Информация о котировках ценных бумаг

Информация о котировках различных видов ценных бумаг содержит как одинаковые по содержанию показатели, так и характерные для конкретного вида ценной бумаги. Как правило, информация о котировках большинства ценных бумаг содержит, кроме названия ценной бумаги, цены спроса и предложения, объем заключенных в течение дня соглашений, изменения в цене относительно предыдущего торгового дня . В зависимости от страны и торговой системы, в которой котируются ценные бумаги, информация может содержать различную по объему и смысловым наполнением информацию, а отдельные показатели измеряться в различных единицах. Так, объемы торгов акциями могут предоставляться в денежных единицах, лотах или штуках, ценовые изменения - в процентах или денежном выражении.

Заметим, что в результате бурного развития информационных систем и компьютерных технологий информация о котировках ценных бумаг стала более детализированной, с разветвленной иерархической структурой и доступной широкому кругу пользователей. В сводной информации о котировках, как правило, приводятся названия ценных бумаг (эмитентов) текущие рыночные цены и ценовые изменения по сравнению с предыдущим днем. В информации низшего уровня приводятся данные по конкретным ценными бумагами. Рассмотрим показатели, которые могут приводиться в различных блоках информации о котировках основных видов ценных бумаг.

Акции

В информации о котировках акций приводятся полное название компании; аббревиатура, означающая сокращенное название компании; самая высокая, самая низкая цены в течение дня и последних 52 недель цены на момент открытия и закрытия торгов; объем проданных в течение дня акций; ценовые изменения по сравнению с предыдущим днем, прошлыми месяцами или годами и др.

В первом и втором столбиках таблицы котировок, как правило, приводятся аббревиатура (тикер), что означает сокращенное название компании (Symbol, Code) , и полное название компании (Name, Stock) . Далее предоставляется информация о самой и низкую цены акции за последние 52 недели (52 Week High / Low) , то есть за последние 12 месяцев, а также даты, когда были зафиксированы такие цены. цены на момент открытия (Open Price) и закрытия (Close Price) торгов предоставляют информацию о ценах, по которым были заключены первые сделки при открытии биржи и последние сделки перед закрытием. Вместе с высшей и самой низкой ценам , которые фиксируются в течение торговой сессии (Today's High / Low) , цены на момент открытия и закрытия дают возможность оценить как направление движения цены акции, так и ее изменчивость. Заметим, что цены могут быть отражены обычным образом, например 5,41 долл. США, и с использованием простых дробей, которые определяются шагом котировки (8 1/4 - долл. Означает цену, равную 8 долл. 25 центам) (см. Рис. 4.7 и 4.8 на с. 247-249).

Объем проданных в течение дня акций (Share Volume) , то есть оборот акций за день, может определяться в штуках, лотах по 100 штук (Vol 100s) или в денежных единицах, как на Украинской фондовой бирже. Ценовые изменения по сравнению с предыдущим днем (Price Change) рассчитываются на основе цен закрытия и могут определяться в денежном выражении или в процентах (% chg,% var) . Ценовые изменения по сравнению с прошлыми месяцами или годами, как правило, подаются в процентах.

Кроме указанных выше показателей, в биржевой информации могут приводиться определенные аббревиатуры или символы, которые предоставляют инвестору дополнительную информацию об акциях. Так, dd означает убытки в деятельности корпорации в течение последних четырех кварталов, gg - специальные условия продажи, которые могут отображать нерегулярность продаж, т - новый выпуск акций, осуществленный в течение последних 52 недель, s - дробление акций.

облигации

Информация о результатах торгов облигациями на рынке Over the-Counter формируется, как правило, на основе сделок объемом более 1 млн долл. Облигации котируются в процентах к номинальной стоимости. Так, если номинал облигации составляет 10000 гр. ед., котировочная цена 98 означает, что облигация продается по цене 9800 гр. Ед. Шаг котировки определяется в долях от процентного пункта или в денежном выражении. В частности, в ША государственные облигации котируются с шагом котировки процентного пункта или долл. для номинала 100 долл. Шаг котировки корпоративных облигаций составляет процентного пункта или долл. для номинала 100 долл. При котировке дисконтных облигаций указывается цена и (или) уровень дохода дилера, рассчитан на дисконтной основе, а также доходность, которую обеспечит инвестору эта облигация при погашении.

Информация о котировках облигаций содержит название эмитента, купонный процент, дату погашения, цены спроса и предложения, изменения в цене по сравнению с предыдущими торгами, доходность к погашению, а также изменения в ней, произошедшие в течение определенного периода (последних месяцев или лет) и др .

В первом столбце таблицы котировок приводятся названия эмитентов облигаций (Issue) . Если в таблице содержатся данные о котировках государственных ценных бумаг, то в первом столбце приводится информация об их сроки обращения, а название указывается отдельно за информацией о котировках (рис. 5.5).

Рис. 5.5. Информация о котировках государственных облигаций США

( Источник : bloomberg.com/markets/rates-bonds/government-bonds/us/)

Купонный процент (Coupon) по облигации указывает ежегодный уровень купона выплат в процентах к номиналу. Maturity - срок погашения облигации. Текущая цена облигации может быть представлена одной цене (Price) или двумя ценам: спроса (Ask) и предложения (Bid). Change - изменения в цене или доходности по отношению к предыдущему дня, месяца (1 Month) или года (1 Year).

В информации, представленной на рис. 5.5, купонный процент по десятилетней облигации составляет 2%. Облигация будет погашена 15 ноября 2021 Текущая цена облигации составляет , или 99,8125% от номинала, ожидаемая доходность - 2,02%. Поскольку облигация продается с дисконтом (цена облигации ниже номинала), ожидаемая доходность превышает купонную ставку. По сравнению с предыдущими торгами, цена выросла на , доходность соответственно снизилась на 0,024%. Доходность к погашению семилетней облигации ниже купонной ставки (и, 43% <1,75%), поскольку она продается с премией. Ее цена включает знак "+", который соответствует . То есть, цена облигации составляет, или 102,1094% от номинала.

Ценные бумаги инвестиционных фондов

Информация о ценных бумагах (акции), которые эмитируют инвестиционные фонды, может содержать данные о управляющую компанию, название фонда, географическую концентрацию инвестиционного портфеля, страну, в которой зарегистрировано фонд и валюту, в которой выражено чистые активы, стоимость чистых активов фонда и дату их последнего оценивания, ожидаемую доходность акций, доходность за прошлые годы и др. (Табл. 5.3).

Fund Name - название инвестиционного фонда. Информация о управляющую компанию, как правило, приводится вместе с информацией о фондах, активами, которых она управляет.

GF - географическая концентрация портфеля. Например, ЕЕ означает, что фонд инвестирует средства в ценные бумаги стран Восточной Европы, AU - Австрии, CD - Канады и тому подобное.

AT - тип активов. Этот показатель дает представление о направлении и цель инвестиций фонда. Он характеризует ценные бумаги, из которых сформирован инвестиционный портфель. Основные типы активов - акции (EQ), конвертируемые облигации (CV), Мультиактивная или сбалансированы (BL), инструменты с фиксированным доходом (FI), инструменты денежного рынка (ММ), недвижимость (RE) и др.

LB - страна, в которой зарегистрирован фонд. Странами регистрации многих фондов являются страны оффшорной зоны.

CR - валюта, в которой выражены чистые активы и цена ценных бумаг фонда.

NAV - величина чистых активов, приходящихся на одну акцию, рассчитанная на основе цен закрытия ^[1] . Это цена, по которой акции предлагаются к продаже, то есть цена bid на дату оценки чистых активов.

NAV Date - последняя дата оценки чистых активов фонда. Как правило, чистые активы фондов, акции которых котируются на крупных международных рынках, оцениваются ежедневно по результатам торгов ценными бумагами, которые находятся в портфеле фонда и обращаются на биржевом или внебиржевом рынках.

Offer price - цена акций фонда, которая определяется на основе стоимости чистых активов, приходящихся на одну акцию. При цене продажи акции, равной стоимости чистых активов, в колонке Offer price указывается аббревиатура NL (no load found), которая означает, что акции компании продаются "без нагрузки".

YTD - ожидаемая доходность акций фонда, 12-Мо - доходность 12 месяцев назад, 2-Yr - доходность 2 года назад.

Данные табл. 5.3 предоставляют информацию об инвестиционных компаниях WIC и CELA, управляющей компанией которых PARSBANK. Обе компании зарегистрированы во Франции (FF), у обеих компаний активы пономиновани в долларах США (US). Компания WIC вкладывает средства в акции корпораций (EQ в третьей колонке), расположенных по всему миру, о чем свидетельствует аббревиатура GL во второй колонке. Два года назад компании не было, о чем свидетельствует аббревиатура NS в последней колонке. Инвестиционная компания CELA вкладывает средства в ценные бумаги с фиксированным доходом (FI), географическая концентрация портфеля - Латинская Америка (LA).

Таблица 5.3. Информация об инвестиционных компаниях WIC и CELA

фьючерсы

Наиболее распространены базовые активы фьючерсных контрактов среди материальных активов: сахар, соевые бобы, какао, кофе, металлы (в том числе серебро, золото), нефтепродукты, газ и т. Среди других базовых активов: ценные бумаги, процентные ставки, валюта, фондовые индексы.

В информации о котировках фьючерсов приводятся данные о типе базового актива фьючерсного контракта; биржу, на которой проводятся торги (Exch) объем базового актива в одном контракте, денежную единицу единицы базового актива (Currency), данные о дате исполнения контракта (дату поставки - Expire), дату торгов (Trade date).

В столбцах приводятся: цена, по которой заключен контракт, - цена поставки (Open) самая высокая цена в течение дня (High) самая низкая цена дня (Low) окончательная цена (Settle, Last) изменения в цене по сравнению с предыдущим днем (Change , NetChg) самая высокая (High) и самая низкая (Low) цены за весь срок существования контракта (Lifetime) объем открытых позиций, или количество контрактов, не имеющие закрытой противоположной позиции (Open interest). Информация о торгах фьючерсными контрактами отражена в табл. 5.4 и на рис. 5.6.

Данные табл. 5.4 предоставляют информацию о котировках фьючерсных контрактов на соевые бобы (SOYBEANS) на Чикагской бирже Chicago Board of Trade (CBT). Объем базового актива в одном

контракте - 5000 бушелей (5,000 bu). Цена одного бушеля рассчитывается в центах (cents per bu). Месяц выполнения контракта - ноябрь (Nov). Цена, по которой был заключен контракт, или фьючерсная цена на день открытия позиции - 680 долл. Самая высокая и самая низкая цены, зафиксированные в течение биржевого дня - соответственно 689 и 666 долл.

Рис. 5.6. Информация о торгах фьючерсными контрактами

Источник : reuters.com/finance/futures

Окончательная цена, по которой клиринговая палата будет осуществлять расчеты с владельцами контрактов, - долл. По сравнению с предыдущими торгами фьючерсная цена выросла на долл. Самая высокая и самая низкая цены, зафиксированные за весь период существования контракта (от даты открытия позиции до текущей даты), соответственно равны 825 и 585 долл. Количество открытых позиций на текущую дату составляет 4322.

опционы

Информация о торговле опционами содержит название опциона; название биржи, на которой проводятся торги; цены открытия и закрытия; цены и объемы спроса и предложения; ценовые изменения по сравнению с предыдущим днем; стачечную цену; дату исполнения опциона; объем открытых позиций и др.

В столбцах приводятся: Exch - биржа, на которой осуществляется торговля данным типом контрактов; Expire - дата исполнения опциона; Strike - стачечная цена (цена базового актива, зафиксированная в опционном контракте) Vol - объем торгов или общее количество контрактов, которые были проданы и купленные в течение биржевого дня; Put или Call - тип контракта; Prev Close - премия (цена опциона) в расчете на единицу базового актива на закрытие предыдущего торгового дня; Open , Ask , Bid - соответственно цены открытия, спроса и предложения; Close или Last - цена опциона перед закрытием биржи; Net Chg . - изменения в цене опциона по сравнению с предыдущим днем; Open int . - объем открытых позиций по соответствующим опционным контрактом; Trade date - дата торгов.

Заметим, что в позиции Close может также приводиться стачечная цена в опционах, которые были заключены перед закрытием. Если новые контракты течение дня не заключались, то цена закрытия означает цену, которая сложилась в результате котировки на бирже определенных контрактов.

Данные, приведенные в табл. 5.5, дают информацию о котировках опционных контрактов Put и Call на акции компаний Intel и опционов Call на акции IBM. Опционы на акции Intel котируются на бирже American Stock Exchange (AM), опционы на акции IBM - на бирже Chicago Board Options Exchange (CB). Цены опционов Call (1-й, 3-й строки) уменьшились по сравнению с предыдущим днем, цена опциона Put (2-я строчка) выросла на долл. Объем торгов опционами Call на акции Intel составляет 4910 и значительно превышает объемы торгов другими контрактами. Объем открытых позиций (14149) по этому типу контрактов также значительно превышает объемы открытых позиций по другим контрактам.

На рис. 5.7 приведена информация о котировках опционов на акции. Как видим, в обозначениях опционов (Option Symbol) содержится информация о названии компании, дату исполнения опциона, его тип и объем базового актива в контракте; изменение цены опциона VOD по сравнению с предыдущим днем приведена в абсолютном измерении и процентах.

Таблица 5.5. Информация о котировках опционных контрактов

Информация о торговле опционами на фьючерсы имеет структуру, похожую на информацию о фьючерсах. В разделах таблицы указываются группы базовых активов фьючерсных контрактов. Например, в группе "металлы" подается информация об опционах на фьючерсы, базовыми активами которых являются золото, серебро и другие металлы. За каждым активом приводится информация о бирже, где происходит торговля этим фьючерсному контракту, структуру фьючерсного контракта, а затем подается информация о параметрах опционного контракта: стачечную цену, предложение на опционы Put и

VOD140118С00030000 6.77 6 0.33 (4.65%)

Рис. 5.7. Информация о торгах опционными контрактами

Источник : finance.yahoo.com/options/

• [1] Чистые активы, приходящиеся на одну акцию, определяются на основе рыночной стоимости инвестиционного портфеля фонда, меняется ежедневно в результате изменений в рыночных ценах ценных бумаг, из которых сформирован портфель.