Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Международная экономика

МИРОВАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

ХАРАКТЕРИСТИКА МИРОВОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

Ключевые понятия:

Мировой финансовый рынок, международные финансовые потоки, еврорынок, евровалют, международные финансовые операции, мировая финансовая система, финансовая глобализация, финансовая интеграция, финансовые инновации, международные финансовые институты.

Международные финансовые потоки

В мировом хозяйстве постоянно происходит переливание денежного капитала из одной страны в другую, что создает мировые финансовые потоки.

Международные финансовые потоки представляют собой совокупность финансовых операций, объектом которых является денежный капитал.

Эти потоки обслуживают международную торговлю товарами, услугами и перераспределение капиталов между странами.

Типы международных финансовых потоков можно классифицировать по следующим признакам: вид экономической деятельности согласно структуре платежного баланса, экономические взаимоотношения между нерезидентами, сроки выполнения финансовых операций, форма собственности относительно источников финансовых потоков (рис. 17.1) [46, с. 3, 47, с. 88].

Основными каналами финансовых потоков являются:

• валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товаров и услуг;

зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал (ПИИ)

операции с ценными бумагами и различными финансовыми инструментами;

валютные операции;

помощь развивающимся странам, и взносы государства в международные организации.

Объем и направления финансовых потоков зависят от разных факторов. К ним относятся:

1) состояние мировой экономики. Экономические спады в промышленно развитых странах, как правило, вызывают спады в темпах роста объемов мировой торговли и наоборот. Так, экономическое развитие стран мира в последние годы, особенно развивающихся стран, привел к ежегодному росту мирового ВВП, объемов мировой торговли (табл. 17.1).

Динамика развития основных показателей мировой экономики

Прирост экономики стран мира в целом составляет 6,1%, что является самым высоким показателем за последние ЗО лет. На мировую загальногосподарчу конъюнктуру прежде всего повлияли: экономический бум в Китае, главным фактором чего, по мнению экспертов Всемирного банка, стали преимущества, полученные страной после ее вступления в ВТО; увеличение китайского импорта более чем на 30% стимулировало рост экономики соседних стран Восточной Азии; улучшение состояния экономики США (благодаря увеличению инвестиций и • потребительских расходов), Японии (благодаря росту экспорта, что было вызвано увеличением спроса в развивающихся странах), стран Ближнего и Среднего Востока (благодаря значительному росту доходов от экспорта нефти)

2) снижение торговых барьеров,

3) различные темпы экономического развития стран (синхронность или асинхронность в экономиках ведущих стран);

4) структурная перестройка экономики той или иной страны. Так, среди структурных изменений в экономике развивающихся стран, наиболее значимым сдвигом в 2002-2005 pp. было снижение роли сельского хозяйства как источника дохода и роста занятости. В развивающихся странах, Восточной Азии и Тихоокеанского региона доля сельского хозяйства в ВВП снизилась, в то время как доля промышленности и услуг возросла. Однако на долю услуг в этих странах приходится еще меньше - 40% ВВП, а в развитых государствах этого региона этот показатель составляет 65%. Снижается также количество занятых в сельском хозяйстве: в странах Южной Азии она уменьшилась с 40% в 1982 году. До 27% в 2004 г .; в странах Латинской Америки и Карибского бассейна - с 14,4 до 10,6% соответственно. В странах Центральной и Восточной Европы с переходной экономикой структурные сдвиги касаются потери промышленностью доминирующей роли в экономике. Эта ниша была быстро занята услугами [46, с. 15];

5) дифференцированный разрыв темпов инфляции и уровня процентных ставок. Так, согласно оценке экспертов Всемирного банка, увеличение процентных ставок в США по долгосрочным кредитам на 200 процентных пунктов может привести к снижению темпов прироста мирового ВВП в краткосрочной и долгосрочной перспективе примерно на 0,5% в год. Рост процентных ставок значительно увеличит стоимость обслуживания внешнего долга развивающихся стран. Рост оттока капитала из этих стран может вызвать разное обесценивания их национальных валют. Для поддержания стабильности ситуации правительства должны будут сократить импорт, потребление, инвестиции, в результате чего темпы их экономического роста снизятся [46, с. 16];

6) опережающий рост международного движения капитала по сравнению с международной торговлей. Это отражается на размерах международных финансовых рынков;

7) переход промышленно развитых стран от трудоемкого к наукоемкого производства;

8) рост диверсификации деятельности ТНК, в том числе международного инвестирования в совместные предприятия. Совместные предприятия снижают необходимость отправки продукции из одной страны в другую. Это снижает объемы международной торговли, но увеличивает международные инвестиции. Кроме того, ТНК осуществляют масштабное перенос по рубеж низкотехнологичных производств;

9) рост дефицитов платежных балансов вследствие несбалансированности международных расчетов.

Международные финансовые потоки направляются в те сферы и регионы мира, где их ощущается наибольший спрос и есть возможность получить наибольшую прибыль.

Движение финансовых потоков (в денежной форме, в виде различного рода финансово-кредитных инструментов) осуществляется через банки, специализированные финансово-кредитные учреждения, фондовые биржи, которые формируют мировой финансовый рынок.

Финансовые потоки достигают огромных размеров. По некоторым оценкам, ежедневные операции на мировых финансовых рынках в 50 раз превышают операции мировой торговли.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее