Правовые основы инвестиционной политики коммерческого банка

В соответствии со ст. 2 Федерального закона №391-1 «О банках и банковской деятельности» правовую основу банковской деятельности составляют «Конституция РФ, настоящий Федеральный закон, Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», другие федеральные законы, нормативные акты Банка России» [2, ст. 2]. Из данного перечня видно, что Федеральный закон №391-1 « «О банках и банковской деятельности» исключает регулирование инвестиционной деятельности коммерческих банков Указами Президента РФ, Постановлениями Правительства РФ и ведомственными актами.

Для осуществления коммерческими банками инвестиционной деятельности в России не принято единого правового акта. Вопросы связанные с инвестиционной деятельностью урегулированы в целом ряде законов и подзаконных актов, к ним относятся:

1. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 (ред. от 05.04.2016) «О банках и банковской деятельности»

2. Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016).

3. Федеральный закон от 22.04.1996 №39-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О рынке ценных бумаг» (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016).

4. Федеральный закон от 25.02.1999 г. №39-ФЗ (ред. от 28.12.2013 г.) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

5. Федеральный закон от 05.03.1999 №46-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

6. Федеральный закон от 23.07.2013 №251-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков».

7. Инструкция Банка России от 03.12.2014 №139-И (ред. от 07.04.2016) «Об обязательных нормативах банков» (Зарегистрировано в Минюсте России 13.12.2014 №26104).

В ст. 5 Федерального закона №395-1 «О банках и банковской деятельности» представлен перечень банковских операций, к ним относятся [2, ст. 5]:

1. Привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок).

2. Размещение привлеченных денежных средств физических и юридических лиц во вклады от своего имени и за свой счет.

3. Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

4. Осуществление переводов денежных средств по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам.

5. Инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц.

6. Купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах.

7. Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

8. Выдача банковских гарантий.

9. Осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов, в том числе электронных денежных средств (за исключением почтовых переводов).

Также данная статья позволяет кредитным организациям открывать банковские счета индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам, кроме органов государственной власти и органов местного самоуправления.

Помимо перечисленных банковских операций банки вправе осуществлять следующие сделки [2, ст. 5]:

1. Выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме.

2. Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме.

3. Доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами.

4. Осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации.

5. Предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей.

6. Лизинговые операции.

7. Оказание консультационных и информационных услуг.

В соответствии с законодательством Российской Федерации, кредитная организация вправе осуществлять иные сделки.

Статья 6 данного Федерального закона определяет границы осуществления банками деятельности на рынке ценных бумаг [2, ст. 6]:

1. Банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии.

2. Кредитная организация вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

3. Кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.

Правовые отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращении иных ценных бумаг, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг урегулированы Федеральным законом №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Банки могут являться профессиональными участниками рынка ценных бумаг и осуществлять следующие виды деятельности[3]:

1. Брокерскую деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента, от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении), или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом [3, ст. 3].

2. Дилерскую деятельность по совершению сделок купли продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность ценам [3, ст. 4].

3. Деятельность по управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенным для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными ценными бумагами [3, ст. 5].

4. Депозитарную деятельность по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги [3, ст. 7].

5. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, а именно по сбору, фиксации обработке, хранению и предоставлению данных составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг [3, ст. 8].

Другим законом регулирующим инвестиционную деятельность банка, является Федеральный закон 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Данный закон регламентирует инвестиционную деятельность банка при формировании им инвестиционной стратегии, а также при выстраивании банком договорных отношений с партнерами и контрагентами[1].

Инвестиционная деятельность коммерческого банка находит свое отражение в Федеральном законе №46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», которая обеспечивает государственную и общественную защиту прав и законных интересов физических и юридических лиц, объектом инвестирования которых являются эмиссионные ценные бумаги [4, ст. 1].

Федеральным законом устанавливаются [4, ст. 2]:

1. Условия предоставления профессиональными участниками услуг инвесторам, не являющимся профессиональными участниками.

2. Дополнительные требования к профессиональным участникам, предоставляющим услуги инвесторам на рынке ценных бумаг.

3. Дополнительные условия размещения эмиссионных ценных бумаг среди неограниченного круга инвесторов на рынке ценных бумаг.

4. Дополнительные меры по защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг и ответственность эмитентов и иных лиц за нарушение этих прав и интересов.

Одним их основных инструментов государственного регулирования инвестиционной деятельности банков является лицензирование.

Все виды инвестиционной деятельности, осуществляются на основании лицензии, выдаваемой Службой Банка России по финансовым рынкам, в связи с вступлением в силу с 1 сентября 2013 г. Федерального закона №251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков» [5].

Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется двумя видами лицензий: лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг и лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра [3, ч. 6 ст. 39]. Кроме этого, банкам необходимо иметь отдельную лицензию на осуществление банковских операций.

В соответствии с Федеральным законом №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», в целях обеспечения устойчивости кредитных организаций могут быть установлены обязательные нормативы [2, ст. 62]. К числу затрагивающих непосредственно инвестиционную деятельность банка относят требования к величине уставного капитала банков, к величине собственного капитала, который должен соответствовать нормативу Н1 «Достаточность капитала».

Банк России рядом нормативов ограничивает инвестиционную деятельность. Ограничивающим инвестиционную деятельность банков является норматив Н12 «Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц», ограничивающий совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка [6, п. 8.1].

Таким образом, учитывая все положения банковского законодательства и законодательства, регулирующего рынок ценных бумаг, инвестиционная деятельность банков выражается в участии на рынке ценных бумаг, в осуществлении брокерской, дилерской, деятельности по управлению ценными бумагами, депозитарной деятельности, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Коммерческий банк в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг выступает в двух ролях:

1. Как экономический субъект - инвестор, который направляет собственные или привлеченные средства на создание (приобретение) реальных активов или покупку финансовых активов целях получения дохода.

2. Как финансовый посредник, который способствует реализации инвестиционного спроса хозяйствующих субъектов.

Право осуществлять банковские операции и профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг подлежат лицензированию, которое проводится Службой Банка России по финансовым рынкам.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   Скачать   След >