь одним из источников новаторства, хотя и весьма важным. НИОКР могут принимать различные формы: фундаментальные исследования, прикладные исследования, а также разработку товаров и процессов. В отличие от фундаментальных исследований, в основном ведутся в государственном секторе, два других вида НИОКР имеют решающее значение для конкурентоспособности многих компаний. На ранних этапах технологического развития предприятия не нуждаются в формальных организационных структурах, занимающихся НИОКР. В то же время высокую степень технологического развития стимулирует внедрение новых технологий, значение которых постоянно повышается. При этом для компаний, стремящихся серьезно повысить технологический уровень и разрабатывать новые товары или процессы, роль формальных НИОКР существенно возрастает.

В то же время процесс построения технологического потенциала является медленным и дорогой. Для совершенствования и внедрения передовых наукоемких технологий многим отраслям нужно больше квалифицированных кадров и активизация технической деятельности. Для этого необходимо качественная инфраструктура, не в последнюю очередь и в сфере информационно-коммуникационных технологий (ИКТ).

Необходимы также и мощные вспомогательные учреждения, а также стабильная и эффективная нормативно-правовая основа и система управления. Наконец, необходим также доступ к международной базе данных и соответствующая стратегия использования такого доступа в интересах местных инновационных систем. Углубление разрыва между странами в уровне новаторства под влиянием различных сил придает особое значение политике, проводимой как на национальном, так и на международном уровнях.

Возможности стран заниматься инновационной деятельностью и пользоваться плодами интернационализации НИОКР разные. Новый показатель национального инновационного потенциала - индекс инновационного потенциала ЮНКТАД - свидетельствует о том, что со временем эти различия еще более усиливаются. Развитые страны вместе с провинцией Китая Тайвань, Республикой Кореей и Сингапуром, а также некоторыми странами Юго-Восточной Европы и СНГ относятся к группе стран с высоким потенциалом. В группу стран со средним потенциалом входят другие страны с переходной экономикой, большинство стран с богатыми ресурсами, а также две страны Африки (Маврикий и Южная Африка). В группу стран с низким потенциалом принадлежат другие страны Африки, а также ряд стран Северной Америки, Западной Азии и Латинской Америки. Среди развивающихся стран, наймогутни шим инновационным потенциалом обладают страны Юго-Восточной и Восточной Азии. В то же время страны Латинской Америки и Карибского бассейна сдают свои позиции странам Северной Африки и Западной Азии.

Инновационный потенциал страны непосредственно влияет на ее привлекательность для проведения НИОКР ТНК, а также на ее способность получать отдачу от таких НИОКР. Качество выполняемых за рубежом НИОКР зависит от местного потенциала принимающей страны. То же самое касается и таких факторов, как способность местных фирм и учреждений осваивать приемы и методы проведения НИОКР и учиться на лучших примерах такой деятельности. Углубление процесса НИОКР со временем и его распространение на другие виды деятельности является результатом интерактивного взаимодействия между ТНК и местными субъектами хозяйственной деятельности принимающей страны. Причем на этот процесс в свою очередь, влияет ин-ституциональна структура и государственная политика принимающей страны.

В последние десятилетия глобальные расходы на НИОКР быстро росли и в 2002 г.. Достигли почти 677 млрд долларов. И для них характерно очень высокая степень концентрации. Так, десяти ведущим странам, возглавляемым Соединенными Штатами, занимает более 80% мировых расходов на НИОКР.

В ведущую десятку входят лишь две развивающиеся страны - (Китай и Республика Корея. В то же время доля развитых стран снизилась с 97% в 199] г. До 91% в 2002 г.., А в странах Азии, развивающихся - выросла с 2 до 6%. По аналогии с этим растет результативность их инновационной деятельности (показателем которой является количество выданных патентов) [208].

Например, между двумя временными интервалами 1991-1993 и 2001-2003 pp. доля иностранных патентных заявок, поданных в Бюро патентов и торговых марок США развивающимися, Юго-Восточной Европы и СНГ, выросло с 7 до 17%.

При этом ТНК являются важнейшими участниками этого процесса. Так, даже по консервативным оценкам, на их долю приходится почти половина глобальных расходов на НИОКР и не менее двух третей коммерческих расходов на исследования и разработки (по оценкам - 4S0 млрд долл.). А в отдельных странах эти частичные показатели значительно выше.

Действительно, расходы на НИОКР некоторых крупных ТНК намного превышают соответствующие расходы многих стран. Шесть ТНК ("Форд", "Пфайзер", "ДаймлерКрайслер", "Сименс", "Тойота" и "Дженерал моторе") в 2003 г.. Потратили на НИОКР более 5 млрд долл. Для сравнения: среди развивающихся стран, суммарные затраты на НИОКР приближались к 5 млрд долл. или превышали эту цифру лишь в Бразилии, Китае, Республике Корея и провинции Китая Тайвань. Компании, занимающие в мире ведущее место по затратам на НИОКР, сконцентрированы всего лишь в нескольких отраслях, в первую очередь в области по производству информационно-телекоммуникационного оборудования, в автомобильной промышленности, фармацевтике и биотехнологии.

Свидетельством растущей интернационализации НИОКР является усиление роли иностранных филиалов в исследованиях и разработках, проводимых во многих принимающих странах.

В 1993-2002 pp. расходы иностранных филиалов на НИОКР в мире, по оценкам ЮНКТАД, увеличились с 30 до 67 млрд долл. (или с 10 до 16% глобальных коммерческих НИОКР). В отличие от развитых стран, где этот рост был достаточно скромным, в странах, шо развиваются, он совсем других масштабов: доля зарубежных филиалов в коммерческих НИОКР в развивающихся странах, в 1996-2002 pp. выросла с 2 до 18%. Однако показатели доли НИОКР, проведенных иностранными филиалами в разных странах, несколько различаются. Так, в 2003 г.. На иностранные филиалы приходилось более половины всех коммерческих НИОКР в Ирландии, Венгрии и Сингапуре и 40% в Австралии, Бразилии, Чехии, Швеции и Великобритании. В то же время в Чили, Греции, Индии, Японии и Республике Корее эта доля оставалась ниже 10%. Другие показатели, такие как увеличение количества альянсов, создаваемых для проведения НИОКР, и активизация патентования, также является подтверждением тенденции углубления интернационализации НИОКР в развивающихся странах.

Доля принимающих стран, шо развивающихся в глобальных системах НИОКР ТНК растет, хотя и неравномерно. Большая часть таких НИОКР проводится лишь в нескольких странах.

Наиболее динамично в этом отношении выглядят азиатские развивающиеся страны. Например, что касается расходов на НИОКР зарубежных филиалов, контрольный пакет которых принадлежит американским ТНК, доля азиатских развивающихся стран, в них возросла с 3% в 1994 до 10 в 2002 Этот рост был особенно заметен в Китае, Сингапуре, Гонконг и Малайзии [204].

Вместе с тем НИОКР зависят от того, в каком регионе и в какой стране они проводятся. Например, в 2002 три четверти НИОКР, проводимых в азиатских странах, развивающихся иностранными филиалами американских компаний, были связаны с компьютерами и электроникой, а в Индии более трех четвертей их расходов на НИОКР приходились на сектор услуг ( особенно на разработку программного обеспечения).

Необходимость адаптировать товары и процессы с потребностями ключевых рынков принимающих стран всегда была для ТНК важным мотивом для интернационализации НИОКР. В то же время недавней бурный рост НИОКР, проводимых ТНК в отдельных принимающих странах развивающихся обусловлено также стремлением снизить расходы и использовать растущие кадровые ресурсы этих стран. Этот процесс можно рассматривать как следующий логический этап глобализации производственной кооперации ТНК. Он похож на международную реструктуризацию, которая была осуществлена в экспортных промышленных отраслях и связанных с 1кт секторах услуг, благодаря которой ТНК существенно повысили свою конкурентоспособность, используя конкурентные преимущества отдельных стран.

Роль инвестиционной деятельности ТНК в развитии мировой экономики можно оценить с помощью таких регрессионных моделей, построенных экспертами Комитета ООН по торговле и развитию, на основе статистических данных за 1982-98 pp. [77, с. 96]:

В этих уравнениях переменными такие величины: S - объем продаж иностранных филиалов ТНК; GP - валовая продукция иностранных филиалов; А - суммарные активы иностранных филиалов; Е -экспорт иностранных филиалов; L - численность работников иностранных филиалов; FDI in - суммарный объем ввезенных прямых иностранных инвестиций ТНК.

Сравнение коэффициентов регрессионных моделей (9.1) - (9.5) показывает, что для ТНК основной целью прямых иностранных инвестиций является увеличение продаж на внутреннем рынке страны - получателя ПИИ. Так, если один доллар ввозимых ПИИ в среднем приводит к увеличению экспорта иностранного филиала на 56 центов (регрессионная модель 9.4), то при этом продажи филиала в целом растут на 2,46 долл. (регрессионная модель 9.1). В результате доля экспорта в совокупном объеме продукции, реализованном иностранным филиалом, составляет менее 23%.

Значение коэффициента регрессе йной модели (9.3) свидетельствует о том, что ТНК за счет иностранных инвестиций существенно увеличивают свои совокупные активы: один доллар вложенных ПИИ приводит к увеличению активов иностранного филиала на 3,59 долл. В результате стоимость иностранных активов ТНК растет значительно быстрее, чем их ПИИ: на начало 2001 г.. Суммарный объем ввезенных инвестиций в мировой экономике составлял 6300000000000. Долл., Стоимость активов иностранных филиалов - 21100000000000. долл.

В 2003 г.. Эксперты ООН обнародовали новые регрессионные модели, которые характеризуют новейшие тенденции в воздействии иностранных инвестиций ТНК на развитие мировой экономики [77, с. 97]:

Сравнение коэффициентов регрессионных моделей (9.6) - (9.10) показывает, что для ТНК основной целью прямых иностранных инвестиций остается увеличение продаж на внутреннем рынке страны - получателя ПИИ. Так, если один доллар ввозимых ПИИ в среднем приводит к увеличению экспорта иностранного филиала на 47 центов (регрессионная модель 9.9), то при этом продажи филиала в целом растут на 2,66 долл. (регрессионная модель 9.6). В результате доля экспорта в совокупном объеме продукции, реализованном иностранным филиалом, составляет менее 18%. В моделях (9.4) и (9.1) соответствующие показатели составили 56 центам и 2,46 долл.

Значение коэффициента регрессионной модели (9.8) свидетельствует о том, что ТНК вследствие иностранных инвестиций существенно увеличивают свои совокупные активы: один доллар вложенных ПИИ приводит к увеличению активов иностранного филиала уже на 3,81 долл. (в модели 9.8 соответствующий показатель равнялся 3,59 долл.). В результате стоимость иностранных активов ТНК растет значительно быстрее, чем их ПИИ: на начало 2002 года суммарный объем увезя их инвестиций в мировой экономике составлял 6,846 триллиона долларов, а стоимость активов иностранных филиалов - 24952000000000. долл.

Сравнение коэффициентов регрессионных моделей (9.1) - (9.5) и (9.6) - (9.10) показывает, что с каждым годом направленность в деятельности ТНК на повышение объемов продаж в принимающей страны и увеличение общих активов благодаря ПИИ становится все более очевидной. При этом доля экспорта в операциях иностранных филиалов ТНК постоянно уменьшается.

Динамику ПИИ за период 1990-2004 pp. характеризуют данные табл.9.9.

Таблица 9.9.

Прямые иностранные инвестиции и международное производство, 1990-2004рокы

Показатели Стоимость в текущих ценах, млрд долл. Среднегодовой прирост,%
1990 2000 2004 1986-90 1991-95 2000 2004
Приток ПИИ 203 Одна тысяча двести семьдесят один 648 23,6 20,0 18,2 2,5
Отток ПИИ 233 1150 730 24,3 15,8 14,3 18,4
Суммарный объем ввезенных ПИИ +1874 6 314 8 902 15,6 9,1 22,2 11,5
Суммарный объем вывезенных ПИИ +1721 5 976 +9732 19,8 10,4 25,1 11,5 28,2
Трансграничные слияния и поглощения 151 +1144 381 26,4 23,3 49,3
Продажи иностранных филиалов 5479 и 15680 18677 16,9 10,5 15,1 10,1
Валовой продукт иностранных филиалов 1 423 +3167 +3911 18,8 6,7 32,9 9,5
Экспорт иностранных филиалов Один тысяча сто шестьдесят девять 3572 3690 14,9 7,4 11,7 20,1
Активы иностранных филиалов 5 759 21102 36008 19,8 6,7 32,9 11,9
Численность работников иностранных филиалов (тыс. Чел.) 23858 45587 57394 6,8 5,1 10,2 7,9
Мировой экспорт товаров и услуг 4375 7036 11069 15,8 8,7 11,7 20,1
Мировой валовой внутренний продукт Двадцать один тысячу шестьсот семьдесят два 31 895 40671 11,5 6,5 2,5 12,0
 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее