Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Международная экономика

Оффшорные зоны в системе мировых финансовых центров

Суть и основные черты оффшорные зоны

Среди финансовых центров выделяют оффшорные зоны. Это вненациональные финансовые центры, которые осуществляют значительные объемы кредитования и финансирования в валютах других стран (евровалютах). Для этих зон характерны:

§ либеральное валютно-кредитное законодательство, защищающее интересы инвесторов, не налагая при этом излишних ограничений на финансовые институты (низкие налоги, незначительное государственное вмешательство)

§ осуществление валютно-кредитных операций в основном с иностранной для данной страны валютой;

§ законодательный допуск продажи валюты по официальной цене, когда официальный обменный курс ниже рыночного, и покупки валюты, когда официальный курс валюты выше рыночного.

Рассмотрим подробнее сущность, классификацию, основные типы оффшорных центров, а также способы их использования.

Существует много терминов для обозначения мест, в которых осуществляется выгодна с точки зрения представителей делового мира, финансово-предпринимательская деятельность. В германо-язычных странах их называют налоговыми оазисами, в франкоязычных налоговым раем, а в англоязычных - общепринятым термином для определения подобных территорий выступает такое понятие, как "налоговая гавань ** (tax haven).

Однако в последнее время общее распространение получило понятие "прибрежный финансовый центр" (offshore financial centre), ставший синонимом определению "налоговой гавани", или, проще говоря, "оффшорный центр". В название "прибрежный" в отношении "налогового рая" каждый индивидуальный клиент вкладывает свой собственный смысл. С точки зрения интереса каждого из них, если существуют более выгодные налоговые распоряжения и кредитные условия в соседних странах или в далеко расположенных территориях, то для них эти места становятся "прибрежными оазисами".

Необходимо предостеречь от смешения понятий "оффшорный центр" и "свободная экономическая зона" *. Хотя в формально-логическом смысле можно рассматривать оффшорные центры как разновидность или как частный случай более широкого понятия "свободная экономическая зона" (потому что у них общая "родовой" признак - низкие налоги или их полное отсутствие), но в то же время между этими дефинициями существует существенное различие. Она заключается в том, что свободные экономические зоны ориентированы на привлечение производительного капитала (как иностранного, так и отечественного), который образует доходы внутри зоны, тогда как цель оффшорных центров - привлечение иностранного финансового капитала, который приносит доходы как владельцам этого капитала, так и организаторам оффшорных центров. Источники же этих доходов находятся за пределами оффшорных центров.

Основная черта оффшорных центров, которая заключается в низком налогообложении или в отсутствии налогов, также не раскрывает всей сложности этой проблемы. Существуют страны и территории, которые не взимают никаких налогов с капитала (например, Науру, Вануату, Теркс и Кайкос). В то же время, там взимаются небольшие налоги на доходы, поступающие из-за рубежа. Бывает и такая ситуация, когда високорозвннути страны с прогрессивным налогообложением обкладывают низким налогом доходы, которые поступают из-за границы, или вводят низкие налоговые ставки для определенных субъектов, (какими являются, например, холдинги в Голландии). К местам пребывания оффшорных центров относится и Швейцария. Хотя эта страна облагает хозяйствующие субъекты высокими фискальными обязательствами, но репутацию оффшорного центра она приобрела легкостью и доступностью проведения финансовых операций, а также высокой степенью сохранения банковской тайны.

Характерной чертой оффшорного центра является то, что депонирован в нем капитал не лежит без движения, а предназначается для инвестирования в высокодоходные отрасли с низким налогообложением за рубежом.

Оффшорные зоны обязаны себя узаконить - и в общем плане и, особенно, в отношениях с другими государствами, получив их согласие на низкое налогообложение. Это важная, но не единственная их черта. К основным относятся:

§ политическую и экономическую стабильность в стране;

§ гарантию соблюдения финансовой и банковской тайны;

§ отсутствие валютных ограничений;

§ современные средства связи и хорошо оборудованную сеть коммуникаций;

§ удобную правовую систему;

§ выполнения индивидуальных потребностей инвесторов.

Другие особых требований клиентов оффшорных центров обычно относят: относительно низкие административные расходы, необходимые для текущей деятельности, хорошее языковое обслуживание со стороны переводчиков, услуги профессиональных советников, благоприятные условия взимания налогов, возможность приобретения гражданства, возможность покупки недвижимости, а также низкий уровень цен на товары, необходимые для жизни персонала и членов их семей.

Рассмотрим эти черты.

Это, прежде всего, экономическая и политическая стабильность. Она является одним из главных условий, которые должны соблюдать оффшорные центры. Вполне понятно, что никто и никогда не будет держать капитал в банках тех странах, где может быть проведена национализация собственности или финансам которых грозит экономический крах. То же самое касается политических изменений, особенно при которых верх берут левоориентированной или радикальные элементы. Военная дестабилизация или вооруженные конфликты невозможным существование оффшорных центров.

Политический риск имеет решающее значение при принятии решений о перемещении имущественных ценностей за границу. Многие страны, в которых легко можно осуществить военный переворот, считаются более опасными, чем бывшие колонии, связанные многочисленными связями с метрополией. Вместе с тем такие колонии, как утверждают бывшие британские владения, менее подвержены опасности со стороны более сильных соседей. Поэтому Бермуды считаются безопасными, чем Багамские Острова, хотя в обеих странах нельзя исключить расовых беспорядке ".

С большей сдержанностью и осторожностью клиенты оффшорных центров относятся к диктаторским режимам. Они часто предлагают в себя выгодные условия налогообложения. Но вместе с тем инвесторам там необходимо считаться с возможностью радикального переворота и национализации.

Следующая значительная и важная особенность оффшорного центра (после политической и экономической стабильности) - обязательство сохранять и гарантировать соблюдение строгой банковской тайны. Это общая черта таких центров. Благодаря либеральному законодательству в отношении банковской деятельности создается легкость и доступность открытия банковских счетов, с одной стороны, а с другой - рядом с безусловным долгом соблюдение банковской тайны гарантируется максимум безопасности и доверия в проведении банковских операций.

Распоряжение банковского законодательства часто содержат разграничения финансовой деятельности на сферы: международную и внутридержавну. Международная финансовая деятельность, главным сегментом которой выступает банковская деятельность, пользуется конечно статусом экстерриториальности, который охраняет ее от любого вида неудобств и ограничений. Страны, которые проводят такую политику, называются еще "банковскими оазисами".

Законодательство таких государств гарантирует не только сохранение тайны банковских счетов, но и неразглашении паспортных данных владельцев этих счетов. Выдача какой-либо информации расценивается здесь как правонарушение. Поэтому очень трудно установить личности вкладчиков банков таких стран. Еще сложнее раскрыть имена владельцев самих банков. Предлагая клиентам соблюдение тайны, они обеспечивают возможность накапливать богатство без обложения его каким-либо ощутимым налоговым бременем.

Банковская тайна уходит своими корнями в вековые традиции распространенного в англосаксонских странах общего права (Common Law). Имеется в виду молчаливое соглашение между банком и его клиентом. Нарушение такого соглашения предусматривает ответственность банкира в рамках гражданского и уголовного права. Источники строгого соблюдения банковской тайны следует искать в финансовой практике Швейцарии.

Особенностями финансовых операций международного масштаба, проведенных в Швейцарии, является то, что они связаны с санкциями уголовного преследования, направленными против любого сотрудника разгласил информацию, полученную от клиентов. Начало такой охраны датируется 30-ми годами XX в., Когда беженцы из Германии передавали свои средства в Швейцарию, чтобы сохранить их от нацистов. Правила соблюдения банковской тайны привели к тому, что все немецкие взносы, независимо от того, кто был их владельцем (фашисты или представители оппозиции), были взяты под защиту.

В особых, индивидуальных ситуациях клиент может отказаться от права сохранения тайны, касающейся его взносов и банковских операций. Вместе с тем банк не может обращаться к клиенту или предпринимать какие-либо действия, которые могли бы склонить к ограничению или отказа клиента от права на банковскую тайну.

Швейцарский закон о банках требует, чтобы те безоговорочно предоставляли правоохранительным органам сведения о клиентах в случае открытия на них уголовного дела. Если же речь идет о гражданском судопроизводстве, то вопрос о предоставлении информации о банковских клиентов находится в компетенции кантональных властей. В целом же посторонние лица не имеют права на получение информации о клиентуре швейцарских банков.

Особое положение Швейцарии по сравнению с другими развитыми странами заключается, в частности, именно в том, что налоговые службы здесь не имеют непосредственного доступа к банковским счетам клиентов. Если налоговой инспекции необходимая информация о банковских счетах налогоплательщика, ей нужно обращаться непосредственно к нему, а не к руководству банка.

Высокая степень секретности операций, проведенных швейцарскими банками, не означает, что от них получают меньше информации, чем за рубежом. Ряд операций, связанных с отмыванием "грязных" денег, послужили причиной предъявления более строгих требований, касающихся личности клиентов и надзора за банковскими операциями. Банки получили право выдавать правоохранительным органам информацию о клиенте, если в их руководства сложилось убеждение, что он связан с преступным элементом.

Значительная часть капитала, который поступает в Швейцарию через границу, приходит из других оффшорных центров. Подсчеты подтверждают, что около 40% всех банковских сделок в этой стране связаны с ними. С целью соблюдения максимальной осторожности и конфиденциальности при проведении банковских операций введена специальный порядок открытия счетов на псевдоним или номер, выбранный клиентом. Такая система способствует укреплению доверия к банковским счетам, но не делает эти счета совершенно анонимными. Владелец счета всегда остается известным банка. В последние десятилетия Швейцария ослабила требования, предъявляемые к тайне банковских вкладов. Создан важные прецеденты с выдачей информации о вкладах экс-диктаторов - таитянских Дювалье и филиппинского Маркоса. В последнем из названных случаев по настоянию правительства США и Филиппин швейцарские банки передали информацию о денежных вкладах диктаторов правительственным органам. Кроме того, Федеральный суд Швейцарии принял решение предоставить Генеральной прокуратуре Украины документы о счете экс-премьер-министра Украины Павла Лазаренко в одном из банков Цюриха. Согласно информации Швейцарского телеграфного агентства, этот счет интересует Генпрокуратуру Украины, поскольку он мог использоваться для перевода сомнительных средств. В 1996 г.. На этот счет с одного из банков Кипра были переведены $ 1600000 [].

В международной практике наиболее конфиденциальными считаются такие системы банковских счетов, при которых банкир не знает своего клиента. Таков применяемый в Японии счет с печатью "натс-ин", при пользовании которым идентификация вкладчика производится с помощью его личной печати. Его аналогом в Австрии существует система счетов под названием "Uberbringer Sparbucher" 1, при которой используются специальные документы для выдачи вклада на предъявителя.

В целом же охрана тайны банковских счетов в разных странах обеспечивается по-разному. В государствах Совета Европы, за исключением Австрии и Люксембурга, нарушение банковской тайны не вызывает уголовного преследования. В Австрии на основе специально принятого в 1979 г.. Закона банковский служащий за разглашение информации о вкладчиках банка может быть осужден на срок до одного года тюремного заключения должен будет выплатить штраф, равный годовой заработной. Вместе с тем банк может представить данные, касающиеся клиента, только по определению суда. В Люксембурге закон об охране банковской тайны одобрен в 1981 году. В соответствии с ним банки разглашают сведения о клиентах в случае открытия на них уголовного дела, но с согласия министра финансов.

На Багамских островах и Барбадосе нарушение банковской тайны загрожус серьезными денежными штрафами. Разглашение любой информации, которая касается банков и трестов, разрешается только по решению Верховного Трибунала этих островов.

На островах Кайман нарушение тайны банковских вкладов загрожус тюремным заключением до двух лет и денежным штрафом. Наказание за такой проступок может быть увеличено, если обвиняемый - банковский служащий, адвокат, правительственный служащий или торговый посредник.

В Гонконге охрана банковской тайны отмечается строгости: ее нарушители могут подвергаться штрафу до 100 тыс. Долл. или тюремному заключению до двух лет. Вместе с тем на практике налоговые службы при необходимости получают от банков всю необходимую для них информацию.

В Лихтенштейне законодательство об охране банковской тайны во многом аналогичное швейцарском, только круг лиц, которые несут юридическую ответственность за ее сохранность, шире, чем в Швейцарии.

В Монтсеррат подобное законодательство также основано на швейцарском опыте. Передача кому-либо информации о банковских клиентах, кроме правоохранительных органов в оговоренных законом случаях, не допускается. Однако, в отличие от Швейцарии, здесь не предусмотрены конкретные санкции за нарушение законодательства о банковской тайне.

Суровыми мерами для охраны тайны банковских вкладов отмечается законодательство Панамы. ее разглашение карается лишением свободы до 6 лет, штрафом до 1 тыс. долл. или тем и другим вместе. Кроме случаев, предусмотренных Уголовным кодексом этой страны, даже муниципальным чиновникам закрыт доступ к информации о вкладчиках банков. Запрещено выдавать аналогичную информацию правительственным служащим и иностранным налоговым ведомствам.

К характерным чертам офшорных центров относится и отсутствие ограничений на обмен валюты и операции с валютой. Почти везде здесь осуществляется контроль над переводом валютных средств при условии, если источник их происхождения находится за пределами оффшорного центра. Если же и остаются какие-либо ограничения по этой части, клиенты настаивают главным образом на том, чтобы был обеспечен свободный перевод средств и чтобы эти средства не задерживались на счетах других банков, кроме оффшорных. Конечно, такое стремление клиентов тоже связано с риском, так как полной безопасности вкладов не существует нигде. Но совместить одновременно неуплату налогов и полное отсутствие риска потери взноса принципиально невозможно.

Упомянутые выше признаки оффшорных центров не могут быть реализованы без такой важной их свойства, как наличие в центрах современных средств связи и надежное их функционирование. Это требует высокого уровня развития инфраструктуры. Привлекательность офшорного центра во многом зависит от уровня и качества услуг связи. Как правило, все эти центры оборудованы эффективными средствами телекоммуникации, которые обеспечивают молниеносный связь, так необходимый для финансовых операций. Например, острова Кайман с помощью спутниковой связи обеспечивают современное автоматическое соединение с Соединенными Штатами, Канадой и Великобританией.

Подобный же высокий уровень услуг обязаны предоставлять здесь и средства транспорта. Козырной картой оффшорных центров является авиасообщение, которое обеспечивает быстрые и удобные личные контакты для участников финансовых сделок. Острова Кайман предлагают клиентам два ежедневных рейса на Флориду. Многочисленные чартерные рейсы, осуществляемые из США, обеспечивают перевозки крупных денежных сумм в оффшорные банки на Карибах. Аналогичное положение с транспортом и телекоммуникациями в оффшорных центрах Панамы и Гонконга. В тех же оффшорных зонах, где транспортные услуги ненадежны и в затруднительном положении (Науру, Ангилья), привлечь многочисленную клиентуру, несмотря на предлагаемые льготы, не удается.

Однако даже наличие удачного сочетания всех названных характерных черт будет недостаточно для успешного функционирования оффшорного центра, если в нем не будет создана удобной правовой системы. Она масс решающее значение для выбора резиденции фирмы, организационно-правовой формы компании и ее функционирования.

Законодательный устройство оффшорных центров отличается разнообразием. Немного обобщая, можно отметить, что все территории, которые относятся к континентальной Европы, живут в рамках Кодифицированного гражданского права, истоки которого уходят римского права, а от него - кодекса Наполеона. В то же время территории, исторически связанные с британской короной, или бывшие ее колонии, применяют у себя совсем другую судебную систему, основанную на системе общего права (Common Law), которая функционирует на базе прецедентов, то есть на основании ранее вынесенных судебных приговоров.

Например, Швейцария, Лихтенштейн, а также контролируемые голландцами Карибские острова (Голландские Антилы) используют континентальное право. Бывшие же британские колонии или зависимые территории, такие как Багамские, Бермудские, Вир-гинськи, Каймановы острова, Гибралтар, острова в проливе Ла-Манш входящих в законодательной системы общего права. В США, через в силу особенности их исторического развития, обе эти системы существуют параллельно. В Луизиане, которая была владением Франции, до сегодняшнего дня частично используется континентальное право. В других частях США принято законодательство на основе общего права. Оно же применяется в Либерии и Панаме.

Система общего права предоставляет большую свободу для предпринимательской деятельности, но одновременно почти всегда нуждается в помощи со стороны адвоката, поскольку эта система отмечается юридической сложности. Зато она открывает большие возможности в области перемещения имущественных прав из одной страны в другую, что особенно важно для клиентов оффшорных центров.

Наконец последней (по порядку перечисления, но не по важности) характерной чертой оффшорных центров является степень удовлетворения индивидуальных потребностей клиентов, а именно: соответствующие условия проживания, внутреннее транспортное сообщение, медицинское обслуживание, владение местными жителями и обслуживающим персоналом иностранными языками, наличие квалифицированных специалистов - нотариусов, адвокатов, бухгалтеров и операторов компьютеров.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Естествознание
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Региональная экономика
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика
Прочее