Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Международная экономика

ЭВОЛЮЦИЯ мировой валютной системы

Ключевые понятия

Мировая валютная система; система "золотого стандарта"; Парижская валютная система; Генуэзская валютная система; Бреттон-Вудская валютная систем; Ямайская валютная система; Европейская валютная система; фиксированный и плавающий валютный курс.

Конкретной формой организации валютных отношений является мировая валютная система (СВС). Она представляет собой совокупность способов, инструментов и органов (институтов), с помощью которых осуществляются денежные расчеты в рамках мирового хозяйства. СВС включает: мировые деньги (коллективные валютные единицы), систему приспособления отдельных валют одной до другой (валютные курсы), валютные рынки, межгосударственные региональные и надгосударственные органы, занимающиеся регулированием валютно-финансовых связей и отношений.

Эволюция мировой валютной системы определяется развитием и потребностями как национальные так и мировой экономики, изменениями, происходящими в мировом хозяйстве, периодическим возникновением валютных кризисов. Валютный кризис представляет собой взрыв валютных противоречий, нарушение функционирования СВС, проявляющееся в несоответствии структурных принципов организации мирового валютного механизма по новым условиям производства, мировой торговли. Валютные кризисы сопровождаются нарушением стабильности валютных курсов, перераспределением золотовалютных резервов, валютными ограничениями, ухудшением международной валютной ликвидности.

Развитие мировой валютной системы прошел ряд этапов, каждый из которых занимал относительно длительный исторический период времени. Разница между той или иной мировой валютной системы заключалась прежде всего в том, актив считался резервным, с помощью которого достигалась равновесие платежного баланса (в разные периоды это были золото, доллар, обращающийся в золото по фиксированному курсу, другая валюта, которая выполняла роль международного платежного средства) (22, с. 27-36; 26, с. 42-101; 41, с. 68-77; 58, с. 171-218; 67, с. 220-271].

Золотой и золотодевизннй стандарт

Первой мировой валютной системой была Парижская. Она была юридически оформлена международным соглашением на конференции в Париже в 1867 p., Которая признавала золото единственной формой мировых денег. Основой валютной системы выступал золотомонетный (золотой) стандарт. Соответствии с золотым содержанием валют устанавливались и их золотые паритеты (соотношение денежных единиц разных стран по их золотым содержанием). То есть по системе "золотого стандарта" все национальные валюты имели фиксированное золотое содержание. Например, английский фунт стерлингов с 1821. имел золотое содержание, равный 7,322385 г золота, 1 немецкая марка - 0,385422 г золота (с 1873 p.). валютный курс определялся отношением золотого содержания валют. В данном случае - 1: 20,3.

Золотомонетный стандарт основан на непосредственной связи с золотом. По этой системе:

§ валюты свободно конвертировались в золото;

§ слитки золота могли свободно обмениваться на монеты;

§ золото свободно экспортировалось, импортировалось и продавалось на международных рынках, то есть рынки золота и валютные рынки были взаимозависимыми;

§ все страны поддерживали жесткое соотношение между своими запасами золота и количеством денег в обращении.

Действовал режим свободно плавающих валютных курсов в рамках золотых точек (золотые точки эквивалентны паритета национальной валюты с добавлением или вычитанием транспортных и страховых расходов, вызванных материальным трансфертом золота). Органы валютного контроля проводили политику регулирования, которая позволяла обеспечить стабильность валюты и равновесие платежного баланса.

Международные расчеты золотомонетного стандарта осуществлялись в основном путем использования переводных векселей, выписывались в национальной валюте, преимущественно в английской. Золото использовалось только для оплаты пассивного сальдо платежного баланса страны. Уже в конце XIX в. доля золота в денежной массе существенно уменьшилось и постепенно разменные кредитные деньги вытеснили золото из обращения. В начале первой мировой войны золотомонетный стандарт распался, поскольку перестал соответствовать масштабам хозяйственных связей, выросли, и условиям регулирования рыночной экономики.

Вторая мировая валютная система юридически была оформлена в 1922 г.. Межгосударственной условием Генуэзской международной экономической конференции. В ее основу был положен золотодевизннй стандарт, основанного на золоте и ведущих валютах, которые конвертировались в золото. К главным принципам функционирования Генуэзской валютной системы принадлежали такие:

§ основой системы выступали золото и девизы (иностранные валюты). На золотодевизного стандарта основывались денежные системы 30 стран. Международными платежно-резервными средствами стали использоваться национальные кредитные деньги. Но в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой;

§ золотые паритеты были сохранены. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно, но и косвенно, через иностранные валюты;

§ действовал режим плавающих валютных курсов;

валютном регулировании осуществлялось в форме международных конференций, совещаний.

Относительная валютная стабилизация в мире наблюдалась с 1922 по 1928 p., Но она была взорвана мировым экономическим кризисом 1929 - 1933 pp. В результате кризиса рухнул золотодевизннй стандарт. Курс ряда валют снизился на 50 - 84%, возросло накопление частными лицами золота, прекратились внешние платежи, образовалась масса «горячих» денег, стихийно перемещались от одной страны к другой в поисках получения спекулятивной сверхприбыли.

Это привело к валютной войны, в которой использовалась валютная интервенция, валютный демпинг, валютные ограничения, валютные блоки.

В 1937 г.. Мировую валютную систему всколыхнула новый экономический кризис, произошла массовая девальвация валют. Накануне Второй мировой войны не осталось ни одной стабильной валюты.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее