Содержание и особенности применения комиссионных банковских продуктов

Среди банковских продуктов существует целая группа продуктов, которые не связаны с перераспределением денежных ресурсов. За предоставление этих банковских продуктов банки получат комиссию. Поэтому эту группу продуктов по приведенной классификации назван комиссионными банковскими продуктами.

Комиссионных банковских продуктов можно отнести операции банков с ценными бумагами и иностранной валютой, а также трастовые (договорные), консультационные, информационные, страховые услуги, залог и услуги финансового менеджмента клиента, предоставляемых коммерческими банками.

Для удобства налогообложения доходов от этих операций предусматривается распределение комиссий, которые получают коммерческие банки на: комиссии за одноразовые услуги и услуги по обязательным результатом, комиссии за непрерывные услуги и комиссии за услуги, которые предоставляются поэтапно. В последнее время наметилась тенденция сделать поступления от комиссионных банковских продуктов важным источником будущих банковских доходов. Это касается практики не только западных, но и украинских коммерческих банков. Такой подход должен улучшить конкурентоспособность коммерческого банка. Важным видом комиссионных продуктов банка являются операции с ценными бумагами. Активность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг в значительной степени определяется моделью организации этого рынка (банковские, небанковская, смешанная), действующей в той или иной стране.

Основные виды профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг - это группировки, деятельность по управлению ценными бумагами И организационно-техническое обслуживание операций с ценными бумагами, то есть деятельность в качестве инфраструктурных участников рынка.

Финансовое посредничество банков на рынке ценных бумаг включает следующие виды деятельности: деятельность по выпуску ценных бумаг по поручению, от имени и за счет эмитента путем организации подписки на ценные бумаги или их реализацию другим способом (андеррайтинговая деятельность); коммерческая деятельность по ценным бумагам, которая предусматривает куплю-продажу ценных бумаг, осуществляется банком от своего имени и за свой счет с целью перепродажи третьим лицам (дилерская деятельность). Доход дилера - это разница в ценах, по которым он покупает и продает ценные бумаги; комиссионная деятельность по ценным бумагам. Купля-продажа ценных бумаг, осуществляется банком как торговцем ценными бумагами на основании договоров-поручений или комиссии за счет клиентов (брокерская деятельность). В договоре определяются вид и срок действия заказы клиентов, права и обязанности сторон, условия расчетов и размер комиссионного вознаграждения, ответственность сторон и порядок рассмотрения споров.

Согласно украинскому законодательству банк как торговец ценными бумагами обязан:

• действовать в интересах клиентов;

• предупреждать клиентов о рисках конкретной сделки с ценными бумагами;

• согласовывать с клиентом уровень возможного риска относительно выполнения операций купли-продажи или учета ценных бумаг;

• предоставлять клиенту информацию о курсе ценных бумаг;

• выполнять договоры и заказ клиентов в порядке их поступления;

• прежде всего осуществлять операции с ценными бумагами по договорам и заказам клиентов, а потом уже собственные операции с такими же ценными бумагами;

• при наличии в банке причины, препятствующей ему выполнить заказанный клиента на выгодных условиях, банк (торговец) обязан уведомить об этом клиента.

В украинском законодательстве для обозначения финансового посредничества на рынке ценных бумаг употребляются такие термины: "торговля ценными бумагами", "посредническая деятельность по выпуску и обращению ценных бумаг". Различают следующие виды заказа: рыночные заказ (клиент поручает брокеру продаже / покупке ценных бумаг с высокой / низкой ценой на усмотрение брокера) лимитные заказ (клиент устанавливает лимитную цену, по которой позволяет осуществить сделку): своп-заказ (клиент поручает брокеру купить / продать ценные бумаги в тот момент, когда их цена достигнет оговоренного уровня).

Деятельность банков по управлению ценными бумагами - это деятельность, которую осуществляет банк как профессиональный участник рынка от своего имени за вознаграждение по доверительному управлению ценными бумагами, которые принадлежат на правах собственности другому лицу, а ему переданы во владение. Управление осуществляется в пользу доверителей или бенефициаров, то есть лиц, которым в соответствии с договором относятся доходы от доверительной деятельности. Предметом управления могут быть не только ценные бумаги, но и денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, также денежные средства и ценные бумаги, полученные в процессе управления ценными бумагами. В Украине, учитывая правовую неурегулированность как отношений доверительной собственности, так и отношений доверительного управления реальным является выполнение банками агентских услуг по ценным бумагам, например формирование портфеля ценных бумаг в соответствии с указаниями клиента.

Выступая в роли инфраструктурных участников рынка ценных бумаг, банки могут осуществлять важные, но вспомогательные по своему характеру виды профессиональной деятельности: деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг; депозитарную деятельность хранителя; расчетно-клиринговой деятельности по сделкам с ценными бумагами.

В Украине определены группы ценных бумаг, с помощью которых перераспределяются финансовые ресурсы: паевые ценные бумаги, по которым эмитент не несет обязательства вернуть средства, инвестированные в его деятельность, но которые удостоверяют участие в уставном фонде, предоставляют их владельцам право на участие в управлении делами эмитента и получение части прибыли в виде дивидендов и части имущества при ликвидации эмитента; долговые ценные бумаги, по которым эмитент несет обязательства вернуть в срок средства, инвестированные в его деятельность, но которые не предоставляют их владельцам права на участие в управлении делами эмитента; производственные ценные бумаги, механизм обращения которых связан с паевыми, долговыми ценными бумагами, другими финансовыми инструментами или правами в отношении их.

В процессе развития фондового рынка сложилось так, что до недавнего времени наибольший интерес как финансовый инструмент представляют собой акции и облигации.

Выпуск ценных бумаг в Украине осуществляют правительство, органы местного самоуправления, коммерческие банки, действующие акционерные общества, государственные предприятия, которые в процессе приватизации реорганизованы в акционерные общества.

Среди ценных бумаг особое место занимает вексель. Вексельные операции определены Законом Украины "О ценных бумагах и фондовой бирже", поскольку он может непосредственно применяться для погашения долговых обязательств субъектов хозяйствования вне банков. Использование векселей как средства платежа предполагает активное участие в вексельном обороте банков по двум основным их функции - кредитную и расчетную.

В своей кредитной деятельности банки широко используют вексель как объект кредитования, выдавая по ним учетный кредит (Дисконт), залоговый кредит и кредит по рефинансированию векселей. Расчетная деятельность банков состоит в исполнение поручений клиентов по оплате векселей, то есть инкассации и домициляции.

"Инкассация векселей состоит в выполнении банком поручения векселедержателя по взысканию платежа с должника. За эту услугу банк взимает комиссионное вознаграждение. Поручение на инкассирование осуществляется передачей векселя банка с надписью на обратной стороне" Оплатите по приказу ... банка. Валюта на инкассо "и подписью владельца векселя. Приняв такой вексель, банк должен вовремя переслать его в банк по месту платежа и сообщить плательщика о инкассация векселя.

Оплатив вексель, банк плательщика письменно извещает об этом банк векселедержателя, а сам вексель вручает плательщику. Если вексель не оплачен в день срока платежа, то банк должен на следующий день передать его нотариусу (судебному исполнителю) для протеста. Согласно ст. 92 Закона Украины "О нотариате" нотариусами проводится протест векселей при неуплате, неакцепте или недатировании акцепта. Банк несет ответственность за последствия на предъявление векселя к протесту. Неоплаченный вексель вместе с актом протеста возвращается банком векселедержателю по его требованию. Все расходы банка по пересылке, протеста, сохранению векселей возмещаются ему векселедержателем сверх обычной комиссионное вознаграждение.

Для широкого использования векселей в расчетах необходима стабильность экономических отношений, высокое доверие их субъектов друг другу, высокий уровень развития вексельного права.

Целью выпуска банковских векселей являются:

• формирование оптимальной структуры ресурсной базы банка за счет альтернативных источников поступлений.

• оперативное управление ресурсами банка - срочный характер части банковских пассивов позволяет с большей вероятностью планировать спрос на ресурсы будущих периодов.

• участие банка в котировке собственных долговых обязательств - позволяет своевременно реагировать на изменение конъюнктуры и регулировать стоимость ценных бумаг формированием спроса на фондовом рынке.

• совершенствование расчетов в народном хозяйстве, предоставление клиентам банка нового вида услуг.

Банк выпускает простой вексель, является письменным свидетельством безусловного денежного обязательства банка уплатить определенную самим векселем сумму в определенное время в определенном месте законному векселедержателю или по его приказу. Схему выпуска, обращения и погашения банковских векселей приведены на рис. 3.17.

Банковские векселя выпускаются номинированным в гривнах, в сумме, определяемой руководством банка, со сроком погашения на определенную дату, через три дня от предъявления, но предъявлении не ранее определенной даты. Банковский вексель может быть предъявлен к оплате в любое учреждение банка на территории Украины с целью учета или инкассации в учреждении банка, выдавшего от имени банка этот вексель, с целью погашения.

Ремитентом (первым соискателем, то есть векселедержателем) банковского векселя может выступать только юридическое лицо - субъект предпринимательской деятельности, признан в соответствии с действующим законодательством Украины. Для расчета стоимости векселей банка, по которой они реализуются, или определения процента по этим векселям руководство банка устанавливает максимальный уровень доходности банковских векселей, исходя из спроса на векселя и стоимости ресурсов на рынке.

Векселя со сроком погашения на определенную дату продаются с дисконтом - скидкой от номинальной стоимости векселя. Расчет дисконта осуществляется по договоренности сторон, но в сумме, не превышающей максимального уровня доходности банковского векселя. Расчет дисконта, определяется по формуле:

D - (S * Т * Р) / (100х 365),

где S - общая сумма вексельного обязательства;

Т - срок вексельного обязательства, при расчете срока вексельного обязательства первый и последний день этого срока принято считать за один день;

Р доход по банковским векселем по договоренности, но не более максимально установленного руководством банка. Покупка банковских векселей фиксируется договором купли-продажи банковских векселей. Вексель оформляется в день поступления определенной договором суммы на счет учреждения банка,

Рис. 3.17. Обращение банковских векселей

1 - принятие решения об эмиссии банком векселей; 2 - определение сунны процентных ставок и сроков погашения векселей, эмитируемых; 3 - заключение договоров об изготовлении вексельных бланков; 4 - изготовление бланков векселей; 5 - заключение договора купли-продажи векселя; 6 - перечисление суммы в оплату векселя; 7 - оформление банковского векселя; 8 - оплата государственной пошлины за использование вексельных бланков; 9 - поставки продукции (услуг); 10 - индоссамент векселя; 11 - предоставления кредита; 12 - залоговый индоссамент векселя; 13 - погашение кредита; 14 - обратный индоссамент векселя; 15-заключения договора о инкассация векселя; 16 - инкассовое индоссамент векселя; 17 - подписание акта, предъявления векселя к платежу; 18-погашения векселя и процентов по нему, если они предусматривались; 19 - перечисление средств для погашения векселя; 20 - возвращение векселя с пометкой "(Погашена"

если эта сумма поступила до окончания операционного дня в банке, в другом случае - на следующий рабочий день. Выпуск банковского векселя влечет необходимость уплаты госпошлины в размере и в сроки, определенные действующим законодательством, отвечает за своевременность и полноту оплаченного пошлины отдел ценных бумаг учреждения банка, который выпустил вексель.

Банковский вексель является ценной бумагой, свободно вращается, и сначала появляется как объект инвестирования (инструмент кредитования), может использоваться в последнее векселедержателем как объект купли-продажи, платежное средство или предмет залога. Передача банковских векселей осуществляется на основании индоссамента - надписи, свидетельствует о свободе векселедержателя (индоссанта) о передаче векселя в собственность другому лицу (индоссату) при продаже, расчета, для обеспечения обязательств (залога) или для выполнения поручения инкассо. Индоссамент должен быть полным и безусловным, частичный индоссамент недействителен. Передача банковского векселя физическому лицу запрещена. Векселедатель не несет ответственности за дееспособность промежуточных индоссантов и при погашении, учета, досрочном погашении и залоге банковского векселя проверяет правомерность только последнего векселедержателя.

Векселедатель - банк не может быть принужден принять сумму в оплату векселя до наступления платежа по нему. Учреждения банка могут осуществлять операции по учету (учетный кредит) или досрочному погашению банковских векселей, а также выдавать кредиты клиентам под залог этих векселей.

После подписания кредитного договора и договора залога осуществляется эмиссия векселей номиналом, эквивалентным сумме предоставленного кредита. В векселям определяется безусловное обязательство банка-эмитента уплатить определенную сумму векселедержателю или по его приказу другому лицу. Реестр векселей с неотъемлемой частью кредитного договора. Заемщик уплачивает банку стоимость услуг оформления векселей, включая уплату государственной пошлины.

Срок погашения векселей может быть меньше или больше срока пользования кредитом. Наиболее приемлемое (как для банка, так и для заемщика) использование векселя со сроком погашения после погашения кредита, поскольку такой подход позволяет банку использовать более низкие процентные ставки по сравнению с обычным кредитованием.

Согласно действующему законодательству Украины коммерческие банки могут осуществлять деятельность по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг, выпущенных в документарной форме на основании разрешения, выданного Государственной Комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

По законодательству Украины Национальная депозитарная система состоит из двух уровней.

Нижний уровень - это регистраторы владельцев именных ценных бумаг и хранители, которые ведут счета владельцев ценных бумаг.

Верхний уровень - это Национальный депозитарий Украины (создан в 1999 году.) И депозитарии, которые ведут счета для хранителей и осуществляют клиринг и расчеты по сделкам с ценными бумагами. Обслуживание обращения государственных ценных бумаг, в том числе депозитарную деятельность относительно этих бумаг, как показывает исследование, осуществляет Национальный банк Украины.

Коммерческий банк, у которого есть разрешение на ведение реестров владельцев именных ценных бумаг, вправе осуществлять этот вид деятельности с привлечением своих отделений, филиалов и представительств. Это позволяет некоторым банкам создать разветвленную сеть регистраторских услуг на основе уже созданной филиальной базы и максимально приблизиться к эмитентам и владельцев именных ценных бумаг.

Коммерческий банк как хранитель и регистратор выступает прямым участником Национальной депозитарной системы. Эта деятельность, как деятельность по сохранению и обслуживанию оборота ценных бумаг осуществляется по ценным бумагам, выпущенных в бездокументарной форме. Депозитарная деятельность осуществляется относительно ценных бумаг, выпущенных:

• в бездокументарной форме: акции предприятий; облигации предприятий; облигации внутренних республиканских займов и местных займов; инвестиционных сертификатов; других ценных бумаг по отдельным решениям Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку;

• в документарной форме, именных или на предъявителя: акции предприятий; облигации предприятий; инвестиционных сертификатов; сберегательных сертификатов; других ценных бумаг по отдельным решениям Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку;

• в документарной форме на предъявителя: облигации внутренних

государственных займов; казначейские обязательства.

Осуществляя депозитарную деятельность, банки хранители обеспечивают:

• хранение ценных бумаг;

• обслуживание обращения ценных бумаг на счетах в ценных бумагах;

• обслуживание операций эмитента, связанных с выпущенными им ценными бумагами;

• предоставление других услуг, например, обездвиживание ценных бумаг, то есть перевод ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, в бездокументарную форму путем депонирования сертификатов в хранилище банка с целью обеспечения их дальнейшего обращения в виде учетных записей на счетах банка. Для обеспечения хранения ценных бумаг банки осуществляют

такие депозитарные операции, как: прием ценных бумаг, их хранения, перемещения, инкассация, транспортировки, инвентаризацию, выдачу и некоторые другие операции.

Для выполнения функции обслуживания обращения ценных бумаг на счетах в ценных бумагах банки как депозитарные учреждения осуществляют;

• административные задачи (открытие и закрытие счетов в ценных бумагах, изменение способа хранения без изменения остатков на счете в ценных бумагах)

• учетные операции (ведение счетов в ценных бумагах с изменением количества ценных бумаг на счетах, операции зачисления, описание, перевод и перемещение ценных бумаг);

• информационные операции (выдачу выписок со счета в ценных бумагах и другую информацию по запросу клиентов, неуполномоченных). При обслуживании операций-эмитентов, связанных с выпущенными ими ценными бумагами, банки могут предоставлять им такие услуги: выкуп ценных бумаг, выпущенных эмитентом, для их последующей перепродажи или аннулирования; дробления или консолидации ценных бумаг (изменение номинальной стоимости ценных бумаг определенного выпуска с одновременным изменением их стоимости, но без изменения объема выпуска) конвертации ценных бумаг, то есть обмен эмитентом ценных бумаг одного выпуска на ценные бумаги другого выпуска; аннулирование ценных бумаг; погашения ценных бумаг и выплату эмитентом доходов по выпущенным ими ценными бумагами.

Можно сделать вывод, что ценные бумаги в портфеле коммерческих банков Украины занимают незначительное место. Если происходил рост доходов банков по управлению ценными бумагами и организационно-техническим обслуживанием операций с ценными бумагами украинских предприятий различных форм собственности, то доходы банков от операций с государственными ценными бумагами существенно уменьшились в связи с риском вложения свободных средств в государственные ценные бумаги и низким уровнем доходности Это обусловлено кризисными процессами в экономике Украины, продолжающихся низкой активностью фондового рынка Украины и почти полным отсутствием вторичного рынка ценных бумаг.

К банковским комиссионных продуктов отнесены нами и операции банков с иностранной валютой. За предоставление этих операций банки получают комиссию.

Украинские коммерческие банки уже в течение почти 9 лет, включая докризисный период (1998 p.), Удерживают ведущие позиции по объему операций на межбанковском валютном и денежном рынках Украины. Операциями, которые проводят в данном случае украинские коммерческие банки, являются: открытие и ведение корреспондентских счетов лоро и ностро, осуществления платежей в иностранных валютах по распоряжению клиентов банков; выполнение платежей банков-корреспондентов в национальной и иностранной валютах, проведение документарных операций по международным расчетам. Так например, "Приватбанк", "ПУМБ", "Кредитпромбанк", "Укринбанк", "Аваль", "Надра", "ВАБанк" имеют корреспондентские отношения (каждый) с почти 50 банками-нерезидентами в более чем 15 странах мира и практически со всеми украинскими банками, что позволяет им выполнять операции во многих регионах мира.

Среди операций банков на валютных рынках следует определить документарные операции - аккредитивы, гарантии инкассо.

Аккредитив - это условное денежное обязательство банка, которое выставляется на основании поручения его клиента-импортера произвести платеж в пользу экспортера (акцептовать его тратты) или обеспечить платеж (акцепт тратт) другим банком в пределах определенной суммы и в установленные сроки против документов, указанных в аккредитиве. Схема расчета аккредитиву показана на рис. 3.18.

По степени банковского обеспечения платежа для продавца аккредитивы делятся на: подтверждены - твердое обязательство двух банков (один из которых, как правило, расположен в стране экспортера, а второй - в стране покупателя); неподтвержденные - банк экспортера ограничивается.

Оба аккредитивы являются безотзывными, то есть такими, которые не могут быть аннулированным (отозванными) или заменены банком импортера до наступления срока без согласия экспортера, в пользу которого они открыты.

Рис. 3. 18. Схема расчета аккредитивами

Аккредитив во внешней торговле должно быть безотзывным, поскольку отзывной позволяет иностранному покупателю, даже после отгрузки товаров, скорректировать или даже отменить этот аккредитив без предварительного уведомления экспортера. Безотзывный аккредитив может быть "корректируемой или отменен только после получения согласия всех; сторон этого аккредитива.

Все чаще в международной банковской практике применяется трансферабельный (переводной) аккредитив. Он позволяет осуществлять платежи не только в пользу бенефициара, но и третьих лиц. При постоянных поставках товара равными партиями в расчетах может быть использовано револьверный (возобновляемый) аккредитив. Для обеспечения платежа по аккредитиву может открываться аккредитив с валютным покрытием. Иногда в международной практике используются аккредитивы "с красной оговоркой», которые предусматривают выдачу исполняющим банком экспортеру аванса до определенной суммы. Существует также "резервный аккредитив". Основными пользователями этого продукта в Украине есть предприятия-экспортеры и импортеры пищевой, топливно-энергетической, металлургической промышленности.

Объем документарных операций в "Кредитпромбанк", "Приватбанк" и "Надра" превышает (в каждом из названных) 7 млн. Долларов США в год и существенно влияет на комиссионные доходы банка от проведения этих операций.

Банковский маркетинг

По сравнению с 1999 г.. В 2003 г.. Значительно увеличился поток документарных аккредитивов и гарантий.

Не менее используемой формой операций коммерческих банков являются форвардные операции. Форвардные операции (forward operation или сокращенно fwd) - это сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, которые заключаются, но дата валютирования (то есть выполнение контракта) отложена на определенный срок в будущем. Форвардные сделки делятся на два вида: сделки аутрайт (outright) - единичная конверсионная операция с датой валютирования, отличной от даты спот; сделки своп (swap) - комбинация двух противоположных конверсионных операций с разными датами валютирования. Форвардные операции широко применяются для страхования валютных рисков, а так же для спекулятивных операций. Например, внешнеторговые организации, имеющие платежи и поступления в различных валютах, используя форвардные контракты, способны застраховать риск изменения валютных курсов. В форвардных сделках применяется специальный форвардный курс, который обычно отличается от курса спот и зависит от разницы процентных ставок на валюты, используемые в соглашении. -

Сделки спот используются для нейтрализации риска при проведении сделок аутрайт и пролонгации открытой валютной позиции. В механизме сопровождения торговых отношений между банками значительное место должны конверсионные операции. Конверсионные операции - это сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу на определенную дату.

В отношении конверсионных операций в английском языке принят устойчивый термин Forcing Exchange Operations (кратко forех или FX). Конверсионные операции делятся на две группы: операции типа спот или текущие конверсионные операции; форвардные конверсионные операции. Отличие между двумя группами конверсионных операций заключается в дате валютирования. В международной практике принято, что текущие конверсионные операции осуществляются на условиях спот, то есть с датой валютирования на 2-й рабочий день после дня заключения сделки. Международный рынок текущих конверсионных операций называется спот-рынком (spot market).

Условия расчетов спот достаточно удобны для контрагентов сделки: в течение текущего и следующего дня удобно обработать необходимую документацию, оформить платежные и другие телексы для выполнения условий соглашения.

В Украине сложилась своеобразная ситуация по расчетам по конвертационных операциях доллар / гривна. Текущие сделки заключаются с датой валютирования «сегодня» (today), "завтра" (tomorrow), а также на споте. Сделки с датой валютирования «сегодня» возможно осуществлять в течение всего рабочего дня, так допоздна можно осуществлять расчеты в долларах США (за семичасовой разницы во времени рабочий день заканчивается значительно позже, чем в Украине) и в гривнах (из-за того, что расчетная палата НБУ принимает платежные поручения до 19-00 по киевскому времени). Для Украины текущими конверсионными операциями доллар / гривна стоит считать соглашения с датой валютирования «завтра», что несколько отличается от общемировой практики. В отличие от конверсионных сделок доллар / гривна "на споте" рынок сделок с датой валютирования «сегодня» (today) активный примерно до обеда, до 13-00 по киевскому времени, а рынок сделок с расчетами "завтра" появляется в Украине после обеда. Поэтому эксперты Международного валютного фонда рекомендовали НБУ перенести акцент рынка текущих конверсионных операций на дату валютирования спот, как принято во всем мире.

Текущим конверсионным операциям соответствует обменный курс спот. Он является текущим валютным курсом и приводится на страницах газет, упоминается в разговорах, высвечивается на экранах информационных агентств.

Конверсионные операции используются как механизм сопровождения торговых соглашений между клиентами, работающими в разных странах. Эта операция коммерческих банков активно используется в отношениях между Украиной и Россией. Банки Украины только за 2002 г.. Направили свою деятельность на работу еще с 15 российскими банками. Часть российских банков, например, "Альфа-банк", "Кредитимпексбанк", "Международный Московский банк", обнаружили партнерскую финансовую активность на рынке Украины. Важной составляющей доходов коммерческих банков есть и арбитражные конверсионные операции (валютный арбитраж).

Арбитражные конверсионные операции (валютный арбитраж) связаны с открытием валютным дилером спекулятивной валютной позиции за счет банка с целью получения прибыли при изменении валютного курса. Как правило, позиции открываются в круглых суммах базовой валюты (например, в USD).

Длинная позиция, то есть покупка, открывается, если ожидается повышение курса валют. Короткая позиция, то есть продажа, открывается, если ожидается понижение курса валюты. При проведении арбитражных конверсионных операций с открытием и закрытием позиции в базовой валюте результат будет выражаться в валюте котировки.

Комиссионные доходы, получаемые коммерческие банки от операций на международных валютных рынках, направляют деятельность банков на расширение этих продуктов. Свидетельством этого является внимание ряда банков ("Кредитпромбанк", "Альфа-банк", "Надра", "Форум") к проведению операций, которые еще несколько лет назад их не интересовали. Это. в частности, документарные операции с непокрытыми аккредитивами и необеспеченными гарантиями в рамках лимитов кредитных линий, которые позволяют предоставлять клиентам максимально выгодные условия и одновременно получать банкам дополнительную прибыль от комиссионных поступлений за проведение операций.

Использование документарных операций позволяет банку быть ближе к клиенту, а клиенту - привлекать новых партнеров по бизнесу, расширяя торгово-экономическую деятельность и увеличивая объемы сделок, а значит - и увеличивать прибыль / Для украинских коммерческих банков это означает получение комиссионного вознаграждения за названные операции.

К банковским продуктам, приносящие доход в виде комиссии, относятся также трастовые (доверительные), консультационные, информационные, страховые услуги, банковские поручительства и гарантии.

Среди услуг банков трастовые (доверительные) операции в пользу клиентов приобрели первостепенное значение.

Доверительными (трастовыми) называются услуги, связанные с управлением средствами клиента. Отношения траста возникают в результате соглашения, которое заключается между банком и клиентом о передаче средств или имущества доверенному лицу (банка), который распоряжается ими в интересах клиента. Наиболее масштабно трастовые услуги осуществляются в США, где их предоставляет один из трех банков, в том числе и специализированных, таких, как "Бенкерс Траст-Компани". Во многих странах в последние годы распространилось создания траст-фондов, где собственность многих мелких клиентов объединяется с целью осуществления инвестиций.

Для. Украина этот вид услуг довольно-таки новый, но для коммерческих банков, безусловно, перспективный. Заинтересованность банков в развитии доверительных услуг связана как с доходностью этого вида бизнеса, так и с возможностью расширения сферы деятельности и получения дополнительных преимуществ при осуществлении более прибыльных операций.

В составе доверительных выделяются агентские услуги, которые банк выполняет от имени и по поручению доверителя (а не от своего имени, как и при обычных доверительных операциях). В этом случае банк берет на себя обязательство не только хранить деньги, а и использовать их на оплату различных обязательств доверителя, налогов и других платежей. Банка могут быть поручены также покупка и продажа фондовых ценностей, управления Портфель финансовых активов клиента, выпуск и первичное размещение ценных бумаг. Первой формой агентских соглашений является сохранение активов. При этом речь идет о конкретных активы. В частности, траст-отделы имеют право принимать на хранение все виды ценных бумаг (акции, облигации компаний, государственные облигации). Кроме того, эта операция предусматривает погашение траст-отделом различных видов облигаций с так сказать истекшими сроками, обмен ценных бумаг, получение и доставку.

Доверительные операции пока слабо развиты в Украине за недостаточного развития рыночных отношений и соответствующей правовой базы. Б украинском законодательстве еще не разработаны специальные нормативные акты, которые могли бы регулировать данные операции. Поэтому при их осуществлении украинские банки вынуждены ориентироваться только на нормы гражданского и хозяйственного права, используя соглашения комиссии и поручения. По договору комиссии банк берет на себя обязательства осуществлять операции от своего имени за счет клиента, получая за это комиссионные. По договору поручения банк обязуется за обусловленное вознаграждение осуществлять от имени и за счет доверителя определенные операции. В обоих соглашениях должно быть четко указано, какое имущество или денежные вклады доверитель передает банка, на какой срок, с какой целью (хранение, инвестирование, распоряжение имуществом и доходами и т. Д.). Доверитель может передавать банку только собственное имущество и денежные вклады. В договоре четко определяются полномочия банка по управлению доверенным имуществом, вкладами и вообще все аспекты поручения. Клиент обусловливает разные направления размещения средств или применения имущества, приоритеты и ограничения в их использовании, минимальный уровень доходности операции. От этих условий зависят степень самостоятельности банка, степень его ответственности за выполнение поручения и уровень вознаграждения. Комиссионные, получает банк, учитывают характер предлагаемых услуг, их трудоемкость, сложность, прибыль клиента от данной операции, расходы банка на ее проведение, степень заинтересованности сторон в сделке.

В зависимости от категории доверителя имущества различают трастовые услуги: для физических лиц, для юридических лиц.

Иногда в отдельный вид выделяют трастовые услуги, предоставляемые, например, пенсионным, благотворительным, инвестиционным фондам. Последние осуществляют накопление средств своих акционеров или учредителей, желающих получить высокие доходы по ним за счет вложения объединенных денежных средств в надежные и высокодоходные активы. Доверительная собственность может возникнуть в трех случаях: в результате волеизъявления доверителя имущества, в результате заключения соглашения, в соответствии с законом или решением суда.

Трастовые услуги в пользу физических лиц включают следующие услуги:

• распоряжение наследством или завещательный траст, то есть распоряжение имуществом клиента после его смерти, может осуществляться в соответствии с письменного завещания, оставленного умершим и в котором указан исполнитель завещания, или по решению суда, когда завещание не было составлено. В обоих случаях распорядителем наследием может быть трастовая компания или траст-отдел коммерческого банка.

• управление имуществом по договору или прижизненный траст. Сущность заключается в том, что доверитель передает банку в управление имущество, который сохраняет его, инвестирует, распоряжается доходом, полученным от имущества, в определенном договором порядке. В определенных договором случаях доверитель сохраняет право вмешиваться в процесс управления имуществом. Право управления имуществом может переходить в банк не только по завещанию, но и путем заключения прижизненных соглашений.

• опекунство и обеспечение сохранности имущества предусматривает набор операций, аналогичный управлению имуществом. Указанный вид трастовых услуг распространяется преимущественно на несовершеннолетних, которые считаются недееспособными для управления и владения имуществом.

Трастовые услуги, предоставляемые юридическим лицам включают: обслуживание облигационного займа, сопровождающееся передачей доверенному лицу права распоряжения имуществом, находящимся обеспечением займа; агентские услуги; создание фондов погашения задолженности, из которых, согласно условиям договора, может осуществляться погашение долгов, уплата процентов, выкуп облигаций; выплата дивидендов акционерам и тому подобное; временное управление делами компании в случае ее реорганизации или ликвидации;

услуги депозитария (хранение акций, по которым акционеры передали право голоса уполномоченным представителям); распоряжение активами, включая управление недвижимостью как внутри страны, так и за рубежом; обслуживания работников компании. В этом случае траст-отделы предоставляют услуги в интересах работников, осуществляя управление фондами компаний, предназначенными для выплаты пента-поста-вознаграждений и пособий; инвестирования средств клиента в определенные им виды активов, управление средствами благотворительных фондов.

Так, динамику объемов средств клиентов по трастовыми операциями в украинских коммерческих банках, приведены в табл. 3.3.

Таблица 3.3

Трастовые операции в украинских коммерческих банках (млн. Грн.)

Так, за названные годы существенно выросли средства как юридических, так и физических лиц в коммерческих банках Украины, хотя объем средств юридических лиц больше, чем в 50 раз превышал объем средств физических лиц.

Конечно, трастовые услуги предоставляются согласно договора-поручения или договора комиссии и для юридических, и для физических лиц. Физическим лицам банк предлагает услуги распорядителя наследства по завещанию клиента или по решению суда (этот вид услуг Широко используют "Ощадбанк" и другие банки, которые привлекают средства населения на депозиты), передаче банку имущества и управления им в пользу доверителя, управление имуществом по доверенности, а также хранение ценных бумаг, консультации и рекомендации по работе с ними. Но в-целом трастовые услуги физическим лицам предоставляются коммерческими банками Украины в незначительном объеме.

Согласно последним изменениям, которые происходят в пенсионном законодательстве Украины, особое значение будет приобретать доверительное управление пенсионными вкладами граждан, которые теперь будут персональными для каждого работающего. Те, кто захочет выгодно вложить средства, накопленные на пенсионном счете, наверное обращаться к трастовых отделов банков с целью получения дополнительного дохода от этих вложений. Специфично для Украины также то, что слово "траст" в сознании населения имеет негативную окраску в связи с недавней мошеннической деятельностью фирм, которые использовали данное слово в своем названии, на самом деле не имея ничего общего с настоящим управлением средствами граждан. Поэтому с целью привлечения физических лиц на трастовое обслуживание банкам лучше использовать в названии этого вида услуг словосочетание "доверительное управление".

В сфере управления активами коммерческие банки Украины осуществляют операции с ценными бумагами, проводят инвестиции по поручению клиента, которые заключаются в покупке и продаже ценных бумаг, формировании их портфеля. Поскольку в рамках рыночной экономики резцы компании и предприятия создают свои портфели ценных бумаг, а управлять ими квалифицированно не могут или не желают в результате отсутствия у них систематизированной информации о рынке ценных бумаг, то для этого используются банки, обладающие такой информацией, могут консультировать и оказывать другие услуги.

Что касается услуг по первичному размещению, то банки Оказывают услуги по размещению акций на рынке ценных бумаг, создавая реестр акционеров и выплачивая ежегодно доходы акционерам. В процессе приватизации предприятий распространено используются имущественные сертификаты, поэтому для банка является перспективным управления их крупными пакетами. В результате этого совпадают взаимные интересы банка и клиента. Банки увеличивают свои ресурсы, получают доступ к управлению фирмой, а клиент имеет гарантию сохранения и увеличения размещенного в трасте дохода.

Другим видом трастовых услуг, применяемых украинскими банками для клиентов, является ведение реестра акционеров и регистрация сделок с ценными бумагами. Предоставление таких услуг вызвано тем, что ведение реестра акционеров при большом количестве работников - трудная задача. Вообще ведения реестра нужно осуществлять в компьютерном виде, потому что без этого практически невозможно иметь и анализировать состояние курсовой стоимости акций, их ликвидность. Собственно ведения реестра включает: слежения по результатам закрытой подписки, внесение изменений по итогам следующих приватизационных аукционов, выдачу выписок, изменение уставного капитала за результат том инвестиционных торгов, операции по перепродаже акций, выдачу различных отчетов и списка по начисленным дивидендам. При обслуживании реестра банк взимает комиссионные, получает доход и распространенную информацию о клиенте, а тот соответственно снижает собственные инвестиционные расходы.

Управление траст-фондами очень привлекательно для банков, так как позволяет им распоряжаться солидными источниками кредитных ресурсов (имеются в виду инвестиционные, благотворительные, пенсионные, страховые и др. Фонды). По поручению этих фондов банки выступают доверенными лицами по аккумуляции средств на счетах этих фондов и регулируют их использование. В последнее время некоторые банки сами начали выступать инициаторами создания фондов благотворительного характера и за счет этого привлекают дополнительные кредитные ресурсы.

Быстрое развитие предоставления банками трастовых услуг определяется рядом причин:

• во первых; это снижение доходности в области чисто банковских операций, а также постоянная проблема банковской ликвидности, когда банк стремится расширить операции при сравнительно умеренном уровне инфляции.

• во-вторых, увеличивается интерес как юридических, так и физических лиц в получении все большего количества услуг от банка. В-третьих, речь идет о конкуренции между коммерческими банками за привлечение клиентов и изобретение с этой целью новых услуг.

• в-четвертых, при трастовых операциях возникают большие возможности для привлечения средств, а потому и для расширения источников доходов. Это объясняется тем, что проведение операций за свой счет и через межбанковские кредиты объективно лимитировано.

• в-пятых, трастовые услуги не связаны с большими затратами.

• в-шестых, трастовые операции обуславливают дополнительное расширение корреспондентских отношений, способствуют улучшению положения банка на межбанковском рынке и повышению репутации и имиджа.

Кроме того, для юридических лиц траст-отделы банков выполняют также различные посреднические функции. Они выступают как агенты по передаче права собственности на акции корпораций, как регистраторы акций, как агенты по выплате дивидендов. По поручению корпораций траст-отделы занимаются также выкупом привилегированных акций и подписных сертификатов.

Траст-отделы коммерческих банков получают за свои услуги определенный доход, который устанавливается в виде комиссионного вознаграждения, как правило, по договоренности с клиентом. За так называемое представительство, включая управление акциями и облигациями, ставки находятся в пределах от 0,5% до 0,75% от суммы в год.

Комиссионных банковских продуктов относятся банковские поручительства или гарантии. Процесс кредитования банком клиента требует часто выдачи банком поручительства или гарантии погашения кредита и процентов по нему, выдачи банком гарантии оплаты поставки товарно-материальных ценностей. При этом банк может выполнять роль гаранта по кредиту и роль пидтверджувача платежеспособности гаранта. В первом случае сам банк как юридическое лицо предлагает клиенту заключить договор, в котором банк-гарант предусматривает срок выдачи гарантий, сумму, обязательно комиссионное вознаграждение по гарантии платежа, порядок и срок его перечисления. Во втором случае банк только оказывает услуги гаранту, подтверждая его платежеспособность и делая после анализа финансового состояния гаранта соответствующая надпись в гарантийном письме, заверенный подписями должностных лиц и печатью банка. Далее гарантийное письмо возвращается гаранту, а он, в свою очередь, передает его заемщику для получения кредита. Если в роли гаранта выступает банк, то это означает, что в случае невыплаты клиентом в срок причитающихся сумм банк обязан осуществить платежи за счет своих средств. Конечно, такие гарантии банк должен выдавать под надежное обеспечение - депозиты в гривне или валюте, ценные бумаги (ликвидные разновидности), права собственности на недвижимость и др. Банк должен помочь клиенту в детальной проработке условий гарантий, а в случае необходимости предложить вариант контр банка клиента по отношению к банку кредитора.

Украинские коммерческие банки предлагают гарантийные услуги в внутрихозяйственному обороте достаточно редко, активнее они используются в сфере внешнеэкономической деятельности где гарантами выступают первоклассные банки, признанные на международной арене ("Укрэксимбанк", "Приватбанк"). Во внешнеэкономической деятельности потребность в гарантиях возникает при выполнении экспортных и импортных операций. По экспортным операциям чаще используются банковские гарантии платежа: при расчетах по инкассо (порука, экспортер в срок выкупит выставлены на него товарные документы); при аккредитивной форме расчетов (порука, импортер своевременно выставит аккредитив в пользу экспортера) при использовании коммерческого кредита (поручительство, что импортер, получивший кредит от экспортера, будет придерживаться согласованного между покупателем и продавцом графика погашения кредита).

По импортным операциям предметом гарантии могут быть: обеспечение экспортером возврата аванса при невыполнении условий контракта; выполнения экспортером обязательств по торгам.

Во внешнеторговых операциях и внутрихозяйственной практике в разных странах мира банковские гарантии и поручительства могут принимать форму акцептного или авального кредита, но в практике работы украинских коммерческих банков почти не применяются, здесь используются более простые формы. Конечно, банк, оценив стоимость операции, свой риск, стоимость привлечения кредитных ресурсов, составляет проект гарантийного соглашения, в котором обмывали стоимость предоставления гарантии, а также обеспечивает грамотное юридическое оформление этого соглашения.

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам такой важный вид комиссионных продуктов, как консультационные услуги. Они консультируют клиентов по вопросам бухгалтерского учета, отчетности, налогообложения, анализа финансово-хозяйственной деятельности, внешнеэкономической деятельности и других видов экономико-правового обеспечения предпринимательской деятельности физических и юридических лиц.

Украинские банки активно развивают консультативные услуги. В значительной степени это необходимый элемент банковского обслуживания в широком смысле слова, от кредитно-расчетного и кассового обслуживания с рекомендациями по осуществлению операций на денежном и товарном рынках. В подобных услугах заинтересованы прежде всего сами банки, так как фактически консультации означают грамотное проведение операций, помогают расширять их объемы, привлекать дополнительные денежные средства, развивать смежные банковские операции. Такие консультации выполняются банками бесплатно. Вместе с тем существуют консультационные услуги, которые выходят за рамки разъяснений и потребует организации специальных служб. Это - услуги аналитические, юридические, аудиторские. Соответствующей работой занимаются в основном банковские работники, но к ее выполнению могут привлекаться и сторонние специалисты и организации. Так, юридический отдел банка может оказывать и активно предлагать клиентам информацию о действующем законодательства в банковском деле, внешнеэкономических, арендных, валютных, земельных отношениях и т. Д., Информировать их о законодательных норм зарубежных стран, помогать в подготовке пакета учредительных документов, в составлении деловых и официальных бумаг, анализировать конкретные ситуации и искать пути их оптимального решения, представлять интересы клиента в Арбитражном суде, оценивать и анализировать различные виды контрактов.

Отдел анализа банковской деятельности может оказывать аудиторские услуги, анализируя учет и отчетность организаций. Расчетно-кассовый центр банка информирует клиентов о конъюнктуре денежного рынка, разрабатывает схемы и рекомендации по кредитно-расчетному обслуживанию различных типов сделок, анализирует организацию безналичных расчетов и разрабатывает предложения по их совершенствованию. Кредитный отдел доказывает клиентам условия и формы кредитования, их недостатки и преимущества, а также помогает проанализировать эффективность средств, привлеченных клиентами. Информацию о движении курсов ценных бумаг, разъяснение порядка их обращения, экспертизу проекта выпуска бумаг и помощь в подготовке эмиссионного проспекта, регистрацию документов о выпуске ценных бумаг в государственных органах, а также помощь по ведению учета и отчетности по выпущенным ценным бумагам обязательно должен предоставлять отдел ценных бумаг банка.

За консультацией в сфере капитальных вложений клиент может обратиться в управление инвестиций банка. Специалисты этого управления проинформируют о конъюнктуре рынка строительных услуг, цены и тарифы, помогут клиенту составить расчет экономической эффективности капиталовложений, проведут экспертизу технико-экономического обоснования и коэффициента полезного действия. Кроме того, дадут рекомендации по повышению эффективности проектных решений и поиска резервов снижения сметной стоимости.

Валютное управление должно показать так сказать картину валютного рынка и динамику курсов валют, предложить клиенту оптимальные схемы финансирования внешнеэкономических связей, помочь оформить документы по международным расчетам, содействие в поиске иностранных партнеров и создании совместных предприятий. При условии обеспечения такой полной и всесторонней консультативной поддержки клиента можно говорить о комплексном и высококачественное банковское обслуживание.

Банки, благодаря своим месту и роли в экономике, наличии современных средств телекоммуникаций и электронно-вычислительной техники всегда имеют значительное количество разнообразной информации, то есть документированных или публично оглашенных сведений о событиях и явлениях, происходящих в обществе, государстве, экономике. То есть банки успешно и умело оказывают сегодня информационные услуги. Так коммерческие банки занимаются деятельностью, связанной с доведением информационной продукции к потребителям с целью удовлетворения их информационных потребностей.

Основными видами информационной деятельности является: получение информации, то есть приобретение, накопление в соответствии с действующим законодательством документированной или публично объявляемой информации гражданами, юридическими лицами или государством, использование информации - удовлетворение информационных потребностей юридических и физических лиц, распространение информации - распространение, обнародование, реализация в установленном законом порядке информации, хранения информации - является обеспечение надлежащего состояния информации и ее материальных носителей.

Информационные услуги и информационная продукция, то есть материализованный результат информационной деятельности, могут быть объектом товарных отношений. Цены и ценообразование на информационную продукцию и информационные услуги устанавливаются договорами. По режиму доступа информация делится на: открытую информацию, доступ к которой обеспечивается через публикацию ее в официальных печатных изданиях, распространение средствами массовой коммуникации, непосредственное предоставление заинтересованным клиентам; информацию с ограниченным доступом, которая, в свою очередь, по своему правовому режиму делится на конфиденциальную и секретную.

Конфиденциальная информация - это сведения, которые находятся во владении, пользовании или распоряжении отдельных физических или юридических лиц и распространяется по их желанию в соответствии с предусмотренными ими условиями. Владение информацией делового, коммерческого, банковского и иного характера, полученной на собственные средства юридического или физического лица, или такой, которая является предметом их банковского, коммерческого, делового и другого интереса и не нарушает предусмотренной законом тайны, позволяет юридическому или физическому лицу самостоятельно определять доступа к информации, включая принадлежность ее к категории конфиденциальной. Исключение составляет информация коммерческого и банковского характера, правовой режим которой установлен действующим законодательством.

К секретной информации относится информация, содержащая сведения, составляющие государственную, коммерческую и иную, предусмотренную законом, тайну.

К наиболее распространенным видам информационных услуг, оказываемых коммерческие банки, можно отнести: информирование о действующем законодательстве зарубежных стран в области банковского дела, финансов.

валютного регулирования, налогообложения и тому подобное; предоставление копий денежно-расчетных документов; помощь в розыске перечисленных сумм; предоставление информации о принятии Национальным банком Украины и другими органами решений, влияющих на хозяйственную деятельность клиента; доведение информации о курсах иностранных валют, котировки ценных бумаг и их доходность и тому подобное; содействие в подборе партнеров (покупателей или поставщиков), учредителей, участников обменных операций и тому подобное.

Одна из услуг, которую предоставляют коммерческие банки физическим и юридическим лицам, - услуга по хранению ценностей, относящихся к страховым услугам и оказываются комиссионным продуктом банка. Основной чертой предоставления таких услуг является то, что коммерческие банки имеют соответствующие специальные помещения или специальное оборудование, исключающих случайную потерю или повреждение ценностей, принятых на хранение. Из процесса хранения ценности должны выйти такими, какими они были приняты на хранение банком. Отношения между лицом и коммерческим банком, хранения взятых у клиента ценностей и т.п. регулируются договором, который может быть заключен на определенный срок, без указания срока или до истребования. По истечении срока хранения, предусмотренного договором, и неистребования клиентом ценностей коммерческий банк и их хранить до того момента, пока они не будут приняты другой стороной. В таком случае банк имеет право требовать возмещения ему дополнительных расходов по хранению ценностей.

Клиент пользуется сейфом в помещении банка на правах аренды. Кстати, клиент не извещает банк о содержании сейфа, получает ключ от сейфа и сам содержит или изымает из него ценности в течение рабочего дня банка. Коммерческий банк обязуется обеспечить сохранность сейфа и доступ к нему исключительно клиента или уполномоченных им лиц. Предоставление ночных сейфов клиентам происходит тогда, когда в них возникает потребность осуществлять регулярные взносы денежных средств в банк, после окончания рабочего дня у последнего. Плата за услуги по хранению ценностей клиентов взимается банком в форме комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от стоимости принятых на хранение ценностей.

Новой для украинских коммерческих банков и нетрадиционной есть услуга финансового менеджмента клиента. Этот продукт направлен на решение вопросов оптимизации финансовых потоков клиентов банка, увеличение денежных ресурсов и укрепление стабильности банка.

Предоставление этого продукта (услуги) предусматривает мониторинг, анализ рынка, на котором работают клиент и банк, формирование цепи финансовых приемов для увеличения доходов и банка, и клиента, пакетирование существующих банковских услуг, отвечающих потребностям клиента. Каждая из сторон имеет с этого свои преимущества. И самое главное - банк координирует денежные потоки, увеличивая свою стабильность и ресурсную базу, кроме того, получает прибыль за предоставление финансового менеджмента клиента. Условия платежа банк и клиент оформляют по договоренности.

Доходы от комиссионных банковских продуктов в структуре доходов коммерческих банков Украины увеличились за последние два года почти в два раза - с 12,1% в 1999г. До 27% в 2002 г.. И имеют значительную, удельный, вес в финансовой стабильности банков. Наметилась тенденция сделать поступления от комиссионных банковских продуктов важным источником будущих банковских доходов. И это касается практики не только западных банков, но и коммерческих банков Украины.