Независимые регистраторы

Особым инфраструктурным элементом фондового рынка, деятельность которого непосредственно влияет на обращение акций, является независимый регистратор - юридическое лицо, имеющее соответствующую лицензию по составлению в установленной форме, ведение, хранение реестра владельцев ценных бумаг и предоставление информации по этому реестру.

К независимым регистраторам обычно выдвигаются определенные ограничения их деятельности, например лицензирования, размера уставного капитала и состава учредителей, количества работающих, их квалификации и тому подобное. В частности, независимые регистраторы лишены права самостоятельно заниматься торговлей ценными бумагами.

Основные функции независимых регистраторов такие:

1) организационная :

- Создание в соответствующей форме, ведения и хранения реестров акционеров;

- Выдача документов установленного образца, подтверждающие владение акциями;

- Создание необходимых предпосылок для проведения плановых и внеплановых собрания акционеров;

- Создание необходимых предпосылок для организации выплаты дивидендов;

- Координация деятельности фондовых бирж и брокерских организаций, которые действуют от имени и по поручению владельцев акций;

2) информационная :

- Сбор и хранение информации по основным характеристикам акционерных обществ;

- Аккумуляция информации о держателей акций;

- Предоставление необходимой информации акционерам от имени эмитента.

3) контролирующая :

- Проверка требований владельцев акций, предоставляемых через брокерскую фирму;

- Контроль сделок купли-продажи акций;

- Определение аффилированных лиц;

- Установление обременений на акции, по которым существуют противоречия (например, арест имущества, залог и др.).

Деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг заключается в сборе, фиксации, обработке, хранении и предоставлении информации, составляющей систему ведения реестра. Ведение реестра предусматривает учет и хранение в течение определенных сроков информации о владельцах именных ценных бумаг и об операциях, в результате которых возникает необходимость внесения изменений в реестр. Ведение реестров владельцев именных ценных бумаг является исключительной деятельностью субъектов предпринимательской деятельности, осуществляется при наличии соответствующего разрешения и не может сочетаться с другими видами деятельности, кроме депозитарной.

Регистратор ведет реестр владельцев именных ценных бумаг на условиях договора, заключаемого с эмитентом ценных бумаг. Договор на ведение реестра эмитент может заключить лишь с одним регистратором. При этом такой договор не снимает с эмитента ответственности по выполнению обязанностей, вытекающих из сделок с ценными бумагами.

Реестром владельцев именных ценных бумаг является список зарегистрированных владельцев, составленный на определенную дату, с указанием количества, номинальной стоимости, категории ценных бумаг. Ведение реестра может осуществляться как на бумажных носителях, так и в виде электронных записей. Согласно реестру эмитент выполняет свои обязанности перед акционерами, осуществляет выплату дивидендов, ведет учет движения ценных бумаг, выполняет другие действия в отношении ценных бумаг. Основанием для внесения изменений в реестр владельцев именных ценных бумаг являются документы, согласно которым изменяется право собственности на соответствующие именные ценные бумаги. Кроме непосредственного ведения реестра, регистратор может по договоренности с эмитентом накапливать информацию об акционерном обществе, владельцев и номинальных держателей ценных бумаг, помогать в подготовке и проведении общего собрания акционеров, осуществлять контроль за сделками большого объема с ценными бумагами данного эмитента.

Регистратор обязан по требованию владельца ценных бумаг или его представителя, а также номинального держателя предоставить выписку из реестра владельцев именных ценных бумаг. Владелец или его представитель или номинальный держатель не имеют права требовать включения к выписке информации, выходящей за пределы компетенции регистратора, в том числе информации о других владельцах и количество ценных бумаг, которые им принадлежат.

Современное развитие информационных систем, мировой компьютерной сети и научно-технический прогресс несколько изменили механизм выполнения функций независимого регистратора. Это напрямую связано с тем, что большинство акций обращаются в электронной форме. Кроме того, процессы универсализации и сочетание функций, а также необходимость уменьшения операционных расходов и ускорения процессов обращения ценных бумаг на фондовом рынке привели к тому, что функции независимого регистратора передаются в депозитариев.